【摘要】隨著我國統(tǒng)籌謀劃推動高質(zhì)量發(fā)展、構(gòu)建新發(fā)展格局和共建“一帶一路”，國有企業(yè)通過境外投資參與國際競爭成為新常態(tài)。文章分析國有企業(yè)在境外財務(wù)管控中的常見的“誤區(qū)”及成因，并提出走出這些“誤區(qū)”的建議，為國有企業(yè)境外財務(wù)管控提供參考。

【關(guān)鍵詞】國有企業(yè)；境外財務(wù)管控；“誤區(qū)”

【中圖分類號】F275.5

一、國有企業(yè)境外財務(wù)管控的“誤區(qū)”

（一）事前決策論證不充分

有的國有企業(yè)對境外投資事前決策重視程度不夠，財務(wù)可行性論證不充分，沒有設(shè)計科學(xué)的財務(wù)管理體制，大大增加了事中運(yùn)營的復(fù)雜性和難度，主要表現(xiàn)：1.缺乏全面的財務(wù)可行性論證。企業(yè)在決定進(jìn)行境外投資時，可能只關(guān)注了短期的經(jīng)濟(jì)利益，而忽視了投資可能帶來的長期風(fēng)險。如市場風(fēng)險、匯率風(fēng)險、政治風(fēng)險等。企業(yè)在投資后才發(fā)現(xiàn)無法應(yīng)對這些風(fēng)險，給企業(yè)帶來巨大的經(jīng)濟(jì)損失。2.缺乏科學(xué)的財務(wù)管理體制。企業(yè)可能沒有設(shè)計科學(xué)的財務(wù)管理體制，沒有充分考慮到境外投資的復(fù)雜性。他們可能沒有制定有效的財務(wù)管理流程和制度，沒有建立完善的財務(wù)報告體系，導(dǎo)致企業(yè)在投資過程中出現(xiàn)財務(wù)問題時無法及時應(yīng)對和解決。3.審核不到位，執(zhí)行走樣。由于境外投資的文件和協(xié)議內(nèi)容復(fù)雜多樣，一些國有企業(yè)的審核人員可能沒有足夠的經(jīng)驗和專業(yè)知識進(jìn)行準(zhǔn)確的審核。這可能導(dǎo)致企業(yè)在投資過程中出現(xiàn)執(zhí)行走樣，偏離投資預(yù)期的情況，嚴(yán)重的將導(dǎo)致國有資產(chǎn)流失。4.對不利條款重視不足。企業(yè)在簽署境外投資協(xié)議時，可能沒有注意到一些不利條款，如大股東可實施增資擴(kuò)股而無須經(jīng)參股股東同意等。這些條款可能會讓企業(yè)在未來的投資過程中處于被動地位，導(dǎo)致企業(yè)的股權(quán)被動稀釋。5.缺乏退出機(jī)制。企業(yè)在開展境外投資時可能沒有考慮到退出機(jī)制，導(dǎo)致企業(yè)在投資出現(xiàn)問題時無法及時止損。這不僅會給企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)損失，還可能影響企業(yè)的聲譽(yù)和形象。

（二）重管控而輕服務(wù)

在境外企業(yè)經(jīng)營環(huán)境中，由于面臨著復(fù)雜多變的市場風(fēng)險和政策法規(guī)風(fēng)險，國有企業(yè)往往過分強(qiáng)調(diào)財務(wù)管控的重要性，而忽視了財務(wù)服務(wù)對于業(yè)務(wù)發(fā)展的推動作用。過度的財務(wù)管控會導(dǎo)致境外企業(yè)在市場機(jī)會面前過于謹(jǐn)慎，無法及時把握市場變化，從而錯失業(yè)務(wù)發(fā)展良機(jī)。具體而言，這種“誤區(qū)”表現(xiàn)為：1.戰(zhàn)略規(guī)劃過于僵化。國有企業(yè)在進(jìn)行境外投資時，往往會忽視境外的市場環(huán)境和企業(yè)特點與國內(nèi)存在較大差異，過度的管控可能導(dǎo)致戰(zhàn)略規(guī)劃過于僵化，無法適應(yīng)境外市場的快速變化。2.資源配置不夠靈活。在境外經(jīng)營中，國有企業(yè)會對資源進(jìn)行嚴(yán)格控制和分配。然而，由于不同國家和地區(qū)的資源稟賦和市場環(huán)境存在差異，過度的管控可能導(dǎo)致資源配置不夠靈活，無法滿足境外企業(yè)的實際需求。3.業(yè)務(wù)審批過于繁瑣。為了防范風(fēng)險，國有企業(yè)會設(shè)置繁瑣的業(yè)務(wù)審批流程。然而，在境外市場中，快速的市場變化和靈活的業(yè)務(wù)模式需要更高效的決策和執(zhí)行機(jī)制。過度的管控可能導(dǎo)致審批流程過于繁瑣，無法及時應(yīng)對市場的變化。

