供應(yīng)鏈金融具有優(yōu)化和發(fā)展供應(yīng)鏈的能動(dòng)作用，良好的供應(yīng)鏈金融服務(wù)不僅能解決資金問題，還能幫助產(chǎn)業(yè)打造更具競爭力的供應(yīng)鏈體系。當(dāng)前，我國已經(jīng)形成了以供應(yīng)鏈核心企業(yè)、電子商務(wù)平臺(tái)服務(wù)商和各個(gè)物流企業(yè)為主要參與主體的供應(yīng)鏈金融模式，并在實(shí)踐中取得較好成效。但目前，供應(yīng)鏈金融仍然面臨著信息不對(duì)稱、風(fēng)險(xiǎn)控制不足以及缺乏專門的法律法規(guī)等問題亟待解決。通過加大區(qū)塊鏈等新興技術(shù)在供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域的應(yīng)用、鼓勵(lì)商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新、研究出臺(tái)針對(duì)供應(yīng)鏈金融發(fā)展特點(diǎn)的法律法規(guī)等措施，可以有效推動(dòng)供應(yīng)鏈金融健康發(fā)展，為供應(yīng)鏈上下游協(xié)同發(fā)展注入新動(dòng)能。

供應(yīng)鏈金融產(chǎn)生的背景及作用

供應(yīng)鏈金融產(chǎn)生的背景主要有以下幾點(diǎn)。首先，在經(jīng)濟(jì)全球化的推動(dòng)下，生產(chǎn)分工的機(jī)制也隨之出現(xiàn)新的變化。很多產(chǎn)品的生產(chǎn)鏈涉及不同國家和地區(qū)的企業(yè)協(xié)作，國際貿(mào)易發(fā)展促使資金流在全球重新配置，催生了效率更高、成本更低、風(fēng)險(xiǎn)更可控的供應(yīng)鏈金融服務(wù)。其次，供應(yīng)鏈自身的發(fā)展需求。全球各相關(guān)企業(yè)從原材料采購到產(chǎn)品的銷售等環(huán)節(jié)都存在著資金支出與收入的時(shí)間差，導(dǎo)致企業(yè)資金缺口和現(xiàn)金流的問題更加突出，影響生產(chǎn)經(jīng)營，需要更多的金融手段來優(yōu)化資金流。此外，受傳統(tǒng)融資模式的局限，尤其是供應(yīng)鏈中中小企業(yè)因自身信用級(jí)別低、抵押擔(dān)保物少、財(cái)務(wù)信息不透明等因素，難以從銀行獲得貸款，而核心企業(yè)又常常將資金壓力轉(zhuǎn)嫁，造成中小企業(yè)資金鏈的緊張，發(fā)展舉步維艱。

供應(yīng)鏈金融的作用可以分為以下幾個(gè)方面。首先，對(duì)于核心企業(yè)而言，供應(yīng)鏈金融有助于優(yōu)化供應(yīng)鏈管理，增強(qiáng)供應(yīng)鏈的穩(wěn)定性和競爭力。通過供應(yīng)鏈金融服務(wù)，核心企業(yè)能更好地協(xié)調(diào)上下游企業(yè)的資金流動(dòng)，鞏固與合作伙伴的關(guān)系，提升整個(gè)供應(yīng)鏈的運(yùn)作效率。其次，對(duì)中小企業(yè)來說，供應(yīng)鏈金融能有效解決其融資難題，為其提供新的融資渠道，降低融資成本，緩解資金壓力，使其能夠?qū)Ｗ⒂跇I(yè)務(wù)發(fā)展，提高市場競爭力。此外，從金融機(jī)構(gòu)的角度來看，供應(yīng)鏈金融豐富了業(yè)務(wù)種類，降低了信貸風(fēng)險(xiǎn)。金融機(jī)構(gòu)借助核心企業(yè)的信用和供應(yīng)鏈的交易數(shù)據(jù)，能夠更準(zhǔn)確地評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)，批量開展業(yè)務(wù)，提高資金投放的準(zhǔn)確性和效益?？偟膩碚f，供應(yīng)鏈金融在提升供應(yīng)鏈整體效率、解決中小企業(yè)融資困境、優(yōu)化金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)以及推動(dòng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展等方面都發(fā)揮著關(guān)鍵作用。

