編者按：黨的二十屆三中全會(huì)提出：“積極應(yīng)對(duì)人口老齡化，完善發(fā)展養(yǎng)老事業(yè)和養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)政策機(jī)制?！绷?xí)近平總書記強(qiáng)調(diào)“要讓老年人老有所養(yǎng)、老有所依、老有所樂(lè)、老有所安，關(guān)系社會(huì)和諧穩(wěn)定。我們要在全社會(huì)大力提倡尊敬老人、關(guān)愛(ài)老人、贍養(yǎng)老人，大力發(fā)展老齡事業(yè)，讓所有老年人都能有一個(gè)幸福美滿的晚年”。

為積極科學(xué)應(yīng)對(duì)人口老齡化問(wèn)題，不斷增加老年人的福祉，深化老年人的價(jià)值，提升老年人的生活品質(zhì)，實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展，本期開(kāi)設(shè)“人口老齡化”專題，邀約首都經(jīng)貿(mào)大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院連慧君博士團(tuán)隊(duì)、中共重慶市委黨校謝來(lái)位教授，就“人口老齡化、機(jī)器人應(yīng)用與企業(yè)價(jià)值鏈升級(jí)”“低收入老年人基本養(yǎng)老服務(wù)有效供給的政策優(yōu)化研究——重慶市‘機(jī)構(gòu)建中心帶站點(diǎn)進(jìn)家庭’養(yǎng)老服務(wù)調(diào)查”展開(kāi)研討，現(xiàn)刊出有關(guān)成果。

（策劃：楊果" 易曉艷）

摘 要：在全球人口結(jié)構(gòu)深刻變遷和智能制造加速發(fā)展的背景下，機(jī)器人應(yīng)用能否有效應(yīng)對(duì)人口老齡化對(duì)企業(yè)價(jià)值鏈升級(jí)的挑戰(zhàn)，是一個(gè)亟待探討的重要議題。基于中國(guó)微觀企業(yè)數(shù)據(jù)和IFR工業(yè)機(jī)器人數(shù)據(jù)，實(shí)證探究了人口老齡化、機(jī)器人應(yīng)用與企業(yè)價(jià)值鏈升級(jí)間的關(guān)系。研究發(fā)現(xiàn)：人口老齡化會(huì)抑制企業(yè)價(jià)值鏈升級(jí)。其中，企業(yè)的研發(fā)創(chuàng)新效應(yīng)和進(jìn)口中間投入效應(yīng)是主要作用機(jī)制;機(jī)器人應(yīng)用未能有效緩解人口老齡化對(duì)企業(yè)價(jià)值鏈升級(jí)的負(fù)面影響，反而強(qiáng)化了這種負(fù)面沖擊;異質(zhì)性分析顯示，機(jī)器人應(yīng)用在勞動(dòng)密集型企業(yè)和低老齡化地區(qū)加劇了人口老齡化對(duì)企業(yè)價(jià)值鏈升級(jí)的負(fù)面影響，但在高老齡化地區(qū)則有緩解作用;拓展性研究發(fā)現(xiàn)，機(jī)器人應(yīng)用能夠提升企業(yè)出口產(chǎn)品質(zhì)量，緩解人口老齡化對(duì)企業(yè)出口規(guī)模及出口擴(kuò)展邊際的負(fù)面影響。

關(guān)鍵詞：人口老齡化;工業(yè)機(jī)器人;企業(yè)價(jià)值鏈升級(jí);研發(fā)創(chuàng)新;進(jìn)口中間投入

基金項(xiàng)目：北京市教育委員會(huì)科研計(jì)劃項(xiàng)目“人口老齡化對(duì)北京就業(yè)結(jié)構(gòu)的影響及優(yōu)化路徑研究”（SM202310038006）。

[中圖分類號(hào)] F752"""""""""""""""""""""""""""""""""" [文章編號(hào)] 1673-0186（2025）002-0036-018

[文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼] A"""" """"""""""""""""""""""" [DOI編碼] 10.19631/j.cnki.css.2025.002.003

作者簡(jiǎn)介：連慧君，首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院講師，經(jīng)濟(jì)學(xué)博士，碩士生導(dǎo)師，研究方向：國(guó)際貿(mào)易;傅圣杰，北京大學(xué)現(xiàn)代農(nóng)學(xué)院博士研究生，研究方向：國(guó)際貿(mào)易。

人口老齡化是社會(huì)發(fā)展的必然趨勢(shì)，也是中國(guó)邁向高質(zhì)量發(fā)展階段的基本國(guó)情。據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，在2000—2023年期間，中國(guó)65歲及以上老年人口占比已從7.0%驟升至15.40%[1]。按照國(guó)際通行標(biāo)準(zhǔn)，中國(guó)已正式步入深度老齡化社會(huì)。人口老齡化對(duì)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展會(huì)產(chǎn)生較大壓力和嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。近年來(lái)，為了應(yīng)對(duì)人口老齡化引致的各類問(wèn)題，政府出臺(tái)了一系列政策和指導(dǎo)意見(jiàn)。2020年，黨的十九屆五中全會(huì)首次將積極應(yīng)對(duì)人口老齡化上升為國(guó)家戰(zhàn)略[2]。2021年，國(guó)務(wù)院印發(fā)《關(guān)于加強(qiáng)新時(shí)代老齡工作的意見(jiàn)》指出，有效應(yīng)對(duì)我國(guó)人口老齡化，事關(guān)國(guó)家發(fā)展全局、百姓福祉、社會(huì)和諧穩(wěn)定[3]。2022年，黨的二十大報(bào)告提出要實(shí)施積極應(yīng)對(duì)人口老齡化國(guó)家戰(zhàn)略[4]。2024年，《國(guó)務(wù)院關(guān)于漸進(jìn)式延遲法定退休年齡的辦法》決定自2025年1月1日起，開(kāi)始實(shí)施漸進(jìn)式延遲法定退休年齡[5]。

人口老齡化引致的各類經(jīng)濟(jì)效應(yīng)早已成為學(xué)界廣泛關(guān)注的焦點(diǎn)。已有研究主要考察了人口老齡化對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、儲(chǔ)蓄率、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、技術(shù)創(chuàng)新與出口增長(zhǎng)[6-13]等的影響，其中，不少研究發(fā)現(xiàn)人口老齡化對(duì)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展會(huì)產(chǎn)生負(fù)面效應(yīng)。然而，關(guān)于人口老齡化對(duì)企業(yè)價(jià)值鏈升級(jí)影響的研究仍較為缺乏。隨著全球價(jià)值鏈分工體系的形成，一國(guó)產(chǎn)品的生產(chǎn)早已不再局限于由本國(guó)獨(dú)立完成，而是通過(guò)國(guó)際分工依據(jù)各國(guó)比較優(yōu)勢(shì)進(jìn)行生產(chǎn)和組裝，因而企業(yè)價(jià)值鏈升級(jí)反映了企業(yè)在全球價(jià)值鏈分工體系中的獲利能力。若企業(yè)獲利能力下降則不利于企業(yè)價(jià)值鏈升級(jí);反之則說(shuō)明企業(yè)在價(jià)值鏈分工中地位升級(jí)?；诖?，引申出本文主要關(guān)注的問(wèn)題：人口老齡化是否對(duì)企業(yè)價(jià)值鏈升級(jí)產(chǎn)生負(fù)面影響？如果是這樣，企業(yè)應(yīng)采用何種策略來(lái)應(yīng)對(duì)？

近年來(lái)，隨著人工智能以及智能制造的飛速發(fā)展，工業(yè)機(jī)器人已深度融入世界各國(guó)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，極大地提高了各國(guó)的生產(chǎn)能力和國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。尤其是對(duì)于中國(guó)而言，在人工智能和機(jī)器人應(yīng)用方面已較為普及，據(jù)國(guó)際機(jī)器人聯(lián)合會(huì)（IFR）發(fā)布《2022世界機(jī)器人報(bào)告》顯示，中國(guó)已是全球工業(yè)機(jī)器人應(yīng)用的第一大市場(chǎng)。但與此同時(shí)，機(jī)器人應(yīng)用也受到很多爭(zhēng)議：一方面，機(jī)器人應(yīng)用會(huì)產(chǎn)生就業(yè)替代效應(yīng)，減少就業(yè)崗位[14];另一方面，機(jī)器人應(yīng)用有利于解決人口老齡化引致的有效勞動(dòng)力供給不足問(wèn)題。此外，有研究表明，人口老齡化是企業(yè)采用更多機(jī)器人和自動(dòng)化技術(shù)的重要原因，人工智能會(huì)通過(guò)替代勞動(dòng)力、提高資本回報(bào)率和全要素生產(chǎn)率緩解老齡化對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的負(fù)面沖擊[15-16]?；诖?，本文進(jìn)一步探討的問(wèn)題是：機(jī)器人應(yīng)用是否能夠緩解人口老齡化引致的負(fù)面影響，進(jìn)而促進(jìn)企業(yè)價(jià)值鏈升級(jí)？

