【摘要】共享審計(jì)的治理效應(yīng)近年來(lái)受到了學(xué)術(shù)界的關(guān)注， 但共享審計(jì)師發(fā)揮其職能與功效的條件和環(huán)境尚未得到確定。本文以供應(yīng)鏈審計(jì)中的共享審計(jì)師為研究對(duì)象， 利用我國(guó)2012 ～ 2022年滬深A(yù)股上市公司數(shù)據(jù)， 以事務(wù)所的地緣特性作為新的研究視角， 分別從城市集群、 對(duì)外開(kāi)放水平和交通通達(dá)度三方面探索不同地緣特性下共享審計(jì)師對(duì)審計(jì)費(fèi)用的抑制效果。研究發(fā)現(xiàn)， 同一分所和同一簽字的共享審計(jì)師能夠顯著降低被審計(jì)單位的審計(jì)費(fèi)用， 這種影響效應(yīng)主要是基于共享審計(jì)師的“知識(shí)溢出”和“信息共享”效應(yīng)， 當(dāng)事務(wù)所位于三大城市群和對(duì)外開(kāi)放水平更高的地區(qū)時(shí)， 會(huì)削弱共享審計(jì)師降低審計(jì)費(fèi)用的效果， 而當(dāng)事務(wù)所位于地域的高速公路里程越多， 即交通通達(dá)度越高時(shí)， 共享審計(jì)師對(duì)于審計(jì)費(fèi)用的抑制效應(yīng)越強(qiáng)。進(jìn)一步研究發(fā)現(xiàn)， 資源實(shí)力更強(qiáng)的國(guó)際四大事務(wù)所和被審計(jì)單位供應(yīng)鏈緊密程度分別會(huì)削弱和增強(qiáng)共享審計(jì)師對(duì)審計(jì)費(fèi)用的抑制效果。本研究有助于增強(qiáng)對(duì)共享審計(jì)師治理效應(yīng)發(fā)生條件的認(rèn)知， 同時(shí)對(duì)資本市場(chǎng)的高質(zhì)量發(fā)展具有重要的啟示意義。

【關(guān)鍵詞】共享審計(jì)師；事務(wù)所；地緣特性；審計(jì)費(fèi)用

【中圖分類(lèi)號(hào)】 F239.4；F832.5" " "【文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼】A" " " 【文章編號(hào)】1004-0994（2024）12-0085-6

一、 引言

黨的二十大報(bào)告指出， 高質(zhì)量發(fā)展是全面建設(shè)社會(huì)主義現(xiàn)代化國(guó)家的首要任務(wù)。審計(jì)要在構(gòu)建高水平社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制、 建設(shè)現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體系等方面發(fā)揮促進(jìn)作用。自《公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第2號(hào)——年度報(bào)告的內(nèi)容與格式》（簡(jiǎn)稱(chēng)《信披準(zhǔn)則2號(hào)》）頒布后， 中國(guó)證監(jiān)會(huì)鼓勵(lì)上市公司披露更多的供應(yīng)鏈信息給財(cái)務(wù)報(bào)表使用者。越來(lái)越多的學(xué)者開(kāi)始注意到在審計(jì)實(shí)務(wù)界中， 存在著供應(yīng)鏈上的“共享審計(jì)師”現(xiàn)象（Huang等，2014；蔡春和鮑瑞雪，2022；蔡利等，2018）。供應(yīng)鏈治理的效應(yīng)和經(jīng)濟(jì)后果體現(xiàn)為生產(chǎn)信息成本的降低、 效率的提高、 質(zhì)量和可靠性的提升、 靈活性和響應(yīng)能力的增加， 以及資源的優(yōu)化配置， 這都有助于實(shí)現(xiàn)可持續(xù)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和高質(zhì)量發(fā)展（Jesús等，2017）。

在供應(yīng)鏈審計(jì)中， 非正式的溝通或意外的信息流可以實(shí)現(xiàn)審計(jì)工作中的“信息傳遞”和“信息共享”， 使共享審計(jì)師更有效地理解并降低供應(yīng)鏈中的風(fēng)險(xiǎn)和不確定性（王蕓等，2020）。研究供應(yīng)鏈審計(jì)中上下游共享審計(jì)師的實(shí)踐情況， 有助于提高供應(yīng)鏈的抗風(fēng)險(xiǎn)能力和可持續(xù)能力。地緣特性會(huì)對(duì)事務(wù)所的審計(jì)和審計(jì)費(fèi)用產(chǎn)生影響， 正如位于工商業(yè)繁榮的中心地帶的事務(wù)所能更方便地為當(dāng)?shù)仄髽I(yè)提供服務(wù)和招攬客戶(hù)。同時(shí)， 事務(wù)所的地域位置也能影響共享審計(jì)師對(duì)審計(jì)費(fèi)用的影響效應(yīng)， 從而提高審計(jì)師的工作效率和質(zhì)量。本文擬考察同一分所和同一簽字的共享審計(jì)師對(duì)被審計(jì)單位審計(jì)費(fèi)用的影響效應(yīng)， 并探討事務(wù)所地緣特性對(duì)此效應(yīng)的直接影響。

