方詩琪

時(shí)隔一年，奧聯(lián)電子（300585.SZ）“履歷造假門”或迎來終章。

近日，奧聯(lián)電子收到證監(jiān)會(huì)下發(fā)的《行政處罰事先告知書》，因存在誤導(dǎo)性陳述，夸大公司鈣鈦礦技術(shù)“專家”的履歷，奧聯(lián)電子合計(jì)被處以750萬元罰款。

此案是全面注冊制正式實(shí)施后的第一案，備受市場關(guān)注。如今處罰落地，投資者后續(xù)如何索賠成為焦點(diǎn)。2月19日，奧聯(lián)電子方面向南都灣財(cái)社記者表示，若投資者確因此事或相關(guān)因素受損，可根據(jù)個(gè)人情況，通過司法程序維權(quán)。目前，公司接獲到的實(shí)際起訴量很少，各項(xiàng)生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)正常開展，鈣鈦礦項(xiàng)目也未受到影響，正有序推進(jìn)中。

靠跨界股價(jià)暴漲50多億所謂專家被“起底”

此次事件的導(dǎo)火索，始于2022年底奧聯(lián)電子宣布跨界鈣鈦礦時(shí)，向外界公布的一位鈣鈦礦“專家”。

2022年12月9日，奧聯(lián)電子公告稱，其全資子公司海南奧聯(lián)投資有限公司與自然人胥明軍共同出資設(shè)立南京奧聯(lián)光能科技有限公司（下稱“奧聯(lián)光能”），并簽署《投資合作協(xié)議》，擬從事鈣鈦礦太陽能電池及制備裝備的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售等。胥明軍出資250萬元，持有奧聯(lián)光能5%的股份。

奧聯(lián)電子的主業(yè)是汽車動(dòng)力電子控制零部件的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售，其鈣鈦礦業(yè)務(wù)從人員、技術(shù)到管理，都高度依賴胥明軍。

當(dāng)時(shí)，奧聯(lián)電子這樣介紹胥明軍：長期從事軍工、科技型企業(yè)運(yùn)營管理，專注于鈣鈦礦太陽能電池技術(shù)研究和制備工藝裝備的國產(chǎn)化，對鈣鈦礦電池研發(fā)進(jìn)程和產(chǎn)業(yè)化過程有獨(dú)到的理解與實(shí)踐能力。

乘著鈣鈦礦概念股的東風(fēng)，此后2個(gè)月間，奧聯(lián)電子的股價(jià)起飛，最高漲幅超200%，市值也從20多億暴漲到70多億元。

這波行情也引來深交所關(guān)注。2023年2月10日，深交所曾下發(fā)《關(guān)注函》，要求奧聯(lián)電子結(jié)合相關(guān)技術(shù)、資金、資質(zhì)，胥明軍的履歷、背景、既往工作研究成果等，詳細(xì)說明奧聯(lián)光能從事相關(guān)業(yè)務(wù)的方式、方法及可行性等情況。

在回復(fù)公告中，奧聯(lián)電子補(bǔ)充道，胥明軍于1975年出生，本科學(xué)歷，于2020年5月至2022年9月在杭州眾能、無錫眾能和浙江眾能分別擔(dān)任顧問、副總經(jīng)理和生產(chǎn)總監(jiān)。同時(shí)，詳細(xì)披露了胥明軍在鈣鈦礦行業(yè)的主要業(yè)績，并稱他“指導(dǎo)”過華能清潔能源研究院的部分項(xiàng)目。

據(jù)了解，華能清潔能源研究院是央企華能集團(tuán)直屬的清潔能源技術(shù)研發(fā)機(jī)構(gòu)，主要從事煤基清潔發(fā)電和轉(zhuǎn)化、可再生能源發(fā)電、污染物及溫室氣體減排等領(lǐng)域的技術(shù)研發(fā)。

始料未及的是，胥明軍的“技術(shù)專家”人設(shè)卻接連被“打假”。2023年2月21日，華能清潔能源研究院發(fā)布澄清聲明稱，胥明軍簡歷中有關(guān)該院的描述嚴(yán)重不實(shí)。雙方無任何業(yè)務(wù)往來，更不存在胥明軍“指導(dǎo)”該院部分項(xiàng)目的事實(shí)。

次日，胥明軍的前東家杭州眾能也發(fā)布澄清聲明，逐條批駁胥明軍履歷，稱胥明軍在該司的入職時(shí)間共計(jì)11個(gè)月，其間僅參與相關(guān)項(xiàng)目的討論。