不同于已有研究，本文的邊際貢獻(xiàn)是：首先，本文系統(tǒng)探討人口老齡化、機(jī)器人應(yīng)用與企業(yè)價(jià)值鏈升級(jí)間的關(guān)系，為機(jī)器人技術(shù)在應(yīng)對(duì)人口老齡化挑戰(zhàn)中的作用提供新的實(shí)證證據(jù)，進(jìn)一步豐富了相關(guān)文獻(xiàn)。相較于已有研究側(cè)重宏觀層面的影響，本研究基于企業(yè)層面展開(kāi)分析，更具微觀洞察力。其次，本文從企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新和中間品進(jìn)口投入的雙重視角，深入剖析人口老齡化對(duì)企業(yè)價(jià)值鏈升級(jí)的影響機(jī)制，并進(jìn)一步揭示機(jī)器人應(yīng)用在這一過(guò)程中所發(fā)揮的調(diào)節(jié)作用，不僅深化了對(duì)機(jī)器人應(yīng)用如何調(diào)節(jié)人口老齡化負(fù)面效應(yīng)的理解，而且拓展了現(xiàn)有理論框架。最后，本文不僅關(guān)注人口老齡化與機(jī)器人應(yīng)用對(duì)企業(yè)價(jià)值鏈升級(jí)的影響，而且考察其對(duì)企業(yè)出口產(chǎn)品質(zhì)量、出口規(guī)模及出口二元邊際的影響，有助于更全面地揭示機(jī)器人應(yīng)用在應(yīng)對(duì)人口老齡化問(wèn)題中發(fā)揮的作用，為政府制定積極應(yīng)對(duì)人口老齡化戰(zhàn)略、推動(dòng)工業(yè)機(jī)器人產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展、促進(jìn)企業(yè)價(jià)值鏈升級(jí)等政策提供有益的啟示。

一、相關(guān)文獻(xiàn)綜述

與本研究密切相關(guān)的文獻(xiàn)主要有三類。第一類是關(guān)于人口老齡化對(duì)特定經(jīng)濟(jì)因素影響的相關(guān)研究。該類文獻(xiàn)已相對(duì)豐富，其主要研究視角可歸納為：一是人口老齡化與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。多數(shù)研究表明，人口老齡化對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)具有負(fù)面影響，其中，抑制勞動(dòng)力市場(chǎng)規(guī)模擴(kuò)張和減緩全要素生產(chǎn)率增長(zhǎng)是人口老齡化抑制經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要原因[6];但是也有研究認(rèn)為，人口老齡化會(huì)通過(guò)激勵(lì)人力資本投資、延長(zhǎng)預(yù)期壽命和倒逼企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)[17-18]。二是人口老齡化與儲(chǔ)蓄率。部分研究發(fā)現(xiàn)老年人口占比上升會(huì)降低儲(chǔ)蓄率和投資率[19];但也有研究發(fā)現(xiàn)，預(yù)期壽命延長(zhǎng)會(huì)導(dǎo)致年輕人出于養(yǎng)老預(yù)防心理增加當(dāng)期儲(chǔ)蓄[8]，同時(shí)老年人會(huì)出于贈(zèng)予子女財(cái)產(chǎn)的打算而節(jié)約支出，增加儲(chǔ)蓄[20]。三是人口老齡化與產(chǎn)業(yè)升級(jí)。部分研究發(fā)現(xiàn)人口老齡化引致勞動(dòng)力供給減少、勞動(dòng)生產(chǎn)率降低和政府財(cái)政壓力增加對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)會(huì)產(chǎn)生不利影響[9-10];但也有研究認(rèn)為，人口老齡化會(huì)通過(guò)促進(jìn)企業(yè)人力資本積累、倒逼企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新、促進(jìn)老齡消費(fèi)產(chǎn)業(yè)發(fā)展推動(dòng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)[21]。四是人口老齡化與技術(shù)創(chuàng)新。部分研究發(fā)現(xiàn)人口老齡化會(huì)通過(guò)削弱人力資本存量而顯著抑制技術(shù)創(chuàng)新，同時(shí)人口老齡化會(huì)通過(guò)勞動(dòng)力成本上升擠壓創(chuàng)新資金、削弱老齡員工主觀創(chuàng)新活力等渠道抑制技術(shù)創(chuàng)新[11-12];但也有研究認(rèn)為，人口老齡化也能夠倒逼勞動(dòng)力質(zhì)量提升、要素結(jié)構(gòu)優(yōu)化、自動(dòng)化技術(shù)應(yīng)用從而促進(jìn)技術(shù)創(chuàng)新[12]。

第二類是關(guān)于機(jī)器人應(yīng)用對(duì)特定經(jīng)濟(jì)因素影響的相關(guān)研究。這類研究主要聚焦于人工智能或機(jī)器人應(yīng)用對(duì)勞動(dòng)力市場(chǎng)的影響，其影響主要包含三種效應(yīng)，即替代效應(yīng)、生產(chǎn)率效應(yīng)和崗位創(chuàng)造效應(yīng)。其中，替代效應(yīng)是指當(dāng)機(jī)器人要素價(jià)格低于勞動(dòng)力要素價(jià)格時(shí)，企業(yè)將采用機(jī)器人替代部分可自動(dòng)化崗位的勞動(dòng)力[22];生產(chǎn)率效應(yīng)是指機(jī)器人應(yīng)用可以提高生產(chǎn)效率和擴(kuò)大企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模，企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)大有利于帶動(dòng)更多勞動(dòng)力需求[23-24];崗位創(chuàng)造效應(yīng)是指機(jī)器人應(yīng)用能夠創(chuàng)造技術(shù)人才的就業(yè)崗位以及勞動(dòng)力具有比較優(yōu)勢(shì)的新崗位[22]。此外，還有部分研究聚焦于人工智能或機(jī)器人對(duì)企業(yè)績(jī)效的影響。克羅曼（Kromann）等的研究發(fā)現(xiàn)，自動(dòng)化程度提高有利于促進(jìn)國(guó)家生產(chǎn)率提升8%～22%[25]。格雷茨和邁克爾斯（Graetz amp; Michaels）的研究發(fā)現(xiàn)，機(jī)器人應(yīng)用有利于促進(jìn)勞動(dòng)生產(chǎn)率和全要素生產(chǎn)率提升[23]。劉斌和潘彤的研究發(fā)現(xiàn)，人工智能有利于促進(jìn)企業(yè)或國(guó)家全球價(jià)值鏈嵌入[26]。

第三類是關(guān)于影響企業(yè)價(jià)值鏈升級(jí)的相關(guān)研究?，F(xiàn)有研究主要采用企業(yè)出口國(guó)內(nèi)附加值率作為衡量?jī)r(jià)值鏈升級(jí)的核心指標(biāo)，并圍繞多種經(jīng)濟(jì)因素對(duì)其影響展開(kāi)探討。相關(guān)研究主要從外商直接投資、人民幣匯率貶值、市場(chǎng)分割、要素市場(chǎng)扭曲、貿(mào)易自由化、稅收激勵(lì)、國(guó)內(nèi)大市場(chǎng)與人工智能[27-33]等視角考察對(duì)企業(yè)價(jià)值鏈升級(jí)的影響，但是從人口老齡化和機(jī)器人應(yīng)用視角考察的文獻(xiàn)還相對(duì)較少。

綜上所述，現(xiàn)有文獻(xiàn)針對(duì)人口老齡化或機(jī)器人應(yīng)用對(duì)特定經(jīng)濟(jì)因素的影響已經(jīng)展開(kāi)了較為豐富的研究，為本文提供了重要參考。但是，鮮有研究將人口老齡化與機(jī)器人應(yīng)用納入同一分析框架進(jìn)行分析，尤其是考察人口老齡化與機(jī)器人應(yīng)用對(duì)企業(yè)價(jià)值鏈升級(jí)影響的文獻(xiàn)更是少之又少。已有研究更加側(cè)重于考察機(jī)器人應(yīng)用對(duì)就業(yè)的影響，而較少關(guān)注機(jī)器人應(yīng)用在應(yīng)對(duì)人口老齡化方面的作用?；诖耍疚闹攸c(diǎn)探討了人口老齡化、機(jī)器人應(yīng)用與企業(yè)價(jià)值鏈升級(jí)三者間的關(guān)系，并分析了其中潛在的作用機(jī)制。

二、理論分析與研究假說(shuō)

本部分重點(diǎn)從企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新效應(yīng)和進(jìn)口中間投入效應(yīng)兩個(gè)視角梳理人口老齡化與機(jī)器人應(yīng)用對(duì)企業(yè)價(jià)值鏈升級(jí)影響的作用機(jī)制。

（一）研發(fā)創(chuàng)新效應(yīng)

