萬娟

（武漢東湖學院，湖北武漢430299）

淺析我國商業(yè)銀行理財業(yè)務問題及對策

萬娟

（武漢東湖學院，湖北武漢430299）

我國商業(yè)銀行理財業(yè)務歷經(jīng)12年已經(jīng)得到了極大發(fā)展，但同時不少問題也逐漸顯現(xiàn)出來，產(chǎn)品同質(zhì)化嚴重，各種銷售亂象層出不窮，而對于資金的使用、運作以及監(jiān)控等方面，銀行也沒有盡到很好的管理以及信息披露職責。本文深入剖析了上述問題，分析了商業(yè)銀行開展理財業(yè)務的必要性，最后提出了轉(zhuǎn)變服務意識，提升業(yè)務素質(zhì)和創(chuàng)新能力，加強資金管理以及信息披露等建議。

商業(yè)銀行；理財業(yè)務；對策

一、引言

自2004年光大銀行發(fā)行了內(nèi)地第一個外幣理財產(chǎn)品以來，商業(yè)銀行理財產(chǎn)品如雨后春筍版涌現(xiàn)出來，各大銀行理財業(yè)務進行的如火如荼。2004年到2011年期間，無論是理財產(chǎn)品的發(fā)行數(shù)量，還是參與發(fā)行的銀行數(shù)量都呈迅猛發(fā)展態(tài)勢，募集資金數(shù)以萬億元計。2011年后，中央銀行銀行連續(xù)多次上調(diào)存款準備金率，從側(cè)面影響了理財產(chǎn)品的收益率，一定程度上削弱了理財業(yè)務的發(fā)展勢頭，而近年來央行又不斷降息，不斷推進利率市場化改革，理財產(chǎn)品收益出現(xiàn)大面積下跌，特別是掛鉤貨幣和債券的理財產(chǎn)品。自2016年來，理財產(chǎn)品收益不斷下行，7月份理財產(chǎn)品的平均收益率為3.76%，創(chuàng)下歷史新低。一方面是收益率的不斷下降，另一方面是風險的不斷攀升，各種業(yè)務亂象和風險不斷暴露出來。監(jiān)管當局為此也出臺了一系列法律法規(guī)以及通知文件，然而都是治標不治本。要想從根源上解決問題，確保理財業(yè)務健康規(guī)范發(fā)展，實現(xiàn)銀行與投資者雙贏，可謂任重而道遠。

二、商業(yè)銀行理財業(yè)務存在的主要問題

（一）產(chǎn)品同質(zhì)化嚴重

目前銀行提供的理財產(chǎn)品多為初極化產(chǎn)品，同質(zhì)性嚴重，無論是工、農(nóng)、中、建、交這五大國有控股商業(yè)銀行，還是像招商銀行這樣的全國性股份銀行，抑或城市商業(yè)銀行以及一些外資銀行，但凡一家銀行推出一款銷售較好的理財產(chǎn)品，其他銀行紛紛效仿，于是一夜之間類似產(chǎn)品大量涌現(xiàn)，為打贏這場營銷戰(zhàn)，各銀行紛紛在價格上做文章，從而掀起了銀行家的價格大戰(zhàn)。這一方面挫傷了部分銀行創(chuàng)新的積極性，同時也將市場引入到低端、無序的競爭旋渦當中。

（二）不當銷售已成常態(tài)