本文的研究貢獻(xiàn)如下： 其一， 豐富了對(duì)共享審計(jì)師治理效應(yīng)的研究。不同于供應(yīng)鏈上的同一事務(wù)所的共享審計(jì)， 本研究拓寬了供應(yīng)鏈共享審計(jì)師的測(cè)量標(biāo)準(zhǔn)， 更好地兼顧了被審計(jì)單位聘請(qǐng)共享審計(jì)師的范疇。其二， 擴(kuò)展了共享審計(jì)中“知識(shí)溢出”效應(yīng)的發(fā)生條件和環(huán)境。以事務(wù)所的地緣特性作為新的研究視角， 通過(guò)增加事務(wù)所地緣特性這一區(qū)域特征的約束性條件， 分別從城市集群、 對(duì)外開(kāi)放水平和交通通達(dá)度等三方面探索在不同地緣特性下共享審計(jì)師對(duì)審計(jì)費(fèi)用的影響效應(yīng)及經(jīng)濟(jì)后果， 對(duì)事務(wù)所的區(qū)位研究具有重要的啟示意義。

二、 文獻(xiàn)回顧

1. 共享審計(jì)師。近年來(lái)， 學(xué)者開(kāi)始關(guān)注審計(jì)實(shí)務(wù)界中供應(yīng)鏈上的“共享審計(jì)師”現(xiàn)象（Huang等，2014）， 并研究了其對(duì)供應(yīng)鏈審計(jì)方向的影響。學(xué)術(shù)界的研究文獻(xiàn)表明， 共享審計(jì)師存在于供應(yīng)鏈審計(jì)、 并購(gòu)審計(jì)等多種情境中（蔡春和鮑瑞雪，2022；Dhaliwal等，2016）。Cao等（2021）發(fā)現(xiàn)事務(wù)所內(nèi)部存在非正式溝通或意外信息流現(xiàn)象。Dan（2016）的研究表明， 同一簽字審計(jì)師相對(duì)具有更低的審計(jì)費(fèi)用溢價(jià)和更高的并購(gòu)事件回報(bào)率。Jiu等（2020）闡釋了共享審計(jì)師發(fā)揮作用所需的特殊屬性和環(huán)境要素。也有研究指出， 共享審計(jì)師在某些情形下可能導(dǎo)致被審計(jì)單位的成本費(fèi)用上升（張俊民和卜美文，2020）。目前， 關(guān)于共享審計(jì)師的研究文獻(xiàn)主要關(guān)注供應(yīng)鏈審計(jì)、 并購(gòu)交易、 共同內(nèi)部控制和股權(quán)投資的共享年報(bào)審計(jì)， 較少涉及事務(wù)所地緣特性對(duì)共享審計(jì)師“知識(shí)溢出”效應(yīng)的影響， 而事務(wù)所地緣特性涉及審計(jì)市場(chǎng)區(qū)域特征， 是制定差異化審計(jì)定價(jià)監(jiān)管策略的重要依據(jù)?，F(xiàn)有研究?jī)H局限于共享審計(jì)師發(fā)揮功能的直接影響后果， 而忽略了對(duì)外界機(jī)制和特征如何激發(fā)共享審計(jì)師發(fā)揮作用的研究。

2. 審計(jì)費(fèi)用。審計(jì)費(fèi)用的研究源于事務(wù)所為企業(yè)完成審計(jì)工作所付出的成本和風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。在現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)模式下， 審計(jì)師如何分散審計(jì)工作中產(chǎn)生的剩余風(fēng)險(xiǎn)是審計(jì)定價(jià)的關(guān)鍵因素。以往研究主要從第一類(lèi)和第二類(lèi)代理問(wèn)題的角度探討了企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營(yíng)管理和治理中的問(wèn)題對(duì)審計(jì)定價(jià)的影響， 發(fā)現(xiàn)審計(jì)費(fèi)用通常會(huì)根據(jù)被審計(jì)單位的風(fēng)險(xiǎn)水平和規(guī)模來(lái)確定（Barroso等，2023）。在關(guān)于共享審計(jì)師對(duì)審計(jì)費(fèi)用影響方面的研究中， 王蕓等（2020）探討了供應(yīng)鏈上的共同審計(jì)師與審計(jì)費(fèi)用之間的關(guān)系， 并發(fā)現(xiàn)當(dāng)被審計(jì)單位和客戶(hù)采用同一事務(wù)所審計(jì)時(shí)， 能夠降低企業(yè)的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)和審計(jì)費(fèi)用。同時(shí)審計(jì)供應(yīng)鏈上下游企業(yè)時(shí)， 共享審計(jì)師通過(guò)獲得對(duì)供應(yīng)商—客戶(hù)關(guān)系的認(rèn)識(shí)和了解， 從而傾向于收取較低的審計(jì)費(fèi)用（Johnstone等，2014）。但這些研究的樣本主要基于海外企業(yè)， 并且忽略了我國(guó)事務(wù)所的地緣特性， 這可能會(huì)對(duì)共享審計(jì)師與審計(jì)費(fèi)用之間的關(guān)系產(chǎn)生影響。

