摘 要：民營企業(yè)在我國市場經(jīng)濟發(fā)展過程中扮演著至關(guān)重要的角色，有利于推進國民經(jīng)濟發(fā)展、保障民生并為社會增加就業(yè)機會。但是和大型企業(yè)相比，民營企業(yè)自身也存在許多短板，比如整體規(guī)模較小、綜合實力有限等，一旦經(jīng)營管理方面出現(xiàn)問題，便容易引發(fā)財務(wù)管理風(fēng)險，而財務(wù)管理風(fēng)險會給企業(yè)帶來巨大的負面影響，解決財務(wù)管理風(fēng)險對于民營企業(yè)而言是一個重要問題?；诖?，本文首先闡述了民營企業(yè)財務(wù)管理風(fēng)險的主要表現(xiàn)，然后指出了民營企業(yè)財務(wù)管理風(fēng)險的重要性，繼而剖析了民營企業(yè)財務(wù)管理風(fēng)險防控存在的問題，最后提出了相應(yīng)的對策，主要包括強化風(fēng)險防控意識、增強資金管理能力、提高內(nèi)部控制水平、推進財務(wù)信息化建設(shè)，以期能夠幫助民營企業(yè)更好地防控財務(wù)管理風(fēng)險。

關(guān)鍵詞：民營企業(yè)；財務(wù)管理風(fēng)險；內(nèi)部控制制度

經(jīng)過幾十年的改革發(fā)展，民營企業(yè)已經(jīng)成為國民經(jīng)濟的重要組成部分。但我國大多數(shù)民營企業(yè)是家族式企業(yè)，財務(wù)人員素質(zhì)較低，財務(wù)風(fēng)險預(yù)防能力及控制能力都比較弱，從而由企業(yè)財務(wù)風(fēng)險導(dǎo)致企業(yè)運營出現(xiàn)困難的現(xiàn)象時有發(fā)生。因此，研究民營企業(yè)財務(wù)管理風(fēng)險的有效防控具有非常重要的意義。

一、民營企業(yè)財務(wù)管理風(fēng)險的主要表現(xiàn)

（一）籌資風(fēng)險

現(xiàn)階段，從我國民營企業(yè)發(fā)展情況來看，籌資是企業(yè)經(jīng)營管理過程中必不可少的一環(huán)，大多數(shù)民營企業(yè)主要通過兩種渠道籌資，其一是股票融資，即為了獲取滿足業(yè)務(wù)發(fā)展需求的資金，企業(yè)對外吸引資本或發(fā)行新股票。其二是債務(wù)融資，也可以細分成兩種方式，一種是發(fā)行債券，另一種是對外借款。無論是股票融資還是債務(wù)融資，都具有一定的風(fēng)險。和股權(quán)融資對比，債務(wù)融資的風(fēng)險更高。企業(yè)在實行債務(wù)融資的過程中，生產(chǎn)經(jīng)營條件不可能一成不變，隨著生產(chǎn)經(jīng)營條件不斷波動，債務(wù)利率可能超過資產(chǎn)收益率，也可能小于資產(chǎn)收益率，無論出現(xiàn)哪種情況，若企業(yè)無法及時還本付息，均可能引發(fā)債務(wù)風(fēng)險。除此之外，如果民營企業(yè)的融資規(guī)模不合適或結(jié)構(gòu)不合理、融資成本過高等等，也同樣會引發(fā)融資風(fēng)險。若是民營企業(yè)投資規(guī)模過小，企業(yè)正常經(jīng)營可能無法進行，但如果規(guī)模過大，也容易面臨巨大的還本付息壓力，久而久之，便會引發(fā)資不抵債的后果。假如出現(xiàn)匯率意外波動的情況，企業(yè)還可能因此遭受損失。在應(yīng)對籌資風(fēng)險的過程中，企業(yè)可以通過在遠期外匯市場與人民幣市場實現(xiàn)投資保值，在日常經(jīng)營過程中也需要及時關(guān)注匯率變化情況，以此為基礎(chǔ)采用針對性的方法，比如延遲付款、提前付款等等，防止外匯風(fēng)險出現(xiàn)[1]。

