當(dāng)前，國(guó)內(nèi)外發(fā)展形勢(shì)既復(fù)雜又嚴(yán)峻，在此背景下，企業(yè)的發(fā)展面臨著巨大的挑戰(zhàn)，企業(yè)為了更好地應(yīng)對(duì)各種挑戰(zhàn)和風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部的財(cái)務(wù)公司就需要把控好流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，結(jié)合企業(yè)集團(tuán)自身發(fā)展的實(shí)際，不斷優(yōu)化流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的路徑，盡量降低風(fēng)險(xiǎn)的影響范圍。本文首先探討了如何界定流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而分析了管理中存在的問(wèn)題，最后提出了提升的具體路徑，以期能夠?yàn)橄嚓P(guān)工作的開(kāi)展提供參考與借鑒。

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)如何界定

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)指的是企業(yè)集團(tuán)雖具備一定清償能力，但是卻不能在第一時(shí)間獲取充足的資金，從而不能有效應(yīng)對(duì)資產(chǎn)增長(zhǎng)或支付到期債務(wù)所出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。通俗地講，就是企業(yè)無(wú)法有效解決因償還到期負(fù)債或是新增資產(chǎn)導(dǎo)致的流動(dòng)性困難，歸根到底還是因?yàn)槠髽I(yè)的資金不充足，或者是持有的資產(chǎn)流動(dòng)性較差導(dǎo)致不能快速變現(xiàn)，在資金支付方面出現(xiàn)了巨大的問(wèn)題。財(cái)務(wù)公司能否有效抑制流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，對(duì)于企業(yè)集團(tuán)而言意義重大，倘若一旦出現(xiàn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)且影響范圍較大，企業(yè)必然會(huì)采取一定措施對(duì)此進(jìn)行調(diào)控，管理者往往就會(huì)放棄盈利的經(jīng)營(yíng)成果，甚至可能出現(xiàn)破產(chǎn)重組等情況，對(duì)于整個(gè)企業(yè)集團(tuán)的穩(wěn)定發(fā)展帶來(lái)極大的負(fù)面影響。影響財(cái)務(wù)公司流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的因素主要有兩個(gè)方面，一方面是持續(xù)盈利的能力，企業(yè)只有擁有持續(xù)不斷的盈利能力，才能保證長(zhǎng)期流動(dòng)性，如果企業(yè)長(zhǎng)期處于虧損的情況，勢(shì)必會(huì)增加流動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)性。但是，值得注意的是，即便企業(yè)的盈利能力比較強(qiáng)，還是會(huì)存在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，這就表明企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)配置以及短期內(nèi)對(duì)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的安排會(huì)成為主要的影響因素。另一方面是金融環(huán)境的變化。財(cái)務(wù)公司負(fù)債水平的配置情況會(huì)受到金融環(huán)境的影響，要求財(cái)務(wù)公司務(wù)必要結(jié)合外部市場(chǎng)環(huán)境變化來(lái)制定合理的管理對(duì)策，目的在于能夠平衡好各類風(fēng)險(xiǎn)。

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問(wèn)題

管理機(jī)制不健全 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理水平低下，大幅提升了流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的概率，財(cái)務(wù)公司需致力于構(gòu)建完善的管理機(jī)制，合理加強(qiáng)對(duì)資產(chǎn)負(fù)債管理，旨在于能夠盡快降低流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。但是，現(xiàn)階段財(cái)務(wù)公司并未構(gòu)建完善的管理機(jī)制，選擇的管理方法也不符合企業(yè)當(dāng)前發(fā)展的需求，同時(shí)企業(yè)監(jiān)管的覆蓋面有限，很難發(fā)現(xiàn)隱匿性風(fēng)險(xiǎn)，不僅很難適應(yīng)當(dāng)前的金融環(huán)境，而且無(wú)法滿足企業(yè)集團(tuán)高質(zhì)量發(fā)展要求。此外，財(cái)務(wù)公司并未全面優(yōu)化和處理當(dāng)前的經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，無(wú)法提前預(yù)警，也難以有效地規(guī)避流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