3. 事務(wù)所的地緣特性。區(qū)位理論指出， 企業(yè)或組織在選擇地點(diǎn)時(shí)會(huì)考慮基建交通、 產(chǎn)業(yè)聚集效應(yīng)和外部市場(chǎng)潛力等因素（Jesús等，2017）。事務(wù)所的地緣特性涉及多種因素， 影響著企業(yè)和事務(wù)所的內(nèi)部因素包括人力成本、 審計(jì)效率、 審計(jì)質(zhì)量、 信任和地方政策等。當(dāng)本地事務(wù)所占據(jù)審計(jì)市場(chǎng)中較大比重時(shí)， 會(huì)出現(xiàn)“地域分割”現(xiàn)象（李訓(xùn)等，2013）。本地事務(wù)所對(duì)當(dāng)?shù)仄髽I(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境和信息披露更熟悉， 地方政府監(jiān)管力度可能會(huì)影響審計(jì)效果（劉文軍等，2013）。在多點(diǎn)區(qū)位選擇上， 江曉珍等（2021）的研究顯示， 國(guó)際四大事務(wù)所傾向于選擇發(fā)達(dá)地區(qū)并利用區(qū)位優(yōu)勢(shì)吸引客戶(hù)。事務(wù)所傾向于“低價(jià)攬客”， 即通過(guò)降低審計(jì)定價(jià)吸引偏遠(yuǎn)地區(qū)企業(yè)的客戶(hù)（劉文軍，2014）。此外， 審計(jì)師與被審計(jì)單位之間的距離會(huì)影響溝通和協(xié)調(diào)成本， 可能導(dǎo)致審計(jì)質(zhì)量下降和審計(jì)費(fèi)用提高（羅進(jìn)輝等，2016）。

基于信息成本觀， 事務(wù)所與被審計(jì)單位的地域分散程度可能導(dǎo)致信息傳遞受限， 從而引發(fā)信息不對(duì)稱(chēng)情況（Malloy，2005）。Defond和Zhang（2014）研究發(fā)現(xiàn)， 地理鄰近性有助于增加審計(jì)師與客戶(hù)之間的接觸， 提升客戶(hù)對(duì)審計(jì)師的信任和認(rèn)可， 進(jìn)而提高審計(jì)質(zhì)量和效率， 并影響審計(jì)費(fèi)用。在審計(jì)定價(jià)的研究中， 事務(wù)所與客戶(hù)的地理特征、 戰(zhàn)略動(dòng)機(jī)和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)強(qiáng)度等因素均需要考慮（Choi等，2012）。本研究與供應(yīng)鏈上采用同一事務(wù)所的共享審計(jì)不同， 還將同一簽字審計(jì)師納入共享審計(jì)師范圍， 同時(shí)， 旨在研究事務(wù)所地域特性對(duì)共享審計(jì)師“知識(shí)溢出”效應(yīng)的影響機(jī)制， 通過(guò)增加事務(wù)所地緣特性作為約束條件， 進(jìn)一步探究共享審計(jì)中“知識(shí)溢出”效應(yīng)的發(fā)生條件和環(huán)境。

三、 理論分析與研究假設(shè)

在供應(yīng)鏈審計(jì)中， 事務(wù)所在從事審計(jì)鑒證業(yè)務(wù)的過(guò)程中會(huì)通過(guò)執(zhí)行審計(jì)程序收集并傳遞非正式信息， 進(jìn)而獲取非信息披露的信息?！吨袊?guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)準(zhǔn)則第1323號(hào)——關(guān)聯(lián)方》規(guī)定， 審計(jì)人員需要了解被審計(jì)單位的關(guān)聯(lián)方關(guān)系、 性質(zhì)、 內(nèi)部控制及其交易等， 以確定收到關(guān)聯(lián)方的財(cái)務(wù)報(bào)表是否實(shí)現(xiàn)公允反映?！缎排麥?zhǔn)則2號(hào)》規(guī)定， 上市公司應(yīng)當(dāng)在年報(bào)中披露主要供應(yīng)商的情況， 以匯總方式披露公司向前五大供應(yīng)商的采購(gòu)額占年度采購(gòu)總額的比例。當(dāng)事務(wù)所承接上市公司及其供應(yīng)鏈上公司的審計(jì)鑒證業(yè)務(wù)時(shí)， 會(huì)出現(xiàn)審計(jì)人員之間的“信息共享”現(xiàn)象， 并降低被審計(jì)單位財(cái)務(wù)重述的概率（楊清香等，2015；Huang等，2014）。與非同一供應(yīng)鏈上的審計(jì)師相比， 共享審計(jì)師可以幫助企業(yè)改善供應(yīng)鏈上下游之間的溝通和協(xié)調(diào)效果， 從而提高企業(yè)供應(yīng)鏈管理的有效性。

當(dāng)供應(yīng)商和客戶(hù)選擇使用同一家事務(wù)所時(shí)， 審計(jì)師在計(jì)劃審計(jì)階段中能夠掌握更多談判主動(dòng)權(quán)， 并通過(guò)在供應(yīng)鏈審計(jì)中的不同客戶(hù)之間分?jǐn)偒@取審計(jì)信息的成本， 實(shí)現(xiàn)降低審計(jì)定價(jià)和招攬更多審計(jì)業(yè)務(wù)的目的。供應(yīng)鏈審計(jì)中審計(jì)師能交換并利用從不同關(guān)聯(lián)方獲取的特定知識(shí)和信息， 從而發(fā)揮工作中默會(huì)知識(shí)的“知識(shí)溢出”效應(yīng)（Kucharska等，2022）， 在減少審計(jì)程序的前提下， 為財(cái)務(wù)報(bào)表科目的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估或測(cè)試提供更加準(zhǔn)確、 客觀的判斷， 從而降低重復(fù)工作和人為錯(cuò)誤的可能性， 進(jìn)而降低審計(jì)費(fèi)用?；谝陨侠碚摲治觯?本文提出以下假設(shè)：