（三）走得出去但走不進(jìn)去

不可否認(rèn)，很多國有企業(yè)在改革開放浪潮中“走出去”了，但由于政治體制、經(jīng)濟(jì)環(huán)境、法律制度、文化理念等差異，很多“走出去”的國有企業(yè)并未“走進(jìn)去”，雖然在境外注冊成立了企業(yè)，但還是沿用境內(nèi)的管理體系，沒有向本土轉(zhuǎn)化的能力和意愿，國有企業(yè)境外投資“水土不服”的情況相當(dāng)普遍。主要有以下表現(xiàn)：

1.文化差異。國有企業(yè)在境外投資時，往往面臨著與當(dāng)?shù)匚幕牟町惡蜎_突。這導(dǎo)致企業(yè)在適應(yīng)當(dāng)?shù)厥袌霏h(huán)境時遇到困難，無法真正融入當(dāng)?shù)厣鐣臀幕?.缺乏本地化戰(zhàn)略。一些國有企業(yè)在境外投資時，沒有制定適應(yīng)本地市場的戰(zhàn)略和策略。這導(dǎo)致企業(yè)在進(jìn)入市場后，無法適應(yīng)當(dāng)?shù)厥袌鲂枨蠛妥兓?，無法與當(dāng)?shù)仄髽I(yè)競爭。3.缺乏本地化人才。國有企業(yè)往往在境外投資時，沒有配備足夠數(shù)量的本地人才。這導(dǎo)致企業(yè)在適應(yīng)本地市場時缺乏當(dāng)?shù)厥袌鲋R和人脈資源，無法有效地把握市場機(jī)會。4.缺乏靈活性和適應(yīng)性。企業(yè)的財務(wù)管控過于僵化和死板，無法適應(yīng)本地市場的靈活性和變化性。這導(dǎo)致企業(yè)在面對市場變化時反應(yīng)遲緩，無法及時調(diào)整財務(wù)策略和政策。

二、國有企業(yè)境外財務(wù)管控“誤區(qū)”的成因

（一）信息不對稱導(dǎo)致事前決策論證不充分

相對于大型跨國公司而言，國有企業(yè)在國際化經(jīng)營方面的經(jīng)驗還相對較少，對境外市場的了解和熟悉程度有限，如對當(dāng)?shù)厥袌龊臀幕牧私獠蛔?、對政策法?guī)的理解不準(zhǔn)確等信息不對稱導(dǎo)致事前決策論證不充分。1.信息不對稱。在境外投資中，國有企業(yè)往往面臨著信息不對稱的問題。由于對當(dāng)?shù)厥袌?、政策法?guī)、文化等方面的了解不足，企業(yè)難以全面評估投資風(fēng)險和收益，導(dǎo)致決策論證不充分。2.缺乏專業(yè)人才。境外投資需要具備豐富的專業(yè)知識和實踐經(jīng)驗，包括市場分析、風(fēng)險管理、法律事務(wù)等方面。然而，一些國有企業(yè)缺乏這方面的專業(yè)人才，導(dǎo)致在境外投資決策論證中無法提供充分的專業(yè)意見和支持。3.過度強(qiáng)調(diào)短期效益。企業(yè)的管理者可能過度強(qiáng)調(diào)短期效益，急于實現(xiàn)投資回報，而忽視了長期戰(zhàn)略目標(biāo)的考慮。這種觀念將導(dǎo)致企業(yè)在決策論證中過于關(guān)注短期效益，而忽視了長期風(fēng)險和挑戰(zhàn)。4.缺乏科學(xué)決策流程。企業(yè)缺乏科學(xué)決策流程，導(dǎo)致在決策論證中存在主觀臆斷、經(jīng)驗決策、“拍腦袋”等問題。這導(dǎo)致企業(yè)在決策論證中無法全面、客觀地評估投資風(fēng)險和收益，導(dǎo)致決策失誤。5.政治和經(jīng)濟(jì)風(fēng)險。境外投資面臨著政治和經(jīng)濟(jì)風(fēng)險，如政策變化、市場波動、匯率風(fēng)險等。這些風(fēng)險因素影響企業(yè)的決策論證結(jié)果，導(dǎo)致投資失敗。

