吳鴻森

近日，據(jù)國家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)顯示，捷信消費金融（以下簡稱“捷信消金”）23.10億元股權被其母公司捷信集團（Home Credit N.V）質(zhì)押。

這是繼2023年9月份之后，捷信消金再度質(zhì)押公司股權。至此，捷信消費金融的股權質(zhì)押總額達到了70億元。

頻頻質(zhì)押股權的背后，捷信消金陷于業(yè)績下滑的困局，其實控方也正試圖從中國市場“脫身”。

股權已全部質(zhì)押

近日，捷信消金23.10億元股權被其母公司捷信集團（Home Credit N.V）質(zhì)押，質(zhì)權人為天津銀行股份有限公司（以下簡稱“天津銀行”）。

天津銀行成立于1996年，在香港聯(lián)合交易所主板上市，股權結(jié)構(gòu)較為分散，最大股東為天津保稅區(qū)投資有限公司，持股比例15.94%。

值得注意的是，早在2023年9月份，捷信集團就曾將其持有的46.9億元捷信消金股權質(zhì)押給中國對外經(jīng)濟貿(mào)易信托有限公司。

中國外貿(mào)信托成立于1987年，大股東中化資本有限公司持股97%，隸屬于中化集團。中國外貿(mào)信托主要業(yè)務涵蓋信托、產(chǎn)業(yè)金融、消費金融、服務信托、財富管理等。

截至目前，捷信消金的注冊資本為70億元，上述兩次質(zhì)押股權金額合計達到70億元，按此計算，捷信消金的股權已經(jīng)全部被質(zhì)押。

斷崖式下滑的業(yè)績

在捷信質(zhì)押股權的背后，公司正經(jīng)歷著業(yè)績上的下滑。

2010年，捷信消金獲得中國消費金融牌照，成為國內(nèi)首批四家試點消費金融公司之一，也是中國首家外商獨資的消費金融公司。

此后數(shù)年，捷信消金不斷發(fā)展，在2017年突破凈利潤10億元關口，公司總?cè)藬?shù)逼近10萬人，在2019年總資產(chǎn)達到1045億元，成為業(yè)內(nèi)首家資產(chǎn)規(guī)模突破千億元的消費金融公司。也正是在這一年捷信集團申請在港交所上市。

2020年開始，在政策管理趨嚴以及新冠疫情的影響下，捷信消金的經(jīng)營情況開始下滑。該年，捷信消金實現(xiàn)營收112.06億元，同比減少34.23%；凈利潤1.36億元，同比降低88.07%， 出現(xiàn)“斷崖式”下滑。

2022年，捷信集團在中國區(qū)的經(jīng)營情況持續(xù)惡化，捷信中國消費貸款業(yè)務的總營收為3.86億歐元，同比下降66%；利息凈收入總額為1.9億歐元，同比下降了73%。

事實上，在2023年三季度，捷信消金就曾出現(xiàn)大規(guī)模的不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓。彼時，捷信消金轉(zhuǎn)讓近170億不良資產(chǎn)，成為不良貸款轉(zhuǎn)讓業(yè)務試點以來最大的一筆資產(chǎn)包，占三季度31家持牌消金所有不良貸款轉(zhuǎn)讓業(yè)務規(guī)模的42%。

不良貸款轉(zhuǎn)讓公告顯示，該資產(chǎn)包涉及超126萬人的144萬筆借款，未償本金總額超過157.59億元，未償利息總額超過12.15億元，未償本息總額達169.76億元，資產(chǎn)包內(nèi)的加權平均逾期天數(shù)為1546天，1441969筆貸款五級分類均為損失類。

PPF集團正試圖從中國“脫身”

捷信消金的母公司是捷信集團，捷信集團的控股股東則是PPF集團。

在捷信消金持續(xù)的經(jīng)營惡化下，不僅母公司捷信集團的經(jīng)營遭受影響，控股股東PPF集團也遭受影響，在2020年首次虧損2.91億歐元。

2022年6月， PPF集團執(zhí)行長Jiri Smejc向媒體表示，該集團計劃剝離其在中國一度是旗艦的消費貸款業(yè)務，并將收購重點放在歐洲。其同時表示，正試圖在中國找到一個戰(zhàn)略合作伙伴，該合作伙伴將獲得多數(shù)股權，隨后將完全接管公司。

此后，捷信消金與多家投資機構(gòu)商議轉(zhuǎn)讓事宜，也接觸過多家金融、互聯(lián)網(wǎng)公司。市場先后傳出過捷信消金與樂信、浙商銀行、字節(jié)跳動等公司的股權轉(zhuǎn)讓，不過最終都未有落地的合作。

南都·灣財社就股權質(zhì)押的相關問題嘗試聯(lián)系捷信消金，并未成功獲得回復。