全球成本結(jié)構(gòu)正在被重塑。中國(guó)不僅僅是在輸出更多的商品，而是在出口一種由自動(dòng)化、人工智能和國(guó)家引導(dǎo)型產(chǎn)業(yè)優(yōu)化所驅(qū)動(dòng)的新生產(chǎn)模式。

中國(guó)作為世界工廠在20世紀(jì)末的崛起，是由勞動(dòng)力和規(guī)模驅(qū)動(dòng)的。但如今，中國(guó)的目標(biāo)是通過(guò)智能基礎(chǔ)設(shè)施實(shí)現(xiàn)一種新形式的主導(dǎo)地位。人工智能不再局限于手機(jī)應(yīng)用程序或聊天機(jī)器人，而是被植入整個(gè)實(shí)體經(jīng)濟(jì)—指導(dǎo)從機(jī)械臂、倉(cāng)庫(kù)車(chē)隊(duì)到自主生產(chǎn)線的一切。比如小米公司位于北京的“黑燈”工廠，只需極少的人工干預(yù)就可每年組裝1000萬(wàn)部智能手機(jī)。

這種技術(shù)驅(qū)動(dòng)的生態(tài)系統(tǒng)也不局限于一家工廠。DeepSeek的開(kāi)源6710億參數(shù)大型語(yǔ)言模型不僅被用于程序編碼，還被應(yīng)用于物流和制造優(yōu)化方面。京東正在借助自動(dòng)化改組其供應(yīng)網(wǎng)絡(luò)。宇樹(shù)科技正在出口雙足倉(cāng)庫(kù)機(jī)器人。富士康正在開(kāi)發(fā)模塊化的人工智能主導(dǎo)型微型工廠。

這些例子印證了一種廣泛的工業(yè)優(yōu)化文化。在“新質(zhì)生產(chǎn)力”的大旗下，中國(guó)政府正在推出人工智能試驗(yàn)區(qū)，補(bǔ)貼工廠的翻新改造；而合肥和成都等城市提供的地方補(bǔ)助金規(guī)模，可與其他地方的國(guó)家級(jí)舉措相媲美。

這一戰(zhàn)略與1980年代日本工業(yè)奉行的戰(zhàn)略如出一轍，但中國(guó)的做法卻更進(jìn)一步，它將人工智能與規(guī)模經(jīng)濟(jì)、反饋回路和一種被稱(chēng)為內(nèi)卷的獨(dú)特文化動(dòng)力融合在一起：一種往往以犧牲利潤(rùn)率為代價(jià)的無(wú)止境優(yōu)化和超越競(jìng)賽。作為全球垂直整合程度最高的汽車(chē)制造商之一，比亞迪最近將旗下數(shù)十款車(chē)型降價(jià)銷(xiāo)售，引發(fā)了價(jià)值200億美元的股票拋售。

在從電子商務(wù)到電動(dòng)汽車(chē)的行業(yè)，這種做法導(dǎo)致了極致的成本壓縮，以至于國(guó)家偶爾會(huì)認(rèn)為有必要出手干預(yù)。今年4月，《人民日?qǐng)?bào)》提到了京東、美團(tuán)和餓了么在餐飲外賣(mài)領(lǐng)域的破壞性?xún)r(jià)格戰(zhàn)，警告極端內(nèi)卷化正在妨礙市場(chǎng)穩(wěn)定。而這一問(wèn)題在電動(dòng)汽車(chē)行業(yè)更為嚴(yán)重。雖然目前有100多個(gè)中國(guó)電動(dòng)車(chē)品牌參與競(jìng)爭(zhēng)，但自2018年以來(lái)已有400多個(gè)品牌退出市場(chǎng)。

全球競(jìng)爭(zhēng)的舞臺(tái)是殘酷無(wú)情的。那些幸存下來(lái)的企業(yè)，要比它們的傳統(tǒng)同行更精干、適應(yīng)性更強(qiáng)、定位更準(zhǔn)確。這就是成功的中國(guó)電動(dòng)汽車(chē)制造商得以打入歐洲市場(chǎng)并以當(dāng)?shù)仄髽I(yè)難以做到的價(jià)位提供車(chē)型的原因。從遠(yuǎn)處看這一過(guò)程顯得雜亂無(wú)章，但實(shí)際上它類(lèi)似于自然選擇。中國(guó)正在刻意推動(dòng)產(chǎn)業(yè)進(jìn)化：國(guó)家會(huì)培育一大批競(jìng)爭(zhēng)者，然后讓市場(chǎng)進(jìn)行篩選。

這種做法正在各行各業(yè)蕩漾開(kāi)來(lái)。在太陽(yáng)能電池板領(lǐng)域，中國(guó)制造商目前占全球產(chǎn)能的80%以上，過(guò)去十年間推動(dòng)價(jià)格下降了70%以上。在電動(dòng)汽車(chē)電池領(lǐng)域也出現(xiàn)了類(lèi)似趨勢(shì)。這反映了重新設(shè)計(jì)的成本結(jié)構(gòu)，是人工智能、激烈競(jìng)爭(zhēng)和不懈迭代的結(jié)果。一旦這種轉(zhuǎn)變真正形成，全球各地的企業(yè)都得相應(yīng)調(diào)整自身定價(jià)策略、勞動(dòng)力部署和供應(yīng)鏈配置。

在這種情況下，貨幣政策很可能會(huì)失去影響力，產(chǎn)業(yè)政策將不得不站出來(lái)發(fā)揮作用—不是作為保護(hù)主義，而是作為一種適應(yīng)性的需要。核心分歧將不再是資本主義與國(guó)家計(jì)劃，而是在靜態(tài)系統(tǒng)與動(dòng)態(tài)系統(tǒng)之間。

美國(guó)的《通脹削減法案》和《芯片與科學(xué)法案》，以及歐盟的綠色新政工業(yè)計(jì)劃，很大程度上是被動(dòng)、孤立的，或側(cè)重于芯片等上游節(jié)點(diǎn)。雖然美國(guó)及其盟國(guó)出臺(tái)了關(guān)稅、補(bǔ)貼和出口管制，但真正的競(jìng)爭(zhēng)是在將人工智能融入實(shí)體經(jīng)濟(jì)方面：不是誰(shuí)制造了最智能的聊天機(jī)器人，而是誰(shuí)制造了最智能的工廠，誰(shuí)的模式可以大規(guī)模持續(xù)復(fù)制。中國(guó)目前最重要的出口產(chǎn)品不是物品，而是流程。它將重新定義全球競(jìng)爭(zhēng)的本質(zhì)。