（二）思維固化導(dǎo)致重管控而輕服務(wù)

一些國有企業(yè)的管理者和投資者存在“境外投資重在事中運(yùn)營，事前決策是‘走程序’，不是增值行為”的固化思維，導(dǎo)致他們在財務(wù)管控中過于強(qiáng)調(diào)程序和流程，而忽視了市場變化和業(yè)務(wù)發(fā)展的實際需求。1.風(fēng)險防范意識過強(qiáng)。國有企業(yè)在進(jìn)行境外財務(wù)管控時，過分強(qiáng)調(diào)風(fēng)險防范，過于關(guān)注財務(wù)數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性和合規(guī)性。這種過強(qiáng)的風(fēng)險防范意識可能導(dǎo)致企業(yè)在服務(wù)境外企業(yè)時過于保守，缺乏靈活性和創(chuàng)新性。2.缺乏服務(wù)意識。一些國有企業(yè)的國內(nèi)總部財務(wù)管理及相關(guān)部門缺乏服務(wù)意識，沒有充分認(rèn)識到財務(wù)管控的目的不僅是防范風(fēng)險，還包括服務(wù)于境外企業(yè)的業(yè)務(wù)發(fā)展。因此，這些企業(yè)可能過于強(qiáng)調(diào)管控，而忽視了服務(wù)的重要性。3.缺乏靈活性和適應(yīng)性。一些國有企業(yè)在境外投資項目上的財務(wù)管控制度完全沿用國內(nèi)的模式，過于僵化和死板，無法適應(yīng)境外市場的靈活性和變化性。這導(dǎo)致企業(yè)在面對市場變化時反應(yīng)遲緩，無法及時調(diào)整財務(wù)策略和政策，從而影響了對境外企業(yè)的服務(wù)。4.缺乏對境外市場的了解。由于境外市場與國內(nèi)市場存在較大差異，一些國有企業(yè)的高級財務(wù)管理人員缺乏對境外市場的深入了解和認(rèn)識，用有限的視野和眼光看待國際問題。這導(dǎo)致企業(yè)在制定財務(wù)政策和流程時無法充分考慮到境外市場的特點和需求，從而影響了對境外企業(yè)的服務(wù)。