（二）投資風(fēng)險

投資風(fēng)險是指企業(yè)的投資項目在將來的運行過程中出現(xiàn)風(fēng)險，由此影響企業(yè)的利潤或?qū)е缕髽I(yè)遭受損失的情況。通常情況下，經(jīng)濟環(huán)境越復(fù)雜，市場上便越會存在大量的不確定性因素，在該情形下，對于企業(yè)而言，投資風(fēng)險發(fā)生概率也更高。與此同時，如果企業(yè)內(nèi)部投資決策缺乏科學(xué)性和合理性，也會引發(fā)投資風(fēng)險，因此，為了規(guī)避投資風(fēng)險，在投資之前，企業(yè)應(yīng)制定合理的運營規(guī)劃，選擇適合的投資項目。除此之外，企業(yè)的經(jīng)營性資本持有量會對其財務(wù)周轉(zhuǎn)帶來直接影響，且與財務(wù)預(yù)測具有緊密聯(lián)系，而財務(wù)預(yù)測是建立在市場需求和未來預(yù)測的基礎(chǔ)之上的，市場信息量巨大，企業(yè)在進行投資預(yù)測時很容易受到各種各樣信息的干擾或影響，進而造成投資預(yù)測失誤，最終引發(fā)風(fēng)險。因此，在投資預(yù)測環(huán)節(jié)，企業(yè)必須綜合考慮多種影響因素。最大程度保證風(fēng)險預(yù)測結(jié)果準確，進而做出最佳選擇。

（三）資本運作風(fēng)險

資本運作風(fēng)險是指在日常經(jīng)營管理過程中，企業(yè)因為缺乏資金而導(dǎo)致相關(guān)業(yè)務(wù)無法正常運行，并由此產(chǎn)生損失。通常情況下，資本運營風(fēng)險主要包括三種類型，分別是經(jīng)營結(jié)果風(fēng)險、資金占用風(fēng)險、資金周轉(zhuǎn)風(fēng)險。第一，在日常經(jīng)營過程中，企業(yè)并非在一個項目上投入全部資金，長期資產(chǎn)的購入也需要資金投入，比如購買無形資產(chǎn)、固定資產(chǎn)等等，且短期內(nèi)很難獲得效益。隨著資產(chǎn)越來越多或資產(chǎn)流失，資金可能無法正常周轉(zhuǎn)，進而導(dǎo)致企業(yè)缺乏流動資金。第二，在采購或銷售環(huán)節(jié)，由于企業(yè)對有關(guān)市場的評估存在偏差，導(dǎo)致采購量過多或造成賒銷量過大，應(yīng)收賬款大量增加，使得壞賬損失累積過多。隨著壞賬越來越多，現(xiàn)金流不斷減少，企業(yè)難以如期償還債務(wù)，最終可能面臨資金鏈斷裂問題，進而導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)。也就是說，在分析資本運營狀況的過程中，企業(yè)也需要考慮多維度的影響因素，比如速動比率、庫存周轉(zhuǎn)率等，確保風(fēng)險流動比率評估結(jié)果準確合理。