理論上，人口老齡化可能通過(guò)企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新效應(yīng)進(jìn)而影響企業(yè)價(jià)值鏈升級(jí)。一方面，人口老齡化會(huì)導(dǎo)致勞動(dòng)力供給減少、勞動(dòng)力成本增加，進(jìn)而倒逼企業(yè)為節(jié)約勞動(dòng)力成本而更積極地加大研發(fā)投資，通過(guò)創(chuàng)新提升生產(chǎn)效率，降低生產(chǎn)成本。此外，預(yù)期壽命延長(zhǎng)是人口老齡化的成因之一，預(yù)期壽命延長(zhǎng)會(huì)激勵(lì)人們加大教育投資，提高企業(yè)中年輕員工的受教育年限，增強(qiáng)企業(yè)人力資本水平，進(jìn)而有利于促進(jìn)企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新[34]。另一方面，人口老齡化也可能會(huì)抑制企業(yè)的研發(fā)創(chuàng)新。由于人口老齡化會(huì)提高企業(yè)的勞動(dòng)力成本和養(yǎng)老成本，因而會(huì)擠占部分研發(fā)資金。并且老齡勞動(dòng)力可能由于認(rèn)知能力和體能下降而導(dǎo)致難以接受或者不愿接受新知識(shí)和新技能，加之老齡勞動(dòng)力的剩余工作時(shí)間較短，企業(yè)往往不會(huì)重視老齡勞動(dòng)力的技能培訓(xùn)，這會(huì)抑制老齡勞動(dòng)力的人力資本積累，不利于企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新[11-12]。

企業(yè)的研發(fā)創(chuàng)新能力可能會(huì)進(jìn)一步影響企業(yè)價(jià)值鏈升級(jí)。一方面，企業(yè)整體創(chuàng)新能力提升可能有助于國(guó)內(nèi)中間品生產(chǎn)商提升工業(yè)中間投入品的產(chǎn)品質(zhì)量，生產(chǎn)出相比于國(guó)外質(zhì)量更好、性價(jià)比更高的中間投入品，吸引國(guó)內(nèi)企業(yè)增加國(guó)內(nèi)自主研發(fā)設(shè)計(jì)的中間投入品使用量，從而促進(jìn)企業(yè)價(jià)值鏈升級(jí)。另一方面，企業(yè)創(chuàng)新能力提升也可能不利于企業(yè)價(jià)值鏈升級(jí)。其原因是：第一，盡管中國(guó)的創(chuàng)新水平總體提升了，但企業(yè)的創(chuàng)新質(zhì)量并未得到大幅度提升，大量企業(yè)為獲得政府的創(chuàng)新補(bǔ)貼而進(jìn)行低質(zhì)量、重復(fù)的創(chuàng)新[35]，這可能導(dǎo)致企業(yè)創(chuàng)新并不會(huì)對(duì)企業(yè)價(jià)值鏈升級(jí)產(chǎn)生有利影響。第二，當(dāng)企業(yè)創(chuàng)新能力提高時(shí)，其生產(chǎn)率也會(huì)相應(yīng)得到提升，這將有利于企業(yè)擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模和降低邊際生產(chǎn)成本。由于高生產(chǎn)率企業(yè)有利于克服企業(yè)在外貿(mào)交易中搜集信息與建立聯(lián)系的沉沒(méi)成本，因而高生產(chǎn)率企業(yè)更容易從國(guó)際市場(chǎng)進(jìn)口更多高質(zhì)量中間投入品[29]，從而有利于提升其產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力，擴(kuò)大出口。也就是說(shuō)，企業(yè)由創(chuàng)新引致生產(chǎn)率提高，會(huì)促使企業(yè)進(jìn)口更多高質(zhì)量中間投入品從而不利于企業(yè)價(jià)值鏈升級(jí)。

機(jī)器人應(yīng)用在一定程度上能夠替代勞動(dòng)力[22]，其自動(dòng)化技術(shù)的應(yīng)用有助于幫助企業(yè)維持生產(chǎn)效率，緩解人口老齡化引發(fā)的有效勞動(dòng)力供給不足問(wèn)題，使企業(yè)能夠在勞動(dòng)力供給受限的情況下保持生產(chǎn)的穩(wěn)定性。因此，機(jī)器人應(yīng)用可能有助于平抑人口老齡化對(duì)企業(yè)價(jià)值鏈升級(jí)的影響。然而，機(jī)器人應(yīng)用還能夠提升企業(yè)的生產(chǎn)效率，降低生產(chǎn)成本，并優(yōu)化生產(chǎn)流程。這種成本節(jié)約效應(yīng)將增強(qiáng)企業(yè)的盈利能力，使其具備更強(qiáng)的資源配置能力，從而能夠增加研發(fā)投入，推動(dòng)新技術(shù)和新產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)。因此，人口老齡化引發(fā)的機(jī)器人應(yīng)用增長(zhǎng)可能會(huì)進(jìn)一步強(qiáng)化企業(yè)的研發(fā)創(chuàng)新效應(yīng)，不僅能夠促進(jìn)技術(shù)升級(jí)和產(chǎn)品迭代，而且通過(guò)加速智能制造的發(fā)展，進(jìn)而推動(dòng)企業(yè)在全球價(jià)值鏈中的分工地位提升。基于上述分析，本文提出：

假說(shuō)1：人口老齡化會(huì)通過(guò)影響企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新進(jìn)而影響企業(yè)價(jià)值鏈升級(jí)，且機(jī)器人應(yīng)用在其中能夠發(fā)揮重要的調(diào)節(jié)效應(yīng)。

（二）進(jìn)口中間投入效應(yīng)

人口老齡化也可能促使企業(yè)使用更多進(jìn)口中間投入從而抑制企業(yè)價(jià)值鏈升級(jí)。一方面，人口老齡化會(huì)使得國(guó)內(nèi)勞動(dòng)力有效供給減少和勞動(dòng)參與率降低[36]，增加企業(yè)的勞動(dòng)力成本，進(jìn)而可能抬高國(guó)內(nèi)中間品生產(chǎn)商的產(chǎn)品價(jià)格，導(dǎo)致下游企業(yè)更多選擇進(jìn)口中間投入。另一方面，人口老齡化會(huì)通過(guò)減少經(jīng)常賬戶余額、增加老齡消費(fèi)需求、引致國(guó)際資本流入等渠道促進(jìn)人民幣升值[37]，人民幣升值有利于促進(jìn)企業(yè)購(gòu)買更多進(jìn)口中間投入。此外，勞動(dòng)力的稀缺會(huì)使勞動(dòng)力成本上升，使得勞動(dòng)要素的邊際收益下降，從而會(huì)激勵(lì)企業(yè)使用資本等其他要素替代勞動(dòng)要素[38]，由于進(jìn)口資本品和中間品一般技術(shù)含量更高，會(huì)大幅度提高企業(yè)的生產(chǎn)效率，因而當(dāng)勞動(dòng)要素相對(duì)價(jià)格上升時(shí)，企業(yè)可能偏向于擴(kuò)大進(jìn)口中間投入從而替代勞動(dòng)力。企業(yè)使用的進(jìn)口中間投入增加會(huì)不利于企業(yè)價(jià)值鏈升級(jí)。

機(jī)器人應(yīng)用對(duì)企業(yè)進(jìn)口中間投入也具有重要的調(diào)節(jié)作用。一方面，機(jī)器人應(yīng)用能夠緩解人口老齡化引致的勞動(dòng)力成本上升壓力，并且能夠促使企業(yè)生產(chǎn)效率提高[25]，企業(yè)生產(chǎn)效率提升有助于企業(yè)突破進(jìn)口固定成本，增加進(jìn)口中間投入使用量，從而強(qiáng)化人口老齡化的進(jìn)口中間投入效應(yīng)。另一方面，由于中國(guó)企業(yè)使用的機(jī)器人絕大部分來(lái)自進(jìn)口[24]，屬于進(jìn)口資本品，因此，人口老齡化程度加深，會(huì)倒逼企業(yè)更積極應(yīng)用機(jī)器人，進(jìn)一步強(qiáng)化人口老齡化的進(jìn)口中間投入效應(yīng)?；谏鲜龇治觯疚奶岢觯?/p>

假說(shuō)2：人口老齡化會(huì)促使企業(yè)增加進(jìn)口中間投入使用進(jìn)而抑制企業(yè)價(jià)值鏈升級(jí)，且機(jī)器人應(yīng)用在其中能夠發(fā)揮重要的調(diào)節(jié)效應(yīng)。

三、實(shí)證研究設(shè)計(jì)