利率市場化使得各銀行都面臨巨大挑戰(zhàn)，在日漸艱難的生存環(huán)境下，各銀行對自己的員工的考核可謂變本加厲，理財產(chǎn)品的銷售業(yè)績是除拉存款之外的另一項重要考核指標。前面已經(jīng)提到，銀行間理財產(chǎn)品同質(zhì)化嚴重，若想要取得良好的銷售狀況，最為有效的方式是降低定價，但是銀行畢竟是盈利性機構(gòu)，降價也有底線，而且營銷人員也沒有定價權，因此，在營銷過程中，為了得好的業(yè)績，營銷人員使出各種不合規(guī)手段：（1）夸大宣傳，特別是夸大收益，片面強調(diào)高收益，將產(chǎn)品渲染得天花亂墜，而對風險則鮮有提及；（2）在對客戶進行講解過程中只講收益率與銀行存款的收益相比，將投資者引入二者具有相同風險的誤區(qū)；（3）在沒有充分分析客戶的實際財務狀況和風險承受能力就對客戶進行營銷，見人就營銷，對特性完全不同的客戶也推銷一樣的產(chǎn)品，導致客戶沒有將資金投入到最適合自己的產(chǎn)品上。例如，目前銀行的很多理財產(chǎn)品都是非保本型的，非保本這一點營銷人員一般不提及，只片面強調(diào)高收益，導致很多大爺大媽拿著自己的退休金去搶購，若最終虧損，不但嚴重損害了投資者的利益，對銀行的聲譽也將造成了不可挽回的損失。

（三）每一理財產(chǎn)品未獨立建賬核算

目前銀行的理財產(chǎn)品都是實行“資金池”管理模式，也即是所有理財產(chǎn)品募集來的資金都集中在一起，統(tǒng)一進行投資管理。銀行并未對每一理財產(chǎn)品單獨設立賬簿，單獨核算。當期限較短的產(chǎn)品到期時，就從資金池里提取資金按照發(fā)行文本上的預期收益率進行兌付，同時，新發(fā)行產(chǎn)品募集的資金又注入進來。如此，不斷的有產(chǎn)品兌付，又不斷的有新的資金注入進來，循環(huán)往復，單個產(chǎn)品與投資品之間并沒有建立一一對應的關系，單個理財產(chǎn)品的投資業(yè)績無法評價。若投資風險一旦變?yōu)閾p失，短期理財產(chǎn)品已經(jīng)兌付，損失就只能由期限較長的產(chǎn)品來消化，這就造成了短期投資者獲得了收益，而風險卻由長期投資者來承擔的風險與收益不匹配的不公平現(xiàn)象。

（四）信息嚴重不對稱

雖然監(jiān)管當局一再要求銀行在發(fā)行理財產(chǎn)品時要進行充分的信息披露，但銀行在這方面做得卻不盡如人意，導致投資者和銀行間的信息不對稱現(xiàn)象尤為嚴重。一方面是銀行信息披露不充分，產(chǎn)品說明書表達極為含糊，對于資金的投資渠道、主要投資品種沒有全面列舉，或者表達寬泛，一方面是投資者風險識別能力和投資經(jīng)驗不足，這就導致投資者在購買時片面注重被銀行大肆渲染的收益率，而對銀行少有提及的風險鮮有關注，對投資者的財產(chǎn)安全帶來極大隱患。另外，一些銀行對產(chǎn)品在成立時以及運作過程中的信息極少披露，投資者只能了解到產(chǎn)品到期時的粗略信息，因此，即便一些產(chǎn)品的投資產(chǎn)品已經(jīng)出現(xiàn)了嚴重風險，等到投資者反應過來時早已經(jīng)形成了損失，這也極大的損害了投資者的利益。

三、商業(yè)銀行繼續(xù)開展理財業(yè)務的必要性分析

進入2016年來，商業(yè)銀行理財產(chǎn)品收益的不斷下滑，各種業(yè)務風險紛至沓來，那么，投資者是否還有購買銀行理財產(chǎn)品的意愿，商業(yè)銀行是否還有開展理財業(yè)務的必要，是否還能通過理財業(yè)務實現(xiàn)滿足自己的盈利性需求呢？答案是肯定的。

