在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)和瞬息萬(wàn)變的運(yùn)營(yíng)環(huán)境下，企業(yè)所面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)種類繁多，而應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)和資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)是其中的兩大重點(diǎn)。加強(qiáng)對(duì)應(yīng)收賬款的管理和對(duì)資金使用風(fēng)險(xiǎn)的控制關(guān)系到企業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。因此，探究如何有效管理企業(yè)的應(yīng)收賬款和資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)具有極其重要的現(xiàn)實(shí)意義。

一、應(yīng)收賬款及資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)概述

（一）應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)概述

應(yīng)收賬款是指企業(yè)為銷售貨物或提供服務(wù)而應(yīng)向客戶收取的費(fèi)用，包括應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)、預(yù)付款等。在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，很多企業(yè)都會(huì)采取賒銷方式來(lái)提高產(chǎn)品的銷量和市場(chǎng)占有率，這就造成了企業(yè)的應(yīng)收賬款越來(lái)越多。如果企業(yè)的應(yīng)收賬款管理不當(dāng)，將會(huì)導(dǎo)致收款延遲，而客戶的逾期付款會(huì)造成企業(yè)的現(xiàn)金流壓力，嚴(yán)重情況下還會(huì)造成企業(yè)資金鏈斷裂。此外，導(dǎo)致壞賬風(fēng)險(xiǎn)和管理成本增加。

（二）資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)概述

企業(yè)的資金運(yùn)用，是指企業(yè)將資金用于生產(chǎn)、運(yùn)營(yíng)和投資的行為。而企業(yè)資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)是指在資金運(yùn)用過(guò)程中，由于多種不確定因素的影響，造成資金運(yùn)用實(shí)際收益與期望收益之間產(chǎn)生出入，進(jìn)而對(duì)企業(yè)的運(yùn)營(yíng)成果和財(cái)務(wù)狀況造成不利影響。企業(yè)資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)主要有：

1.投資決策失誤

由于企業(yè)的盲目投資或錯(cuò)誤的投資決策，使資金不能收回，或者投資收益率不高，造成經(jīng)濟(jì)虧損。

2.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)由于缺乏足夠的資金，導(dǎo)致資金鏈斷裂，致使企業(yè)不能按時(shí)還清欠款、按時(shí)發(fā)薪，進(jìn)而使企業(yè)正常運(yùn)營(yíng)受到負(fù)面影響。

3.利率和匯率風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)在國(guó)際市場(chǎng)開展業(yè)務(wù)的過(guò)程中，會(huì)受到利率、匯率等因素的影響，從而造成一定的經(jīng)濟(jì)損失。

4.政策風(fēng)險(xiǎn)

國(guó)家政策的調(diào)整，行業(yè)政策的變化，都會(huì)對(duì)企業(yè)的資金運(yùn)用產(chǎn)生一定影響，使企業(yè)資金運(yùn)用存在不確定性。

二、應(yīng)收賬款及資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)影響因素

（一）應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)影響因素

1.客戶資金和信用狀況因素

企業(yè)應(yīng)收賬款管理需要對(duì)客戶的償債能力、資信情況等進(jìn)行分析。一般而言，客戶資金雄厚，說(shuō)明其流動(dòng)資金較充裕，且具備較強(qiáng)的清償能力。若其負(fù)債率與清償能力成反比，且負(fù)債率超過(guò)臨界值而不被重視，將會(huì)增加企業(yè)應(yīng)收賬款收回風(fēng)險(xiǎn)。因此客戶的信用情況是客戶對(duì)合同履行的一種反映。

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下，信譽(yù)是企業(yè)的一項(xiàng)無(wú)形資產(chǎn)，如果出現(xiàn)違約，將會(huì)給企業(yè)帶來(lái)很大的經(jīng)濟(jì)損失。信譽(yù)度高的客戶，其欠款的可能性會(huì)比較低，而信譽(yù)度低的客戶，其欠款的可能性會(huì)比較高。因此企業(yè)在采取賒銷或分期付款之前，應(yīng)認(rèn)真審核客戶的財(cái)務(wù)狀況和信用情況，如果忽略客戶財(cái)務(wù)狀況和信用情況，就可能導(dǎo)致企業(yè)應(yīng)收賬款不能全部收回，甚至產(chǎn)生壞賬的風(fēng)險(xiǎn)。

