山東省農(nóng)村信用社聯(lián)合社數(shù)據(jù)資產(chǎn)研究課題組

數(shù)據(jù)是數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代重要的生產(chǎn)要素，是構(gòu)建新發(fā)展格局的重要支撐。黨中央、國(guó)務(wù)院高度重視培育數(shù)據(jù)要素市場(chǎng)。黨的十九屆四中全會(huì)將數(shù)據(jù)作為第五大生產(chǎn)要素，黨的十九屆五中全會(huì)再次確立了數(shù)據(jù)要素的市場(chǎng)地位。中共中央、國(guó)務(wù)院印發(fā)《關(guān)于構(gòu)建數(shù)據(jù)基礎(chǔ)制度更好發(fā)揮數(shù)據(jù)要素作用的意見》等，為數(shù)據(jù)要素市場(chǎng)提供了頂層設(shè)計(jì)；財(cái)政部印發(fā)《企業(yè)數(shù)據(jù)資源相關(guān)會(huì)計(jì)處理暫行規(guī)定》等，為數(shù)據(jù)資產(chǎn)入賬入表提供了制度參考。為充分發(fā)揮數(shù)據(jù)要素乘數(shù)效應(yīng)，賦能經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展，國(guó)家數(shù)據(jù)局等17部門聯(lián)合印發(fā)了《“數(shù)據(jù)要素×” 三年行動(dòng)計(jì)劃（2024—2026年）》，強(qiáng)調(diào)要“發(fā)揮數(shù)據(jù)要素的放大、疊加、倍增作用，構(gòu)建以數(shù)據(jù)為關(guān)鍵要素的數(shù)字經(jīng)濟(jì)”。與前期“互聯(lián)網(wǎng)+”行動(dòng)相比，“數(shù)據(jù)要素×”行動(dòng)實(shí)現(xiàn)了從連接到協(xié)同、從使用到復(fù)用、從疊加到融合的轉(zhuǎn)變，并將“數(shù)據(jù)要素×金融服務(wù)”作為重點(diǎn)行動(dòng)之一。在此背景下，圍繞“數(shù)據(jù)要素×金融服務(wù)”開展產(chǎn)品及模式探索具有重要的理論和現(xiàn)實(shí)意義。

數(shù)據(jù)要素的特征、應(yīng)用、機(jī)遇和挑戰(zhàn)

數(shù)據(jù)要素的特征。數(shù)據(jù)要素與傳統(tǒng)生產(chǎn)要素相比具有諸多差異化特征，其中，與數(shù)據(jù)要素乘數(shù)效應(yīng)相關(guān)的主要特征有：規(guī)模報(bào)酬遞增，隨著數(shù)據(jù)要素投入規(guī)模的擴(kuò)大，其帶來(lái)的產(chǎn)出或效益的增長(zhǎng)率超過(guò)投入要素的增長(zhǎng)率；非競(jìng)爭(zhēng)性，數(shù)據(jù)要素在使用過(guò)程中不會(huì)被獨(dú)占，多個(gè)主體可以同時(shí)或按順序使用而不影響彼此的效果；低成本復(fù)用，數(shù)據(jù)要素具有極低的復(fù)制和傳輸成本，能在不同平臺(tái)、場(chǎng)景和主體之間快速、高效地流動(dòng)和再利用；非稀缺性，數(shù)據(jù)要素不同于土地、勞動(dòng)力等傳統(tǒng)生產(chǎn)要素，在使用過(guò)程中會(huì)產(chǎn)生新的數(shù)據(jù)；非消耗性，數(shù)據(jù)要素?zé)o論是被單個(gè)主體還是多個(gè)主體同時(shí)使用，數(shù)據(jù)都不會(huì)減少或質(zhì)量下降等。