（四）收益分配風(fēng)險

股利分配可以說是企業(yè)財務(wù)管理過程中的一項重要籌資活動，但是收益分配風(fēng)險與融資風(fēng)險不同，往往來自內(nèi)部融資。且大部分企業(yè)通常通過留存利潤進行收益分配，隨著企業(yè)規(guī)模越來越大，對資本的需求量不斷增加，便會留存大量的稅后收益，便于后續(xù)業(yè)務(wù)運轉(zhuǎn)，這時用于分配的利潤則會降低。但是，對于企業(yè)而言，發(fā)展過程中保證利潤率的合理性非常關(guān)鍵。假如利潤率過低，企業(yè)的股票價值會下降，進而引發(fā)收益分配風(fēng)險。也就是說，企業(yè)要降低風(fēng)險，必須加強財務(wù)風(fēng)險管理。目前常見的方式有召開股東大會，企業(yè)和股東協(xié)商提出對雙方均有利的政策，保證股利分配公平合理，確保股東獲益的同時，也促使企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營和擴張需求得到滿足，最終幫助企業(yè)提高市值、增加股價、實現(xiàn)長遠發(fā)展[2]。

二、民營企業(yè)財務(wù)管理風(fēng)險的重要性

（一）應(yīng)對稅務(wù)環(huán)境的變化

加強財務(wù)管理風(fēng)險防控可以幫助民營企業(yè)適應(yīng)稅務(wù)環(huán)境的變化，在2021年，我國正式上線“金稅四期”稅收征管系統(tǒng)，自此之后，國內(nèi)稅務(wù)環(huán)境發(fā)生了翻天覆地的轉(zhuǎn)變。該系統(tǒng)的主要功能體現(xiàn)在打通了稅費全流程、全數(shù)據(jù)、全業(yè)務(wù)，便于全程監(jiān)管，也有利于實現(xiàn)智慧辦稅。不僅如此，該系統(tǒng)還能針對企業(yè)的財務(wù)和非財務(wù)數(shù)據(jù)展開全面對比分析，在信息技術(shù)的幫助下，驗證企業(yè)應(yīng)繳稅款是否正確。也就是說，對民營企業(yè)而言，面對新的稅務(wù)環(huán)境，必須及時調(diào)整以往的思路和理念，在日后經(jīng)營管理中，應(yīng)更多地關(guān)注稅收優(yōu)惠政策的適用性，而加強財務(wù)管理風(fēng)險防控有利于企業(yè)適應(yīng)新環(huán)境，提高風(fēng)險管理效率。

（二）提高資源配置效率

如果民營企業(yè)財務(wù)管理風(fēng)險防控不力，那么資源配置必然會受到影響，例如企業(yè)投資項目風(fēng)險較大，但是該項目占用了大量資金，該情形下企業(yè)的資金成本會增加，損失會加重，同時造成資金浪費。而加強財務(wù)管理風(fēng)險防控有助于企業(yè)選擇適合自己的投資項目，將有限的資金應(yīng)用到合適的項目之中，提高資金配置的同時減少浪費并增加收益[3]。

（三）促進企業(yè)可持續(xù)發(fā)展

一般情況下，如果民營企業(yè)的財務(wù)管理風(fēng)險較大，那么，企業(yè)的營業(yè)利潤會受影響，嚴重的情況下，還可能打擊投資者信心，企業(yè)后續(xù)融資無法正常進行。而有效的風(fēng)險管理便于企業(yè)防控風(fēng)險，減少風(fēng)險帶來的損失，同時提高企業(yè)的社會聲譽，增加投資者信心，保證企業(yè)融資順利開展，使得企業(yè)后續(xù)發(fā)展具有充分的資金支持，進而幫助企業(yè)實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展目標。

三、民營企業(yè)財務(wù)管理風(fēng)險防控存在的問題

（一）風(fēng)險防控意識有待提升

一方面，市場環(huán)境變化多端，為了提高利潤，大部分民營企業(yè)會針對技術(shù)研發(fā)、產(chǎn)品生產(chǎn)和銷售等環(huán)節(jié)投入更多的資金和精力，而不夠重視風(fēng)險的防控，尤其是管理層認為風(fēng)險防控會影響資源消耗，導(dǎo)致運營成本上升。這種不正確的認知自然會嚴重影響財務(wù)管理風(fēng)險的防控效果。另一方面，部分企業(yè)堅持利潤最大化的原則，內(nèi)部缺乏財務(wù)管理風(fēng)險防控氛圍，基層員工為了提高自身的業(yè)績，在評估市場環(huán)境或客戶資信時也可能故意“放水”，導(dǎo)致風(fēng)險加劇，呆賬壞賬增多。