2.企業(yè)應(yīng)收賬款管理因素

應(yīng)收賬款的管理直接關(guān)系到企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況與運(yùn)營(yíng)穩(wěn)定性，但當(dāng)前很多企業(yè)的應(yīng)收賬款管理都存在一定的問題，從而加大了企業(yè)的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

（1）部分企業(yè)對(duì)應(yīng)收賬款的管理認(rèn)識(shí)不足，導(dǎo)致應(yīng)收賬Ad7RZsULRghrCy/suud+6g6JVQg5517Zktdzxd6swYE=款管理存在盲目性和隨意性。一些企業(yè)在核算應(yīng)收賬款時(shí)，往往過(guò)分強(qiáng)調(diào)銷售收益，忽略了成本構(gòu)成，因此導(dǎo)致應(yīng)收賬款管理不到位。此外，有些企業(yè)的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估系統(tǒng)不健全，對(duì)銷售人員及其他有關(guān)人員沒有起到很好的激勵(lì)和制約效果。

（2）部分企業(yè)對(duì)應(yīng)收賬款的管理不夠嚴(yán)格。目前，很多企業(yè)的應(yīng)收賬款管理制度已經(jīng)比較健全，但在實(shí)踐中，一些企業(yè)的應(yīng)收賬款管理措施并沒有得到很好的落實(shí)。

（二）資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)影響因素

1.信息不完整、不透明

信息不完整會(huì)導(dǎo)致企業(yè)管理高層很難分析出有意義的結(jié)論，因此不能做出準(zhǔn)確的判斷，同時(shí)也會(huì)影響到資金的使用。此外，信息不透明、不完整還會(huì)造成財(cái)務(wù)報(bào)表的失真，從而影響核算信息的正確性。

2.資金使用率不高

企業(yè)資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)并不只是因?yàn)樨?cái)務(wù)信息不準(zhǔn)確，投資收益不理想而產(chǎn)生的，還與資金使用率不高、投資不合理、管理失效等原因有關(guān)。

3.壞賬太多

許多企業(yè)都通過(guò)賒銷來(lái)增加銷售量，但由于缺乏對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)，導(dǎo)致一些企業(yè)存在很多無(wú)法按時(shí)收回甚至成為壞賬的應(yīng)收賬款。壞賬的存在，不僅會(huì)使企業(yè)的盈利能力下降，而且還會(huì)對(duì)企業(yè)的銷售計(jì)劃產(chǎn)生一定的影響。

4.內(nèi)部管理問題

企業(yè)的良性發(fā)展離不開有效的內(nèi)部管理，但由于內(nèi)部控制不力，導(dǎo)致部分企業(yè)存在公款私用現(xiàn)象。

三、應(yīng)收賬款及資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)管理措施

（一）完善內(nèi)部控制制度

建立完善的應(yīng)收賬款管理制度和資金運(yùn)用的內(nèi)部控制制度，是現(xiàn)代企業(yè)生存和發(fā)展的重要保證。這既保證資金正?；亓?，又能減少壞賬的發(fā)生，同時(shí)也能促使企業(yè)的運(yùn)作更加高效。

1.構(gòu)建應(yīng)收賬款管理制度

應(yīng)收賬款管理制度包括客戶資信管理、與客戶簽訂合同、以及催款到收款的全過(guò)程。在該制度中，應(yīng)當(dāng)對(duì)下列事項(xiàng)作出具體的規(guī)定。

（1）客戶信用管理。建立客戶資信評(píng)估制度，界定客戶的資信狀況、資信限額、資信有效期等。

（2）合同管理。保證合同內(nèi)容明確與具體，包括貨品和服務(wù)的交付、支付方式、違約責(zé)任、合同執(zhí)行等。

（3）催收流程。根據(jù)應(yīng)收賬款的逾期情況，設(shè)計(jì)出相應(yīng)的催收程序，以保證能夠按時(shí)收回應(yīng)收賬款。