風(fēng)險(xiǎn)防控意識(shí)淡薄 現(xiàn)階段，財(cái)務(wù)公司流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理仍是停留在表面，一方面由于未建立風(fēng)險(xiǎn)防范和監(jiān)督機(jī)制，無(wú)法第一時(shí)間對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別和控制，長(zhǎng)此以往會(huì)對(duì)企業(yè)的發(fā)展帶來(lái)嚴(yán)重威脅；另一方面由于相關(guān)人員沒(méi)有樹(shù)立正確的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，對(duì)相關(guān)工作認(rèn)識(shí)不夠全面、深刻，在執(zhí)行的過(guò)程中很容易出現(xiàn)違規(guī)操作的行為，會(huì)將很多風(fēng)險(xiǎn)隱藏起來(lái)。

資金籌劃調(diào)度能力不足 由于企業(yè)集團(tuán)的規(guī)模龐大和業(yè)務(wù)復(fù)雜多樣，企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理方面缺乏全面性和透明性，在風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量和監(jiān)控方面缺乏標(biāo)準(zhǔn)化系統(tǒng)與方法，暴露出企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司在資金籌劃預(yù)測(cè)、應(yīng)對(duì)突發(fā)事件和市場(chǎng)波動(dòng)、資金調(diào)度和配置等方面存在一些問(wèn)題，可能對(duì)企業(yè)集團(tuán)的財(cái)務(wù)穩(wěn)定性和業(yè)務(wù)發(fā)展產(chǎn)生不利影響。

一是資金籌劃和預(yù)測(cè)方面存在不足。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的核心在于預(yù)測(cè)未來(lái)資金需求和供給的不確定性，有些財(cái)務(wù)公司可能僅關(guān)注當(dāng)前的資金狀況，而忽略了長(zhǎng)期資金需求的變化和不確定性，導(dǎo)致無(wú)法做出準(zhǔn)確的資金規(guī)劃，從而增加了流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。二是應(yīng)對(duì)突發(fā)事件和市場(chǎng)波動(dòng)的能力不足。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生往往與外部環(huán)境的變化有關(guān)，例如金融危機(jī)、經(jīng)濟(jì)衰退等，這些事件會(huì)對(duì)企業(yè)集團(tuán)的資金流動(dòng)產(chǎn)生重大影響。財(cái)務(wù)公司往往沒(méi)有足夠的準(zhǔn)備和能力來(lái)應(yīng)對(duì)這些突發(fā)事件，從而增加了企業(yè)集團(tuán)面臨的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。三是資金調(diào)度和配置方面存在不合理行為。部分財(cái)務(wù)公司資金管理存在過(guò)度集中資金現(xiàn)象，將大部分資金用于高收益或高風(fēng)險(xiǎn)的投資項(xiàng)目，以追求更高的回報(bào)，如此行為可能導(dǎo)致流動(dòng)性缺口，使得企業(yè)集團(tuán)無(wú)法及時(shí)滿足業(yè)務(wù)發(fā)展和運(yùn)營(yíng)資金需求，并增加資金流動(dòng)的不確定性和風(fēng)險(xiǎn)。

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理提升路徑

提高風(fēng)險(xiǎn)管理的水平 考慮到企業(yè)集團(tuán)在過(guò)去很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)將管理重心放在運(yùn)營(yíng)方面，而在很大程度上忽視了流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控與識(shí)別，也并未采取有效的措施去干預(yù)平衡各類風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。因此，財(cái)務(wù)公司需高度重視流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理工作，要依據(jù)具體工作的需求，對(duì)各類指標(biāo)內(nèi)容加以調(diào)整，盡快構(gòu)建動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)體系，目的在于分析和預(yù)測(cè)資金流入流出的趨勢(shì)。