（二）資金管理能力亟須提高

第一，由于民營企業(yè)自身綜合實力有限，比如市場信譽有待提升、規(guī)模較小等，因此大部分民營企業(yè)籌資能力低下，為了獲得融資，多數(shù)民營企業(yè)會選擇風(fēng)險及成本都較高的方式，導(dǎo)致資金管理難度高、壓力大；第二，籌資活動結(jié)束后，部分企業(yè)為了在短期內(nèi)擴張，會將資金盲目地投入生產(chǎn)中，而沒有考慮到經(jīng)營性現(xiàn)金流入的滯后性，雖然也會獲得利潤，但是無法償還債務(wù)；第三，有的民營企業(yè)缺乏資金預(yù)算管理和分析，資金使用過于隨意，浪費比較嚴重[4]。

（三）內(nèi)部控制制度不夠完善

首先，一些民營企業(yè)缺乏健全的內(nèi)部控制組織體系。其中非常明顯的表現(xiàn)之一是沒有建立專門的風(fēng)險管理部門，財務(wù)管理風(fēng)險防控工作的負責(zé)主體通常是財務(wù)部門，其他部門參與較少，各部門協(xié)調(diào)不力，難以實現(xiàn)風(fēng)險防控目標。其次，崗位設(shè)計存在問題，例如，在部分民營企業(yè)之中，出納兼任會計、檔案保管和往來賬務(wù)登記崗位，很容易引發(fā)風(fēng)險問題。最后，缺乏完善的內(nèi)部控制監(jiān)督體系。許多民營企業(yè)沒有成立專門的內(nèi)控監(jiān)督部門，或缺乏審計部門，有的企業(yè)雖建立了審計部門，但是該部門缺少實際權(quán)利且獨立性不足，也會加劇風(fēng)險。

（四）財務(wù)信息化建設(shè)滯后

首先，大多數(shù)民營企業(yè)雖然意識到了財務(wù)信息化建設(shè)的重要性，但是在實踐過程中，通常選擇從外部市場購買記賬軟件，缺少自行研發(fā)的能力，且購買的軟件功能有限，僅包括會計確認、計量和報告等，其他一系列重要工作依然需要人工操作，比如預(yù)算管理、成本管理、績效管理、數(shù)據(jù)分析等等，導(dǎo)致數(shù)據(jù)錯誤率高，財務(wù)錯報風(fēng)險發(fā)生率較大。其次，一些企業(yè)雖然建立了信息化管理系統(tǒng)，但是內(nèi)部系統(tǒng)較多，各系統(tǒng)之間存在數(shù)據(jù)梗阻情形，導(dǎo)致信息無法高效傳輸，還可能給相關(guān)人員投機取巧帶來可乘之機，比如會計造假、粉飾財務(wù)報表等。最后，部分企業(yè)目前建立的財務(wù)信息系統(tǒng)安全機制不到位。例如，缺少木馬軟件、防病毒系統(tǒng)等等，或是沒有指定專人及時升級和維護系統(tǒng)等，也會造成數(shù)據(jù)泄露或是引發(fā)其他風(fēng)險。

四、民營企業(yè)財務(wù)管理風(fēng)險應(yīng)對策略

（一）強化風(fēng)險防控意識

第一，作為民營企業(yè)的管理人員，應(yīng)深刻學(xué)習(xí)并領(lǐng)悟國家針對財務(wù)環(huán)境發(fā)布的一些制度和文件，并主動學(xué)習(xí)與財務(wù)風(fēng)險管理相關(guān)的專業(yè)知識和內(nèi)容，堅持以身作則，發(fā)揮帶頭作用，強化其他各部門以及人員的風(fēng)險防范意識。第二，財務(wù)風(fēng)險管理的核心責(zé)任部門是財務(wù)部門，部門負責(zé)人也應(yīng)在企業(yè)內(nèi)部加強宣傳，使內(nèi)部形成良好的財務(wù)風(fēng)險防范氛圍，在潛移默化的影響下進一步增強工作人員的風(fēng)險防范意識。