H1a： 聘用同一分所的共享審計(jì)師有助于降低審計(jì)費(fèi)用。

H1b： 聘用同一簽字審計(jì)師有助于降低審計(jì)費(fèi)用。

基于區(qū)位理論， 在市場(chǎng)化的體制下， 服務(wù)機(jī)構(gòu)會(huì)選擇鄰近的企業(yè)作為目標(biāo)客戶(hù)（Kedia等，2011）。為了更好地獲取企業(yè)中包含的“軟信息”， 事務(wù)所更愿意利用區(qū)位優(yōu)勢(shì)來(lái)進(jìn)行客戶(hù)承攬。同時(shí)， 事務(wù)所的區(qū)位特性可以直接或間接地影響信息交流、 專(zhuān)業(yè)知識(shí)、 法規(guī)合規(guī)和資源配置等方面（Choi等，2012）。因此， 事務(wù)所的地緣特性可能會(huì)在共享審計(jì)師與審計(jì)費(fèi)用之間產(chǎn)生噪聲干擾。

“十四五”規(guī)劃明確提出“要以推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展為主題”， 城市群已成為高質(zhì)量發(fā)展的重要空間載體。城市群中的產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈集群現(xiàn)象促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)體系的信息流通、 協(xié)同效率提升和供應(yīng)鏈穩(wěn)定（張其仔等，2021； 潘小春和肖懿，2023）。在中國(guó)境內(nèi)， 當(dāng)審計(jì)業(yè)務(wù)發(fā)生于多點(diǎn)區(qū)位形成的城市群或經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的單點(diǎn)城市時(shí)， 由于大型企業(yè)密集度較高， 共享審計(jì)師面臨著更復(fù)雜的供應(yīng)鏈問(wèn)題， 因此， 共享審計(jì)師需要投入更多資源來(lái)評(píng)估和審計(jì)這些企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表。同時(shí)， 經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)的被審計(jì)單位財(cái)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)化程度相對(duì)較高， 審計(jì)師需執(zhí)行更多實(shí)質(zhì)性程序以應(yīng)對(duì)重大風(fēng)險(xiǎn)， 通常審計(jì)費(fèi)用溢價(jià)水平較低。在此背景下， 審計(jì)機(jī)構(gòu)通常不會(huì)降低審計(jì)費(fèi)用來(lái)提高競(jìng)爭(zhēng)力或吸引客戶(hù)， 而是將更多關(guān)注點(diǎn)放在提供高質(zhì)量審計(jì)服務(wù)上， 以維護(hù)聲譽(yù)和吸引客戶(hù)?；诖耍?本文提出以下假設(shè)：

H2a： 當(dāng)事務(wù)所位于中國(guó)境內(nèi)的三大城市群時(shí)， 共享審計(jì)師對(duì)于審計(jì)費(fèi)用的降低效應(yīng)更弱。

H2b： 當(dāng)事務(wù)所位于對(duì)外開(kāi)放水平較高的城市時(shí)， 共享審計(jì)師對(duì)于審計(jì)費(fèi)用的降低效應(yīng)更不明顯。

鑒于審計(jì)鑒證業(yè)務(wù)的特性， 審計(jì)人員在執(zhí)行某些實(shí)質(zhì)性程序時(shí)， 需要到現(xiàn)場(chǎng)獲取證據(jù)， 通過(guò)觀察、 訪(fǎng)談和審閱實(shí)物憑證等方式， 收集并驗(yàn)證財(cái)務(wù)信息和其他相關(guān)證據(jù)， 以降低財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)的負(fù)面影響。事務(wù)所與被審計(jì)單位的地理距離越接近、 交通越發(fā)達(dá)， 審計(jì)師在審計(jì)過(guò)程中搜集的審計(jì)證據(jù)與做出的審計(jì)判斷質(zhì)量就越高（江曉珍等，2021）。而地區(qū)的交通通達(dá)度能夠產(chǎn)生技術(shù)溢出效應(yīng)， 從而促進(jìn)產(chǎn)業(yè)之間的合作與升級(jí)（Zaman等，2022）。在共享審計(jì)過(guò)程中， 由于需要共享審計(jì)師在不同的地點(diǎn)之間頻繁地進(jìn)行信息交流和協(xié)調(diào)工作， 而事務(wù)所往往更容易選擇距離更近的企業(yè)來(lái)進(jìn)行審計(jì)簽約， 以確保審計(jì)任務(wù)的順利執(zhí)行， 因此， 當(dāng)城市之間的交通更加豐富和便捷時(shí)， 更能從時(shí)間和空間上降低審計(jì)師到達(dá)現(xiàn)場(chǎng)的成本。但在交通通達(dá)度較高的城市， 供應(yīng)和需求之間可能更為平衡， 審計(jì)市場(chǎng)較為飽和， 這也可能使共享審計(jì)師難以進(jìn)一步降低審計(jì)費(fèi)用。因此， 事務(wù)所所處區(qū)位的交通通達(dá)度可能會(huì)影響共享審計(jì)師與審計(jì)費(fèi)用之間的關(guān)系， 為此本文提出以下競(jìng)爭(zhēng)性假設(shè)：

H2c： 當(dāng)事務(wù)所位于交通通達(dá)度較高的城市時(shí)， 會(huì)增強(qiáng)共享審計(jì)師對(duì)于審計(jì)費(fèi)用的降低效應(yīng)。

H2d： 當(dāng)事務(wù)所位于交通通達(dá)度較高的城市時(shí)， 會(huì)削弱共享審計(jì)師對(duì)于審計(jì)費(fèi)用的降低效應(yīng)。

四、 研究設(shè)計(jì)

