〔摘 要〕能源利用效率提升是實現(xiàn)碳達(dá)峰戰(zhàn)略目標(biāo)的重要抓手。本文將能源利用效率區(qū)分為單要素能源生產(chǎn)率與綠色全要素能源效率， 以２００４～２０２２ 年我國２８４ 個地級市為研究樣本， 運(yùn)用雙重差分、連續(xù)型雙重差分等方法考察檢驗碳交易政策對試點(diǎn)城市能源利用效率的影響及機(jī)制。結(jié)果顯示： 碳交易政策能顯著提升城市單要素能源生產(chǎn)率與全要素能源效率， 且政策效應(yīng)隨年份推移越發(fā)顯著。機(jī)制分析表明：碳價上升有助于改善城市單要素能源生產(chǎn)率與全要素能源效率； 碳交易政策能通過能源資源錯配的糾正改善城市單要素能源生產(chǎn)率與全要素能源效率， 而綠色技術(shù)創(chuàng)新的中介影響為負(fù)。碳交易政策有助于提升非資源型城市、非老工業(yè)基地城市單要素能源生產(chǎn)率與全要素能源效率， 而對老工業(yè)基地城市單要素能源生產(chǎn)率存在抑制作用。本文基于城市能源利用效率提升的視角， 為全國范圍碳交易市場建設(shè)提供政策啟示。

〔關(guān)鍵詞〕 碳達(dá)峰 碳交易政策 單要素能源生產(chǎn)率 綠色全要素能源效率 雙重差分 連續(xù)型雙重差分 能源資源錯配 綠色技術(shù)創(chuàng)新

ＤＯＩ：１０．３９６９ ／ ｊ．ｉｓｓｎ．１００４－９１０Ｘ．２０２４．０８．００８

〔中圖分類號〕Ｆ２０６； Ｆ２２４ 〔文獻(xiàn)標(biāo)識碼〕Ａ

引 言

２０２１ 年１０ 月， 國務(wù)院頒布的《２０３０ 年前碳達(dá)峰行動方案》聚焦碳達(dá)峰戰(zhàn)略目標(biāo)， 明確提出“十四五” 期間“重點(diǎn)行業(yè)能源利用效率大幅提升” 與“十五五” 期間“重點(diǎn)耗能行業(yè)能源利用效率達(dá)到國際先進(jìn)水平” 的階段性目標(biāo)及其政策保障， 包括“發(fā)揮全國碳排放權(quán)交易市場作用， 進(jìn)一步完善配套制度” 等。那么， 碳交易政策能否持續(xù)降低城市能源強(qiáng)度， 并提升能源效率？

碳交易政策相關(guān)研究主要圍繞節(jié)能減排、綠色創(chuàng)新、綜合績效等效應(yīng)展開： （１） 碳交易政策的節(jié)能減排效應(yīng)。對于歐盟碳交易政策而言， 碳交易政策對碳減排幅度的影響從第一階段的近３％［１］ 增至第二階段的１０％～２６％之間［２］ ， 而Ｃｌò 等（２０１７）［３］ 發(fā)現(xiàn)， 由于配額寬松， 碳交易政策對歐洲２９ 個電力行業(yè)碳減排的影響有限； 對于中國碳交易政策而言， 基于碳排放量的研究發(fā)現(xiàn)碳交易政策能顯著促進(jìn)碳減排［４］ ， 而基于碳排放強(qiáng)度的研究顯示碳交易政策對碳排放強(qiáng)度在行業(yè)層面［５］ 、城市層面［６］ 的影響不一致； （２） 碳交易政策的綠色創(chuàng)新效應(yīng)。國外學(xué)者發(fā)現(xiàn)歐盟碳交易政策對綠色創(chuàng)新的不確定性影響與碳價、配額分配、配額總量等政策特征密切相關(guān)［７，８］ 。國內(nèi)學(xué)者也發(fā)現(xiàn)我國碳交易政策效應(yīng)與碳價［９］ 、減排特征［１０］ 、試點(diǎn)區(qū)域［１１］ 、配額分配［１２］ 等因素有關(guān)； （３） 碳交易政策與綜合績效的關(guān)系。相關(guān)文獻(xiàn)圍繞環(huán)境與經(jīng)濟(jì)［１３］ 、就業(yè)與減排［１４］ 、企業(yè)全要素生產(chǎn)率與綠色全要素生產(chǎn)率［１５］ 等雙重效應(yīng)展開。而關(guān)于碳交易政策與能源利用效率關(guān)系， 國外學(xué)者結(jié)合碳價、配額分配、區(qū)域等特征， 深入考察歐盟碳交易對能源利用效率的影響［１６－１８］ ， 而現(xiàn)有影響能源利用效率的因素研究涉及排污權(quán)交易制度［１９］ 、進(jìn)口中間品供給沖擊［２０］ 、用能權(quán)交易制度［２１］ 等。近年來圍繞我國碳交易政策與綠色全要素能源效率關(guān)系的文獻(xiàn)不斷涌現(xiàn)［２２，２３］ ， 而碳交易政策與能源強(qiáng)度關(guān)系的文獻(xiàn)僅針對單一試點(diǎn)市場展開， 且較少結(jié)合碳交易政策特征。

