黨的二十屆三中全會將“積極發(fā)展科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融、數(shù)字金融”作為深化金融體制改革的重大任務(wù)。

2023年召開的中央金融工作會議首次提出，要做好科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融、數(shù)字金融五篇大文章。黨的二十屆三中全會進一步將“積極發(fā)展科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融、數(shù)字金融”作為深化金融體制改革的重大任務(wù)，致力于健全金融服務(wù)實體經(jīng)濟的激勵約束機制。

做好金融“五篇大文章”，是黨中央統(tǒng)籌推進經(jīng)濟和金融高質(zhì)量發(fā)展的重大舉措，要求金融系統(tǒng)加強對重大戰(zhàn)略、重點領(lǐng)域、薄弱環(huán)節(jié)的優(yōu)質(zhì)金融服務(wù)，增強金融服務(wù)實體經(jīng)濟能力，以強大的金融有力支撐中國式現(xiàn)代化。

加快建設(shè)金融強國的題中之義

當(dāng)前，我國經(jīng)濟已從高速增長階段轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展階段。作為現(xiàn)代化建設(shè)的重要支撐力量，一個高效的金融體系可以通過履行創(chuàng)造信用、配置資金、分散風(fēng)險等功能，為實體經(jīng)濟當(dāng)中的企業(yè)家提供實施創(chuàng)新活動所需的各類要素，在推動創(chuàng)新發(fā)展、形成新質(zhì)生產(chǎn)力、實現(xiàn)科技高水平自立自強等方面具有不可或缺的關(guān)鍵作用。面向未來，我們要把握發(fā)展階段變化帶來的機遇與挑戰(zhàn)，加快推動我國實現(xiàn)從金融大國到金融強國的歷史性跨越，從而為經(jīng)濟社會發(fā)展提供高質(zhì)量金融服務(wù)。

為實體經(jīng)濟服務(wù)是金融立業(yè)之本。2023年中央金融工作會議將加快建設(shè)金融強國確立為當(dāng)前和今后一個時期我國金融工作的戰(zhàn)略目標(biāo)，說到底是因為金融對經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的關(guān)鍵支撐作用日益凸顯，金融系統(tǒng)必須胸懷“國之大者”，強化使命擔(dān)當(dāng)，以金融高質(zhì)量發(fā)展助力強國建設(shè)、民族復(fù)興偉業(yè)。

第一，中國式現(xiàn)代化要靠科技現(xiàn)代化作支撐。為了推動科技實現(xiàn)高水平自立自強，必須健全科技金融體系，加強對新科技、新賽道、新市場的金融支持，引導(dǎo)金融機構(gòu)根據(jù)不同發(fā)展階段的科技型企業(yè)的不同需求，進一步優(yōu)化產(chǎn)品和服務(wù)，促進“科技—產(chǎn)業(yè)—金融”良性循環(huán)。

第二，推動經(jīng)濟社會發(fā)展綠色化、低碳化是實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。踐行綠色發(fā)展理念、實現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)需要大量長期資金，離不開綠色金融的保障和支持。發(fā)展綠色金融，需要加快完善綠色金融體系，不斷提升服務(wù)綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展能力，積極發(fā)展碳金融。

第三，發(fā)展普惠金融是踐行共享發(fā)展理念和推進共同富裕的題中之義。要積極滿足民營中小微企業(yè)的合理金融需求，加大對鄉(xiāng)村振興重點幫扶縣的信貸投放和保險保障力度，提高金融服務(wù)的覆蓋率、可得性和滿意度。

第四，發(fā)展養(yǎng)老金融是積極應(yīng)對人口老齡化國家戰(zhàn)略的題中之義。在人口老齡化背景下，實現(xiàn)老有所依、老有所養(yǎng)，需要包括養(yǎng)老金融在內(nèi)的多元化資金供給機制的有力支撐。應(yīng)鼓勵金融機構(gòu)開發(fā)符合老年人特點的養(yǎng)老金融產(chǎn)品，拓寬金融支持養(yǎng)老服務(wù)渠道。

第五，當(dāng)今世界，數(shù)字技術(shù)和數(shù)據(jù)要素的重要性日益凸顯。用好數(shù)據(jù)要素，發(fā)展數(shù)字金融，推動金融機構(gòu)加快數(shù)字化轉(zhuǎn)型，提高數(shù)字金融治理水平是提升金融服務(wù)供給質(zhì)效的根本途徑。

