2024年是實(shí)施“十四五”規(guī)劃的攻堅之年，中國銀行業(yè)進(jìn)入了高質(zhì)量發(fā)展關(guān)鍵階段。面對復(fù)雜的國內(nèi)外環(huán)境，我國城商行堅守市場定位，調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，改善資產(chǎn)質(zhì)量，強(qiáng)化資本管理，經(jīng)營發(fā)展穩(wěn)中有進(jìn)，體現(xiàn)了較強(qiáng)的發(fā)展韌勁。

增速放緩，結(jié)構(gòu)合理

資產(chǎn)規(guī)模增速有所下滑，但在行業(yè)中仍相對領(lǐng)先。2024年，城商行資產(chǎn)規(guī)模增速（8.95%）低于2023年，但高于其他類型商業(yè)銀行（見圖1）。在2024年銀行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模增速普遍放緩的背景下，城商行資產(chǎn)規(guī)模增速能夠保持相對較小的降幅，主要得益于政策支持、區(qū)域經(jīng)濟(jì)具有活力、經(jīng)營策略相對靈活等多方面的優(yōu)勢。

業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)合理。截至2024年三季度末，樣本銀行①存款占負(fù)債的比例均值同比下降0.53%，原因在于：利率不斷下調(diào)，對于投資者的吸引力減弱；城商行主動增加負(fù)債的來源，降低對存款業(yè)務(wù)的依賴。樣本銀行貸款占資產(chǎn)的比例均值同比上升了0.7%。城商行遵循監(jiān)管導(dǎo)向，加大對國民經(jīng)濟(jì)重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)的貸款投放。

盈利承壓，多措并舉

營業(yè)收入增速上升，凈利潤增速下降。截至2024年三季度末，樣本銀行的營業(yè)收入增速和凈利潤增速均值分別為4.39%②和6.06%③。與上年同期相比，營業(yè)收入增速均值上升了2.51%；凈利潤增速均值下降了2.41%（見表1）。營業(yè)收入增速上升，但凈利潤增速不升反降，原因在于息差收窄。

息差持續(xù)收窄。截至2024年三季度末，城商行的凈息差為1.43%，同比降低0.17個百分點(diǎn)，低于大型商業(yè)銀行（1.45%）、股份制銀行（1.63%）以及農(nóng)村商業(yè)銀行（1.72%）（見圖2）。城商行息差收窄的主要原因在于貸款平均收益率明顯降低。2024年上半年，樣本銀行貸款平均收益率降低了0.35%，存款平均成本率降低了0.08%，前者遠(yuǎn)高于后者（見表2）。2024年，城商行的貸款收益率下降主要是受政策利率的下調(diào)、對實(shí)體經(jīng)濟(jì)實(shí)施讓利措施以及強(qiáng)化新發(fā)和存量房貸利率聯(lián)動的影響，盡管市場利率定價自律機(jī)制適時下發(fā)《關(guān)于禁止通過手工補(bǔ)息高息攬儲，維護(hù)存款市場競爭秩序的倡議》，遏制“手工補(bǔ)息”行為，有效降低了銀行負(fù)債成本，但仍未能抵消資產(chǎn)收益下滑所帶來的息差收窄壓力。

資產(chǎn)利潤率相對較低。根據(jù)國家金融監(jiān)督管理總局的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，截至2024年三季度末，城商行的資產(chǎn)利潤率（ROA）為0.58%，同比降低0.03個百分點(diǎn)（見圖3），低于大型商業(yè)銀行（0.71%）、股份制銀行（0.74%）。在凈息差收窄的客觀環(huán)境下，如何有效提升資產(chǎn)利潤率，是城商行亟待解決的一項關(guān)鍵課題。

多措并舉，改善盈利水平。2024年，城商行普遍意識到了盈利下滑的狀況，從多個角度進(jìn)行改善。一是提升非息收入占比，降低對凈利息收入的依賴度。截至2024年三季度末，樣本銀行非息收入占比均值同比上升了3.28%。二是降低成本。截至2024年三季度末，樣本銀行成本收入比均值同比下降了0.72%。三是創(chuàng)新業(yè)務(wù)，利用城商行深耕區(qū)域、熟悉當(dāng)?shù)厥袌龅膬?yōu)勢，開展特色業(yè)務(wù)。如富滇銀行發(fā)展沿邊金融和跨境金融，成為中國外匯交易中心人民幣對泰銖唯一一家直接交易做市商；吉林銀行大力開展韓元現(xiàn)鈔業(yè)務(wù)。