（一）旺盛的理財需求是銀行開展理財業(yè)務的外在動力

近年來，中國經(jīng)濟依然保持快速增長，居民個人所有擁有的經(jīng)濟資源，除滿足基本生存需求之外，還有較多剩余財力供自主選擇并決策，這為我國個人理財業(yè)務的興起奠定了雄厚的物質(zhì)基礎。隨著財富的累積，必然引起居民財富觀念的變革和投資意識的增強，居民對投資工具的要求日益升高，客觀上需要金融部門提供更多的理財工具和金融產(chǎn)品。一方面是投資意識的迅速覺醒，另一方面，卻是居民投資技能的緩慢提升以及金融投資環(huán)境的日漸復雜和投資風險日漸加大，此時為了實現(xiàn)財富迅速增值的迫切愿望，專業(yè)的投資理財人士成為了廣大居民的救星。人們迫切希望有專業(yè)的投資人士以獨到的眼光來幫分析自己的財務狀況，為自己選擇合適的金融產(chǎn)品，量身定制理財計劃，以實現(xiàn)財富迅速增值，這極大的推動了居民對銀行理財業(yè)務的需求。

（二）開展理財業(yè)務是商業(yè)銀行謀求生存和發(fā)展的內(nèi)在要求

從銀行角度，隨著利率市場化進程的不斷推進，存貸利差縮小，傳統(tǒng)意義上的利潤空間不斷縮減，銀行迫切的需要開拓新的業(yè)務領域來維持自己的盈利能力，而理財業(yè)務以其自身的優(yōu)勢恰好可以滿足銀行的利潤增長需求。相對于銀行傳統(tǒng)的貸款業(yè)務而言，理財業(yè)務的受眾更廣，風險更小，收入更為穩(wěn)定。通過觀察工、農(nóng)、中、建等幾家具有代表性的銀行近幾年的非利業(yè)績可以看出，手續(xù)費及傭金凈收入是逐年遞增的，占營業(yè)收入的比重也呈上升趨勢。以中國工商銀行為例，從2010到2015這5年時間里，其手續(xù)費及傭金凈收入從7285.1萬元增長到14336.6萬元，增幅達96.79%，而其占營業(yè)收入的比重也從19.13%上升到20.55%，這充分說明理財業(yè)務對銀行的利潤貢獻度越來越大，已逐步成為銀行競相追逐的利潤增長點。

四、商業(yè)銀行理財業(yè)務風險控制策略

一方面是廣大居民投資意識的覺醒以及理財需求的擴大，一方面是銀行尋找新的利潤增長點從而在殘酷的市場競爭中立于不敗之地的迫切需求，大力開展理財業(yè)務成為銀行的必然選擇，對于已經(jīng)暴露出來的各種問題，商業(yè)銀行應從以下幾個放面積極應對。

（一）轉(zhuǎn)變服務理念，切實做到以客戶為中心

商業(yè)銀行開展理財業(yè)務是銀行接受客戶委托和授權，按照與客戶事先約定好的投資計劃和方式進行投資和資產(chǎn)管理，其實質(zhì)是一種委托代理關系，這就要求銀行在開展業(yè)務的時候要從客戶的角度出發(fā)，切實為客戶著想。而不能只注重短期的營銷業(yè)績，見到客戶就營銷，對客戶的財產(chǎn)狀況和風險偏好情況不聞不問，直接以高預期收益來誘惑客戶，卻對風險避而不談。理財產(chǎn)品一旦售出就不再跟進，對產(chǎn)品到期后客戶的實際收益情況漠不關心，使得客戶咨詢無門，也無從獲取資金運作信息，讓不少客戶寒心，最終導致客戶流失。因此，以客戶為中心的服務理念是商業(yè)銀行成功發(fā)展理財業(yè)務的關鍵。