（4）記錄管理。由專人做好應(yīng)收賬款的賬簿記載，以便于追蹤、管理。

2.建立資金運(yùn)用內(nèi)部控制制度

資金運(yùn)用內(nèi)控制度的目的是保證安全、合規(guī)、有效地使用資金，該制度應(yīng)集中于下列領(lǐng)域。

（1）職責(zé)分工與授權(quán)審批。在資金運(yùn)用過(guò)程中，明確各部門的職責(zé)劃分，保證各部門相互制約和監(jiān)督。同時(shí)，要保證一切資金運(yùn)用行為都得到相應(yīng)的批準(zhǔn)。

（2）預(yù)算控制。運(yùn)用預(yù)算控制手段，計(jì)劃和管理企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)，以保證資金的合理配置和有效利用。

（3）財(cái)務(wù)報(bào)告與內(nèi)部審計(jì)。為及時(shí)、準(zhǔn)確、全面地反映資金的運(yùn)用情況，企業(yè)應(yīng)定期發(fā)布財(cái)務(wù)報(bào)表。同時(shí)為保證內(nèi)控的有效實(shí)施，內(nèi)審部門應(yīng)當(dāng)周期性地審計(jì)企業(yè)的資金運(yùn)用情況。

（4）風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與應(yīng)對(duì)。評(píng)估資金運(yùn)用中的潛在風(fēng)險(xiǎn)，并采取合理的應(yīng)對(duì)方法降低風(fēng)險(xiǎn)。

（二）制定收款政策，實(shí)施催收措施

1.制定收款政策。收款政策是企業(yè)進(jìn)行應(yīng)收賬款管理的準(zhǔn)則和標(biāo)準(zhǔn)。合理的應(yīng)收賬款策略包括以下幾方面的內(nèi)容。

（1）資信評(píng)估。對(duì)客戶進(jìn)行資信評(píng)估，了解客戶的資信狀況，并在此基礎(chǔ)上出售商品或提供勞務(wù)。同時(shí)根據(jù)客戶的資信狀況，采取相應(yīng)的應(yīng)收賬款政策。

（2）合同規(guī)定。在與客戶簽訂的合約中，詳細(xì)規(guī)定收款的時(shí)間、付款方式、違約責(zé)任等。

（3）定期對(duì)賬。定期與客戶對(duì)賬，以保證雙方的權(quán)利和義務(wù)清楚明了。

（4）折扣和獎(jiǎng)勵(lì)。可以提供一些折扣或獎(jiǎng)勵(lì)，以鼓勵(lì)客戶及時(shí)支付應(yīng)收賬款。

2.實(shí)施催收措施。在客戶不能及時(shí)付款的情況下，有必要采取有效的收款手段。

（1）催款提示。如有欠款，應(yīng)及時(shí)通過(guò)電話、電子郵件等方式向客戶發(fā)出催款提示。

（2）催款信。向長(zhǎng)期拖欠貨款的客戶發(fā)出正式催款信，要求其立即支付貨款。

（3）談判磋商。與客戶進(jìn)行交涉，找出客戶拖欠貨款的緣由，以達(dá)成雙方均可接受的協(xié)議。

（4）法律渠道。如果客戶不愿意支付貨款，企業(yè)可通過(guò)法律手段來(lái)維護(hù)自己的權(quán)益。

（三）合理的投資決策

投資決策是決定企業(yè)成敗的一個(gè)重要因素。合理的投資決策會(huì)促進(jìn)企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。相反，如果盲目地進(jìn)行投資，則會(huì)造成資金的大量流失，甚至威脅到企業(yè)的存亡。因此，正確評(píng)估項(xiàng)目的收益和風(fēng)險(xiǎn)，是做好項(xiàng)目投資決策的關(guān)鍵。