（二）增強資金管理能力

第一，企業(yè)在日常經(jīng)營和管理過程中，應(yīng)堅持合理合法的原則，并和其他金融機構(gòu)共同合作，建立良好的信貸關(guān)系，提高自身的誠信水平。同時還需緊跟時代的發(fā)展步伐，積極融入互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境，不斷拓寬融資渠道，使自身經(jīng)營能力更強，進而降低財務(wù)管理風(fēng)險發(fā)生率。第二，應(yīng)提高資金使用率。民營企業(yè)應(yīng)參考市場發(fā)展情況，建立對應(yīng)的生產(chǎn)運營規(guī)劃，將有限的資金投入到產(chǎn)出效益與投入成正比的項目之中，防止資金浪費或閑置。第三，還應(yīng)加大預(yù)算管理力度。針對各部門的預(yù)算執(zhí)行情況，管理人員必須及時監(jiān)督和控制，在發(fā)現(xiàn)資金預(yù)算指標存在偏差的情況下，應(yīng)及時介入和調(diào)整，保證資金管理效果達到預(yù)期。

（三）提高內(nèi)部控制水平

第一，民營企業(yè)應(yīng)盡快解決目前組織體系不完善的問題，成立專業(yè)性風(fēng)控部門，由該部門明確風(fēng)險管理目標，合理分配工作人員的風(fēng)控任務(wù)，并提出科學(xué)合理的風(fēng)險管理方案。第二，企業(yè)應(yīng)健全風(fēng)險管理體系。首先，應(yīng)加強對會計人員的培訓(xùn)，提高其綜合素質(zhì)和能力，保證工作人員能有效處理日常經(jīng)營中面臨的風(fēng)險；其次，還應(yīng)做好應(yīng)收賬款管理工作，防止出現(xiàn)大量的壞賬或呆賬。第三，堅持不相容崗位分離制，針對核心崗位實施定期輪換制度，提高全員綜合水平，加大內(nèi)控力度。第四，成立專門的審計部門，并保證該部門的獨立性，便于及時發(fā)現(xiàn)內(nèi)控問題并糾正，提高內(nèi)部審計效率。

（四）推進財務(wù)信息化建設(shè)

第一，與第三方信息系統(tǒng)服務(wù)機構(gòu)建立合作關(guān)系，立足自身實際情況，共同研發(fā)高效的財務(wù)信息系統(tǒng)；第二，針對財務(wù)信息系統(tǒng)引入防病毒軟件或設(shè)置加密技術(shù)，或建設(shè)防火墻，防止內(nèi)部重要隱私泄露，并針對工作人員設(shè)置操作權(quán)限等，避免相關(guān)工作人員泄露信息；第三，安排專門的技術(shù)人員定期升級和維護系統(tǒng)，保證系統(tǒng)可以安全運轉(zhuǎn)，同時滿足企業(yè)的財務(wù)管理風(fēng)險防范需求。

參考文獻：

[1]張嶸.中小企業(yè)財務(wù)管理風(fēng)險點及應(yīng)對策略[J].投資與創(chuàng)業(yè)，2023，34（15）：110-112.

[2]陳家君.新形勢下國企財務(wù)管理風(fēng)險防范研究[J].今日財富，2023（14）：86-88.

[3]聶春榮.國有企業(yè)財務(wù)管理的風(fēng)險防范措施[J].市場瞭望，2023（06）：76-78.

[4]董凌云.企業(yè)財務(wù)管理風(fēng)險因素及管理方法分析[J].市場瞭望，2023（06）：34-36.