1. 樣本選擇與數(shù)據(jù)來(lái)源。本研究選取2012 ～ 2022年我國(guó)滬深A(yù)股上市公司作為研究對(duì)象， 為保證信息披露的充分性和研究結(jié)果的準(zhǔn)確性， 對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行如下處理： ①考慮到財(cái)務(wù)特征及會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的可靠性， 剔除被ST、 ?ST的上市公司； ②考慮到金融業(yè)屬于壟斷行業(yè)， 與大部分上市公司的會(huì)計(jì)核算存在較大差異， 剔除金融業(yè)上市公司； ③剔除審計(jì)費(fèi)用數(shù)據(jù)缺失及披露不完整的樣本觀測(cè)值； ④剔除前五大供應(yīng)商或客戶(hù)資料不全的上市公司以及控制變量數(shù)據(jù)缺失的樣本觀測(cè)值， 并保證研究相關(guān)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)不存在異?；蜻z漏。滿(mǎn)足上述條件后， 本研究借助NLP自然語(yǔ)言處理模型， 整理共享審計(jì)師的相關(guān)數(shù)據(jù)， 初始搜集了38311個(gè)樣本觀測(cè)值。由于要求披露的供應(yīng)鏈企業(yè)也是上市公司， 因此大量觀測(cè)值被剔除后， 對(duì)所有連續(xù)變量均進(jìn)行上下1%的Winsorize縮尾處理， 以消除極端值對(duì)研究結(jié)論的影響， 最終得到1048個(gè)樣本觀測(cè)值。上述數(shù)據(jù)均來(lái)源于CSMAR、 Wind數(shù)據(jù)庫(kù)。

2. 主要變量定義。

（1） 被解釋變量： 審計(jì)費(fèi)用（LnFee）。本文以主流文獻(xiàn)中使用最廣泛的當(dāng)期審計(jì)費(fèi)用的自然對(duì)數(shù)衡量審計(jì)費(fèi)用。

（2） 解釋變量： 共享審計(jì)師（Comoffice、Comauditor）。借鑒已有文獻(xiàn)研究， 本文將同時(shí)考慮同一分所和同一簽字共享審計(jì)師的影響。若被審計(jì)單位及其前五大客戶(hù)或供應(yīng)商同時(shí)聘用至少一家事務(wù)所或同一簽字審計(jì)師， 則取值為1， 否則為0（Huang等，2014；蔡利等，2018）。

（3） 調(diào)節(jié)變量： 事務(wù)所地緣特性。指事務(wù)所所處地區(qū)的特殊屬性和環(huán)境條件， 包括城市集群（City）、 對(duì)外開(kāi)放水平（Tmx）和交通通達(dá)度（High）。城市集群考慮到中國(guó)境內(nèi)地區(qū)的主要三大城市群（分別是京津冀、 長(zhǎng)三角、 珠三角城市群）， 在中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和區(qū)域合作中起到關(guān)鍵的引領(lǐng)和推動(dòng)作用， 當(dāng)事務(wù)所位于三大城市群時(shí)取1， 否則取0。對(duì)外開(kāi)放水平以事務(wù)所所處地理城市的進(jìn)出口貿(mào)易總額取自然對(duì)數(shù)進(jìn)行計(jì)量。考慮到事務(wù)所所在地域的交通建設(shè)投資程度和便捷性是影響共享審計(jì)師實(shí)現(xiàn)“信息共享”的重要影響因素， 本文以事務(wù)所所處地理城市高速公路里程的自然對(duì)數(shù)計(jì)量交通通達(dá)度。

（4） 控制變量。本文借鑒蔡利等（2018）和Huang等（2014）的做法，考慮到相關(guān)變量對(duì)審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)和審計(jì)費(fèi)用的影響， 控制了公司規(guī)模（Size）、 盈余管理柔性（InvRec）等變量， 并控制了行業(yè)（Ind）和年度（Year）虛擬變量。上述變量定義見(jiàn)表1。

3. 計(jì)量模型設(shè)定。為了研究共享審計(jì)師對(duì)審計(jì)費(fèi)用的影響， 建立模型時(shí)基于Simunic（1980）的審計(jì)費(fèi)用模型兩方面。本文從上市公司財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)特征以及事務(wù)所的特征進(jìn)行控制， 構(gòu)建（1）式來(lái)驗(yàn)證H1。如果企業(yè)存在共享審計(jì)師和共享事務(wù)所使得審計(jì)費(fèi)用降低， 那么H1a、 H1b得以驗(yàn)證。

基于知識(shí)溢出視角， 本研究驗(yàn)證事務(wù)所地域分化是否能提高共享審計(jì)師的審計(jì)效率， 從而降低審計(jì)費(fèi)用。在（1）式的基礎(chǔ)上， 根據(jù)事務(wù)所所處地理城市的城市集群、 對(duì)外開(kāi)放水平、 交通通達(dá)度與共享審計(jì)師（Comoffice和Comauditor）的交乘項(xiàng)Comoffice/Comauditor×City/Tmx/High， 構(gòu)建（2）式來(lái)檢驗(yàn)事務(wù)所地域因素是否會(huì)對(duì)共享審計(jì)師的知識(shí)溢出帶來(lái)實(shí)質(zhì)性影響。