（二）提升業(yè)務能力，培養(yǎng)高素質(zhì)的理財師隊伍

目前銀行未能對客戶進行量身定制理財計劃，除了服務意識沒有跟上之外，還有一個很重要的原因是銀行業(yè)務員本身缺乏這種理財能力。一個好的理財計劃需要綜合考慮客戶各方面的因素，例如客戶的資金實力是強還是弱，客戶的理財目標是求收益還是避風險，客戶對風險是厭惡還是喜好，客戶的投資期限是長還是短等等。其實很多投資者并沒能很清楚的認識自己，他們在面對上述問題的時候也沒有明確的答案，因此，更多的時候是理財師設計問卷，通過問卷調(diào)查情況來大致摸清楚客戶的情況，然后再根據(jù)本行在售的產(chǎn)品狀況來為客戶進行推薦。同時，若產(chǎn)品運作不良，理財經(jīng)理應該及時通知客戶，并與客戶進行協(xié)商，調(diào)整之前的理財計劃，確保能更好的實現(xiàn)客戶的理財目標。而這些，最考驗的就是理財經(jīng)理的專業(yè)素養(yǎng)。只有具備全面的金融知識，同時具有高尚的職業(yè)道德的理財師方能做到這些。因此，銀行應該盡快建立一支這樣的理財精英隊伍，以滿足理財業(yè)務綜合化和個性化的要求。

（三）培養(yǎng)創(chuàng)新意識，設計特色理財產(chǎn)品

目前金融理財產(chǎn)品同質(zhì)化異常嚴重，理財師在詳細分析了客戶的投資需求和當前狀況后，也初步有了理財計劃，卻苦于找不到能夠?qū)崿F(xiàn)這一目標的產(chǎn)品，這種情況時有發(fā)生。為滿足不同客戶的差異化需求，迫切需要銀行在產(chǎn)品開發(fā)環(huán)節(jié)對客戶進行細分，準確定位，設計出相應的具有個性化的理財產(chǎn)品，這樣一來，不僅能夠更好的實現(xiàn)客戶的理財目標，同時也能夠提升銀行的服務深度，為銀行自身的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型提供推動力。

（四）加強資產(chǎn)核算，確保理財資產(chǎn)獨立

在銀行理財業(yè)務這種委托代理關系中，銀行要防范和化解風險，首當其沖的是以法律來保護受托資產(chǎn)的獨立與安全。銀行在開展理財業(yè)務時，要建立嚴格的資金管理體系，堅持受托資金分賬戶管理，不同產(chǎn)品的資金獨立設置賬簿，獨立核算，這樣單個產(chǎn)品就能夠與投資品之間建立一一對應的關系，產(chǎn)品的業(yè)績進而能夠被有效評價。一旦運作過程中風險超出預期，能夠及時通知該產(chǎn)品對應的投資者，極大的提高了信息傳遞方向的精準性。另外，單個產(chǎn)品的投資業(yè)績也能夠與該產(chǎn)品的投資者的收益掛鉤，短期投資品的損失由長期投資者來承擔這種不公現(xiàn)象也能夠杜絕。

（五）加強信息披露，提升透明度

銀行接受客戶委托，代客理財，因此有義務定期或者不定期的對客戶進行信息披露，確?？蛻舻闹闄?。首先投資初期，商業(yè)銀行應該及時按既定程序向客戶披露資金的投資與運用，杜絕未經(jīng)客戶同意隨意變更資金用途的情況；其次投資過程中，對于投資運作和風險收益的變化情況以及一些可能對預期收益產(chǎn)生影響的重大事件，銀行都應該及時向客戶公開，讓客戶有心理準備，同時方便客戶及時調(diào)整投資策略，規(guī)避風險；三是在投資結(jié)束分配收益的時候，應該向客戶提供詳細的投資明細以及損益情況，方便客戶對自己的理財計劃進行反饋、調(diào)整，從而為下一階段的理財做準備。

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［3］朱永利，王婧.商業(yè)銀行理財產(chǎn)品關聯(lián)交易監(jiān)管探討［J］.新金融，2012，（6）.

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［5］程卓.淺析商業(yè)銀行理財業(yè)務的會計處理［J］.物流工程與管理，2014，（6）.

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