企業(yè)涉信披違法被罰750萬證監(jiān)會(huì)下發(fā)處罰決定

2023年2月23日，證監(jiān)會(huì)對奧聯(lián)電子進(jìn)行立案調(diào)查。這是全面注冊制正式實(shí)施后的第一案，備受市場關(guān)注。時(shí)隔一年，2024年2月7日，奧聯(lián)電子收到證監(jiān)會(huì)下發(fā)的《行政處罰事先告知書》。

證監(jiān)會(huì)指出，經(jīng)查，胥明軍未在相關(guān)項(xiàng)目中起到主導(dǎo)或者牽頭研制作用。奧聯(lián)電子公告中有關(guān)胥明軍在鈣鈦礦領(lǐng)域的業(yè)績存在誤導(dǎo)性陳述，夸大了胥明軍的行業(yè)影響力。

同時(shí)，奧聯(lián)電子關(guān)于胥明軍及團(tuán)隊(duì)的核心競爭力的內(nèi)容存在誤導(dǎo)性陳述。胥明軍的專業(yè)背景其實(shí)是軍事指導(dǎo)自動(dòng)化，在2020年5月入職杭州眾能之前，胥明軍從未接觸過鈣鈦礦項(xiàng)目。胥明軍在杭州眾能、浙江眾能和無錫眾能都不是核心技術(shù)人員，工作內(nèi)容以運(yùn)營管理為主。

其中，“自主研發(fā)完成多型鈣鈦礦工藝裝備”“實(shí)現(xiàn)了與鈣鈦礦電池制備工藝適配”“完成并交付了多條實(shí)驗(yàn)線、中試線裝備”等工作業(yè)績，實(shí)際為杭州眾能及其合作伙伴完成的項(xiàng)目，胥明軍及其團(tuán)隊(duì)成員僅參與項(xiàng)目的部分管理工作。

證監(jiān)會(huì)認(rèn)為，奧聯(lián)電子的上述行為涉嫌違反《證券法》相關(guān)規(guī)定，構(gòu)成信息披露違法行為。證監(jiān)會(huì)擬決定對奧聯(lián)電子責(zé)令改正，給予警告，并處以300萬元罰款；對時(shí)任董事長陳光水等主要公司負(fù)責(zé)人，以及夸大履歷的鈣鈦礦“專家”胥明軍分別給予警告和罰款，合計(jì)罰款達(dá)750萬元。

律師建議受損者索賠公司稱已接獲起訴量很少

目前，對奧聯(lián)電子的處罰已經(jīng)落地，不少投資者關(guān)注后續(xù)的索賠問題。江蘇博愛星律師事務(wù)所律師章祥兵表示，根據(jù)司法解釋，若信息披露義務(wù)人違反法律、行政法規(guī)、監(jiān)管部門制定的規(guī)章和規(guī)范性文件關(guān)于信息披露的規(guī)定，構(gòu)成虛假陳述的，受損投資者可以依法起訴索賠實(shí)際發(fā)生的損失，包括投資差額損失、投資差額損失部分的傭金和印花稅。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，根據(jù)證券法規(guī)定，誤導(dǎo)性陳述屬于虛假陳述。虛假陳述的起訴方式是向發(fā)行人住所地的省人民政府所在的中級人民法院，對信息披露義務(wù)人提起證券虛假陳述侵權(quán)訴訟。

浙江裕豐律師事務(wù)所律師厲健補(bǔ)充說明，索賠條件還得以法院認(rèn)定為準(zhǔn)。目前，在2022年12月9日到2023年2月21日上午收盤前買入奧聯(lián)電子股票，并在2023年2月21日上午收盤仍持有該股票的受損投資者，可以索賠。

對此，2月19日，奧聯(lián)電子方面向南都灣財(cái)社記者表示，若投資者確因此事或相關(guān)因素受損，可根據(jù)個(gè)人情況，通過司法程序維權(quán)。目前，公司接獲到的實(shí)際起訴量很少，各項(xiàng)生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)正常開展，鈣鈦礦項(xiàng)目也未受到影響，正有序推進(jìn)中。