做好金融“五篇大文章”，就是要把握新發(fā)展階段中國經(jīng)濟發(fā)展大勢，努力發(fā)揮好金融的資源配置媒介作用，使得金融發(fā)展更好適應(yīng)實體經(jīng)濟發(fā)展的需要。在守住不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險底線的前提下，著力營造良好的貨幣金融環(huán)境，助力經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的戰(zhàn)略性調(diào)整。通過提升資金配置效率來實現(xiàn)科技高水平自立自強，增強發(fā)展的永續(xù)性、普惠性。積極應(yīng)對人口老齡化戰(zhàn)略，加快實現(xiàn)經(jīng)濟金融體系的數(shù)字化轉(zhuǎn)型，從而推動經(jīng)濟發(fā)展方式從要素驅(qū)動轉(zhuǎn)向創(chuàng)新驅(qū)動，確保經(jīng)濟實現(xiàn)質(zhì)的有效提升和量的合理增長。

科技金融促進“科—產(chǎn)—金”良性循環(huán)

在國民經(jīng)濟循環(huán)體系中，科技研發(fā)、產(chǎn)業(yè)發(fā)展和金融服務(wù)三類活動是相互依存、相互支撐的。對于一國經(jīng)濟的創(chuàng)新發(fā)展進程而言，科學(xué)研究和技術(shù)開發(fā)提供的新思想、新知識和新工具是源頭活水，產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新帶來的創(chuàng)造性破壞過程是主要路徑，金融服務(wù)提供的資金和信用是不可或缺的重要支撐。彼此環(huán)環(huán)相扣，交互作用。反過來看，倘若三者當(dāng)中的任何一方出現(xiàn)瓶頸制約或堵點斷點，都可能打斷創(chuàng)新發(fā)展進程，從而影響國民經(jīng)濟的暢通循環(huán)，不利于經(jīng)濟實現(xiàn)質(zhì)的有效提升和量的合理增長。

科技金融發(fā)展的最終目標(biāo)，就是推動實現(xiàn)“科技—產(chǎn)業(yè)—金融”良性循環(huán)。從科技與產(chǎn)業(yè)的關(guān)系看，良性循環(huán)意味著“從科技到市場再到產(chǎn)業(yè)化”的創(chuàng)新過程暢通無阻地推進。從金融對科技與產(chǎn)業(yè)的支撐角度看，良性循環(huán)意味著金融體系富有韌性和活力，從而能夠有效動員和配置金融資源來為創(chuàng)新發(fā)展服務(wù)，確保從科技到產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)化過程暢通無阻。

為了實現(xiàn)這一戰(zhàn)略目標(biāo)，黨的二十屆三中全會提出要“構(gòu)建同科技創(chuàng)新相適應(yīng)的科技金融體制”。具體地看，發(fā)展科技金融，一是要加強對國家重大科技任務(wù)和科技型中小企業(yè)的金融支持，完善長期資本投早、投小、投長期、投硬科技的支持政策。二是要健全重大技術(shù)攻關(guān)風(fēng)險分散機制，建立科技保險政策體系。三是要提高外資在華開展股權(quán)投資、風(fēng)險投資的便利。四是要鼓勵和規(guī)范發(fā)展天使投資、風(fēng)險投資、私募股權(quán)投資，更好發(fā)揮政府投資基金作用，發(fā)展耐心資本。此外，健全投資和融資相協(xié)調(diào)的資本市場功能，防風(fēng)險、強監(jiān)管，促進資本市場健康穩(wěn)定發(fā)展，也有助于提高資本市場支持創(chuàng)新發(fā)展的能力。歸根到底，就是要通過深化金融體制改革，激發(fā)各類經(jīng)營主體創(chuàng)新活力，推動實現(xiàn)“科技—產(chǎn)業(yè)—金融”良性循環(huán)，為實現(xiàn)我國科技高水平自立自強提供可持續(xù)的資金支持。

綠色金融助力綠色生產(chǎn)力發(fā)展

綠色發(fā)展是高質(zhì)量發(fā)展的底色，新質(zhì)生產(chǎn)力本身就是綠色生產(chǎn)力。發(fā)展以支持低碳、環(huán)保、綠色發(fā)展的綠色金融，助力全社會科技創(chuàng)新、綠色發(fā)展與產(chǎn)業(yè)升級，可以有效推動新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展，是金融助力經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的重要舉措之一。