（三）“四不心態(tài)”導(dǎo)致走得出去但走不進(jìn)去

“走進(jìn)去”意味著地位平等，你中有我，我中有你，國有企業(yè)需要放棄部分既得利益才能達(dá)到這種平衡。究其根源，是“擔(dān)不起責(zé)任，舍不得權(quán)力，放不下身段，忘不了利益”的“四不心態(tài)”使然。1.擔(dān)不起責(zé)任。在境外財務(wù)管控中，責(zé)任擔(dān)當(dāng)是至關(guān)重要的。但有的國有企業(yè)管理者、投資者害怕承擔(dān)責(zé)任，擔(dān)心出現(xiàn)失誤或風(fēng)險，因此在決策時過于謹(jǐn)慎，導(dǎo)致境外業(yè)務(wù)發(fā)展受到制約。這種心態(tài)反映了一種避免風(fēng)險的強(qiáng)烈愿望，但過度的規(guī)避可能使企業(yè)錯失境外市場機(jī)會。2.舍不得權(quán)力。權(quán)力是企業(yè)內(nèi)部資源配置和決策的關(guān)鍵。但一些國有企業(yè)可能過于集權(quán)，即使在境外投資項目上，經(jīng)營管理決策權(quán)仍然掌握在少數(shù)的派駐干部身上，不愿意下放決策權(quán)給本地雇員，導(dǎo)致境外子公司在市場變化面前反應(yīng)不如當(dāng)?shù)仄髽I(yè)迅速。這種對權(quán)力的固守阻礙了國有企業(yè)在境外發(fā)展的靈活性和創(chuàng)新性，難以及時適應(yīng)境外市場變化。3.放不下身段。身段在這里指的是企業(yè)的姿態(tài)和定位。在追求與境外伙伴平等地位的過程中，國有企業(yè)需要展現(xiàn)出一種合作和融入的姿態(tài)。但有些企業(yè)可能過于強(qiáng)調(diào)自己的身份和地位，不愿意與當(dāng)?shù)仄髽I(yè)平等合作，普遍使用國內(nèi)上游產(chǎn)業(yè)供應(yīng)商，難以真正融入當(dāng)?shù)厥袌?。這種高姿態(tài)阻礙了企業(yè)與當(dāng)?shù)厣鐣纳疃热诤稀?.忘不了利益。利益是企業(yè)運(yùn)營的核心目標(biāo)之一，但過于追求短期利益和自身利益可能損害企業(yè)長期發(fā)展。一些國有企業(yè)在境外投資時過于看重短期回報，想方設(shè)法盡可能地用更少的投資賺取更多的利益，而忽視了與當(dāng)?shù)仄髽I(yè)建立長期合作關(guān)系的重要性，不愿意在當(dāng)?shù)剡M(jìn)行過多的投資，包括設(shè)施設(shè)備投資、本地雇員教育培訓(xùn)投資等。這種對利益的過分追求損害了與被投資地的合作關(guān)系，也必將損害企業(yè)的長遠(yuǎn)利益。

三、如何走出國有企業(yè)境外財務(wù)管控的“誤區(qū)”

（一）充分事前決策準(zhǔn)備是境外企業(yè)財務(wù)管控的前提

充分的投資前決策準(zhǔn)備，是國有企業(yè)境外投資重中之重，如果前期決策隨意敷衍，可行性論證流于形式，則事中和事后財務(wù)管控得再好，也只能是亡羊補(bǔ)牢，效果有限。事前決策準(zhǔn)備工作中，財務(wù)盡調(diào)和法律盡調(diào)均必不可少，還應(yīng)考慮所處各項環(huán)境因素，科學(xué)設(shè)計境外項目的運(yùn)營管理機(jī)制，為后續(xù)事中運(yùn)營打下基礎(chǔ)。部分風(fēng)險較高的項目可設(shè)置一定的退出機(jī)制，在觸發(fā)退出機(jī)制情況下，可及時選擇退出，防止損失擴(kuò)大。在執(zhí)行過程中，應(yīng)充分利用當(dāng)?shù)刂薪闄C(jī)構(gòu)，審核各類投資文件，以正確反映各項投資細(xì)節(jié)，杜絕出現(xiàn)重大差錯，管控相關(guān)風(fēng)險。

（二）國有企業(yè)境外財務(wù)管控的服務(wù)和監(jiān)督職能并重

首先要正確理解財務(wù)管控的服務(wù)與監(jiān)督職能是對立統(tǒng)一的關(guān)系。境外財務(wù)服務(wù)強(qiáng)調(diào)對境外企業(yè)的支持和協(xié)助，對各種經(jīng)營行為的配合和支援；境外財務(wù)監(jiān)督強(qiáng)調(diào)對境外企業(yè)的監(jiān)察和督促，對各種違規(guī)行為的糾正和杜絕。境外財務(wù)服務(wù)是財務(wù)監(jiān)督的基礎(chǔ)，財務(wù)監(jiān)督是財務(wù)服務(wù)的保障；離開了財務(wù)服務(wù)，財務(wù)監(jiān)督是無法長久的；沒有財務(wù)服務(wù)的調(diào)和與溝通，財務(wù)監(jiān)督是刻板和冰冷的。所以，良好的、高質(zhì)量的境外財務(wù)服務(wù)可以更好地促進(jìn)境外財務(wù)監(jiān)督，使得監(jiān)督職能更為順暢地發(fā)揮。其次要提升境外企業(yè)投資者、管理者做好境外企業(yè)財務(wù)服務(wù)的能力和意愿。投資者、管理者要深入境外企業(yè)一線，躬身了解境外企業(yè)實際困難，掌握更多境外企業(yè)財務(wù)管控的知識和技巧，以更好地服務(wù)境外企業(yè)發(fā)展。還要把對境外企業(yè)財務(wù)服務(wù)的質(zhì)量和效率作為對投資者、管理者的評價指標(biāo)，倒逼投資者、管理者擔(dān)起責(zé)任、放下身段去為境外企業(yè)服務(wù)。最后要落實“三個區(qū)分”，鼓勵創(chuàng)新，勇于嘗試，容錯糾錯。要保護(hù)好敢于試錯，敢于承擔(dān)風(fēng)險，敢于為服務(wù)境外企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展而卸下監(jiān)督大權(quán)的投資者、管理者，讓他們可以放下包袱，輕裝上陣，在監(jiān)督與服務(wù)間找到平衡，在服務(wù)的同時完成監(jiān)督，做到春風(fēng)化雨、潤物無聲。

