金融直播的蓬勃發(fā)展已經(jīng)成為目前我國(guó)金融行業(yè)備受關(guān)注的新興業(yè)態(tài)。通過(guò)金融直播，投資者可以方便地獲取最新的金融信息，以便作出更加明智的投資決策。對(duì)于普通投資者而言，金融直播提供了一個(gè)與專業(yè)分析師互動(dòng)、交流和學(xué)習(xí)的平臺(tái)，然而隨著金融直播平臺(tái)的大量涌現(xiàn)和蓬勃發(fā)展，也伴隨著一系列法律風(fēng)險(xiǎn)。這些法律風(fēng)險(xiǎn)給金融直播平臺(tái)的合規(guī)經(jīng)營(yíng)和用戶權(quán)益保護(hù)帶來(lái)嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，亟須有針對(duì)性的應(yīng)對(duì)策略。

金融直播與面臨的法律風(fēng)險(xiǎn)研究的現(xiàn)實(shí)性意義

隨著金融直播平臺(tái)的興起，大量的金融信息和投資建議被廣泛傳播，這對(duì)于提高投資者的投資決策效率、促進(jìn)金融市場(chǎng)的信息披露和交易透明度起到了積極的作用。然而，由于金融直播平臺(tái)的開放性和互動(dòng)性，也存在著一些潛在的法律風(fēng)險(xiǎn)，如信息的真實(shí)性和準(zhǔn)確性難以保障、金融產(chǎn)品的誤導(dǎo)宣傳等問(wèn)題，這些問(wèn)題可能會(huì)導(dǎo)致投資者的利益受損，甚至?xí)?duì)金融市場(chǎng)的穩(wěn)定健康發(fā)展構(gòu)成威脅。因此，開展金融直播法律風(fēng)險(xiǎn)研究具有重要意義。

金融直播面臨的法律風(fēng)險(xiǎn)研究可以幫助相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)制定相應(yīng)的監(jiān)管政策和規(guī)范。通過(guò)深入分析金融直播平臺(tái)存在的法律風(fēng)險(xiǎn)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)可以針對(duì)性地制定監(jiān)管要求，加強(qiáng)對(duì)金融直播平臺(tái)的監(jiān)管與監(jiān)測(cè)，規(guī)范平臺(tái)的運(yùn)營(yíng)規(guī)則，提升金融市場(chǎng)的交易透明度和投資者的保護(hù)水平。同時(shí)，明確相應(yīng)的法律法規(guī)要求，增強(qiáng)金融市場(chǎng)的穩(wěn)定性，促進(jìn)金融市場(chǎng)健康發(fā)展。

深入研究金融直播面臨的法律風(fēng)險(xiǎn)有助于完善金融市場(chǎng)的治理體系。金融市場(chǎng)的健康發(fā)展需要建立健全的治理體系，包括完善的監(jiān)管制度、有效的風(fēng)險(xiǎn)防控措施和健全的投資者保護(hù)機(jī)制。通過(guò)對(duì)金融直播面臨的法律風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析和研究，可以為完善金融市場(chǎng)的治理體系提供借鑒和啟示，為金融直播行業(yè)的健康有序發(fā)展提供指導(dǎo)。

研究金融直播面臨的法律風(fēng)險(xiǎn)還有助于保護(hù)廣大投資者的合法權(quán)益。金融直播平臺(tái)作為投資信息傳遞和交流的重要渠道，應(yīng)承擔(dān)起保護(hù)投資者利益的責(zé)任。通過(guò)探究金融直播面臨的法律風(fēng)險(xiǎn)，并提出相應(yīng)的應(yīng)對(duì)策略，可以幫助投資者更好地識(shí)別和評(píng)估金融直播平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)，提高他們的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和防范能力。同時(shí)，研究的結(jié)果還可以為投資者維權(quán)等提供參考和支持，保護(hù)他們的合法權(quán)益。

金融直播面臨的法律風(fēng)險(xiǎn)

一、信息準(zhǔn)確性和可靠性的風(fēng)險(xiǎn)