1.了解投資項(xiàng)目的全貌。在評(píng)估一個(gè)投資項(xiàng)目時(shí)，不僅要考慮該項(xiàng)目的潛在高收益，同時(shí)還要充分認(rèn)識(shí)該項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)。其中包括市場(chǎng)、技術(shù)、管理和政策等方面的風(fēng)險(xiǎn)。

2.量化分析風(fēng)險(xiǎn)與收益。運(yùn)用定量和定性分析的方法，評(píng)估不同類型的風(fēng)險(xiǎn)和收益。企業(yè)可運(yùn)用歷史數(shù)據(jù)、行業(yè)分析、預(yù)估等方法，評(píng)估潛在收益及風(fēng)險(xiǎn)程度。

3.制定風(fēng)險(xiǎn)管理策略。在充分認(rèn)識(shí)企業(yè)面臨風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，制定不同的風(fēng)險(xiǎn)管理策略。風(fēng)險(xiǎn)管理包括風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移、風(fēng)險(xiǎn)控制等，以保證企業(yè)在不斷變化的市場(chǎng)環(huán)境中穩(wěn)定運(yùn)行。

（四）資金集中管理

資金集中是現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理的核心戰(zhàn)略之一。通過(guò)實(shí)行統(tǒng)一的財(cái)務(wù)管理制度，可以合理地分配企業(yè)的流動(dòng)資金和長(zhǎng)期投資資金，以保證企業(yè)的正常運(yùn)營(yíng)和長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。

1.合理配置流動(dòng)資金與長(zhǎng)期投資資金

（1）流動(dòng)資金管理。流動(dòng)資金的合理分配，有利于提高企業(yè)運(yùn)營(yíng)的穩(wěn)定性。因此，為了保證企業(yè)有充足的流動(dòng)資金來(lái)支撐日常運(yùn)營(yíng)，應(yīng)準(zhǔn)確預(yù)估和預(yù)算企業(yè)的流動(dòng)資金。

（2）配置長(zhǎng)期投資資金。長(zhǎng)期投資資金，主要針對(duì)擴(kuò)張、研發(fā)等長(zhǎng)期項(xiàng)目的使用。企業(yè)在進(jìn)行長(zhǎng)期投資時(shí)，必須對(duì)其進(jìn)行綜合評(píng)估和分析，從而做出科學(xué)合理的投資決策。同時(shí)，在進(jìn)行長(zhǎng)期投資時(shí)，要結(jié)合企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略，從而為企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展提供支持。

2.確保正常運(yùn)營(yíng)與未來(lái)發(fā)展的平衡

（1）短期與長(zhǎng)期的平衡。企業(yè)在進(jìn)行資金配置過(guò)程中，要兼顧長(zhǎng)短期投資的需求。在滿足企業(yè)短期運(yùn)營(yíng)資金需求的前提下，為企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展做好充足的資金準(zhǔn)備。

（2）風(fēng)險(xiǎn)與收益的權(quán)衡。企業(yè)在分配長(zhǎng)期資金時(shí)，要權(quán)衡長(zhǎng)期資金的風(fēng)險(xiǎn)和收益。在此基礎(chǔ)上，結(jié)合企業(yè)自身的風(fēng)險(xiǎn)承受力和投資目的，制定較為科學(xué)的投資策略。

（3）動(dòng)態(tài)調(diào)整與持續(xù)改進(jìn)。由于市場(chǎng)環(huán)境、企業(yè)運(yùn)營(yíng)情況處于不斷變化的過(guò)程，因此，企業(yè)需要評(píng)估與動(dòng)態(tài)調(diào)整資金配置的有效性。通過(guò)不斷的改善，從而保證資金配置符合企業(yè)發(fā)展的需要。

（五）強(qiáng)化內(nèi)部審計(jì)職能

內(nèi)部審計(jì)和風(fēng)險(xiǎn)管理是密不可分的。作為內(nèi)控的監(jiān)管者，內(nèi)審的職責(zé)是獨(dú)立、客觀地審查和評(píng)估企業(yè)各項(xiàng)運(yùn)營(yíng)活動(dòng)。通過(guò)對(duì)內(nèi)部審計(jì)的監(jiān)督和評(píng)估，可以使企業(yè)更好地識(shí)別、評(píng)估以及控制風(fēng)險(xiǎn)，從而減少企業(yè)的運(yùn)營(yíng)和金融風(fēng)險(xiǎn)。