在具體實(shí)施的過(guò)程中要把握好以下幾點(diǎn)：第一，一個(gè)健全的內(nèi)部控制體系是確保企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司風(fēng)險(xiǎn)管理有效的關(guān)鍵。內(nèi)部控制體系應(yīng)涵蓋財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)確性、業(yè)務(wù)合規(guī)性以及風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控、識(shí)別等方面。財(cái)務(wù)公司應(yīng)定期評(píng)估和完善內(nèi)部控制措施，加強(qiáng)監(jiān)督和審計(jì)機(jī)制，確保風(fēng)險(xiǎn)管理的有效實(shí)施。第二，企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司可以與外部專業(yè)機(jī)構(gòu)建立合作關(guān)系，共同研究和交流風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn)。這些機(jī)構(gòu)可以提供專業(yè)的咨詢、培訓(xùn)和監(jiān)督服務(wù)，幫助財(cái)務(wù)公司實(shí)現(xiàn)更好的風(fēng)險(xiǎn)管理效果。此外，還可以制定協(xié)作機(jī)制，與其他相關(guān)部門(mén)和企業(yè)分享信息和經(jīng)驗(yàn)，以便更全面地了解和應(yīng)對(duì)各種風(fēng)險(xiǎn)。第三，企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司應(yīng)建立一套先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理與決策支持系統(tǒng)，以便及時(shí)獲取和分析各種風(fēng)險(xiǎn)信息。這些系統(tǒng)可以幫助公司迅速作出決策，調(diào)整戰(zhàn)略和政策，以適應(yīng)市場(chǎng)變化和風(fēng)險(xiǎn)情況。

提高企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司風(fēng)險(xiǎn)管理水平是確保公司健康發(fā)展的重要措施。通過(guò)建立全面的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別機(jī)制、強(qiáng)化內(nèi)部控制體系、加強(qiáng)人員培訓(xùn)和教育、建立風(fēng)險(xiǎn)管理與決策支持系統(tǒng)以及與外部機(jī)構(gòu)合作，企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司能夠更好地預(yù)測(cè)、評(píng)估和管理各種風(fēng)險(xiǎn)，從而實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健運(yùn)營(yíng)和可持續(xù)發(fā)展的目標(biāo)。

增強(qiáng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，提高財(cái)務(wù)公司人員的專業(yè)素質(zhì) 企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司作為企業(yè)的核心部門(mén)之一，負(fù)責(zé)管理和監(jiān)控企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)。在日常運(yùn)營(yíng)管理中，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)無(wú)疑是眾多風(fēng)險(xiǎn)中最為重要的一項(xiàng)。為了增強(qiáng)管理者流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，并提高財(cái)務(wù)公司人員的專業(yè)素質(zhì)，可采取以下措施。

第一，建立流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理政策。企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司應(yīng)制定和實(shí)施明確的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理政策，以確保所有相關(guān)人員都清楚了解流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)和處理方法。該政策應(yīng)包括流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、流動(dòng)性預(yù)測(cè)和監(jiān)控、流動(dòng)性緩解措施等方面的內(nèi)容。第二，提供專業(yè)知識(shí)培訓(xùn)和教育。財(cái)務(wù)公司人員需要具備深入了解流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的知識(shí)和技能。企業(yè)應(yīng)提供高質(zhì)量的專業(yè)培訓(xùn)和教育，旨在提升財(cái)務(wù)公司人員對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的理解和應(yīng)對(duì)能力，具體可以通過(guò)內(nèi)部培訓(xùn)、外部研討會(huì)和合作伙伴關(guān)系來(lái)實(shí)現(xiàn)。第三，強(qiáng)化團(tuán)隊(duì)合作與溝通。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理需不同部門(mén)之間緊密地合作與溝通。財(cái)務(wù)公司應(yīng)建立跨部門(mén)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理團(tuán)隊(duì)，確保各個(gè)相關(guān)方都能在決策和執(zhí)行過(guò)程中參與進(jìn)來(lái)。財(cái)務(wù)公司應(yīng)建立完善的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控和報(bào)告機(jī)制，以及時(shí)發(fā)現(xiàn)潛在的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題并采取相應(yīng)措施。這可以通過(guò)使用專業(yè)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理軟件、建立預(yù)警指標(biāo)和報(bào)告體系等方式實(shí)現(xiàn)。第五，定期評(píng)估和更新流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理策略。企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司應(yīng)定期評(píng)估和更新流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理策略，以適應(yīng)不斷變化的市場(chǎng)環(huán)境和業(yè)務(wù)需求。這涉及對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法、流動(dòng)性預(yù)測(cè)模型和緩解措施的不斷改進(jìn)和優(yōu)化。第六，加強(qiáng)外部合作和信息共享。企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司應(yīng)積極與銀行、證券公司和其他金融機(jī)構(gòu)建立合作關(guān)系，以便獲得更多的流動(dòng)性支持和信息。