（三）實行屬地化經(jīng)營，主動“走進(jìn)去”

首先要因地制宜設(shè)計境外企業(yè)的管理機(jī)制。國有企業(yè)境外財務(wù)管控應(yīng)該在運(yùn)行機(jī)制、管理規(guī)則、行為準(zhǔn)則、人事制度等方面充分考慮所在國家或地區(qū)特殊的法律法規(guī)、風(fēng)俗習(xí)慣和宗教文化等因素，使各項管理流程、制度標(biāo)準(zhǔn)做到“入鄉(xiāng)隨俗”，規(guī)避各類法律、政策風(fēng)險和文化沖突，構(gòu)建和諧的跨文化管理環(huán)境。還要嚴(yán)格遵守當(dāng)?shù)胤煞ㄒ?guī)。在國際化經(jīng)營中，境外企業(yè)需要嚴(yán)格遵守中國及所在國家或地區(qū)的法律法規(guī)、社會公德、商業(yè)慣例、行業(yè)規(guī)則，聘請正規(guī)稅所和律所開展財務(wù)、法律盡職調(diào)查，確保合法依規(guī)經(jīng)營。比如要堅持依法合規(guī)用工，放下資方高高在上的身段，以平等尊重為原則制定專門的當(dāng)?shù)貑T工管理制度，避免簡單套用中方員工管理制度可能引發(fā)的矛盾。最終實現(xiàn)屬地化經(jīng)營。屬地化經(jīng)營是每個跨國企業(yè)必然要選擇的經(jīng)營管理模式，也逐漸成為很多東道國政府的一項入門要求，其中最重要的一項就是要積極聘用當(dāng)?shù)貑T工。對國有企業(yè)而言，當(dāng)?shù)貑T工熟悉當(dāng)?shù)卣巍⒔?jīng)濟(jì)、文化，具有信息和人脈關(guān)系上的優(yōu)勢，聘用當(dāng)?shù)貑T工進(jìn)行屬地化經(jīng)營，有助于降低聘用境內(nèi)人員的人力成本，也有助于在國際市場上更加有效地配置資源，降低經(jīng)營成本和風(fēng)險。對所在國家或地區(qū)而言，還能讓當(dāng)?shù)卣⑸鐓^(qū)、居民從國有企業(yè)投資開發(fā)中得到實實在在的利益，提升當(dāng)?shù)孬@得感，打造利益共同體，實現(xiàn)價值共享。

四、結(jié)語

國有企業(yè)境外財務(wù)管控是一項具有挑戰(zhàn)性的任務(wù)，需要在不斷探索和實踐中完善。本文通過對國有企業(yè)境外財務(wù)管控的“誤區(qū)”及其成因進(jìn)行分析，并提出了相應(yīng)的解決措施。通過這些措施的實施，企業(yè)可以更好地適應(yīng)境外市場的環(huán)境，提高境外財務(wù)管控水平，促進(jìn)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。境外財務(wù)管控是國有企業(yè)國際化戰(zhàn)略中的重要一環(huán)，對于國有企業(yè)的國際化經(jīng)營的可持續(xù)發(fā)展具有重要意義，只有不斷地進(jìn)行調(diào)整和完善，才能形成科學(xué)合理的財務(wù)管控體系，才能有效地降低境外投資風(fēng)險，提高盈利能力，推動國有企業(yè)在境外市場的拓展和壯大。

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責(zé)編：險峰