五、 實(shí)證結(jié)果及分析

1. 描述性統(tǒng)計(jì)。根據(jù)表2的描述性統(tǒng)計(jì)結(jié)果， 被解釋變量審計(jì)費(fèi)用（LnFee）的平均值為13.66， 標(biāo)準(zhǔn)差為0.717， 最大值為17.79， 說(shuō)明我國(guó)A股上市企業(yè)的審計(jì)費(fèi)用數(shù)值較為集中， 相對(duì)于其平均值大部分?jǐn)?shù)據(jù)點(diǎn)的偏離程度較??； 解釋變量共享審計(jì)師（Comoffice、 Comauditor）的均值分別為0.093和0.037， 說(shuō)明有9.3%和3.7%的樣本企業(yè)與前五大供應(yīng)商或客戶(hù)擁有共享審計(jì)師。調(diào)節(jié)變量中： 城市集群（City）的平均值為0.549， 標(biāo)準(zhǔn)差為0.498， 說(shuō)明事務(wù)所位于三大城市群的樣本約占樣本總數(shù)的一半； 對(duì)外開(kāi)放水平（Tmx）的平均值為16.73， 標(biāo)準(zhǔn)差為2.196， 交通通達(dá)度（High）的平均值為6.38， 標(biāo)準(zhǔn)差為0.635， 說(shuō)明大部分事務(wù)所所處的地區(qū)或城市對(duì)外貿(mào)易程度較高， 且交通通達(dá)度較高。

2. 回歸結(jié)果分析。

（1） 共享審計(jì)師與審計(jì)費(fèi)用。表3呈現(xiàn)了共享審計(jì)師與審計(jì)費(fèi)用的多元回歸分析結(jié)果。Comoffice和Comauditor分別與Lnfee至少在10%的水平上顯著負(fù)相關(guān)（β1=

-0.099，plt;0.1；β1=-0.137，plt;0.05）， 說(shuō)明企業(yè)及前五大供應(yīng)商或客戶(hù)同時(shí)接受同一事務(wù)所分所或同一簽字審計(jì)師審計(jì)后， 其審計(jì)費(fèi)用將會(huì)降低， H1a和H1b通過(guò)了驗(yàn)證。二者表明， 當(dāng)被審計(jì)單位接受共享審計(jì)師審計(jì)后， 共享審計(jì)師對(duì)企業(yè)審計(jì)費(fèi)用具有明顯的抑制作用， 說(shuō)明共享審計(jì)師的“知識(shí)溢出”效應(yīng)成立。

（2） 共享審計(jì)師、 事務(wù)所地緣特性與審計(jì)費(fèi)用。事務(wù)所的地緣特性會(huì)影響共享審計(jì)師與審計(jì)費(fèi)用之間的關(guān)系嗎？為了驗(yàn)證這一問(wèn)題， 本研究對(duì)（2）式進(jìn)行估計(jì)， 估計(jì)結(jié)果見(jiàn)表4。

首先， 在事務(wù)所位于城市集群的調(diào)節(jié)機(jī)制驗(yàn)證中［見(jiàn)表4列（1）、 列（2）］， 共享審計(jì)師與城市集群（City）的交乘項(xiàng)系數(shù)顯著為正， H2a通過(guò)了驗(yàn)證， 即當(dāng)事務(wù)所位于三大城市群時(shí)， 相比其他城市的共享審計(jì)師對(duì)審計(jì)費(fèi)用的降低影響更不明顯。三大城市群作為我國(guó)主要城市群， 若事務(wù)所在該區(qū)域?qū)碛懈蟮氖袌?chǎng)規(guī)模和更頻繁的業(yè)務(wù)活動(dòng)。這增加了事務(wù)所的競(jìng)爭(zhēng)強(qiáng)度， 導(dǎo)致更多的價(jià)格歧視， 使共享審計(jì)師對(duì)審計(jì)費(fèi)用的影響降低。雖然共享審計(jì)師可以發(fā)揮“知識(shí)溢出”效應(yīng)， 但由于市場(chǎng)規(guī)模較大且區(qū)域內(nèi)資源靈活配置， 共享審計(jì)師對(duì)審計(jì)費(fèi)用的降低影響更加受限， 反而會(huì)削弱其降低審計(jì)費(fèi)用的作用。

其次， 在事務(wù)所處地域開(kāi)放水平的調(diào)節(jié)機(jī)制驗(yàn)證中［見(jiàn)表4列（3）、 列（4）］， 共享審計(jì)師與對(duì)外開(kāi)放水平（Tmx）的交乘項(xiàng)系數(shù)顯著為正。這說(shuō)明當(dāng)事務(wù)所位于高對(duì)外開(kāi)放水平的地域時(shí)， 區(qū)域內(nèi)的所有審計(jì)師面臨著對(duì)于“跨界知識(shí)”的更高需求， 地域?qū)ν忾_(kāi)放水平與共享審計(jì)師的交互作用可能會(huì)增加審計(jì)工作的復(fù)雜性， 削弱了共享審計(jì)師降低審計(jì)費(fèi)用的效果。