金融直播平臺(tái)作為金融信息傳播的主要渠道之一，其所展示的信息準(zhǔn)確性和可靠性直接影響著投資者的決策和市場(chǎng)的穩(wěn)定。然而，金融直播平臺(tái)上的信息準(zhǔn)確性和可靠性存在著諸多風(fēng)險(xiǎn)。信息來(lái)源可能存在虛假、夸大或篡改的情況，由于金融市場(chǎng)信息的高度敏感性，若信息出現(xiàn)失真將可能導(dǎo)致投資者錯(cuò)誤判斷，甚至產(chǎn)生嚴(yán)重后果。在信息傳遞過(guò)程中，受限于技術(shù)手段和人為因素，信息可能會(huì)出現(xiàn)延遲、傳輸錯(cuò)誤等情況，給投資者帶來(lái)不必要的誤導(dǎo)。金融直播平臺(tái)中的主播、分析師等意見和預(yù)測(cè)也可能存在主觀臆斷或利益驅(qū)動(dòng)，其信息提供的客觀性和中立性值得商榷。研究數(shù)據(jù)顯示，在某些金融直播平臺(tái)上，存在信息失實(shí)或夸大的情況，這種信息的不準(zhǔn)確性將對(duì)市場(chǎng)產(chǎn)生不良的影響。信息準(zhǔn)確性和可靠性的風(fēng)險(xiǎn)亟待引起金融直播平臺(tái)及監(jiān)管部門的重視。這表明，管理部門需要加強(qiáng)金融直播平臺(tái)信息審核機(jī)制，并提高主播和分析師的專業(yè)素養(yǎng)。只有確保信息的真實(shí)性和可靠性，才能有效維護(hù)市場(chǎng)的公平、公正和透明。

二、隱私和數(shù)據(jù)安全的風(fēng)險(xiǎn)

金融直播領(lǐng)域存在著嚴(yán)重的隱私和數(shù)據(jù)安全風(fēng)險(xiǎn)。用戶個(gè)人隱私信息泄露可能導(dǎo)致嚴(yán)重的財(cái)產(chǎn)損失和精神傷害。2019年發(fā)布的《中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)發(fā)展?fàn)顩r統(tǒng)計(jì)報(bào)告》顯示，多數(shù)網(wǎng)民在使用金融直播應(yīng)用時(shí)擔(dān)心個(gè)人隱私信息的泄露，這表明隱私泄露問(wèn)題在用戶中成為普遍的擔(dān)憂。其中，惡意攻擊和黑客入侵是導(dǎo)致數(shù)據(jù)安全風(fēng)險(xiǎn)的重要原因之一。多重的信息泄露事件不僅會(huì)損害金融直播平臺(tái)用戶的合法權(quán)益，也使用戶對(duì)金融直播平臺(tái)的信任受到了嚴(yán)重動(dòng)搖。虛假傳播和不實(shí)信息也是金融直播面臨的隱私和數(shù)據(jù)安全風(fēng)險(xiǎn)之一。面對(duì)這些問(wèn)題，金融直播平臺(tái)需要加強(qiáng)用戶隱私保護(hù)措施，對(duì)用戶隱私數(shù)據(jù)進(jìn)行嚴(yán)格管理和保護(hù)，提高平臺(tái)的信息審核和篩選能力，以及建立健全的信息審核制度和數(shù)據(jù)加密技術(shù)。同時(shí)，嚴(yán)格依法監(jiān)管和加強(qiáng)行業(yè)自律，確保金融直播平臺(tái)的信息安全和數(shù)據(jù)隱私保護(hù)，是解決隱私和數(shù)據(jù)安全風(fēng)險(xiǎn)的有效途徑。

三、違法違規(guī)行為的風(fēng)險(xiǎn)