風(fēng)險可控，不良回落

不良貸款率略有回落。2024年前三個季度，城商行不良貸款率分別為1.78%、1.77%和1.82%，均低于上年同期，且降幅大于銀行業(yè)平均水平（見表3）。按不良貸款率計算方式，分子端，城商行2024年第三季度末不良貸款余額為5613.6億元，同比增加195億元，增速為3.5%（低于同期銀行業(yè)平均增速1.2個百分點(diǎn)）；分母端，正常類貸款余額持續(xù)攀升，兩側(cè)協(xié)同發(fā)力，有效提升資產(chǎn)質(zhì)量。多數(shù)樣本銀行不良率較上年末持平或略有下降，資產(chǎn)質(zhì)量小幅優(yōu)化。其中，成都銀行深耕川渝，基建優(yōu)勢明顯，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，不良率實(shí)現(xiàn)9年連降。

損失類貸款規(guī)模持續(xù)擴(kuò)張。從分級角度看，城商行次級類貸款占比逐年下降，2024年第三季度較2023年同期下降5個百分點(diǎn)；而損失類貸款余額和占比均有所提升，2024年第三季度末損失類貸款余額為1582億元，同比上漲23.4%（見表4）。損失類貸款占比攀升將直接引發(fā)壞賬損失增加，降低銀行資本充足率。

撥備覆蓋率稍顯不足。城商行2024年前三個季度撥備覆蓋率分別為191.24%、192.35%和188.95%，低于銀行業(yè)平均水平，與國有大行和股份制銀行仍有差距（見表5）。據(jù)中國人民銀行發(fā)布的《金融穩(wěn)定報告（2024）》，約68%城商行位于綠區(qū)（安全邊界內(nèi)），但11%機(jī)構(gòu)處紅區(qū)（已倒閉、被接管或撤銷），表明中小銀行改革化險后存量風(fēng)險得到緩解，但部分機(jī)構(gòu)仍需提高撥備水平。

流動性充裕

流動性比例保持穩(wěn)定。根據(jù)《商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理辦法》按資產(chǎn)規(guī)模分類監(jiān)管流動性風(fēng)險的規(guī)定，優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)充足率（HQLAAR）和流動性比例（LR）是監(jiān)管中小銀行的重要指標(biāo)。2024年前三個季度，城商行LR分別為82.53%、87.87%和91.34%，逐季提升并高于銀行業(yè)平均水平；樣本銀行的LCR均不低于100%，且多數(shù)樣本的LCR均高于同期銀行業(yè)均值（見表6）。這表明城商行整體滿足監(jiān)管要求，能有效抵御流動性風(fēng)險。央行2024年9月下調(diào)金融機(jī)構(gòu)存款準(zhǔn)備金率0.5個百分點(diǎn)，為銀行業(yè)流動性提供了堅實(shí)保障。

合格優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)配置規(guī)模分化明顯。樣本銀行優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)規(guī)模波動較大，兩極分化現(xiàn)象凸顯。其中，西安銀行、南京銀行同比增速分別上升72.84%、53.72%；部分樣本銀行的指標(biāo)降幅較大（見表7）。這種分化現(xiàn)象反映了不同銀行在流動性風(fēng)險管理方面存在差異。部分城商行更注重收益性，在配置合格優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)時相對保守，避免流動性資產(chǎn)規(guī)模過高對收益產(chǎn)生負(fù)面影響；部分城商行風(fēng)險管理能力較弱，在配置合格優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)時難以準(zhǔn)確判斷各類資產(chǎn)在壓力情景下的變現(xiàn)能力，導(dǎo)致配置資產(chǎn)缺乏針對性。

凈穩(wěn)定資金比例整體提升。截至2024年6月末，超半數(shù)樣本銀行的凈穩(wěn)定資金比例提升超2個百分點(diǎn)（見表7）。面對可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股難度大、合格戰(zhàn)略投資者短缺、專項債受益有限等挑戰(zhàn)，多數(shù)城商行通過加強(qiáng)流動性監(jiān)測、優(yōu)化現(xiàn)金流管理、提升資產(chǎn)負(fù)債匹配度、平抑期限錯配風(fēng)險等方式，有效增強(qiáng)了優(yōu)質(zhì)穩(wěn)定性資金來源。