實(shí)證研究設(shè)計(jì)包括計(jì)量模型設(shè)定、變量設(shè)定和數(shù)據(jù)說(shuō)明三個(gè)部分。

（一）計(jì)量模型設(shè)定

1.基準(zhǔn)回歸模型

為了研究人口老齡化與機(jī)器人應(yīng)用對(duì)企業(yè)價(jià)值鏈升級(jí)的影響，本文構(gòu)建如下計(jì)量模型：

DVARit=β0+β1oldpt+∑γcontrolit+δi+δt+εit（1）

DVARit=α0+α1oldpt+α2lnrobjt+α3oldpt×lnrobjt+∑γcontrolit+δi+δt+εit（2）

其中，公式（1）用于研究人口老齡化對(duì)企業(yè)價(jià)值鏈升級(jí)的影響，公式（2）用于研究機(jī)器人應(yīng)用的調(diào)節(jié)效應(yīng)。下標(biāo)i、j、p、t分別表示企業(yè)、行業(yè)、省份、年份。DVARit表示第t年企業(yè)i的出口國(guó)內(nèi)附加值率，用于表征企業(yè)價(jià)值鏈升級(jí)，oldpt表示第t年省份p的人口老齡化程度，lnrobjt表示第t年j行業(yè)工業(yè)機(jī)器人應(yīng)用水平，oldpt×lnrobjt表示人口老齡化與機(jī)器人應(yīng)用的交互項(xiàng)，∑controlijpt 表示其他控制變量的集合。δi 表示企業(yè)固定效應(yīng)，δt 表示年份固定效應(yīng)，εit 表示誤差項(xiàng)。

2.中介效應(yīng)模型

為了檢驗(yàn)人口老齡化與機(jī)器人應(yīng)用對(duì)企業(yè)價(jià)值鏈升級(jí)影響的作用機(jī)制，本文構(gòu)建如下中介效應(yīng)檢驗(yàn)?zāi)Ｐ停?/p>

Mit=b0+b1oldpt+∑γcontrolit+δi+δt+εit（3）

DVARit=c0+c1oldpt+c2Mit+∑γcontrolit+δi+δt+εit（4）

DVARit=d0+d1oldpt+d2Mit+d3lnrobjt+d4lnrobjt×Mit+∑γcontrolit+δi+δt+εit（5）

其中，公式（3）用于檢驗(yàn)人口老齡化對(duì)機(jī)制變量的影響，公式（4）用于檢驗(yàn)人口老齡化是否通過(guò)機(jī)制變量影響了企業(yè)價(jià)值鏈升級(jí)，公式（5）用于檢驗(yàn)機(jī)器人應(yīng)用如何調(diào)節(jié)人口老齡化對(duì)企業(yè)價(jià)值鏈升級(jí)影響的作用機(jī)制。Mit表示第t年企業(yè)i的中介變量，其他指標(biāo)與公式（1）和公式（2）相同。

（二）變量設(shè)定

上述模型中涉及的各變量的具體說(shuō)明如下：

1.因變量

本文的因變量是企業(yè)價(jià)值鏈升級(jí)，采用企業(yè)出口國(guó)內(nèi)附加值率（DVARit）衡量。若DVAR增加，意味著企業(yè)價(jià)值鏈升級(jí);若DVAR下降，則不利于企業(yè)價(jià)值鏈升級(jí)。借鑒張杰等的做法[39]，本文采用公式（6）進(jìn)行測(cè)算：

DVARit=1-

s=o

1-

s=p

ωo（1-

）+ωp（1-

）"" s=m（6）

其中，s為企業(yè)類型變量，其取值可以表示為：s∈{o、p、m}，s=o代表一般貿(mào)易企業(yè)，s=p代表加工貿(mào)易企業(yè)，s=m代表混合貿(mào)易企業(yè)。im為對(duì)進(jìn)口中間品進(jìn)行調(diào)整后的實(shí)際中間品進(jìn)口額，即排除了貿(mào)易中間商的影響。im為國(guó)內(nèi)中間投入中含有的進(jìn)口元素，按如下公式計(jì)算：im=ρ（intermediateit-im），intermediate為中間投入總額，ρ取值為5%，為國(guó)內(nèi)中間投入中含有的進(jìn)口元素份額。im表示進(jìn)口資本品折舊，按如下公式計(jì)算：im=φim|bec，φ取值為10.95%，為資本折舊率，im為進(jìn)口資本品額。此外，本文還剔除了過(guò)度進(jìn)口與過(guò)度出口的樣本。企業(yè)價(jià)值鏈升級(jí)指標(biāo)的原始值介于0～1之間，為了避免估計(jì)系數(shù)太小，本文對(duì)該指標(biāo)乘以100，即實(shí)際指標(biāo)區(qū)間介于0～100之間。

2.核心自變量

一是人口老齡化（oldpt）。采用老年人口撫養(yǎng)比衡量，即65歲及以上人口占15～64歲勞動(dòng)人口的比重。二是工業(yè)機(jī)器人（lnrobjt）。采用行業(yè)層面的工業(yè)機(jī)器人安裝量作為機(jī)器人應(yīng)用的代理變量，在回歸模型中進(jìn)行加1取對(duì)數(shù)處理。三是人口老齡化與工業(yè)機(jī)器人的交互項(xiàng)（oldpt×lnrobjt）。

3.機(jī)制變量

一是企業(yè)創(chuàng)新能力（lninnovait）。采用企業(yè)發(fā)明專利申請(qǐng)量衡量，并進(jìn)行加1取對(duì)數(shù)處理。二是企業(yè)進(jìn)口中間品投入（Inmed_strcit）。采用企業(yè)進(jìn)口中間投入品金額與國(guó)內(nèi)中間投入品金額的比值衡量，并進(jìn)行加1取對(duì)數(shù)處理。

4.其他控制變量

本文選取的控制變量如下：一是企業(yè)年齡（lnageit），采用當(dāng)年年份和企業(yè)成立年份的差值衡量，并對(duì)其加1取對(duì)數(shù);二是企業(yè)規(guī)模（lnscaleit），采用企業(yè)固定資產(chǎn)的對(duì)數(shù)值衡量;三是資本密集度（lnklit），采用企業(yè)固定資產(chǎn)總值與員工人數(shù)比值的對(duì)數(shù)衡量;四是行業(yè)集聚化水平（lnhhijt），采用赫芬達(dá)爾指數(shù)衡量;五是企業(yè)進(jìn)口貿(mào)易額（lnimportit），采用企業(yè)進(jìn)口額的對(duì)數(shù)衡量;六是企業(yè)所有制虛擬變量，包括國(guó)有企業(yè)（stateit）、私營(yíng)企業(yè)（privateit）、港澳臺(tái)企業(yè)（HMTit）和外資企業(yè)（foreignit）。

（三）數(shù)據(jù)說(shuō)明

本文的數(shù)據(jù)主要來(lái)自中國(guó)工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫(kù)、中國(guó)海關(guān)數(shù)據(jù)庫(kù)、國(guó)際機(jī)器人聯(lián)合會(huì)、《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》《中國(guó)人口和就業(yè)統(tǒng)計(jì)年鑒》，樣本研究期限為2000—2013年①。其中，人口老齡化數(shù)據(jù)來(lái)自歷年《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》《中國(guó)人口和就業(yè)統(tǒng)計(jì)年鑒》，為省級(jí)層面數(shù)據(jù)。工業(yè)機(jī)器人數(shù)據(jù)來(lái)自國(guó)際機(jī)器人聯(lián)合會(huì)（IFR），為行業(yè)層面數(shù)據(jù)。企業(yè)層面的數(shù)據(jù)來(lái)自工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫(kù)和海關(guān)數(shù)據(jù)庫(kù)。另外需要說(shuō)明的是，本文將IFR中的行業(yè)與2002年版2位碼國(guó)民經(jīng)濟(jì)行業(yè)進(jìn)行了對(duì)應(yīng)，最終選取了14個(gè)IFR行業(yè)②與30個(gè)制造業(yè)細(xì)分行業(yè)進(jìn)行對(duì)應(yīng)。考慮到2009—2010年的工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)質(zhì)量較差，因此剔除了這兩年的樣本觀察值。

四、實(shí)證結(jié)果及分析

實(shí)證結(jié)果及分析包括基準(zhǔn)估計(jì)、內(nèi)生性處理、穩(wěn)健性檢驗(yàn)和影響機(jī)制檢驗(yàn)等內(nèi)容。

（一）基準(zhǔn)估計(jì)

表1是基準(zhǔn)估計(jì)結(jié)果。其中，列（1）的估計(jì)結(jié)果顯示，人口老齡化系數(shù)顯著為負(fù)，說(shuō)明人口老齡化顯著抑制了企業(yè)價(jià)值鏈升級(jí)。其原因可能是，一方面，人口老齡化會(huì)倒逼企業(yè)進(jìn)行研發(fā)創(chuàng)新，提高了企業(yè)的生產(chǎn)技術(shù)和生產(chǎn)率，引致企業(yè)更有能力進(jìn)口更多高質(zhì)量國(guó)外中間投入。盡管中國(guó)的創(chuàng)新水平總體提升了，但企業(yè)的創(chuàng)新質(zhì)量并未得到大幅度提升，大量企業(yè)為獲得政府的創(chuàng)新補(bǔ)貼而進(jìn)行低質(zhì)量、重復(fù)的創(chuàng)新，從而不利于企業(yè)價(jià)值鏈升級(jí)。另一方面，人口老齡化會(huì)致使企業(yè)勞動(dòng)力成本增加，提高國(guó)內(nèi)中間品生產(chǎn)商的成本，此時(shí)，國(guó)外進(jìn)口中間投入品的性價(jià)比會(huì)提高，因此下游企業(yè)會(huì)更偏向于擴(kuò)大進(jìn)口中間投入，從而會(huì)抑制企業(yè)價(jià)值鏈升級(jí)。