1.保持獨(dú)立性。內(nèi)部審計(jì)的獨(dú)立性，是保證其有效性的基礎(chǔ)。為了保證審計(jì)結(jié)果的客觀性與公正性，企業(yè)應(yīng)給予內(nèi)審人員充分的權(quán)力。

2.提升專業(yè)能力。企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)對(duì)內(nèi)審人員的培訓(xùn)，以不斷提高他們的專業(yè)素養(yǎng)和業(yè)務(wù)水平，從而提高內(nèi)審人員的風(fēng)險(xiǎn)管理水平。

3.建立溝通機(jī)制。加強(qiáng)內(nèi)審部門與各相關(guān)部門的聯(lián)系與協(xié)作，保證信息渠道的暢通，以及時(shí)有效規(guī)避資金風(fēng)險(xiǎn)。

4.完善考核機(jī)制。將風(fēng)險(xiǎn)管理成果與內(nèi)審人員績(jī)效掛鉤，從而提高內(nèi)審部門的積極性。

（六）建立風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)

隨著信息技術(shù)的蓬勃發(fā)展，借助信息技術(shù)構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)是提高企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理效能的有效方法，這已經(jīng)成為現(xiàn)代企業(yè)資金風(fēng)險(xiǎn)管理的有效手段。

1.實(shí)時(shí)監(jiān)督。風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)的實(shí)時(shí)監(jiān)督功能，可以使企業(yè)更好地追蹤和監(jiān)測(cè)各種風(fēng)險(xiǎn)。通過(guò)實(shí)時(shí)采集各種數(shù)據(jù)，該系統(tǒng)可以預(yù)警異常狀況，從而為企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理提供快速的反應(yīng)。比如，在應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)方面，該系統(tǒng)能夠?qū)崟r(shí)監(jiān)督應(yīng)收賬款的賬齡、欠款數(shù)額、客戶資信狀況等，并在發(fā)現(xiàn)異常時(shí)進(jìn)行報(bào)警處理。

2.數(shù)據(jù)分析。風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)具有較強(qiáng)的數(shù)據(jù)分析能力，能夠處理、分析海量的數(shù)據(jù)，從而幫助企業(yè)識(shí)別、評(píng)估和預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)。通過(guò)處理風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)，可以使企業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源、風(fēng)險(xiǎn)影響程度、風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生機(jī)率等有更深刻的認(rèn)識(shí)，從而為制訂和實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)控制戰(zhàn)略提供決策支持。例如，統(tǒng)計(jì)過(guò)去的銷售量，可以預(yù)測(cè)今后的銷售量，從而使企業(yè)的銷售戰(zhàn)略更加合理。

3.預(yù)警提示。風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和提示是風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)的另一個(gè)重要應(yīng)用領(lǐng)域。該系統(tǒng)利用設(shè)置的閾值、規(guī)則等，為企業(yè)提供潛在風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警，使其能夠更早地察覺到可能存在的風(fēng)險(xiǎn)并做出相應(yīng)的反應(yīng)。所述警報(bào)通知可采取諸如電子郵件通知、 SMS通知或桌面通知等方式，從而保證所述警報(bào)通知及時(shí)發(fā)送給相關(guān)人員。比如，如果企業(yè)的資金流動(dòng)情況不正常，則該系統(tǒng)可以對(duì)企業(yè)的資金流動(dòng)提出警告，從而使企業(yè)的管理人員對(duì)企業(yè)的資金流動(dòng)進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)節(jié)。

結(jié)語(yǔ)：

綜上所述，有效控制應(yīng)收賬款和資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)，是現(xiàn)代企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的一項(xiàng)重要工作。建立完善的應(yīng)收賬款管理制度和資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)控制制度，才能使企業(yè)更好地適應(yīng)多變的市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)環(huán)境，從而促進(jìn)企業(yè)的長(zhǎng)足發(fā)展。