因此， 本文考察碳交易政策對城市能源利用效率的影響， 包括城市能源強(qiáng)度與城市能源效率，并檢驗碳交易政策的市場特征、區(qū)域特征影響效應(yīng)的差異； 同時， 結(jié)合中國能源價格扭曲的市場背景， 運(yùn)用中介效應(yīng)模型深入分析碳交易政策如何通過緩解能源資源錯配改善能源利用效率。

１ 理論分析及假設(shè)提出

１.１ 碳交易政策對城市能源利用效率影響的總效應(yīng)

碳交易政策通過界定各試點(diǎn)城市的碳排放權(quán)總量與履約期限， 按免費(fèi)發(fā)放與市場拍賣兩種方式將碳排放權(quán)分配給納入碳交易配額管理的企業(yè)。碳交易配額能夠?qū)⑻寂欧趴嘏咆?zé)任壓實到企業(yè)，碳交易政策通過節(jié)約生產(chǎn)過程能源損耗、用其他生產(chǎn)要素替代能源要素投入， 即通過改善能源資源配置效率的方式提高單要素能源生產(chǎn)率； 另外，碳交易政策還能通過政策引導(dǎo)和市場信息， 在減少企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新風(fēng)險的同時增強(qiáng)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新動力， 并引導(dǎo)能源資源從減排成本較高的企業(yè)向減排技術(shù)較高的企業(yè)流動， 淘汰落后產(chǎn)能?？傊?碳交易政策下獎優(yōu)汰劣的雙力驅(qū)動機(jī)制能助推城市單要素能源生產(chǎn)率與全要素能源效率的提升。由此提出如下假說：

Ｈ１： 碳交易政策能促進(jìn)城市單要素能源生產(chǎn)率與全要素能源效率提升， 該影響效應(yīng)相對大小與影響路徑的差異密切相關(guān)。

１.２ 碳交易政策對城市能源利用效率的影響機(jī)制

碳交易政策通過碳價對能源利用效率產(chǎn)生影響。碳價的高低直接影響到企業(yè)的成本收益， 碳價過高會導(dǎo)致企業(yè)的減排壓力過大進(jìn)而對生產(chǎn)產(chǎn)生影響， 而碳價過低會導(dǎo)致企業(yè)難以形成有效激勵進(jìn)行減排技術(shù)投資［２４］ 。碳價機(jī)制為高碳行業(yè)的去產(chǎn)能和轉(zhuǎn)型升級提供動態(tài)激勵， 合理有效的碳價能夠激勵各行各業(yè)開展低碳零碳技術(shù)創(chuàng)新和投資， 形成經(jīng)濟(jì)增長新動能［２５］ ， 以獲取更多碳配額盈余收益， 此時相對于節(jié)能降耗的方式提升單要素能源生產(chǎn)率而言， 合理有效的碳價能為綠色轉(zhuǎn)型升級、低碳零碳技術(shù)創(chuàng)新提供更多激勵， 進(jìn)而對全要素能源效率的提升作用可能更為顯著。