金融直播平臺(tái)作為金融信息傳播的載體，難免會(huì)面臨違法違規(guī)行為的風(fēng)險(xiǎn)。其中，存在市場(chǎng)操縱、內(nèi)幕交易、不當(dāng)披露、交易欺詐等違法行為。《2021年證券期貨市場(chǎng)違法違規(guī)行為處罰案例分析》中指出，在金融直播平臺(tái)上，個(gè)別主播和投資者存在利用直播平臺(tái)發(fā)布不實(shí)信息、炒作個(gè)股等市場(chǎng)操縱行為，嚴(yán)重?cái)_亂了市場(chǎng)秩序。而在內(nèi)幕交易方面，也存在個(gè)別用戶通過(guò)直播平臺(tái)傳遞未公開信息，實(shí)施內(nèi)幕交易的案例。這些違法違規(guī)行為不僅損害了投資者的合法權(quán)益，也損害了金融市場(chǎng)的正常秩序，對(duì)經(jīng)濟(jì)金融領(lǐng)域造成了一定的負(fù)面影響。因此，金融直播平臺(tái)急需加強(qiáng)合規(guī)監(jiān)管，建立嚴(yán)格的自律管理制度，加強(qiáng)對(duì)直播內(nèi)容的審核和監(jiān)管，提高主播及投資者的法律意識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，以降低違法違規(guī)行為發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)。

應(yīng)對(duì)金融直播法律風(fēng)險(xiǎn)的策略

一、加強(qiáng)平臺(tái)監(jiān)管

針對(duì)金融直播平臺(tái)存在的法律風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)平臺(tái)監(jiān)管至關(guān)重要。監(jiān)管部門不僅應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)金融直播平臺(tái)從業(yè)資格的審查，規(guī)范平臺(tái)的注冊(cè)和備案程序，確保其合法性和規(guī)范性，還應(yīng)當(dāng)建立完善的金融直播內(nèi)容審核機(jī)制。該審核機(jī)制可以引入智能審核技術(shù)和人工審核相結(jié)合的方式，對(duì)金融直播內(nèi)容進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控和審核，以杜絕虛假信息和違法違規(guī)內(nèi)容的傳播。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，截至目前，智能審核技術(shù)已經(jīng)在金融領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和預(yù)警中起到了積極作用，有效過(guò)濾了大量的違規(guī)信息。監(jiān)管部門還應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)金融直播平臺(tái)的財(cái)務(wù)信息披露監(jiān)管，要求平臺(tái)定期公開財(cái)務(wù)報(bào)表和運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)。這不僅可以增強(qiáng)平臺(tái)的信息透明度，降低投資者信息不對(duì)稱風(fēng)險(xiǎn)，還能夠提高投資者對(duì)平臺(tái)的信任度。同時(shí)，建立健全的投訴舉報(bào)機(jī)制也是十分重要的。借助大數(shù)據(jù)和人工智能等技術(shù)手段，監(jiān)管部門能夠及時(shí)發(fā)現(xiàn)和處理金融直播平臺(tái)存在的違法違規(guī)行為和風(fēng)險(xiǎn)事件，有效維護(hù)金融市場(chǎng)秩序?？缇澈献饕彩钱?dāng)務(wù)之急。監(jiān)管部門應(yīng)當(dāng)積極推進(jìn)跨境合作，加強(qiáng)國(guó)際監(jiān)管協(xié)作，共同治理跨境金融直播平臺(tái)可能存在的法律風(fēng)險(xiǎn)。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，跨境合作可以大大提升監(jiān)管效能，為金融直播行業(yè)提供更有力的監(jiān)管保障。通過(guò)以上措施的全面落實(shí)，可以有效降低金融直播平臺(tái)的法律風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)投資者合法權(quán)益，促進(jìn)金融直播行業(yè)的健康有序發(fā)展。

二、完善用戶教育與風(fēng)險(xiǎn)提示

完善用戶教育與風(fēng)險(xiǎn)提示至關(guān)重要。平臺(tái)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)用戶的金融知識(shí)普及，包括但不限于投資基本常識(shí)、金融產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)提示、市場(chǎng)投資風(fēng)險(xiǎn)防范等方面的教育。事實(shí)上，確實(shí)存在部分投資者對(duì)于金融產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)了解不足，對(duì)市場(chǎng)的波動(dòng)也缺乏足夠的警惕。因此，針對(duì)這一狀況，平臺(tái)應(yīng)當(dāng)建立健全風(fēng)險(xiǎn)提示機(jī)制，提醒用戶投資風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)波動(dòng)可能帶來(lái)的損失。不同的投資者群體情況有所不同，在用戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力和投資偏好方面存在差異，因此，應(yīng)根據(jù)用戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和投資偏好，提供個(gè)性化的風(fēng)險(xiǎn)警示和建議。相關(guān)調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，完善用戶教育與風(fēng)險(xiǎn)提示機(jī)制可以有效降低用戶的投資風(fēng)險(xiǎn)，提高用戶的風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知和風(fēng)險(xiǎn)防范能力，從而降低金融直播面臨的法律風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)投資者的合法權(quán)益。