為了增強(qiáng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)并提高財(cái)務(wù)公司人員的專業(yè)素質(zhì)，企業(yè)集團(tuán)應(yīng)采取上述措施。通過(guò)建立明確的政策、提供專業(yè)培訓(xùn)、加強(qiáng)團(tuán)隊(duì)合作、建立監(jiān)控機(jī)制、定期評(píng)估更新策略，并加強(qiáng)外部合作和信息共享，企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司能夠更好地管理流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，保障企業(yè)的穩(wěn)健運(yùn)營(yíng)。

依托“三統(tǒng)一”工作，有效保障流動(dòng)性安全 隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和企業(yè)規(guī)模的擴(kuò)大，對(duì)于企業(yè)集團(tuán)來(lái)說(shuō)，財(cái)務(wù)管理變得尤為重要。而財(cái)務(wù)公司作為企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部的核心機(jī)構(gòu)之一，其職責(zé)是管理和運(yùn)營(yíng)集團(tuán)的資金，確保流動(dòng)性安全和穩(wěn)定。為了實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)，企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司可以依托“三統(tǒng)一”工作，采取一系列措施來(lái)有效保障流動(dòng)性安全。

第一，企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司需要進(jìn)行資金規(guī)劃，并制定合理的預(yù)算計(jì)劃。通過(guò)統(tǒng)一資金計(jì)劃，可以更好地掌握資金需求和流向，降低因資金不足或過(guò)剩導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。在制定資金計(jì)劃時(shí)，應(yīng)考慮到集團(tuán)內(nèi)各個(gè)子公司的經(jīng)營(yíng)情況和發(fā)展需求，確保資金分配公平合理。第二，企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司通過(guò)統(tǒng)一的資金調(diào)度，可以更好地協(xié)調(diào)各個(gè)子公司之間的資金流動(dòng)，確保資金的高效利用。在進(jìn)行資金調(diào)度時(shí)，財(cái)務(wù)公司需要及時(shí)掌握各個(gè)子公司的資金情況和需求，并根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行合理的安排。第三，財(cái)務(wù)公司應(yīng)建立起相應(yīng)的監(jiān)控機(jī)制，對(duì)資金調(diào)度進(jìn)行跟蹤和監(jiān)管，確保調(diào)度過(guò)程的透明和公正。企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司在保障流動(dòng)性安全的同時(shí)，也要注重風(fēng)險(xiǎn)管理。通過(guò)建立統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，可以有效防范和化解各種風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)公司需要對(duì)各個(gè)子公司的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行全面的監(jiān)測(cè)和評(píng)估，及時(shí)發(fā)現(xiàn)和處理潛在的風(fēng)險(xiǎn)。第四，財(cái)務(wù)公司應(yīng)加強(qiáng)與銀行和其他金融機(jī)構(gòu)的合作，建立起靈活多樣的融資渠道，以備不時(shí)之需。

綜上所述，企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司依托“三統(tǒng)一”工作可以有效保障流動(dòng)性安全。通過(guò)統(tǒng)一資金計(jì)劃，財(cái)務(wù)公司能夠更好地規(guī)劃和管理資金，降低流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。通過(guò)統(tǒng)一資金調(diào)度，財(cái)務(wù)公司可以協(xié)調(diào)各個(gè)子公司之間的資金流動(dòng)，提高資金利用效率。通過(guò)統(tǒng)一風(fēng)險(xiǎn)管理，財(cái)務(wù)公司能夠及時(shí)發(fā)現(xiàn)和處理潛在的風(fēng)險(xiǎn)，保持流動(dòng)性的穩(wěn)定性。只有將“三統(tǒng)一”工作有效結(jié)合起來(lái)，企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司才能更好地履行其職責(zé)，為企業(yè)集團(tuán)的穩(wěn)定發(fā)展提供堅(jiān)實(shí)的財(cái)務(wù)支持。

加強(qiáng)財(cái)務(wù)公司流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理需要從對(duì)資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)進(jìn)行整體前瞻性預(yù)測(cè)和管理、完善資金監(jiān)控體系、協(xié)助集團(tuán)統(tǒng)籌管控、定期進(jìn)行壓力測(cè)試等多個(gè)角度入手。通過(guò)采取以上措施，財(cái)務(wù)公司能夠更好地管理流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，確保其穩(wěn)健運(yùn)營(yíng)并在不確定的經(jīng)濟(jì)環(huán)境中持續(xù)發(fā)展。

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