數(shù)據(jù)要素的應(yīng)用。數(shù)據(jù)要素放大、疊加、倍增作用發(fā)揮的方式有：一是協(xié)同優(yōu)化。數(shù)據(jù)要素與勞動(dòng)力、資本等要素協(xié)同，以數(shù)據(jù)流引領(lǐng)技術(shù)流、資金流、人才流、物資流，突破傳統(tǒng)資源要素約束，提高全要素生產(chǎn)率。二是復(fù)用增效。數(shù)據(jù)多場(chǎng)景應(yīng)用、多主體復(fù)用，培育基于數(shù)據(jù)要素的新產(chǎn)品和新服務(wù)，實(shí)現(xiàn)知識(shí)擴(kuò)散、價(jià)值倍增，開辟經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)新空間。三是融合創(chuàng)新。多源數(shù)據(jù)融合，以數(shù)據(jù)規(guī)模擴(kuò)張和數(shù)據(jù)類型豐富，促進(jìn)生產(chǎn)工具創(chuàng)新升級(jí)，催生新產(chǎn)業(yè)、新模式，培育經(jīng)濟(jì)發(fā)展新動(dòng)能。

數(shù)據(jù)要素帶來(lái)的機(jī)遇和挑戰(zhàn)。機(jī)遇方面。數(shù)據(jù)要素作為繼土地、勞動(dòng)力、資本、技術(shù)之后的第五大生產(chǎn)要素，因其協(xié)同優(yōu)化、復(fù)用增效、融合創(chuàng)新等作用，為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和社會(huì)發(fā)展帶來(lái)了顯著機(jī)遇。例如，推動(dòng)不同產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域數(shù)字化改造，促進(jìn)企業(yè)更高效地進(jìn)行資源配置，優(yōu)化業(yè)務(wù)流程，提高決策質(zhì)量；激發(fā)市場(chǎng)主體活力，數(shù)據(jù)資產(chǎn)化能夠?qū)崿F(xiàn)價(jià)值變現(xiàn)，增加融資渠道，有效提升資產(chǎn)價(jià)值，為金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)品創(chuàng)新和業(yè)務(wù)發(fā)展提供廣闊空間；促進(jìn)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新和升級(jí)，通過(guò)數(shù)據(jù)的收集、分析和應(yīng)用，發(fā)現(xiàn)新的商業(yè)模式和機(jī)會(huì)，推動(dòng)科技創(chuàng)新和進(jìn)步。

挑戰(zhàn)方面。數(shù)據(jù)要素的虛擬性、非消耗性和產(chǎn)權(quán)模糊ZRMPqZgXVY+1/I3MHgcuOg==性等特征，導(dǎo)致數(shù)據(jù)要素產(chǎn)品創(chuàng)新和風(fēng)險(xiǎn)防控等方面面臨諸多挑戰(zhàn)。例如，計(jì)量難，受到數(shù)據(jù)來(lái)源、質(zhì)量、使用方式等多重因素的影響，數(shù)據(jù)資產(chǎn)的價(jià)值往往難以被準(zhǔn)確計(jì)量和評(píng)估；定性難，數(shù)據(jù)資產(chǎn)的屬性與傳統(tǒng)資產(chǎn)有很大不同，所有權(quán)與使用權(quán)等產(chǎn)權(quán)歸屬明晰難度較大，在財(cái)務(wù)報(bào)表中定性描述其特征和風(fēng)險(xiǎn)存在一定困難；法規(guī)缺失，《民法典》尚未就數(shù)據(jù)資產(chǎn)質(zhì)押擔(dān)保等作出明文規(guī)定，且數(shù)據(jù)資產(chǎn)質(zhì)押缺乏法定登記部門，對(duì)業(yè)務(wù)辦理造成困難。

土地要素乘數(shù)效應(yīng)的實(shí)踐啟示

數(shù)據(jù)要素與土地要素有諸多相似之處，如均可實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)化，均可分離所有權(quán)與使用權(quán)，并融合其他產(chǎn)業(yè)催生新業(yè)態(tài)、新模式。總結(jié)土地要素乘數(shù)效應(yīng)的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，對(duì)于探索數(shù)據(jù)要素乘數(shù)效應(yīng)的實(shí)施路徑具有重要啟示作用。