公司業(yè)務(wù)穩(wěn)健發(fā)展

對公貸款規(guī)模穩(wěn)中有升。截至2024年6月末，樣本銀行對公貸款規(guī)模同比增長17.95%，較上年同期提高1.08個百分點(diǎn)（見圖4）。中央穩(wěn)經(jīng)濟(jì)政策加強(qiáng)對中小微企業(yè)、綠色產(chǎn)業(yè)和科技創(chuàng)新企業(yè)的支持，城商行積極響應(yīng)；區(qū)域經(jīng)濟(jì)回暖，企業(yè)投資擴(kuò)產(chǎn)需求增加，城商行精準(zhǔn)對接地方產(chǎn)業(yè)；城商行加速金融科技應(yīng)用，優(yōu)化貸款流程。以上因素共同推動城商行對公貸款規(guī)模與增速雙增長。

對公存款規(guī)模增速回彈。截至2024年6月末，樣本銀行對公存款同比增長8.56%，比上年同期提高4.52個百分點(diǎn)（見圖5）。2024年，城商行對公存款增速提升得益于：國內(nèi)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，企業(yè)盈利增強(qiáng)，現(xiàn)金流改善，帶動城商行存款增長；監(jiān)管部門在加大利率管控時對不同類型銀行采用差異化定價標(biāo)準(zhǔn)，城商行能夠制定更具競爭力的存款利率，對自身存款業(yè)務(wù)產(chǎn)生積極影響。

注重內(nèi)涵式高質(zhì)量發(fā)展。2024年，城商行對公業(yè)務(wù)的主要策略：一是數(shù)智化轉(zhuǎn)型，提升服務(wù)效率與客戶體驗(yàn)；二是聚焦區(qū)域特色產(chǎn)業(yè)與重點(diǎn)領(lǐng)域，深化科技金融、供應(yīng)鏈金融服務(wù)，助力地方經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展；三是踐行社會責(zé)任，綠色金融成為關(guān)鍵發(fā)力點(diǎn)，為“雙碳”目標(biāo)貢獻(xiàn)力量（見表8）。

零售業(yè)務(wù)增速回落

個人存款增速下降明顯，存款定期化趨緩。2024年上半年，樣本銀行個人存款規(guī)模同比增長18.88%，較2023年同期（29.03%）下降10個百分點(diǎn)，下降幅度較大（見圖6）。2024年，銀行存款利率持續(xù)多次下調(diào)，疊加股市整體回暖、理財產(chǎn)品回報率相對較高、人們消費(fèi)需求開始反彈等因素，導(dǎo)致資金從銀行流向股市、理財產(chǎn)品和消費(fèi)領(lǐng)域，因此個人存款增速下滑。盡管存款定期化趨勢有所放緩，但樣本銀行內(nèi)定期存款的占比仍然相對較高（見圖7）。

個人住房貸款占比持續(xù)下降。2024年個人住房貸款占個人貸款總額的比例為36.15%，近年來首次低于個人經(jīng)營貸款占比（38.71%）（見圖8）。個人住房貸款余額占比整體下降的原因可能在于：房地產(chǎn)行業(yè)整體呈下行的趨勢，購房者觀望情緒濃厚、購買意愿降低；另一方面，各地公積金政策降低貸款門檻和商轉(zhuǎn)公積金條件，并且降低公積金貸款利率，導(dǎo)致商業(yè)性住房貸款提前還款，轉(zhuǎn)公積金貸款。

數(shù)字賦能零售創(chuàng)新，精準(zhǔn)便捷安全。2024年，城商行在渠道和業(yè)務(wù)服務(wù)模式上不斷創(chuàng)新，利用數(shù)字化渠道提供便捷的服務(wù)。以手機(jī)銀行App為例，2024年第三季度手機(jī)銀行數(shù)字競爭力前100名中，城市商業(yè)銀行共有43家，其中樣本銀行有12家，城商行的數(shù)據(jù)競爭力較強(qiáng)（見表9）。