三、加強(qiáng)法律法規(guī)的制定與執(zhí)行

制定明確的金融直播法規(guī)，包括對(duì)金融直播內(nèi)容的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)、主播從業(yè)資格的規(guī)定、用戶權(quán)益的保護(hù)等內(nèi)容，以確保金融直播行業(yè)的健康有序發(fā)展。同時(shí)，相關(guān)監(jiān)管部門應(yīng)加大對(duì)金融直播行業(yè)的監(jiān)督力度，加強(qiáng)對(duì)金融直播平臺(tái)的審查和監(jiān)管，及時(shí)發(fā)現(xiàn)并處理存在的違規(guī)行為。同時(shí)，建立健全的金融直播行業(yè)自律組織，促進(jìn)行業(yè)內(nèi)部自律管理，加強(qiáng)行業(yè)規(guī)范自律，提升行業(yè)整體合規(guī)水平。針對(duì)違規(guī)行為，應(yīng)當(dāng)建立完善的懲處機(jī)制和法律救濟(jì)渠道，對(duì)于違反法規(guī)的主播或平臺(tái)，依法給予相應(yīng)的行政處罰或者民事賠償，以維護(hù)金融直播行業(yè)的合法權(quán)益并提升行業(yè)的整體安全性和合規(guī)性。

四、建立投訴與糾紛解決機(jī)制

金融直播領(lǐng)域容易引發(fā)用戶投訴和糾紛問(wèn)題，這需要金融直播平臺(tái)建立有效的投訴與糾紛解決機(jī)制。這一機(jī)制必須建立在完備的法律法規(guī)基礎(chǔ)之上，明晰相關(guān)責(zé)任主體，并清晰規(guī)定投訴渠道和解決程序，以確保投訴和糾紛得到及時(shí)有效的解決。金融直播平臺(tái)應(yīng)當(dāng)建立完善的投訴記錄和管理系統(tǒng)，及時(shí)響應(yīng)并處理用戶投訴，以確保投訴信息記錄完整、真實(shí)。同時(shí)，引入第三方專業(yè)機(jī)構(gòu)作為獨(dú)立的仲裁機(jī)構(gòu)，協(xié)助處理復(fù)雜糾紛問(wèn)題。據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，建立了有效的投訴與糾紛解決機(jī)制后，金融直播平臺(tái)糾紛處理效率明顯提高，用戶滿意度也得到改善。這一舉措在一定程度上降低了法律風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)了金融直播市場(chǎng)的良性秩序。因此，建立健全的投訴與糾紛解決機(jī)制對(duì)于化解金融直播的法律風(fēng)險(xiǎn)具有積極的意義。

結(jié)語(yǔ)

通過(guò)對(duì)金融直播法律風(fēng)險(xiǎn)的深入研究，有利于進(jìn)一步完善金融直播行業(yè)的監(jiān)管制度及法律法規(guī)，提升金融直播從業(yè)者的合規(guī)意識(shí)，保障金融市場(chǎng)的健康發(fā)展與廣大投資者的合法權(quán)益，并促進(jìn)金融直播行業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展與金融市場(chǎng)的長(zhǎng)期穩(wěn)定和良性發(fā)展。（基金項(xiàng)目：湖南省教育廳科學(xué)研究重點(diǎn)項(xiàng)目，名稱：基于自適應(yīng)樹突狀神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)回歸模型的鏈金融信用風(fēng)險(xiǎn)管理研究，編號(hào)：22A0178。作者單位：中南林業(yè)科技大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院）

（責(zé)任編輯：白利倩）