土地要素發(fā)揮乘數(shù)效應(yīng)的主要路徑。從實(shí)踐情況來(lái)看，我國(guó)土地要素乘數(shù)效應(yīng)的發(fā)揮，主要得益于通過(guò)改革將土地的所有權(quán)和使用權(quán)分離并市場(chǎng)化流轉(zhuǎn)，如農(nóng)村土地家庭聯(lián)產(chǎn)承包責(zé)任制改革、城市土地批租制改革、城市與集體土地全國(guó)市場(chǎng)化流動(dòng)改革。主要路徑也是圍繞國(guó)有土地使用權(quán)出讓、集體土地經(jīng)營(yíng)權(quán)流轉(zhuǎn)等展開，如通過(guò)集中流轉(zhuǎn)、入股合作、土地托管、土地出讓等形式集并土地資源，實(shí)施產(chǎn)業(yè)化、規(guī)?；?、專業(yè)化運(yùn)營(yíng)。

土地要素在金融領(lǐng)域的主要應(yīng)用。土地要素在金融領(lǐng)域的應(yīng)用，主要是圍繞土地的開發(fā)、利用、經(jīng)營(yíng)、保護(hù)和流轉(zhuǎn)等進(jìn)行資金融通。表現(xiàn)形式有：政府土地儲(chǔ)備機(jī)構(gòu)向銀行貸款用于住宅、商業(yè)、旅游及綜合等經(jīng)營(yíng)性用地的依法征用、開發(fā)和儲(chǔ)存，如政府土地儲(chǔ)備貸款；企業(yè)利用土地使用權(quán)獲得銀行貸款用于項(xiàng)目開發(fā)，如土地使用權(quán)抵押貸款、房地產(chǎn)項(xiàng)目融資貸款、園區(qū)土地開發(fā)貸款；個(gè)人向銀行貸款用于購(gòu)買、建造和大修住房或者以自有住房抵押貸款，如個(gè)人住房按揭貸款、二手房貸款、公積金個(gè)人住房貸款、個(gè)人住房組合貸款、個(gè)人住房最高額抵押貸款；農(nóng)民通過(guò)土地流轉(zhuǎn)獲得資金用于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)或創(chuàng)業(yè)，如土地流轉(zhuǎn)貸款、土地開發(fā)整理復(fù)墾貸款、農(nóng)業(yè)多種經(jīng)營(yíng)貸款、農(nóng)業(yè)合作社貸款等。此外，還有土地資產(chǎn)證券化、土地信托、土地債券、土地基金等形式。

從土地要素看數(shù)據(jù)要素如何發(fā)揮乘數(shù)效應(yīng)。土地要素乘數(shù)效應(yīng)的金融實(shí)踐，對(duì)于數(shù)據(jù)要素在銀行業(yè)的應(yīng)用具有很好的啟示作用。例如，做好數(shù)據(jù)要素價(jià)值評(píng)估，在信貸決策中充分考慮數(shù)據(jù)要素價(jià)值，追加數(shù)據(jù)資產(chǎn)擔(dān)保，降低信貸風(fēng)險(xiǎn)；創(chuàng)新數(shù)據(jù)要素金融產(chǎn)品和服務(wù)，為數(shù)據(jù)要素市場(chǎng)提供多樣化的金融服務(wù)，滿足數(shù)據(jù)要素開發(fā)、復(fù)用等環(huán)節(jié)的融資需求，拓寬融資渠道，降低融資成本；促進(jìn)數(shù)據(jù)要素與其他要素協(xié)同發(fā)展，通過(guò)提供綜合性金融服務(wù)，推動(dòng)數(shù)據(jù)要素與資本、技術(shù)等要素深度融合，形成產(chǎn)業(yè)協(xié)同發(fā)展的良好格局，共同推動(dòng)數(shù)據(jù)要素乘數(shù)效應(yīng)的發(fā)揮。盡管數(shù)據(jù)要素和土地要素存在諸多相似之處，但二者的差異也十分顯著，如數(shù)據(jù)要素具有可復(fù)制性、可傳輸性和可編輯性等特點(diǎn)，因此數(shù)據(jù)要素在借鑒土地要素金融實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)時(shí)，需要考慮二者的差異性和特點(diǎn)，重點(diǎn)防范數(shù)據(jù)要素被重復(fù)質(zhì)押或交易、被非法竊取或編輯等情況，影響其變現(xiàn)能力。