綠色金融是指為支持環(huán)境改善、應(yīng)對氣候變化和資源節(jié)約高效利用等經(jīng)濟活動提供的金融服務(wù)。新時代以來，我國綠色金融的制度框架和政策體系逐步完善，以綠色信貸為代表的資金業(yè)態(tài)持續(xù)發(fā)展，綠色產(chǎn)品和金融服務(wù)創(chuàng)新不斷涌現(xiàn)，綠色金融對環(huán)境保護的重要支撐作用正在顯現(xiàn)。

未來的綠色金融發(fā)展要乘勢而上、先立后破，以促進新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展為主線，為助力碳達(dá)峰碳中和、加快形成綠色生產(chǎn)力提供有力支撐。一是要健全綠色金融發(fā)展體制機制，包括完善綠色金融標(biāo)準(zhǔn)體系，完善財政和稅收支持體系，加大對綠色信貸和綠色債券的稅收優(yōu)惠和信用擔(dān)保力度，健全強制性的綠色信息披露制度，鼓勵金融機構(gòu)探索基于環(huán)境權(quán)益的新型融資模式等。二是要擴大碳排放權(quán)交易市場，培育金融中介和第三方機構(gòu)參與二級碳市場交易，鼓勵金融機構(gòu)和碳資產(chǎn)管理公司參與市場交易和創(chuàng)新產(chǎn)品工具。三是推進轉(zhuǎn)型金融建設(shè)，將轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略、技術(shù)路徑、不同范圍的溫室氣體排放水平等指標(biāo)逐步納入評價體系，以鼓勵傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)主體制定科學(xué)可行的轉(zhuǎn)型計劃，確保在整體層面上實現(xiàn)降碳減排。

普惠金融助力全體人民共同富裕

普惠性是中國特色現(xiàn)代金融體系的重要特性。發(fā)展普惠金融，就是要更好滿足人民群眾多元化的金融服務(wù)需求，既持續(xù)增強金融服務(wù)的可得性、便利性、包容性，又有力維護國家經(jīng)濟金融穩(wěn)定和人民財產(chǎn)安全，促進全體人民共同富裕。

普惠金融，既強調(diào)家庭和企業(yè)以合理的成本獲取較廣泛的金融服務(wù)，又要以金融機構(gòu)的穩(wěn)健和可持續(xù)發(fā)展為基本前提，還強調(diào)增強金融服務(wù)的競爭性和創(chuàng)新性，為消費者提供多樣化的金融服務(wù)選擇，包含“普”“惠”和“商業(yè)可持續(xù)”三大特征。

普惠金融目標(biāo)的多重性及其內(nèi)在矛盾對金融模式提出了新的要求，完全以市場為主導(dǎo)的金融模式很難滿足需要，發(fā)展普惠金融需要尋找新的著力點，更好發(fā)揮政府作用和充分利用金融科技手段是兩個重要方面。

一是更好地發(fā)揮政府作用。由于金融機構(gòu)一般情況下很難依靠自身在滿足“普”和“惠”的同時實現(xiàn)“商業(yè)可持續(xù)”，政府以適當(dāng)?shù)姆绞浇槿肫栈萁鹑诎l(fā)展就十分必要，以此彌補市場機制的失靈。首先，政府可以通過市場化手段為金融機構(gòu)開展普惠金融業(yè)務(wù)提供政策支持，包括貨幣政策、財稅政策、差異化監(jiān)管政策等，提高金融機構(gòu)開展普惠金融業(yè)務(wù)的激勵；其次，政府可以通過改革消除普惠金融發(fā)展中的體制機制障礙，提高消費者金融素養(yǎng)，幫助金融機構(gòu)降低運營成本和風(fēng)險成本。

二是充分利用金融科技手段。首先，金融機構(gòu)可以利用科技手段對普惠金融業(yè)務(wù)流程進行改造，實現(xiàn)審批、風(fēng)控、運營、客戶管理等業(yè)務(wù)流程的線上化、數(shù)字化、智能化，大幅降低金融機構(gòu)的運營成本；其次，金融機構(gòu)可以利用科技手段對普惠金融群體的風(fēng)險進行識別，并對事中風(fēng)險進行管控，將普惠金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險成本控制在較低水平。