最后， 在事務(wù)所所處地域交通通達(dá)度的調(diào)節(jié)機(jī)制驗(yàn)證中［見(jiàn)表4列（5）、 列（6）］， 共享審計(jì)師與交通通達(dá)度（High）的交乘項(xiàng)系數(shù)顯著為負(fù)， H2c通過(guò)了驗(yàn)證。較高的地區(qū)交通通達(dá)度象征著共享審計(jì)師到達(dá)審計(jì)現(xiàn)場(chǎng)的時(shí)間和空間成本更低， 使其能更靈活地向客戶(hù)提供服務(wù)。值得注意的是， 隨著我國(guó)交通基礎(chǔ)設(shè)施的逐漸完善， 交通網(wǎng)絡(luò)對(duì)于共享審計(jì)師的降費(fèi)效應(yīng)存在“后發(fā)優(yōu)勢(shì)”。相較于三大城市群， 位于其他地區(qū)的事務(wù)所可能通過(guò)高速公路開(kāi)通導(dǎo)致的降費(fèi)效應(yīng)更顯著。一種可能的解釋是， 盡管城市群的交通通達(dá)度高， 但競(jìng)爭(zhēng)程度也高， 導(dǎo)致共享審計(jì)師難以在市場(chǎng)上獲得優(yōu)勢(shì)地位。此外， 城市群的其他因素， 如財(cái)務(wù)市場(chǎng)發(fā)達(dá)程度、 行業(yè)結(jié)構(gòu)、 政策支持等， 也可能導(dǎo)致額外的審計(jì)成本， 削弱了共享審計(jì)師的降費(fèi)效應(yīng)。

3. 穩(wěn)健性檢驗(yàn)。為了保證研究結(jié)果的穩(wěn)健性， 避免共享審計(jì)師與審計(jì)費(fèi)用之間的內(nèi)生性問(wèn)題， 本研究采用替換被解釋變量和改變計(jì)量數(shù)據(jù)周期等方法進(jìn)行檢驗(yàn)。第一， 替換被解釋變量。審計(jì)費(fèi)用與被審計(jì)單位的規(guī)模和復(fù)雜度有關(guān)， 本研究以“審計(jì)費(fèi)用除以營(yíng)業(yè)收入”衡量審計(jì)成本（Auditcost）， 并重新進(jìn)行回歸， 審計(jì)成本能夠?qū)徲?jì)費(fèi)用與企業(yè)規(guī)模和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的情況聯(lián)系起來(lái)， 審計(jì)成本的引入可以更準(zhǔn)確地反映出企業(yè)在進(jìn)行審計(jì)活動(dòng)時(shí)所承擔(dān)的成本。第二， 改變計(jì)量數(shù)據(jù)的周期?？紤]到中國(guó)證監(jiān)會(huì)于2013年發(fā)布的《公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第3號(hào)——半年度報(bào)告的內(nèi)容與格式》強(qiáng)化了信息披露的充分性， 本研究將回歸周期縮短至2014 ～ 2022年來(lái)進(jìn)行穩(wěn)健性檢驗(yàn)。上述兩種穩(wěn)健性檢驗(yàn)的回歸結(jié)果均支持研究結(jié)論（限于篇幅，結(jié)果略）。

六、 進(jìn)一步分析

1. 基于國(guó)際四大事務(wù)所的異質(zhì)性分析。中國(guó)特色社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)制度背景決定了中國(guó)審計(jì)市場(chǎng)具備明顯的地緣特性。國(guó)際四大事務(wù)所在選址時(shí)從最初的北京和上海， 逐漸擴(kuò)展到經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的廣東、 成渝地區(qū)， 以及其他經(jīng)濟(jì)活躍的各省省會(huì)城市。國(guó)際四大事務(wù)所在共享審計(jì)供應(yīng)鏈中“知識(shí)溢出”效應(yīng)的影響如何， 需要進(jìn)一步分析?；趪?guó)際四大事務(wù)所的異質(zhì)性分析結(jié)果見(jiàn)表5列（1）、 列 （2）， 國(guó)際四大事務(wù)所削弱了共享審計(jì)師與審計(jì)費(fèi)用的負(fù)相關(guān)關(guān)系。一方面， 國(guó)際四大事務(wù)所擁有較為完善的持續(xù)培養(yǎng)機(jī)制， 能夠不斷為事務(wù)所內(nèi)的審計(jì)師提供學(xué)習(xí)資源和案例素材， 從而降低審計(jì)師所產(chǎn)生的經(jīng)驗(yàn)迭代效應(yīng)， 減弱對(duì)審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)的影響。另一方面， 考慮到國(guó)際四大事務(wù)所的客戶(hù)群體多為大型跨國(guó)企業(yè)和集團(tuán)企業(yè)， 其業(yè)務(wù)屬性的縱向延展性更弱， 因此， 審計(jì)師在單一供應(yīng)鏈審計(jì)業(yè)務(wù)中獲取的直接知識(shí)難以傳遞到其他審計(jì)項(xiàng)目中， 導(dǎo)致共享審計(jì)師對(duì)審計(jì)費(fèi)用的降低效果減弱。