對(duì)“數(shù)據(jù)要素×金融服務(wù)”產(chǎn)品及模式的思考

從目前的實(shí)踐情況看，數(shù)據(jù)要素應(yīng)用大致分為資源化、資產(chǎn)化、資本化三個(gè)方面。銀行業(yè)“數(shù)據(jù)要素×金融服務(wù)”產(chǎn)品及模式探索也應(yīng)該結(jié)合這三個(gè)方面進(jìn)行，各有側(cè)重，資源化、資產(chǎn)化階段主要是銀行內(nèi)部?jī)?yōu)化資源配置，資本化階段主要是創(chuàng)新產(chǎn)品服務(wù)，更好支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

資源化方面。數(shù)據(jù)要素資源化的主要步驟：一是明晰產(chǎn)權(quán)歸屬，明確數(shù)據(jù)的所有權(quán)、使用權(quán)等權(quán)益歸屬，明確各方權(quán)利、義務(wù)，為數(shù)據(jù)運(yùn)用奠定基礎(chǔ)；二是加強(qiáng)數(shù)據(jù)治理，將自有數(shù)據(jù)及外部獲取數(shù)據(jù)通過(guò)清洗、整理、加工，變?yōu)榭梢灾笇?dǎo)行業(yè)規(guī)劃、提供數(shù)據(jù)服務(wù)的數(shù)據(jù)資源，同時(shí)注意數(shù)據(jù)安全；三是數(shù)據(jù)產(chǎn)品化，通過(guò)建模、可視化、標(biāo)準(zhǔn)化等處理，滿足特定業(yè)務(wù)需求或用戶需求。

數(shù)據(jù)要素資源化對(duì)銀行業(yè)意義重大。例如，提升銀行運(yùn)營(yíng)效率，優(yōu)化信貸等業(yè)務(wù)流程，降低運(yùn)營(yíng)成本；加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理能力，利用大數(shù)據(jù)手段動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)變化，提前發(fā)現(xiàn)、防范和控制潛在風(fēng)險(xiǎn)；創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)，通過(guò)數(shù)據(jù)分析挖掘客戶需求和偏好，推出個(gè)性化、定制化的金融產(chǎn)品和服務(wù)；提升客戶體驗(yàn)，通過(guò)數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)的營(yíng)銷和服務(wù)策略，加強(qiáng)與客戶的互動(dòng)和溝通，提高客戶滿意度和忠誠(chéng)度；推動(dòng)銀行數(shù)字化轉(zhuǎn)型，提升業(yè)務(wù)流程的自動(dòng)化和智能化，實(shí)現(xiàn)由經(jīng)驗(yàn)驅(qū)動(dòng)經(jīng)營(yíng)向數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)變。