普惠金融蓬勃發(fā)展

普惠業(yè)務(wù)增長顯著。截至2024年三季度末，城商行普惠型小微企業(yè)貸款余額為42606億元，占全部貸款的比重為13.08%，同比增長11.90%。2024年上半年，樣本銀行中有6家城商行普惠小微企業(yè)貸款余額超過1000億元，其中北京銀行以2874億元排名第一，且增速最快，為36.21%（見圖9）。

數(shù)字普惠金融發(fā)展加速。2024年，普惠金融迎來重大變革，核心在于數(shù)字化水平提升。數(shù)字普惠金融利用數(shù)據(jù)分析能力，為不同客戶定制專屬方案，提高精準(zhǔn)服務(wù)能力，顯著提升服務(wù)質(zhì)量和效率，有效緩解小微企業(yè)和長尾客戶融資難狀況（見表10）。

資本管理成效顯著

資本充足率水平有所提升。截至2024年三季度，城商行資本充足率為12.86%，仍低于大型銀行（18.26%）和股份制銀行（13.8%）的資本充足率，但比上年（12.54%）明顯提升（見圖10）。城商行的資本充足率仍然低于大型銀行和股份制銀行，但差距正在縮小，說明城商行資本管理能力正在逐步增強(qiáng)。

資本計量新規(guī)效果顯現(xiàn)。自2024年1月1日《商業(yè)銀行資本管理辦法》實(shí)施以來，城商行積極應(yīng)對，資本管理成效顯著。一是風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)占比壓降，樣本銀行風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)占總資產(chǎn)比例的均值為66.39%，處于近5年來的最低水平（見圖11）。二是發(fā)債規(guī)模提高，2024年城商行二級資本債和永續(xù)債發(fā)行規(guī)?？偤瓦_(dá)2471億元，是2023發(fā)行規(guī)模的2.15倍（見圖12）。三是增資擴(kuò)股提速，四川天府銀行、烏海銀行、內(nèi)蒙古銀行等多家銀行均在2024年完成增資擴(kuò)股。

數(shù)字化轉(zhuǎn)型穩(wěn)步推進(jìn)

深化數(shù)據(jù)治理與應(yīng)用，釋放數(shù)據(jù)價值。2024年，城商行數(shù)字化轉(zhuǎn)型提速，推進(jìn)數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)化，構(gòu)建資產(chǎn)目錄，強(qiáng)化外部數(shù)據(jù)應(yīng)用；加強(qiáng)數(shù)據(jù)分析，建立精準(zhǔn)營銷和運(yùn)營分析模型，優(yōu)化智能決策平臺，滿足金融科技發(fā)展和客戶需求升級的新要求（見表11）。

加強(qiáng)金融科技投入，推動技術(shù)創(chuàng)新。盡管2022年以來城商行經(jīng)營普遍承壓，但金融科技投入依然不減。《中小銀行數(shù)字金融發(fā)展研究報告（2024）》顯示，28.57%的受訪銀行金融科技投入占比達(dá)5%—10%，80%以上的受訪銀行這一占比超2%。城商行持續(xù)加大對AI、大數(shù)據(jù)、大模型、區(qū)塊鏈等前沿技術(shù)的投入，以科技手段不斷推進(jìn)業(yè)務(wù)與管理的優(yōu)化（見表12）。

結(jié)束語

2024年，面對利率下調(diào)、息差收窄、有效信貸需求不足等困難，城商行積極應(yīng)對，展現(xiàn)出強(qiáng)大的韌性。展望2025年，我國經(jīng)濟(jì)運(yùn)行仍面臨諸多挑戰(zhàn)，但經(jīng)濟(jì)長期向好的支撐條件和基本趨勢沒有變。城商行需要保持戰(zhàn)略定力，靈活調(diào)整策略，探索適合自身發(fā)展的“破局”之道，為推動經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展貢獻(xiàn)力量。

（課題組成員包括王日爽、張梓靖、陳亮、劉素坤、徐明圣）

①本文選取了北京銀行、上海銀行、寧波銀行、江蘇銀行、杭州銀行、南京銀行、成都銀行、重慶銀行、貴陽銀行、西安銀行、長沙銀行、青島銀行、鄭州銀行、哈爾濱銀行以及吉林銀行共15家城商行作為研究樣本。

②吉林銀行該數(shù)據(jù)變化過大，因此均值不包含該銀行。

③吉林銀行該數(shù)據(jù)缺失，因此均值不包含該銀行。