去年奧聯(lián)電子的鈣鈦礦業(yè)務(wù)虧損超千萬

作為資本市場的寵兒，自去年以來，二級市場曾多次炒作鈣鈦礦電池概念股。

公開資料顯示，鈣鈦礦電池（PSCs）是利用鈣鈦礦材料作為吸光層的新型化合物薄膜光伏電池，屬于第三代光伏電池，還處于量產(chǎn)前夜。相較于采用TOPCon、HJT等N型技術(shù)的晶硅電池，鈣鈦礦電池的發(fā)電成本更低，吸光系數(shù)更大，轉(zhuǎn)化效率也更高。

隆眾咨詢光伏分析師方文正指出，鈣鈦礦電池下游應(yīng)用領(lǐng)域廣闊，在分布式光伏市場具有競爭力，可廣泛應(yīng)用于BIPV幕墻和屋頂，也是光伏車頂?shù)膬?yōu)良材料。

雖然目前鈣鈦礦技術(shù)的成熟度、產(chǎn)業(yè)化及商業(yè)化均有不足，但其高轉(zhuǎn)換效率、廣闊的應(yīng)用前景仍引得眾多企業(yè)投身。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，國內(nèi)實(shí)質(zhì)性布局鈣鈦礦技術(shù)的企業(yè)已超過14家，多開展中試線研究，規(guī)模普遍在100MW至200MW。其中，協(xié)鑫光電、極電光能、纖納光電等企業(yè)的相關(guān)產(chǎn)線已建成。

律師厲健表示，索賠條件應(yīng)以法院認(rèn)定為準(zhǔn)。目前來看，在2022年12月9日到2023年2月21日上午收盤前買入奧聯(lián)電子股票，并在2023年2月21日上午收盤仍持有該股票的受損投資者，可以索賠。

根據(jù)此前公告，奧聯(lián)光能計(jì)劃開發(fā)鈣鈦礦電池中試線、量產(chǎn)線裝備，及其配套的功能層、鈣鈦礦薄膜、鈍化層、透明電極、封裝層等制備工藝。

按照規(guī)劃，2023年，奧聯(lián)光能會(huì)實(shí)現(xiàn)50MW鈣鈦礦中試線投產(chǎn)；2024年，600MW鈣鈦礦裝備和120MW鈣鈦礦電池組件生產(chǎn)線投產(chǎn)；5年內(nèi)形成8GW鈣鈦礦裝備和2GW鈣鈦礦電池組件生產(chǎn)能力。

這一產(chǎn)量目標(biāo)，對于跨界者而言，奧聯(lián)電子的胃口不小。去年11月，奧聯(lián)電子曾披露，去年4月，其鈣鈦礦太陽能電池實(shí)驗(yàn)室完成建設(shè)并投入使用，相關(guān)電池研發(fā)試制及效率認(rèn)證持續(xù)進(jìn)行中；同月，50MW級鈣鈦礦太陽能電池中試線已完成核心工藝設(shè)備的單機(jī)調(diào)試，并基本完成核心工藝設(shè)備的整線搭建。目前，正在進(jìn)行整線工藝調(diào)試，并同步進(jìn)行相關(guān)電池研發(fā)試制及效率認(rèn)證。

有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，鈣鈦礦技術(shù)要想從實(shí)驗(yàn)室走向產(chǎn)業(yè)化，需要同時(shí)具備深厚的研發(fā)、產(chǎn)業(yè)化經(jīng)驗(yàn)，以及持續(xù)穩(wěn)定的資金支持等。比如，鈣鈦礦電池50MW中試線投資額在1億至1.5億元，1GW線投資額至少需5億至6億元。

然而，據(jù)最新業(yè)績預(yù)告，奧聯(lián)電子預(yù)計(jì)2023年歸母凈利潤為550萬至823萬元，同比下降58.37%至72.18%。其中，鈣鈦礦業(yè)務(wù)處于投入期，預(yù)計(jì)報(bào)告期內(nèi)虧損約1079萬元。

技術(shù)方面，奧聯(lián)光能與武漢理工大學(xué)合作，以2000萬元受讓后者持有的鈣鈦礦太陽能電池領(lǐng)域相關(guān)的3項(xiàng)發(fā)明專利權(quán)、2項(xiàng)專利獨(dú)占許可5年使用權(quán)。同時(shí)，雙方成立校企聯(lián)合創(chuàng)新中心，展開技術(shù)合作。

資金面臨挑戰(zhàn)，技術(shù)也非自研，遭遇大額罰單，近日二級市場股價(jià)又創(chuàng)新低（7.85元/股）。奧聯(lián)電子跨界鈣鈦礦會(huì)是事故，還是新故事？南都灣財(cái)社將持續(xù)關(guān)注。