當(dāng)前，數(shù)據(jù)要素資源化還面臨諸多痛點(diǎn)。從內(nèi)部看，銀行業(yè)尤其是中小銀行數(shù)據(jù)治理尚處于起步階段，對(duì)于數(shù)據(jù)的分析、整理能力還有所欠缺；從外部看，雖然國(guó)內(nèi)數(shù)據(jù)資源較為豐富，但是外部數(shù)據(jù)尤其是政府部門的政務(wù)數(shù)據(jù)獲取相對(duì)較難，部分?jǐn)?shù)據(jù)雖可通過(guò)政府?dāng)?shù)據(jù)管理部門獲取，但需原采集部門批準(zhǔn)，部分獲取的數(shù)據(jù)為加密轉(zhuǎn)換數(shù)據(jù)。針對(duì)上述問(wèn)題，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)可以在政府?dāng)?shù)據(jù)管理部門的幫助下，對(duì)接、洽談各數(shù)據(jù)原始采集部門獲取數(shù)據(jù)使用權(quán)，并與政府?dāng)?shù)據(jù)管理部門共建黑匣子模型，通過(guò)加密轉(zhuǎn)換等方式獲取可供銀行信貸決策和風(fēng)險(xiǎn)管控的數(shù)據(jù)。

資產(chǎn)化方面。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)經(jīng)過(guò)多年發(fā)展，內(nèi)部積累了海量的數(shù)據(jù)資源，涵蓋了客戶信息、交易記錄、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估等多個(gè)方面，包含結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)、半結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)和非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)等多種類型。隨著金融科技的快速發(fā)展和數(shù)字化轉(zhuǎn)型的深入推進(jìn)，銀行業(yè)務(wù)的線上化、智能化趨勢(shì)日益明顯，新的金融產(chǎn)品和服務(wù)不斷涌現(xiàn)，數(shù)據(jù)資源的種類和數(shù)量也在不斷增加，增長(zhǎng)速度不斷加快。推動(dòng)銀行內(nèi)部數(shù)據(jù)資源向數(shù)據(jù)資產(chǎn)轉(zhuǎn)變，對(duì)于優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、提高資產(chǎn)質(zhì)量、優(yōu)化融資基礎(chǔ)意義重大。

數(shù)據(jù)資產(chǎn)化是將數(shù)據(jù)資源產(chǎn)品化后進(jìn)行估值、入表處理的過(guò)程。其中，數(shù)據(jù)資產(chǎn)估值尚無(wú)普適的定價(jià)標(biāo)準(zhǔn)和交易機(jī)制，目前理論和實(shí)踐中接受度較高的估值方法主要基于數(shù)據(jù)資產(chǎn)的投入價(jià)值或產(chǎn)出價(jià)值，主要有成本法、收益法、市場(chǎng)法。數(shù)據(jù)資產(chǎn)入表根據(jù)財(cái)政部發(fā)布的《企業(yè)數(shù)據(jù)資源相關(guān)會(huì)計(jì)處理暫行規(guī)定》和《關(guān)于加強(qiáng)數(shù)據(jù)資產(chǎn)管理的指導(dǎo)意見》，以及中國(guó)資產(chǎn)評(píng)估協(xié)會(huì)發(fā)布的《數(shù)據(jù)資產(chǎn)評(píng)估指導(dǎo)意見》規(guī)定，需要滿足企業(yè)合法擁有或控制、預(yù)期帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利益流入、符合會(huì)計(jì)準(zhǔn)則且可計(jì)量等要求。數(shù)據(jù)資產(chǎn)入表步驟主要包括梳理數(shù)據(jù)資源、明晰產(chǎn)權(quán)歸屬、明確經(jīng)濟(jì)利益流入方式、確定評(píng)估及計(jì)量方法、制定企業(yè)會(huì)計(jì)政策、編制財(cái)務(wù)報(bào)表、披露相關(guān)信息。