為了進(jìn)一步考察機(jī)器人應(yīng)用能否緩解人口老齡化對(duì)企業(yè)價(jià)值鏈升級(jí)的負(fù)面影響，本文在列（2）中引入工業(yè)機(jī)器人變量。結(jié)果顯示，人口老齡化變量依然顯著為負(fù)，且機(jī)器人應(yīng)用也同樣會(huì)抑制企業(yè)價(jià)值鏈升級(jí)。其原因可能是，一方面國(guó)內(nèi)大多數(shù)企業(yè)應(yīng)用的工業(yè)機(jī)器人均為進(jìn)口機(jī)器人，因而應(yīng)用進(jìn)口工業(yè)機(jī)器人進(jìn)行生產(chǎn)活動(dòng)會(huì)抑制企業(yè)價(jià)值鏈升級(jí)。另一方面工業(yè)機(jī)器人應(yīng)用有助于提高企業(yè)生產(chǎn)效率、擴(kuò)大企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模，這可能會(huì)激勵(lì)企業(yè)引進(jìn)更多高質(zhì)量的進(jìn)口投入品，從而不利于企業(yè)價(jià)值鏈升級(jí)。在列（3）中，本文進(jìn)一步引入人口老齡化與工業(yè)機(jī)器人的交互項(xiàng)。結(jié)果顯示，人口老齡化指標(biāo)依然顯著為負(fù)，且交互項(xiàng)的系數(shù)同樣顯著為負(fù)，說(shuō)明隨著機(jī)器人應(yīng)用的水平提升，人口老齡化對(duì)企業(yè)價(jià)值鏈升級(jí)的負(fù)面影響會(huì)進(jìn)一步加強(qiáng)。其原因可能是，人口老齡化會(huì)增加企業(yè)的勞動(dòng)力成本，企業(yè)為了節(jié)約成本，會(huì)加大機(jī)器人應(yīng)用。一方面，機(jī)器人應(yīng)用有利于促進(jìn)企業(yè)創(chuàng)新，這會(huì)強(qiáng)化人口老齡化通過(guò)研發(fā)創(chuàng)新對(duì)企業(yè)價(jià)值鏈升級(jí)的負(fù)面影響。另一方面，由于中國(guó)企業(yè)所使用的機(jī)器人很大比例來(lái)自進(jìn)口，機(jī)器人應(yīng)用水平提高本身具有擴(kuò)大進(jìn)口的性質(zhì)，并且機(jī)器人應(yīng)用能夠提高企業(yè)生產(chǎn)效率，促使企業(yè)更容易突破進(jìn)口固定成本，進(jìn)而擴(kuò)大進(jìn)口中間投入使用，因此由人口老齡化引致機(jī)器人應(yīng)用增加會(huì)導(dǎo)致進(jìn)口中間投入增加，強(qiáng)化進(jìn)口中間投入效應(yīng)，從而不利于企業(yè)價(jià)值鏈升級(jí)。

（二）內(nèi)生性處理

考慮到本文的核心因變量人口老齡化與工業(yè)機(jī)器人分別是地區(qū)和行業(yè)層面的變量，而企業(yè)價(jià)值鏈升級(jí)指標(biāo)為企業(yè)層面的變量，因而不太可能存在因反向因果關(guān)系而導(dǎo)致的內(nèi)生性問(wèn)題。但是，由于可能存在遺漏變量或測(cè)量誤差等問(wèn)題，因此模型設(shè)定仍可能具有內(nèi)生性問(wèn)題。為了解決潛在的內(nèi)生性問(wèn)題，本文借鑒已有文獻(xiàn)做法，構(gòu)建工具變量，并采用2SLS方法重新對(duì)計(jì)量模型進(jìn)行了估計(jì)。具體做法是：第一，本文采用早期人口出生率（1969—1982年）作為人口老齡化（2000—2013年）的工具變量。該工具變量的合理性在于，1982年之前，受“養(yǎng)兒防老”等思潮影響，彼時(shí)的人口出生率較高，這使得人口老齡化進(jìn)程延長(zhǎng)，滿足了相關(guān)性要求;另外，早期人口出生率并不會(huì)直接影響30多年后的企業(yè)價(jià)值鏈升級(jí)，因而滿足外生性要求。第二，本文采用美國(guó)同行業(yè)工業(yè)機(jī)器人安裝量作為中國(guó)工業(yè)機(jī)器人應(yīng)用的工具變量。該工具變量的合理性在于，美國(guó)的工業(yè)機(jī)器人應(yīng)用和中國(guó)發(fā)展趨勢(shì)類似，且美國(guó)工業(yè)機(jī)器人應(yīng)用并不會(huì)對(duì)中國(guó)企業(yè)價(jià)值鏈升級(jí)產(chǎn)生直接影響，因而滿足工具變量相關(guān)性和外生性要求。表2列（1）是內(nèi)生性處理的估計(jì)結(jié)果。估計(jì)結(jié)果顯示，第一階段估計(jì)得到的F統(tǒng)計(jì)量大于經(jīng)驗(yàn)值10，且Kleibergen-Paap rk LM 統(tǒng)計(jì)量和Kleibergen-Paap rk Wald F統(tǒng)計(jì)量的結(jié)果顯示，本文選取的工具變量是有效的。由此表明，在進(jìn)行內(nèi)生性處理后，本文的結(jié)論依然成立。

（三）穩(wěn)健性檢驗(yàn)

1.改變樣本研究期限

受數(shù)據(jù)限制，本文在測(cè)算2008年及之后的企業(yè)價(jià)值鏈升值指標(biāo)時(shí)，采用了估算的工業(yè)中間投入進(jìn)行計(jì)算，可能會(huì)產(chǎn)生測(cè)量誤差。為確保估計(jì)結(jié)果的穩(wěn)健性，本文將樣本研究期限變更為2000—2007年重新進(jìn)行回歸。表2列（2）的估計(jì)結(jié)果顯示，在更換樣本研究期限后，本文在基準(zhǔn)估計(jì)中得到的結(jié)論依然成立。

2.更換因變量

在前文中，本文計(jì)算企業(yè)價(jià)值鏈升級(jí)指標(biāo)時(shí)，將國(guó)內(nèi)中間投入包含的進(jìn)口元素比例設(shè)定為5%，為了確保估計(jì)結(jié)果的穩(wěn)健性，本文再次將該比例設(shè)定為10%，重新計(jì)算企業(yè)價(jià)值鏈升級(jí)指標(biāo)并進(jìn)行穩(wěn)健性檢驗(yàn)。表2列（3）的估計(jì)結(jié)果顯示，采用新測(cè)算的因變量后，本文在基準(zhǔn)估計(jì)中得到的結(jié)果依然成立。

3.更換核心自變量

由于IFR提供的工業(yè)機(jī)器人數(shù)據(jù)為行業(yè)層面的數(shù)據(jù)，因而在基準(zhǔn)估計(jì)中，本文的工業(yè)機(jī)器人應(yīng)用變量采用的是行業(yè)層面的工業(yè)機(jī)器人安裝量作為代理變量的，但是考慮到行業(yè)內(nèi)部不同企業(yè)的工業(yè)機(jī)器人使用量可能存在較大差異，因而在穩(wěn)健性檢驗(yàn)部分本文按如下方法構(gòu)造企業(yè)層面的機(jī)器人滲透率指標(biāo)（rob_cor2），公式為：

rob_cor2it=robjt（7）

其中，Lit表示企業(yè)i在t年的員工人數(shù)，Ljt表示行業(yè)j在t年的員工人數(shù)。在實(shí)際回歸時(shí)，本文對(duì)該指標(biāo)進(jìn)行了加1取對(duì)數(shù)處理。表2列（4）的結(jié)果顯示，更換核心自變量后，回歸系數(shù)方向和顯著性與基準(zhǔn)估計(jì)中的一致，說(shuō)明基準(zhǔn)估計(jì)結(jié)果具有較強(qiáng)的穩(wěn)健性。

（四）影響機(jī)制檢驗(yàn)

前文的研究發(fā)現(xiàn)，人口老齡化會(huì)抑制企業(yè)價(jià)值鏈升級(jí)，且機(jī)器人應(yīng)用會(huì)進(jìn)一步強(qiáng)化這一負(fù)向影響，由此本文想要進(jìn)一步探討的問(wèn)題是其中的機(jī)制。根據(jù)理論分析可知，研發(fā)創(chuàng)新效應(yīng)和進(jìn)口中間投入效應(yīng)可能是人口老齡化影響企業(yè)價(jià)值鏈升級(jí)的主要機(jī)制，且機(jī)器人應(yīng)用在其中發(fā)揮了重要的調(diào)節(jié)效應(yīng)。為了檢驗(yàn)影響機(jī)制是否成立，本文借鑒中介效應(yīng)模型的思路對(duì)此進(jìn)行檢驗(yàn)。

