彭妍

來源：證券日報

近日，多家民營銀行相繼調(diào)整存款利率。引人關(guān)注的是，與國有大行、股份制銀行1年期至5年期定存利率普遍低于3%不同，不少民營銀行調(diào)整后的3年期、5年期定存利率仍高于3%。

星圖金融研究院副院長薛洪言對《證券日報》記者表示，本輪民營銀行密集下調(diào)存款利率，應(yīng)該是對年初由國有大行引領(lǐng)的新一輪存款“降息”的跟隨式反應(yīng)。當(dāng)前，全行業(yè)均面臨較大的凈息差收窄壓力，全國性銀行“降息”為地方中小銀行“降息”打開了空間，中小銀行跟進“降息”是大概率事件。

部分品種下調(diào)30個基點

3月1日，眾邦銀行官網(wǎng)更新了其人民幣存款利率表。該行2年期、3年期、5年期定期存款（均指整存整?。炫颇昀史謩e為2.1%、2.65%和2.7%，均較此前掛牌利率下調(diào)了30個基點。眾邦銀行上次更新人民幣存款利率表的時間是2023年8月1日，當(dāng)時的2年期、3年期、5年期整存整取存款掛牌年利率分別為2.4%、2.95%、3%。

振興銀行2月1日起已執(zhí)行其最新存款掛牌利率，2年期、3年期、5年期定期存款掛牌利率分別為2.85%、3.39%、3.6%。記者注意到，多數(shù)銀行調(diào)整后的定期存款掛牌利率較此前有所下調(diào)。

值得一提的是，雖然不少民營銀行近期調(diào)降了部分期限存款掛牌利率，但與多數(shù)國有大行、股份制銀行的同期限掛牌利率相比，仍然具有利率優(yōu)勢。

2023年12月份，國有大行存款掛牌利率下調(diào)，調(diào)整后的工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、建設(shè)銀行2年、3年、5年期定期存款掛牌利率均降至1.65%、1.95%、2%。

據(jù)記者梳理，目前仍有部分民營銀行3年期、5年期整存整取產(chǎn)品的掛牌利率超3%。比如華通銀行、富民銀行5年期整存整取存款掛牌年利率分別為3.9%、3.75%。

中國銀行研究院研究員杜陽在接受《證券日報》記者采訪時表示，在LPR進一步下調(diào)的背景下，民營銀行調(diào)整存款掛牌利率有利于壓降負(fù)債端成本，保證凈息差位于合理水平，實現(xiàn)經(jīng)營的可持續(xù)性。但相對而言，存款掛牌利率水平仍高于國有大行，一方面，相較于國有大行，民營銀行在攬儲能力、市場認(rèn)可度、風(fēng)險管理等方面存在一定差距，故其對存款產(chǎn)品的定價會適當(dāng)高于國有大行。另一方面，當(dāng)前民營銀行業(yè)務(wù)發(fā)展較快，對資金需求較高，會適當(dāng)提高存款利率，吸引居民存款，以保證資產(chǎn)端業(yè)務(wù)的順利開展。

銀行業(yè)凈息差仍有收窄壓力

民營銀行一直以較高利率吸收存款。從2023年情況看，民營銀行凈息差顯著高于其他類型銀行。國家金融監(jiān)督管理總局2月21日公布的數(shù)據(jù)顯示，2023年一季度至四季度，商業(yè)銀行凈息差分別為1.74%、1.74%、1.73%、1.69%，呈下降趨勢。而2023年四季度，民營銀行凈息差為4.39%，較2023年一季度上升0.28個百分點。

對于銀行業(yè)整體凈息差趨勢，薛洪言認(rèn)為，今年銀行業(yè)凈息差仍有收窄壓力，首先是存量貸款重定價效應(yīng)，去年“降息”以及存量房貸利率調(diào)降的部分效果會在今年體現(xiàn)出來；其次是實際利率處于高位，今年仍有繼續(xù)“降息”的必要，在存款定期化背景下，“降息”會繼續(xù)壓降凈息差。

在杜陽看來，在利率市場化機制作用下，民營銀行將增強主動負(fù)債意識，合理安排資產(chǎn)分配，避免流動性錯配以及負(fù)債成本盲目拉高等問題，使自身能夠有更多讓利于實體企業(yè)的空間。預(yù)計銀行在負(fù)債端將更加注重成本管理，存款利率穩(wěn)中有降，保持凈息差位于合理空間。

談及在2023年民營銀行要如何發(fā)力，杜陽表示，民營銀行應(yīng)著力提升綜合競爭力，保證營收水平，走出一條差異化、特色化、專業(yè)化發(fā)展道路。一是在經(jīng)營戰(zhàn)略制定層面，要明確自身優(yōu)勢和不足，進行差異化經(jīng)營。民營銀行參與市場競爭最重要的是立足自身優(yōu)勢，如下沉市場金融服務(wù)、普惠金融服務(wù)等方面。二是在機制體制建設(shè)方面，要進行精細(xì)化管理。民營銀行要變革管理體制機制，完善法人治理結(jié)構(gòu)，在激勵機制建設(shè)、考核機制建設(shè)等方面充分發(fā)揮自主性。三是在產(chǎn)品設(shè)計方面，要打造拳頭產(chǎn)品，提升金融服務(wù)水平。民營銀行要充分發(fā)揮在服務(wù)長尾客群方面的優(yōu)勢，制定專門化的信貸產(chǎn)品，增加客群黏性，提供更多具有競爭力的金融產(chǎn)品和服務(wù)。