養(yǎng)老金融助力積極應(yīng)對人口老齡化

在人口老齡化背景下，基于現(xiàn)收現(xiàn)付的公共養(yǎng)老金體系收支壓力不斷加大，養(yǎng)老越來越依賴金融部門的支持。所以，養(yǎng)老金融可以定義為圍繞社會成員各種養(yǎng)老需求所進行金融活動的綜合。開展此類金融活動必須以“養(yǎng)老需求”作為出發(fā)點，把握好兩個著力點。

一是養(yǎng)老需求方的財富儲備。在市場經(jīng)濟條件下，這可使用能夠在老年階段使用的財富儲備來衡量。這方面的金融活動既包括養(yǎng)老金金融產(chǎn)品，也包括未納入養(yǎng)老金制度的養(yǎng)老財富儲備產(chǎn)品。后者的范圍很廣，包括沒有納入“個人養(yǎng)老金”制度的個人養(yǎng)老金產(chǎn)品、老年人消費金融產(chǎn)品、各類健康保險產(chǎn)品等。要明確公共養(yǎng)老金、職業(yè)養(yǎng)老金和個人養(yǎng)老金三大支柱的邊界，構(gòu)建養(yǎng)老金與資本市場的協(xié)同發(fā)展體系，設(shè)計合理的籌資機制和投資策略，以確保養(yǎng)老金的安全和增值。

二是可滿足養(yǎng)老需求的各類產(chǎn)品和服務(wù)的供給能力。產(chǎn)品和服務(wù)是由養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)中的各類經(jīng)營主體來提供的，與其他產(chǎn)業(yè)一樣，養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的發(fā)展需要土地、物質(zhì)資本、勞動力等生產(chǎn)要素。能夠增加和使用這些要素來支持養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的金融活動，可稱為養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)金融，包括金融支持養(yǎng)老設(shè)施、金融支持老年護理、金融支持養(yǎng)老人才培養(yǎng)等。要加大對健康產(chǎn)業(yè)、養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)、銀發(fā)經(jīng)濟的財稅金融政策支持，有針對性地豐富養(yǎng)老金融產(chǎn)品供給。

數(shù)字金融推動金融體系數(shù)字化轉(zhuǎn)型

發(fā)展數(shù)字金融的重大意義在于，借助于大數(shù)據(jù)、人工智能、云計算、區(qū)塊鏈等數(shù)字技術(shù)，數(shù)字金融可以通過降低金融服務(wù)成本、減少信息不對稱，不斷提高金融服務(wù)效率，增進金融服務(wù)的普惠性，增強金融風(fēng)險管理能力，全面提升金融服務(wù)實體經(jīng)濟的質(zhì)效。

做好數(shù)字金融這篇大文章，必須緊緊圍繞提質(zhì)增效和防控風(fēng)險的目標(biāo)，完善數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施，提升數(shù)字化監(jiān)管能力，加強數(shù)字技術(shù)原始創(chuàng)新，參與全球數(shù)字規(guī)則制定，推動數(shù)字金融高質(zhì)量發(fā)展，助力金融強國建設(shè)。

金融科技的發(fā)展就像是一棵樹的成長。培育大樹是一個系統(tǒng)工程，不僅需要肥沃的土壤，也需要適宜的陽光雨露。推進金融生態(tài)建設(shè)，就是要在“以義取利，不唯利是圖”的金融文化之下，探索兼顧政策目標(biāo)、科技倫理、社會責(zé)任和商業(yè)可持續(xù)性的中國特色數(shù)字金融發(fā)展新路徑。具體地說，要通過合理的激勵與監(jiān)督機制設(shè)計，推動金融機構(gòu)、科技企業(yè)、監(jiān)管部門、中介機構(gòu)、消費者、金融基礎(chǔ)設(shè)施、司法機關(guān)等各類數(shù)字金融參與主體協(xié)同配合，合作共贏，推動金融與數(shù)字技術(shù)、產(chǎn)業(yè)發(fā)展更加緊密地融合，使得中國數(shù)字金融這株大樹百年長青。政府在其中要發(fā)揮紐帶作用，要完善開放合作生態(tài)與創(chuàng)新鏈條，促使各類金融機構(gòu)、技術(shù)企業(yè)、科研機構(gòu)更好地開展互補融合，引導(dǎo)跨部門、跨區(qū)域、全鏈條的新技術(shù)健康發(fā)展與迭代。

編輯：陳希琳