2. 基于供應(yīng)鏈緊密程度的異質(zhì)性分析。當(dāng)企業(yè)處于產(chǎn)業(yè)協(xié)同的供應(yīng)鏈內(nèi)部時(shí)， 供應(yīng)鏈中的關(guān)系資源（如買(mǎi)方對(duì)供應(yīng)商的信任度和供應(yīng)商的參與程度）會(huì)影響到企業(yè)的知識(shí)整合能力和業(yè)績(jī)表現(xiàn)（Adaryani等，2022；Zaman等，2022）。供應(yīng)鏈上的各個(gè)企業(yè)與整個(gè)供應(yīng)鏈環(huán)境緊密相連， 當(dāng)某個(gè)成員脫節(jié)導(dǎo)致供應(yīng)鏈出現(xiàn)問(wèn)題時(shí)， 整個(gè)供應(yīng)鏈環(huán)境中的企業(yè)都會(huì)遭受損失（Davies等，2010；Patatoukas等，2012）。為了檢驗(yàn)共享審計(jì)師對(duì)審計(jì)費(fèi)用的影響是否會(huì)受到被審計(jì)單位供應(yīng)鏈緊密程度（Relation）的噪聲干擾， 本研究根據(jù)樣本企業(yè)當(dāng)年對(duì)前五大供應(yīng)商（Cr5）的總采購(gòu)金額的百分比來(lái)衡量供應(yīng)鏈緊密程度。表5列（3）、 列（4）的結(jié)果表明， 共享審計(jì)師在審計(jì)供應(yīng)鏈緊密的企業(yè)時(shí)對(duì)審計(jì)費(fèi)用的降低作用更加顯著。當(dāng)共享審計(jì)師更容易獲取被審計(jì)單位與供應(yīng)鏈上下游的信息資源時(shí)， 能夠更加充分地利用供應(yīng)鏈的特定行業(yè)知識(shí)， 從而減少審計(jì)程序的設(shè)計(jì)和執(zhí)行時(shí)間。此外， 當(dāng)一家企業(yè)與供應(yīng)商之間的關(guān)系更加密切時(shí)， 可能會(huì)共享更多的信息和數(shù)據(jù)， 包括供應(yīng)商的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和經(jīng)營(yíng)狀況等， 這簡(jiǎn)化了理解復(fù)雜業(yè)務(wù)性質(zhì)的信息成本。因此， 供應(yīng)鏈中的附加信息賦予交易方更大的定價(jià)彈性， 可以通過(guò)選擇讓利和降低機(jī)會(huì)成本等方式降低審計(jì)費(fèi)用。

七、 研究結(jié)論與建議

1. 研究結(jié)論。本研究基于供應(yīng)鏈審計(jì)和事務(wù)所特征視角， 選取2012 ～ 2022年我國(guó)滬深A(yù)股上市公司作為研究樣本， 旨在探究共享審計(jì)師、 事務(wù)所地緣特性與審計(jì)費(fèi)用之間的關(guān)系。研究結(jié)論如下： 第一， 同一分所和同一簽字共享審計(jì)師顯著降低了被審計(jì)單位的審計(jì)費(fèi)用， 這一效應(yīng)主要源于共享審計(jì)師的“知識(shí)溢出”和“信息共享”效應(yīng)； 第二， 當(dāng)事務(wù)所位于三大城市群和更開(kāi)放的地區(qū)時(shí)， 會(huì)削弱共享審計(jì)師的降費(fèi)效果， 這主要是由于該地區(qū)事務(wù)所市場(chǎng)規(guī)模更大、 競(jìng)爭(zhēng)更激烈， 導(dǎo)致共享審計(jì)師的影響受限， 跨界信息和知識(shí)轉(zhuǎn)化難度增加； 第三， 當(dāng)事務(wù)所所在地交通更便捷時(shí)， 會(huì)增強(qiáng)共享審計(jì)師對(duì)審計(jì)費(fèi)用的降低效應(yīng)， 交通便利性降低了審計(jì)過(guò)程中的延誤和不確定性以及審計(jì)過(guò)程中的機(jī)會(huì)成本， 盡管集群城市的交通通達(dá)度高， 但高度競(jìng)爭(zhēng)的環(huán)境也減弱了對(duì)審計(jì)費(fèi)用的降低效應(yīng)； 第四， 國(guó)際四大事務(wù)所和被審計(jì)單位供應(yīng)鏈緊密程度對(duì)共享審計(jì)師的抑制效果產(chǎn)生影響。

2. 建議。首先， 本研究以共享審計(jì)師、 事務(wù)所地緣特征與審計(jì)費(fèi)用為切入點(diǎn)， 拓展了Huang等（2014）以及蔡春和鮑瑞雪（2022）的研究成果。在回答共享審計(jì)師能否通過(guò)“知識(shí)溢出”效應(yīng)降低審計(jì)費(fèi)用這一問(wèn)題的基礎(chǔ)上， 揭示了在供應(yīng)鏈審計(jì)中， 事務(wù)所地緣特性（城市集群、 地域開(kāi)放性和交通通達(dá)度）對(duì)于共享審計(jì)師對(duì)審計(jì)費(fèi)用影響的調(diào)節(jié)效應(yīng)， 豐富了事務(wù)所區(qū)位層面的研究文獻(xiàn)， 提供了事務(wù)所地緣特性的直接經(jīng)驗(yàn)證據(jù)。其次， 事務(wù)所應(yīng)關(guān)注共享審計(jì)降費(fèi)效應(yīng)， 并根據(jù)地緣優(yōu)勢(shì)更好地制定市場(chǎng)戰(zhàn)略； 非三大城市群的企業(yè)更要考慮提高財(cái)務(wù)人員成熟度和財(cái)務(wù)報(bào)表可靠性， 積極利用共享審計(jì)師降低供應(yīng)鏈審計(jì)的成本和風(fēng)險(xiǎn)； 最后， 審計(jì)市場(chǎng)要關(guān)注供應(yīng)鏈的監(jiān)管， 并鼓勵(lì)更多有關(guān)供應(yīng)鏈關(guān)系的披露， 同時(shí)加強(qiáng)對(duì)于共享審計(jì)行為的監(jiān)管， 確保共享審計(jì)工作的質(zhì)量和合規(guī)性， 并懲罰違規(guī)行為， 防止共享審計(jì)師利用“信息便車(chē)”損害客戶(hù)和市場(chǎng)秩序。

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