數(shù)據(jù)資產(chǎn)化運(yùn)用需要銀行各部門協(xié)調(diào)配合，一是建立統(tǒng)籌協(xié)調(diào)機(jī)制，明確牽頭部門，全面統(tǒng)籌數(shù)據(jù)資產(chǎn)管理的戰(zhàn)略規(guī)劃、開發(fā)利用、運(yùn)營(yíng)維護(hù)、監(jiān)督檢查等工作，規(guī)范數(shù)據(jù)資產(chǎn)的登記、存儲(chǔ)、使用、披露、處置等環(huán)節(jié)，構(gòu)建清晰、完整的數(shù)據(jù)資產(chǎn)管理路徑和規(guī)章制度；二是建立數(shù)據(jù)資產(chǎn)目錄，清查盤點(diǎn)銀行內(nèi)外部數(shù)據(jù)資產(chǎn)，明晰產(chǎn)權(quán)歸屬、實(shí)現(xiàn)分層分類、實(shí)施訪問(wèn)控制；三是加強(qiáng)數(shù)據(jù)資產(chǎn)治理，分層分類建立數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)和數(shù)據(jù)模型，確保數(shù)據(jù)資產(chǎn)的干凈、完整和準(zhǔn)確，落實(shí)數(shù)據(jù)資產(chǎn)的安全合規(guī)和隱私保護(hù)；四是評(píng)估數(shù)據(jù)資產(chǎn)價(jià)值，聘請(qǐng)第三方評(píng)估機(jī)構(gòu)完成數(shù)據(jù)資產(chǎn)價(jià)值評(píng)估；五是推進(jìn)數(shù)據(jù)資產(chǎn)入表，優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、提高資產(chǎn)質(zhì)量、優(yōu)化融資基礎(chǔ)。

資本化方面。借鑒土地要素的經(jīng)驗(yàn)做法，數(shù)據(jù)要素在信貸產(chǎn)品創(chuàng)新方面可以嘗試數(shù)據(jù)要素類貸款。例如，數(shù)據(jù)資產(chǎn)質(zhì)押貸款，企業(yè)將數(shù)據(jù)要素轉(zhuǎn)化為數(shù)據(jù)資產(chǎn)后，將數(shù)據(jù)資產(chǎn)所有權(quán)、使用權(quán)等質(zhì)押給銀行獲取貸款；無(wú)質(zhì)押數(shù)據(jù)資產(chǎn)貸款，銀行根據(jù)企業(yè)在數(shù)據(jù)交易所上架的數(shù)據(jù)資產(chǎn)價(jià)值，評(píng)估企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力及還款能力，為企業(yè)提供無(wú)質(zhì)押貸款服務(wù)；數(shù)據(jù)項(xiàng)目融資貸款，企業(yè)投資建設(shè)數(shù)據(jù)要素開發(fā)和應(yīng)用項(xiàng)目，以項(xiàng)目公司為主體向銀行申請(qǐng)項(xiàng)目融資貸款，項(xiàng)目建成后通過(guò)運(yùn)營(yíng)收入償還貸款本息；政府?dāng)?shù)據(jù)儲(chǔ)備貸款，銀行向政府?dāng)?shù)據(jù)儲(chǔ)備機(jī)構(gòu)發(fā)放貸款用于采集、收集、整理數(shù)據(jù)要素，以及購(gòu)買辦公場(chǎng)所和軟硬件設(shè)施。除此之外，還可以嘗試數(shù)據(jù)信托、數(shù)據(jù)債券、數(shù)據(jù)基金、數(shù)據(jù)資產(chǎn)證券化等創(chuàng)新金融產(chǎn)品。

數(shù)據(jù)要素在金融服務(wù)模式方面可以嘗試，如數(shù)據(jù)銀行卡服務(wù)，銀行卡同時(shí)包含金融卡芯和數(shù)據(jù)卡芯，由數(shù)據(jù)卡芯收集客戶個(gè)人數(shù)據(jù)，銀行運(yùn)營(yíng)相關(guān)數(shù)據(jù)獲利后向客戶金融卡芯分配收益；數(shù)據(jù)資產(chǎn)抵債化險(xiǎn)，針對(duì)政府平臺(tái)、大型企業(yè)的不良貸款，銀行利用政府及企業(yè)的數(shù)據(jù)資產(chǎn)抵債化險(xiǎn)，在消除部分壞賬的同時(shí)，獲取低成本、高質(zhì)量的外部數(shù)據(jù)資源；數(shù)據(jù)資產(chǎn)與供應(yīng)鏈金融結(jié)合，銀行為供應(yīng)鏈上下游中小企業(yè)提供數(shù)據(jù)要素信貸服務(wù)，在解決相關(guān)企業(yè)缺乏抵質(zhì)押物產(chǎn)生的貸款難等問(wèn)題的同時(shí)，也能降低銀行的風(fēng)險(xiǎn)控制難度；共建數(shù)據(jù)要素金融生態(tài)圈，銀行及政府共同打造公共信用信息平臺(tái)，吸引企業(yè)及消費(fèi)者向平臺(tái)投入生產(chǎn)、銷售、生活、消費(fèi)、政務(wù)等數(shù)據(jù)資源，集并數(shù)據(jù)資源后交由專業(yè)第三方運(yùn)營(yíng)，獲取收益后根據(jù)約定向各方分紅，銀行在此過(guò)程中借助平臺(tái)提供金融服務(wù)。