1.研發(fā)創(chuàng)新效應(yīng)的機(jī)制檢驗(yàn)

表3為研發(fā)創(chuàng)新效應(yīng)機(jī)制檢驗(yàn)的估計(jì)結(jié)果。其中，列（1）和列（2）的估計(jì)結(jié)果顯示，人口老齡化促進(jìn)了企業(yè)創(chuàng)新，且企業(yè)創(chuàng)新會(huì)顯著抑制企業(yè)價(jià)值鏈升級(jí)，這表明企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新效應(yīng)成立。需要進(jìn)一步解釋的是，為什么人口老齡化促進(jìn)了企業(yè)創(chuàng)新但未能促使企業(yè)價(jià)值鏈升級(jí)，反而抑制了企業(yè)價(jià)值鏈升級(jí)？這一結(jié)論看似不符合經(jīng)濟(jì)學(xué)常識(shí)，但并非解釋不通。由前文的理論分析可知，一方面，中國(guó)企業(yè)自主研發(fā)創(chuàng)新能力整體偏弱，企業(yè)的創(chuàng)新質(zhì)量相對(duì)較低，大量企業(yè)為獲得政府的創(chuàng)新補(bǔ)貼而進(jìn)行低質(zhì)量、重復(fù)的創(chuàng)新，從而不利于企業(yè)價(jià)值鏈升級(jí)。另一方面，企業(yè)創(chuàng)新能力提升有助于企業(yè)提高生產(chǎn)效率，突破進(jìn)口固定成本，從而更容易獲得國(guó)外高質(zhì)量的進(jìn)口中間投入，這有助于企業(yè)在國(guó)際市場(chǎng)上提升競(jìng)爭(zhēng)力擴(kuò)大出口，但是不利于企業(yè)價(jià)值鏈升級(jí)。表3列（3）的估計(jì)結(jié)果顯示，機(jī)器人應(yīng)用強(qiáng)化了人口老齡化通過(guò)創(chuàng)新對(duì)企業(yè)價(jià)值鏈升級(jí)的負(fù)面影響。其原因可能是，人口老齡化會(huì)倒逼企業(yè)增加機(jī)器人應(yīng)用，機(jī)器人應(yīng)用會(huì)相對(duì)節(jié)約勞動(dòng)力成本，有利于企業(yè)增加研發(fā)投資，促進(jìn)創(chuàng)新，因而機(jī)器人應(yīng)用會(huì)進(jìn)一步強(qiáng)化企業(yè)的研發(fā)創(chuàng)新效應(yīng)，抑制企業(yè)價(jià)值鏈升級(jí)。

2.進(jìn)口中間投入效應(yīng)的機(jī)制檢驗(yàn)

表4為進(jìn)口中間投入效應(yīng)機(jī)制檢驗(yàn)的估計(jì)結(jié)果。其中，列（1）和列（2）的結(jié)果顯示，人口老齡化會(huì)增加企業(yè)使用進(jìn)口中間投入的相對(duì)占比，且企業(yè)進(jìn)口中間投入占比增加會(huì)抑制企業(yè)價(jià)值鏈升級(jí)，這表明進(jìn)口中間投入效應(yīng)成立。其原因可能是，一方面，國(guó)內(nèi)生產(chǎn)中間品的企業(yè)迫于人口老齡化導(dǎo)致的較高雇傭成本不得不抬高商品價(jià)格，使得出口企業(yè)轉(zhuǎn)而購(gòu)買更多相對(duì)價(jià)格降低的進(jìn)口中間投入。另一方面，人口老齡化會(huì)通過(guò)減少經(jīng)常賬戶余額、增加老齡消費(fèi)需求、引致國(guó)際資本流入等渠道促使人民幣升值，人民幣升值會(huì)降低進(jìn)口成本，從而有利于企業(yè)擴(kuò)大進(jìn)口中間投入，進(jìn)而抑制企業(yè)價(jià)值鏈升級(jí)。列（4）的估計(jì)結(jié)果顯示，機(jī)器人應(yīng)用強(qiáng)化了人口老齡化通過(guò)擴(kuò)大進(jìn)口中間投入對(duì)企業(yè)價(jià)值鏈升級(jí)的負(fù)面影響。其原因可能是，人口老齡化會(huì)促使企業(yè)增加機(jī)器人應(yīng)用，而國(guó)內(nèi)企業(yè)應(yīng)用的機(jī)器人多為進(jìn)口產(chǎn)品，因而機(jī)器人應(yīng)用會(huì)強(qiáng)化進(jìn)口中間投入效應(yīng)。此外，機(jī)器人應(yīng)用能夠提高企業(yè)生產(chǎn)效率和擴(kuò)大企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模，進(jìn)而有利于企業(yè)突破進(jìn)口固定成本而擴(kuò)大進(jìn)口中間投入，因而有利于強(qiáng)化進(jìn)口中間投入效應(yīng)，抑制企業(yè)價(jià)值鏈升級(jí)。

五、進(jìn)一步拓展性分析

進(jìn)一步拓展性分析包括異質(zhì)性分析以及人口老齡化與機(jī)器人應(yīng)用對(duì)企業(yè)其他出口績(jī)效的影響兩部分內(nèi)容。

（一）異質(zhì)性分析

1.企業(yè)要素密集度視角

考慮到人口老齡化和機(jī)器人應(yīng)用對(duì)不同要素密集度企業(yè)價(jià)值鏈升級(jí)的影響可能存在差異，因此，本文將企業(yè)劃分為勞動(dòng)密集型、資本密集型和技術(shù)密集型企業(yè)①，表5列（1）～列（3）是基于企業(yè)要素密集度視角的異質(zhì)性估計(jì)結(jié)果。結(jié)果顯示，分組估計(jì)結(jié)果的交互項(xiàng)系數(shù)都顯著為負(fù)，其中，資本密集型企業(yè)組和技術(shù)密集型企業(yè)組的人口老齡化指標(biāo)估計(jì)系數(shù)方向?yàn)檎?，但未通過(guò)顯著性檢驗(yàn)，勞動(dòng)密集型企業(yè)組的人口老齡化指標(biāo)顯著為負(fù)。這說(shuō)明機(jī)器人應(yīng)用更偏向于強(qiáng)化人口老齡化對(duì)勞動(dòng)密集型企業(yè)價(jià)值鏈升級(jí)的負(fù)面影響。其原因可能是，勞動(dòng)密集型企業(yè)受人口老齡化影響更大，當(dāng)人口老齡化程度提高時(shí)，勞動(dòng)密集型企業(yè)更有動(dòng)力積極應(yīng)用工業(yè)機(jī)器人代替勞動(dòng)力以節(jié)約生產(chǎn)成本，因而機(jī)器人應(yīng)用更偏向于強(qiáng)化人口老齡化對(duì)勞動(dòng)密集型企業(yè)的研發(fā)創(chuàng)新效應(yīng)和進(jìn)口中間投入效應(yīng)。而對(duì)于資本密集型企業(yè)和技術(shù)密集型企業(yè)而言，其勞動(dòng)力成本占比相對(duì)較低，在初期，人口老齡化并不會(huì)倒逼企業(yè)加大機(jī)器人應(yīng)用水平，從而對(duì)企業(yè)價(jià)值鏈升級(jí)的影響較小。但隨著人口老齡化程度不斷提高，這部分企業(yè)會(huì)增強(qiáng)機(jī)器人應(yīng)用水平，進(jìn)而機(jī)器人應(yīng)用會(huì)進(jìn)一步強(qiáng)化人口老齡化對(duì)資本、技術(shù)密集型企業(yè)的研發(fā)創(chuàng)新效應(yīng)和進(jìn)口中間投入效應(yīng)，最終會(huì)對(duì)其價(jià)值鏈升級(jí)產(chǎn)生負(fù)面影響。

2.人口老齡化程度視角

考慮到不同人口老齡化程度對(duì)企業(yè)價(jià)值鏈升級(jí)的影響可能存在差異，因此本文依據(jù)人口老齡化程度的中位數(shù)將樣本劃分為兩組，分別為高人口老齡化組和低人口老齡化組，并分別進(jìn)行估計(jì)。表5列（4）～列（5）是基于人口老齡化程度視角的估計(jì)結(jié)果。其中，列（4）的估計(jì)結(jié)果顯示，當(dāng)人口老齡化程度總體偏低時(shí)，機(jī)器人應(yīng)用會(huì)強(qiáng)化人口老齡化對(duì)企業(yè)價(jià)值鏈升級(jí)的負(fù)面影響，與基準(zhǔn)估計(jì)結(jié)果一致。列（5）的估計(jì)結(jié)果顯示，當(dāng)人口老齡化程度總體偏高時(shí)，機(jī)器人應(yīng)用能夠緩解人口老齡化對(duì)企業(yè)價(jià)值鏈升級(jí)的負(fù)面影響。其原因可能是，當(dāng)人口老齡化程度較高時(shí)，企業(yè)可能會(huì)更積極地應(yīng)用機(jī)器人替代勞動(dòng)力，從而節(jié)約勞動(dòng)力成本，進(jìn)而促進(jìn)企業(yè)創(chuàng)新。此時(shí)，企業(yè)進(jìn)行自主創(chuàng)新的意愿更為強(qiáng)烈，當(dāng)國(guó)內(nèi)企業(yè)整體自主創(chuàng)新能力提高到一定水平時(shí)，國(guó)內(nèi)中間投入品的質(zhì)量和技術(shù)含量也可能會(huì)得到大幅度改善，性價(jià)比會(huì)超過(guò)國(guó)外進(jìn)口中間投入，因此企業(yè)可能更偏向于增加使用國(guó)內(nèi)中間投入，而不再過(guò)度依賴于進(jìn)口中間投入，進(jìn)而促進(jìn)企業(yè)價(jià)值鏈升級(jí)。