供應(yīng)鏈金融的主要模式及存在的問題

供應(yīng)鏈金融的主要模式有以下三種。第一種是應(yīng)收賬款融資模式，就是上游供應(yīng)商將還沒有到期的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給金融機(jī)構(gòu)以獲取現(xiàn)金流。第二種是保兌倉融資模式，也就是下游經(jīng)銷商向金融機(jī)構(gòu)繳納保證金，金融機(jī)構(gòu)開出承兌匯票，供應(yīng)商見到承兌匯票之后直接發(fā)貨至指定的倉庫，然后經(jīng)銷商分批次打款提貨，減少了下游經(jīng)銷商的資金壓力，使得整個(gè)下游銷售的產(chǎn)業(yè)鏈不斷檔，可以正常運(yùn)轉(zhuǎn)。第三種是融通倉融資模式，企業(yè)以存貨的形式作為質(zhì)押向金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行貸款，來維持正常的經(jīng)營。

然而，供應(yīng)鏈金融在發(fā)展過程中也存在著一些問題。如供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)控制難度較大。由于供應(yīng)鏈涉及的企業(yè)非常多，各個(gè)環(huán)節(jié)也非常多，信息的不對(duì)稱可能導(dǎo)致信用風(fēng)險(xiǎn)難以準(zhǔn)確地評(píng)估；供應(yīng)鏈金融的相關(guān)法律法規(guī)還不完善。部分業(yè)務(wù)操作缺乏明確的法律規(guī)范和監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，一旦出現(xiàn)問題很難得到有效解決。此外，目前企業(yè)應(yīng)用供應(yīng)鏈金融技術(shù)水平參差不齊。一些企業(yè)在信息化和數(shù)字化方面投入不足，影響了供應(yīng)鏈金融的效率和準(zhǔn)確性。同時(shí)，供應(yīng)鏈中各參與方的協(xié)同合作還存在著或多或少的障礙，這就可能導(dǎo)致業(yè)務(wù)流程不暢和利益分配不均的情況。最后，也是核心的問題，即專業(yè)人才的短缺。供應(yīng)鏈金融行業(yè)中，既懂金融又懂供應(yīng)鏈管理的復(fù)合型人才相對(duì)匱乏，嚴(yán)重制約了行業(yè)的發(fā)展。

促進(jìn)供應(yīng)鏈金融發(fā)展的對(duì)策建議

全球經(jīng)濟(jì)一體化和信息技術(shù)的飛速發(fā)展，使得企業(yè)間的交易更為頻繁和復(fù)雜，對(duì)資金的需求也更為迫切。

傳統(tǒng)的融資方式難以滿足企業(yè)對(duì)資金“短、頻、快”的需求，受市場需求驅(qū)動(dòng)、技術(shù)進(jìn)步以及金融監(jiān)管環(huán)境的變化影響，推動(dòng)供應(yīng)鏈金融不斷創(chuàng)新，以適應(yīng)市場需求。

在市場需求驅(qū)動(dòng)方面，企業(yè)在供應(yīng)鏈中的地位較低，信用等級(jí)不高，較難獲得銀行貸款。供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新通過核心企業(yè)的信用背書，幫助企業(yè)解決融資難題。在技術(shù)進(jìn)步方面，大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、區(qū)塊鏈等新技術(shù)的應(yīng)用，為供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新提供了技術(shù)支持，提高了融資效率和安全性。在金融監(jiān)管環(huán)境變化方面，隨著金融監(jiān)管的不斷完善，金融機(jī)構(gòu)尋求新的業(yè)務(wù)增長點(diǎn)，供應(yīng)鏈金融成為重要的創(chuàng)新方向。