數(shù)據(jù)要素金融服務(wù)痛點(diǎn)及解決思路。數(shù)據(jù)要素在金融服務(wù)創(chuàng)新方面仍處于探索階段，存在諸多制約痛點(diǎn)。例如，數(shù)據(jù)資產(chǎn)質(zhì)押在法律及渠道上存在一定的缺失，法律上尚未就數(shù)據(jù)資產(chǎn)擔(dān)保作出明文規(guī)定，缺乏具有公信力的政府法定登記部門；數(shù)據(jù)的產(chǎn)權(quán)歸屬明晰存在困難，數(shù)據(jù)要素在傳播、復(fù)用過(guò)程中會(huì)不斷產(chǎn)生新的數(shù)據(jù)要素，數(shù)據(jù)要素的所有權(quán)、使用權(quán)和收益權(quán)等歸屬難以明晰；存在數(shù)據(jù)安全和隱私保護(hù)風(fēng)險(xiǎn)，由于數(shù)據(jù)量級(jí)大、涉及環(huán)節(jié)多，以及技術(shù)和管理上的挑戰(zhàn)，確保數(shù)據(jù)安全和隱私保護(hù)變得異常復(fù)雜和困難；數(shù)據(jù)質(zhì)量和準(zhǔn)確性難以保證，由于數(shù)據(jù)來(lái)源的多樣性、數(shù)據(jù)格式的復(fù)雜性及數(shù)據(jù)處理過(guò)程中的錯(cuò)誤和偏差，數(shù)據(jù)質(zhì)量和準(zhǔn)確性難以保證，可能導(dǎo)致金融決策的錯(cuò)誤和偏差，進(jìn)而影響金融服務(wù)的效果和客戶的利益。

在相關(guān)法律、渠道不夠完善的情況下，需要政府部門、銀行、數(shù)據(jù)交易所、律師事務(wù)所、擔(dān)保機(jī)構(gòu)等多方長(zhǎng)期跟蹤、共擔(dān)責(zé)任，才能促使數(shù)據(jù)要素金融服務(wù)實(shí)際落地。例如，數(shù)據(jù)交易所在律師事務(wù)所的配合下，制作并向客戶提供數(shù)據(jù)資產(chǎn)憑證和質(zhì)押合同樣本，數(shù)據(jù)交易所、銀行及客戶簽訂數(shù)據(jù)資產(chǎn)質(zhì)押監(jiān)管三方協(xié)議，客戶將數(shù)據(jù)資產(chǎn)憑證作為質(zhì)押物交付銀行占有，且在數(shù)據(jù)交易所官網(wǎng)進(jìn)行公示，同時(shí)尋找擔(dān)保公司對(duì)相關(guān)貸款提供擔(dān)保，通過(guò)多方努力暫時(shí)繞開數(shù)據(jù)資產(chǎn)質(zhì)押法律及渠道缺失問(wèn)題。針對(duì)數(shù)據(jù)的產(chǎn)權(quán)歸屬明晰困難及數(shù)據(jù)安全隱私保護(hù)風(fēng)險(xiǎn)等問(wèn)題，銀行可以嘗試與政府部門共建數(shù)據(jù)公共信用信息平臺(tái)，從源頭上厘清數(shù)據(jù)的產(chǎn)權(quán)歸屬，并且對(duì)相關(guān)數(shù)據(jù)資源實(shí)行加密轉(zhuǎn)換使用，僅對(duì)數(shù)據(jù)使用方提供數(shù)據(jù)加工后的產(chǎn)品，防止原始數(shù)據(jù)泄露。另外，銀行還需主動(dòng)對(duì)接了解金融監(jiān)管部門對(duì)于數(shù)據(jù)要素金融服務(wù)的監(jiān)管要求及未來(lái)發(fā)展的主流方向。