（二）人口老齡化與機(jī)器人應(yīng)用對(duì)企業(yè)其他出口績(jī)效的影響

前文較為系統(tǒng)地考察了人口老齡化與機(jī)器人應(yīng)用對(duì)企業(yè)價(jià)值鏈升級(jí)的影響。進(jìn)一步地，本文想要考察人口老齡化與機(jī)器人應(yīng)用是否對(duì)企業(yè)的其他出口績(jī)效也會(huì)產(chǎn)生負(fù)面影響?；诖耍疚慕梃b施炳展和邵文波的方法測(cè)算企業(yè)出口產(chǎn)品質(zhì)量（qualityit）[40];借鑒張杰和鄭文平的做法，將企業(yè)出口規(guī)模（lnexport_cit）進(jìn)行二元邊際分解，其中，企業(yè)出口擴(kuò)展邊際（lnexport_nit）為企業(yè)出口關(guān)系中的“產(chǎn)品—目的地”數(shù)量，出口集約邊際（lnexport_vit）則為企業(yè)出口的單位“產(chǎn)品—目的地”的平均出口額[41]，進(jìn)而考察人口老齡化與機(jī)器人應(yīng)用對(duì)企業(yè)出口產(chǎn)品質(zhì)量、出口規(guī)模及出口二元邊際的影響。

表6列（1）的估計(jì)結(jié)果顯示，人口老齡化顯著促進(jìn)了企業(yè)出口產(chǎn)品質(zhì)量提升，但該效應(yīng)不受機(jī)器人應(yīng)用的影響。其原因可能是，一方面，人口老齡化會(huì)倒逼企業(yè)進(jìn)行研發(fā)創(chuàng)新，從而有利于企業(yè)提升出口產(chǎn)品質(zhì)量。另一方面，人口老齡化會(huì)導(dǎo)致企業(yè)擴(kuò)大使用進(jìn)口的高質(zhì)量、高技術(shù)含量的中間投入，從而有利于提升企業(yè)出口產(chǎn)品質(zhì)量。此外，機(jī)器人應(yīng)用水平提高能顯著促進(jìn)企業(yè)出口產(chǎn)品質(zhì)量增加。其原因可能是機(jī)器人應(yīng)用促進(jìn)了企業(yè)的研發(fā)創(chuàng)新、增強(qiáng)了企業(yè)的生產(chǎn)效率，從而有利于企業(yè)提升出口產(chǎn)品質(zhì)量。

列（2）的估計(jì)結(jié)果顯示，人口老齡化會(huì)顯著降低企業(yè)出口規(guī)模，但機(jī)器人應(yīng)用能夠緩解人口老齡化對(duì)企業(yè)出口規(guī)模的負(fù)面影響。其原因可能是，人口老齡化會(huì)導(dǎo)致企業(yè)的勞動(dòng)力成本和總生產(chǎn)成本上升，不利于企業(yè)出口增長(zhǎng)，但是隨著機(jī)器人應(yīng)用水平提高，可以有效減少企業(yè)對(duì)勞動(dòng)力的需求并提高企業(yè)生產(chǎn)效率，從而可以使企業(yè)維持或者降低邊際生產(chǎn)成本，進(jìn)而緩解了人口老齡化對(duì)企業(yè)出口規(guī)模的負(fù)面影響。進(jìn)一步從二元邊際視角來(lái)看，列（3）的結(jié)果表明，人口老齡化顯著抑制了企業(yè)出口擴(kuò)展邊際增長(zhǎng)，即人口老齡化會(huì)導(dǎo)致企業(yè)縮減出口關(guān)系中的“產(chǎn)品—目的地”數(shù)量，但是機(jī)器人應(yīng)用能夠減緩甚至扭轉(zhuǎn)這種負(fù)向影響的趨勢(shì)。其原因可能是，人口老齡化會(huì)導(dǎo)致企業(yè)的生產(chǎn)成本增加，企業(yè)為了生存可能會(huì)調(diào)整出口關(guān)系范圍，保留最具競(jìng)爭(zhēng)力的出口關(guān)系，隨著機(jī)器人的應(yīng)用，人口老齡化對(duì)企業(yè)出口的負(fù)面影響也會(huì)逐漸減小。列（4）的估計(jì)結(jié)果顯示，人口老齡化會(huì)顯著促進(jìn)企業(yè)的出口集約邊際增長(zhǎng)，進(jìn)一步說(shuō)明人口老齡化會(huì)使得企業(yè)調(diào)整發(fā)展路線，削減出口關(guān)系中的“產(chǎn)品—目的地”數(shù)量，在較成熟的市場(chǎng)上通過(guò)擴(kuò)大出口維持企業(yè)生存，值得注意的是，工業(yè)機(jī)器人應(yīng)用在其中并沒(méi)有發(fā)揮顯著的調(diào)節(jié)效應(yīng)。

總的來(lái)看，機(jī)器人應(yīng)用能夠緩解人口老齡化對(duì)企業(yè)出口規(guī)模的負(fù)面影響，但會(huì)加劇人口老齡化引致企業(yè)價(jià)值鏈低端鎖定風(fēng)險(xiǎn)。其原因可能是，企業(yè)為應(yīng)對(duì)人口老齡化問(wèn)題，會(huì)積極增加機(jī)器人應(yīng)用，機(jī)器人應(yīng)用有利于企業(yè)進(jìn)行研發(fā)創(chuàng)新、增加進(jìn)口中間投入使用量，這有利于企業(yè)提升出口產(chǎn)品質(zhì)量，增強(qiáng)出口產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力，進(jìn)而固定出口市場(chǎng)份額，實(shí)現(xiàn)穩(wěn)出口、促出口的目的，但是這也使得企業(yè)增加了陷入價(jià)值鏈低端鎖定的風(fēng)險(xiǎn)，降低企業(yè)在全球價(jià)值鏈分工體系中實(shí)際獲利能力，不利于企業(yè)價(jià)值鏈升級(jí)。

六、研究結(jié)論與政策建議

本文基于中國(guó)微觀企業(yè)數(shù)據(jù)與IFR的工業(yè)機(jī)器人數(shù)據(jù)，實(shí)證分析了人口老齡化、機(jī)器人應(yīng)用對(duì)企業(yè)價(jià)值鏈升級(jí)的影響及作用機(jī)制，得到以下主要結(jié)論：第一，人口老齡化顯著抑制了企業(yè)價(jià)值鏈升級(jí)。同時(shí)，機(jī)器人應(yīng)用未能有效緩解這一負(fù)面效應(yīng)，反而在整體上強(qiáng)化了其作用。第二，人口老齡化通過(guò)倒逼企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新、增加進(jìn)口中間投入品的相對(duì)使用量，顯著抑制了企業(yè)價(jià)值鏈升級(jí)。而機(jī)器人應(yīng)用進(jìn)一步強(qiáng)化了這一過(guò)程中的企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新效應(yīng)和進(jìn)口中間投入效應(yīng)，使得機(jī)器人應(yīng)用未能減緩老齡化對(duì)企業(yè)價(jià)值鏈升級(jí)的負(fù)面影響。此外，盡管人口老齡化倒逼了企業(yè)創(chuàng)新能力提升，但并未實(shí)質(zhì)性促進(jìn)企業(yè)價(jià)值鏈升級(jí)。第三，機(jī)器人應(yīng)用對(duì)不同類型企業(yè)和地區(qū)的影響存在顯著異質(zhì)性。具體而言，機(jī)器人應(yīng)用更偏向于強(qiáng)化人口老齡化對(duì)勞動(dòng)密集型企業(yè)和低老齡化地區(qū)企業(yè)價(jià)值鏈升級(jí)的負(fù)面影響;然而，在高老齡化地區(qū)，機(jī)器人應(yīng)用能夠緩解人口老齡化對(duì)企業(yè)價(jià)值鏈升級(jí)的負(fù)面影響。第四，機(jī)器人應(yīng)用能夠促進(jìn)企業(yè)提升出口產(chǎn)品質(zhì)量，緩解人口老齡化對(duì)企業(yè)出口規(guī)模及企業(yè)出口擴(kuò)展邊際的負(fù)面影響。