碳交易政策通過調(diào)節(jié)綠色技術(shù)創(chuàng)新與能源資源錯配對能源利用效率產(chǎn)生影響?？紤]到綠色技術(shù)創(chuàng)新存在技術(shù)溢出與環(huán)境保護(hù)的雙重正外部性， 企業(yè)缺乏綠色技術(shù)創(chuàng)新投入的內(nèi)生激勵， 因此， 企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新需要外部資源或規(guī)制的外生動力［２６］ 。狹義波特假說指出某些嚴(yán)格且靈活的環(huán)境規(guī)制能促使企業(yè)從非綠色技術(shù)創(chuàng)新轉(zhuǎn)向綠色技術(shù)創(chuàng)新［２７］ ，同時激勵低碳企業(yè)為獲取碳配額盈余收益而注重綠色技術(shù)創(chuàng)新［２８］ ， 進(jìn)而促進(jìn)城市單要素能源生產(chǎn)率與全要素能源效率的提升， 此時碳交易政策助推企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新或淘汰落后產(chǎn)能， 更有助于城市全要素能源效率的改善； 由于我國能源價格長期受政府管制、補(bǔ)貼與壟斷的干預(yù)［２９］ ， 能源價格市場化改革相對滯后， 同時能源行業(yè)實施“成本加成” 的定價機(jī)制， 促使低估的能源價格無法準(zhǔn)確反映供需關(guān)系， 進(jìn)而導(dǎo)致落后產(chǎn)能企業(yè)對能源資源的粗放利用。在這一背景下， 碳交易政策通過施加碳配額成本提高企業(yè)用能成本， 促使能源資源從落后產(chǎn)能企業(yè)流向能效較高的企業(yè)， 同時企業(yè)內(nèi)部也會減少高耗能、高排放的生產(chǎn)部門投入， 以緩解能源價格扭曲導(dǎo)致的能源資源錯配。由于用能成本的相對提高， 企業(yè)會運(yùn)用其他生產(chǎn)要素替代能源要素， 進(jìn)而通過能源資源配置優(yōu)化積極推動城市單要素能源生產(chǎn)率與全要素能源效率的提高， 且這一正面效應(yīng)對于城市單要素能源生產(chǎn)率的影響更明顯。由此提出如下假說：

Ｈ２： 碳價越高， 碳交易政策對城市單要素能源生產(chǎn)率與全要素能源效率的促進(jìn)作用越強(qiáng)， 尤其是對城市全要素能源效率的影響更明顯。

Ｈ３： 碳交易政策通過調(diào)節(jié)綠色技術(shù)創(chuàng)新與能源資源錯配改善城市單要素能源生產(chǎn)率與全要素能源效率， 其中碳交易通過調(diào)節(jié)綠色技術(shù)創(chuàng)新的方式更有助于改善城市全要素能源效率， 而通過緩解能源資源錯配的方式更有利于城市單要素能源生產(chǎn)率的提升。

１.３ 碳交易政策對城市能源利用效率影響的異質(zhì)性

資源型城市單一類型的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不僅會破壞制造業(yè)長期發(fā)展所需的基礎(chǔ)設(shè)施， 還會因人力資本積累不足而缺乏技術(shù)創(chuàng)新的內(nèi)生動力［３０］ 。因此，當(dāng)碳交易政策實施后， 碳配額成本難以推動企業(yè)能源資源流動與綠色技術(shù)創(chuàng)新， 從而導(dǎo)致碳交易政策對資源型城市單要素能源生產(chǎn)率與全要素能源效率的影響受限。而非資源型城市產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)多元化， 人力資本、基礎(chǔ)設(shè)施等資源配置效率較高，引入碳交易政策后， 這些配套資源積累有助于強(qiáng)化碳交易政策對非資源型城市單要素能源生產(chǎn)率與全要素能源效率的積極效應(yīng)。同時由于非資源型城市能源資源較為匱乏， 生產(chǎn)過程中能源投入比例較低， 碳交易政策通過能源要素替代的方式實現(xiàn)能源配置效率改善的空間相對有限， 而通過綠色技術(shù)創(chuàng)新或淘汰落后產(chǎn)能的方式改進(jìn)全要素能源效率更為有效。