NQ4Qh63GEMkgOfDuVL4ylGJGas6FVNH+70Bm2HMBasI=工作建議及未來(lái)展望

基于對(duì)數(shù)據(jù)價(jià)值的認(rèn)識(shí)提升、技術(shù)創(chuàng)新的驅(qū)動(dòng)、政策環(huán)境的支持等原因，數(shù)據(jù)要素市場(chǎng)在不久的未來(lái)將出現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng)，但也面臨數(shù)據(jù)安全、隱私保護(hù)、數(shù)據(jù)質(zhì)量等諸多挑戰(zhàn)。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)在此過(guò)程中，一是在加大數(shù)據(jù)要素金融產(chǎn)品及服務(wù)創(chuàng)新力度的同時(shí)，需要同步創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)控制方法、加大風(fēng)險(xiǎn)防控力度，預(yù)防數(shù)據(jù)要素信貸產(chǎn)品面臨的隱蔽性高、波動(dòng)性大、傳染性強(qiáng)等新型風(fēng)險(xiǎn)；二是優(yōu)先從高新技術(shù)集聚地開始，根據(jù)市場(chǎng)主體的實(shí)際需求創(chuàng)新數(shù)據(jù)要素金融產(chǎn)品和服務(wù)，同時(shí)考慮投入產(chǎn)出性價(jià)比；三是重點(diǎn)關(guān)注未來(lái)增速較快、價(jià)值較大且能夠與金融領(lǐng)域進(jìn)行深度結(jié)合，推動(dòng)金融創(chuàng)新和業(yè)務(wù)發(fā)展的數(shù)據(jù)要素類型，如時(shí)空數(shù)據(jù)、網(wǎng)絡(luò)行為數(shù)據(jù)、企業(yè)經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)、征信數(shù)據(jù)、供應(yīng)鏈數(shù)據(jù)、政務(wù)數(shù)據(jù)等，圍繞智能制造、商貿(mào)流通、交通物流、醫(yī)療健康等行業(yè)，加強(qiáng)對(duì)數(shù)據(jù)確權(quán)商、數(shù)據(jù)托管商、數(shù)據(jù)經(jīng)紀(jì)商、數(shù)據(jù)運(yùn)營(yíng)商、數(shù)據(jù)培訓(xùn)商、數(shù)據(jù)大模型供料商等新興市場(chǎng)主體的數(shù)據(jù)要素信貸服務(wù)。隨著市場(chǎng)的不斷成熟和發(fā)展，相關(guān)的法律體系、質(zhì)押渠道、交易市場(chǎng)會(huì)更加成熟，各項(xiàng)政策、標(biāo)準(zhǔn)、規(guī)范也會(huì)陸續(xù)出臺(tái)，數(shù)據(jù)要素將會(huì)如土地要素一樣，在法律法規(guī)監(jiān)管框架下自由流動(dòng)，為中國(guó)的高質(zhì)量發(fā)展注入強(qiáng)勁動(dòng)力，而銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)在此過(guò)程中也將繼續(xù)發(fā)揮融通社會(huì)資金、優(yōu)化資源配置、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的關(guān)鍵性作用。

（課題組成員包括：宋振雷、羅旭東、劉新建、楊穎航、曹婷婷、周思思）

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