供應(yīng)鏈金融的創(chuàng)新形式多樣，包括以下幾種典型的創(chuàng)新模式。

第一，融資模式創(chuàng)新。預(yù)付款融資，企業(yè)通過預(yù)付一定比例的貨款，可使供應(yīng)商提前交付商品，減少資金占用。庫存融資，企業(yè)以庫存商品為抵押，獲得金融機(jī)構(gòu)的融資支持。應(yīng)收賬款融資，企業(yè)將其應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給金融機(jī)構(gòu)，提前獲取資金。

第二，平臺(tái)化服務(wù)。在線供應(yīng)鏈金融平臺(tái)，通過線上平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈各方信息的集成，提供一站式金融服務(wù)?？缙脚_(tái)合作，金融機(jī)構(gòu)與電商平臺(tái)、物流企業(yè)等跨界合作，共享數(shù)據(jù)，提高服務(wù)效率。

第三，金融科技應(yīng)用。區(qū)塊鏈技術(shù)，利用區(qū)塊鏈不可篡改、可追溯的特點(diǎn)，提高供應(yīng)鏈金融交易的安全性和透明度。智能合約，自動(dòng)執(zhí)行合同條款，降低融資過程中的操作風(fēng)險(xiǎn)和成本，這些創(chuàng)新形式不僅提高了融資效率，也降低了融資成本，對(duì)緩解企業(yè)融資難問題起到了積極作用。

此外，供應(yīng)鏈金融的創(chuàng)新發(fā)展還要加強(qiáng)政策支持與監(jiān)管力度。政府應(yīng)制訂和完善相關(guān)的政策法規(guī)，為供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的發(fā)展創(chuàng)造良好的政策環(huán)境，同時(shí)加強(qiáng)對(duì)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的監(jiān)管，防范可能產(chǎn)生的金融風(fēng)險(xiǎn)。加大金融服務(wù)的創(chuàng)新力度，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)開發(fā)多樣化的供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品和服務(wù)，滿足不同企業(yè)的個(gè)性化需求。如結(jié)合區(qū)塊鏈技術(shù)，實(shí)現(xiàn)交易信息的不可篡改和可追溯，提高交易的透明度和安全性。提升信息化水平，建立統(tǒng)一、高效的供應(yīng)鏈信息平臺(tái)，整合物流、資金流和信息流，實(shí)現(xiàn)信息的實(shí)時(shí)共享和交互，減少信息不對(duì)稱。

加強(qiáng)供應(yīng)鏈中各參與方的協(xié)同合作至關(guān)重要。核心企業(yè)應(yīng)發(fā)揮引領(lǐng)作用，帶動(dòng)上下游企業(yè)共同參與供應(yīng)鏈金融，建立長期穩(wěn)定的合作關(guān)系，優(yōu)化供應(yīng)鏈生態(tài)。如京東供應(yīng)鏈金融，京東利用其在電商領(lǐng)域的優(yōu)勢，通過大數(shù)據(jù)分析和先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)，為供應(yīng)商提供應(yīng)收賬款融資、訂單融資等多種金融服務(wù)，極大提高了供應(yīng)商的資金周轉(zhuǎn)效率。應(yīng)注重人才培養(yǎng)。通過高校教育、職業(yè)培訓(xùn)等途徑，培養(yǎng)既懂金融又熟悉供應(yīng)鏈管理和信息技術(shù)的復(fù)合型人才，為行業(yè)發(fā)展提供智力支持。此外，還要完善信用評(píng)估體系。綜合考慮核心企業(yè)的信用、上下游企業(yè)交易數(shù)據(jù)等多維度信息，建立科學(xué)合理的信用評(píng)估模型，提高信用評(píng)估的準(zhǔn)確性和公正性。

最后，加強(qiáng)國際交流與合作。借鑒國際先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，推動(dòng)我國供應(yīng)鏈金融與國際接軌，提升在全球供應(yīng)鏈中的競爭力和影響力。

總而言之，通過政策引導(dǎo)、創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)、信息化建設(shè)、協(xié)同合作、人才培養(yǎng)等多方面的努力，將有效促進(jìn)供應(yīng)鏈金融的健康持續(xù)發(fā)展。