基于上述結(jié)論，提出如下政策建議：

第一，以老齡化為契機(jī)，深化企業(yè)創(chuàng)新能力與附加值提升的聯(lián)動(dòng)機(jī)制。引導(dǎo)企業(yè)加快核心技術(shù)攻關(guān)，提升自主研發(fā)能力，減少企業(yè)對(duì)進(jìn)口中間品的依賴，推動(dòng)企業(yè)創(chuàng)新成果轉(zhuǎn)換為高附加值產(chǎn)品，從而實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)與價(jià)值鏈升級(jí)的有機(jī)結(jié)合。完善政策支持體系，通過(guò)稅收激勵(lì)政策、研發(fā)補(bǔ)貼、出口退稅、融資支持等措施，激勵(lì)企業(yè)專注于技術(shù)密集型和高附加值產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)與出口。同時(shí)，建立對(duì)進(jìn)口中間品的篩選和優(yōu)化機(jī)制，引導(dǎo)企業(yè)實(shí)現(xiàn)進(jìn)口中間品的高效利用，確保進(jìn)口中間品在提升企業(yè)出口產(chǎn)品技術(shù)含量的同時(shí)，通過(guò)品牌建設(shè)和質(zhì)量提升，推動(dòng)高技術(shù)產(chǎn)品出口價(jià)格合理增長(zhǎng)，提高產(chǎn)品定價(jià)權(quán)，避免低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)抑制企業(yè)價(jià)值鏈升級(jí)。

第二，強(qiáng)化本土中間品競(jìng)爭(zhēng)力，激發(fā)企業(yè)價(jià)值鏈升級(jí)潛力。針對(duì)人口老齡化導(dǎo)致國(guó)內(nèi)中間品價(jià)格上漲的問(wèn)題，應(yīng)加強(qiáng)對(duì)本土中間品生產(chǎn)企業(yè)的支持，完善稅收減免、用工補(bǔ)貼等政策，降低企業(yè)生產(chǎn)成本，提升本土中間品的性價(jià)比和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。同時(shí)，推動(dòng)上下游企業(yè)協(xié)同發(fā)展，構(gòu)建更加緊密的國(guó)內(nèi)供應(yīng)鏈體系，提升中間品的質(zhì)量與供給能力，使其更好地滿足出口企業(yè)需求。通過(guò)產(chǎn)業(yè)政策引導(dǎo)企業(yè)優(yōu)先采購(gòu)高質(zhì)量國(guó)產(chǎn)中間品，減少對(duì)低附加值進(jìn)口中間品的依賴，并通過(guò)技術(shù)創(chuàng)新和效率提升，增強(qiáng)國(guó)產(chǎn)中間品在技術(shù)密集型領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)力，并努力提高企業(yè)對(duì)國(guó)產(chǎn)中間品的認(rèn)可度與使用率，實(shí)現(xiàn)老齡化背景下的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化與價(jià)值鏈升級(jí)。

第三，辯證推進(jìn)機(jī)器人應(yīng)用，促進(jìn)其在緩解人口老齡化壓力和推動(dòng)價(jià)值鏈優(yōu)化中的協(xié)同效應(yīng)。一方面，充分發(fā)揮機(jī)器人應(yīng)用在彌補(bǔ)勞動(dòng)力短缺、穩(wěn)出口、促出口中的積極作用，支持企業(yè)通過(guò)機(jī)器人技術(shù)提升生產(chǎn)效率和國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。通過(guò)稅收優(yōu)惠、專項(xiàng)補(bǔ)貼和產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金，加大對(duì)機(jī)器人技術(shù)研發(fā)和應(yīng)用的支持，推動(dòng)機(jī)器人產(chǎn)業(yè)向高端化、智能化、本土化方向發(fā)展。另一方面，針對(duì)機(jī)器人應(yīng)用可能加劇進(jìn)口中間投入依賴、抑制企業(yè)價(jià)值鏈升級(jí)，需強(qiáng)化本土機(jī)器人及核心零部件的自主研發(fā)能力，推動(dòng)上下游產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同創(chuàng)新，逐步減少對(duì)進(jìn)口中間投入的依賴。同時(shí)，優(yōu)化企業(yè)生產(chǎn)組織和出口產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，防范因技術(shù)升級(jí)引發(fā)的價(jià)值鏈低端鎖定風(fēng)險(xiǎn)。通過(guò)品牌建設(shè)和技術(shù)創(chuàng)新，提升企業(yè)出口產(chǎn)品國(guó)內(nèi)附加值和國(guó)際市場(chǎng)影響力，推動(dòng)機(jī)器人應(yīng)用與企業(yè)價(jià)值鏈升級(jí)實(shí)現(xiàn)良性互動(dòng)，助力經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。

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①需要說(shuō)明的是，目前能夠獲取最新年份的中國(guó)工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)為2015年，但是由于2014年、2015年中國(guó)工企數(shù)據(jù)庫(kù)中未提供工業(yè)中間投入額指標(biāo)，致使無(wú)法計(jì)算相應(yīng)年份的企業(yè)價(jià)值鏈升級(jí)指標(biāo)。因此，受數(shù)據(jù)不可得的客觀事實(shí)影響，本文未能使用最新年份的樣本進(jìn)行研究，這使得本文的研究結(jié)論存在一定局限性。但是，在中國(guó)人口老齡化日益嚴(yán)峻、工業(yè)機(jī)器人應(yīng)用加速發(fā)展的背景下，作為經(jīng)驗(yàn)研究，本文的研究對(duì)當(dāng)前政府制定應(yīng)對(duì)人口老齡化、推動(dòng)工業(yè)機(jī)器人產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展、促進(jìn)企業(yè)價(jià)值鏈升級(jí)等政策仍然具有重要參考價(jià)值。

②IFR行業(yè)分別是食品和飲料業(yè)（10～12）、紡織業(yè)（13～15）、木材和家具業(yè)（16）、造紙及印刷制品業(yè)（17～18）、化學(xué)制品業(yè)（19～21）、橡膠和塑料業(yè)（22）、玻璃、陶瓷、石材、礦產(chǎn)品業(yè)（23）、基本金屬業(yè)（24）、金屬制品業(yè)（25）、汽車業(yè)（29）、其他交通業(yè)（30）、其他制造業(yè)（91）、電子和電氣設(shè)備制造業(yè)（26～27）、通用及專用設(shè)備制造業(yè)（28）。

①勞動(dòng)密集型企業(yè)為食品加工業(yè)、食品制造業(yè)、飲料制造業(yè)、煙草加工業(yè)、紡織業(yè)、造紙及紙制品業(yè)等所屬行業(yè)中的企業(yè);資本密集型企業(yè)為石油加工煉焦及核燃料加工業(yè)、非金屬礦物制品業(yè)、黑色金屬冶煉及壓延加工業(yè)、有色金屬冶煉及壓延加工業(yè)、金屬制品業(yè)、通用設(shè)備制造業(yè)、專用設(shè)備制造業(yè)、儀器儀表及文化辦公用機(jī)械制造業(yè)等所屬行業(yè)中的企業(yè);技術(shù)密集型企業(yè)為化學(xué)原料及化學(xué)制品制造業(yè)、醫(yī)藥制造業(yè)、化學(xué)纖維制造業(yè)、交通運(yùn)輸設(shè)備制造業(yè)、電氣機(jī)械及器材制造業(yè)、通信設(shè)備計(jì)算機(jī)等所屬行業(yè)中的企業(yè)。

Population Aging， Robot Applications， and the Upgrading of Company Value Chains

Lian Huijun1"" Fu Shengjie2

（1.School of Economics， Capital University of Economics and Business， Beijing 100070;

2.School of Advanced Agricultural Sciences， Peking University， Beijing 100871）

Abstract： Against the backdrop of profound global demographic shifts and the accelerated development of intelligent manufacturing， whether the application of robots can effectively address the challenges posed by population aging to company value chain upgrading remains an urgent issue for investigation. Using micro-level company data from China and IFR industrial robot data， this study empirically examines the relationship between population aging， robot adoption， and company value chain upgrading. The findings reveal that population aging hinders company value chain upgrading， with Ramp;D innovation effects and imported intermediate input effects serving as the primary mechanisms. Moreover， robot adoption fails to mitigate the negative impact of population aging on company value chain upgrading; instead， it reinforces this adverse effect. Heterogeneity analysis indicates that robot adoption exacerbates the negative impact of population aging on value chain upgrading in labor-intensive companies and regions with low aging levels， whereas it alleviates this impact in regions with high aging levels. Furthermore， the extended analysis suggests that robot adoption enhances company export product quality and mitigates the negative effects of population aging on company export scale and extensive export margins.

Key Words： Population Aging; Industrial Robots; Upgrading of Company Value Chains; Ramp;D Innovation; Import of Intermediate Inputs.

（責(zé)任編輯：楊果）