信智彬

摘要：中小企業(yè)發(fā)展壯大離不開強(qiáng)大的資本支撐，在推動(dòng)其快速發(fā)展的同時(shí)，其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也隨之增大。為了有效地防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，文章對(duì)融資擔(dān)保公司的發(fā)展?fàn)顩r進(jìn)行了分析，歸納出其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的種類，并在此基礎(chǔ)上，對(duì)如何有效地防范其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了較為系統(tǒng)的探討，提出了融資擔(dān)保公司可以通過預(yù)防和控制客戶風(fēng)險(xiǎn)、建立嚴(yán)密的內(nèi)部控制制度、審慎經(jīng)營、積極預(yù)防經(jīng)營環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)以及制定明確的財(cái)務(wù)核算規(guī)范等措施降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率。

關(guān)鍵詞：融資擔(dān)保公司；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；預(yù)警；風(fēng)險(xiǎn)管理體系

作為我國金融體系重要的參與主體，融資擔(dān)保公司以中小微企業(yè)為服務(wù)對(duì)象，為其提供融資擔(dān)保服務(wù)，幫助其解決融資難的問題。然而，由于融資擔(dān)保公司自身的業(yè)務(wù)特征與運(yùn)營模式，使得其在發(fā)展中不可避免地面臨一系列風(fēng)險(xiǎn)，這對(duì)其平穩(wěn)運(yùn)營產(chǎn)生了不利影響。然而，現(xiàn)有的相關(guān)研究大都側(cè)重于對(duì)金融機(jī)構(gòu)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警及應(yīng)對(duì)措施進(jìn)行闡述，而忽視了對(duì)融資擔(dān)保公司的特殊性和風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)的考慮。基于此，需要結(jié)合其特殊性和風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)進(jìn)行系統(tǒng)的研究，制定出一套行之有效的風(fēng)險(xiǎn)管控措施，從而推動(dòng)融資擔(dān)保長遠(yuǎn)、健康發(fā)展。在這篇文章中，主要對(duì)融資擔(dān)保公司在發(fā)展中面臨的主要財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及其原因進(jìn)行了剖析，并結(jié)合財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的基本原理與方法，提出了幾點(diǎn)有助于融資擔(dān)保公司應(yīng)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的策略，為進(jìn)一步研究融資擔(dān)保公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理提供了一些參考和啟發(fā)。

一、融資擔(dān)保公司的概述

（一）融資擔(dān)保公司的定義與特點(diǎn)

融資性擔(dān)保公司是依法設(shè)立的、從事融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)的有限責(zé)任公司和股份有限公司。融資擔(dān)保公司在提供擔(dān)保服務(wù)的時(shí)候，需要按照一定的流程進(jìn)行，即：由借款人向融資擔(dān)保公司提交貸款申請(qǐng)，并提供有關(guān)資料，融資擔(dān)保公司會(huì)對(duì)借款人的信用進(jìn)行評(píng)估，確定是否為其提供擔(dān)保。若借款人信用良好，那么融資擔(dān)保公司就會(huì)與借款人簽訂擔(dān)保合同，并向金融機(jī)構(gòu)提交擔(dān)保函，借款人根據(jù)合同約定的還款期限進(jìn)行還款即可。

融資擔(dān)保公司在經(jīng)營過程中表現(xiàn)出了從屬性和高風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)，其中，從屬性指的是擔(dān)保主體不可以進(jìn)行借貸，僅可以在資金市場(chǎng)上起到增信作用；高風(fēng)險(xiǎn)指的是融資擔(dān)保公司提供擔(dān)保服務(wù)的對(duì)象資信都較低。所以，融資擔(dān)保的狀態(tài)是“源于銀行，高于銀行”。“高于銀行”表示的是風(fēng)險(xiǎn)高于銀行、風(fēng)險(xiǎn)控制高于銀行。一般而言，如果融資擔(dān)保公司不能很好地控制好自己的風(fēng)險(xiǎn)，盲目地追隨銀行貸款，那么最終的結(jié)局就是破產(chǎn)清算。

（二）融資擔(dān)保公司與非融資擔(dān)保公司的區(qū)別

一是在經(jīng)營資格取得上存在區(qū)別：在《暫行辦法》中明確指出，任何單位以及個(gè)人若未獲得監(jiān)管部門的批準(zhǔn)，不得經(jīng)營融資性擔(dān)保公司，同時(shí)也不可以使用“融資性擔(dān)保”字樣。只有在省級(jí)政府監(jiān)管部門頒發(fā)了經(jīng)營許可證，同時(shí)也在工商行政部管理部門注冊(cè)登記之后，才可經(jīng)營融資性擔(dān)保公司。非融資性擔(dān)保公司可按照《公司法》以及工商行政管理部門的行政審批條例規(guī)定，出具相應(yīng)的證明文件、資料，即可獲得經(jīng)營資格。從這里可以看出，融資信擔(dān)保公司的審批門檻相對(duì)于非融資擔(dān)保公司更高。二是在業(yè)務(wù)范圍上存在區(qū)別。融資擔(dān)保公司的職能是對(duì)處于融資困境的中小企業(yè)進(jìn)行信用擔(dān)保，幫助其向銀行或其他金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)貸款，以獲得資金支持。這需要與銀行加強(qiáng)協(xié)作，降低借款人的信用風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)資金流通。而非融資擔(dān)保公司的業(yè)務(wù)范圍相較于融資擔(dān)保公司更為廣泛，涉及到了其他行業(yè)，如法律、房地產(chǎn)、商業(yè)合同等，所提供的擔(dān)保服務(wù)更加綜合，擔(dān)保業(yè)務(wù)涵蓋了法律擔(dān)保、履約擔(dān)保、物業(yè)擔(dān)保等。

二、融資擔(dān)保公司面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)類型

（一）代償風(fēng)險(xiǎn)

擔(dān)保公司的經(jīng)營標(biāo)的是商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，其業(yè)務(wù)活動(dòng)是以高風(fēng)險(xiǎn)為特點(diǎn)的。近幾年來，盡管行業(yè)機(jī)構(gòu)的增多，但是擔(dān)保的專業(yè)能力并沒有相應(yīng)地提升，部分機(jī)構(gòu)的擔(dān)保技術(shù)力量、團(tuán)隊(duì)素質(zhì)、風(fēng)險(xiǎn)管理能力都不符合業(yè)務(wù)需求，缺少對(duì)擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)的有效預(yù)防與管理。為了占領(lǐng)區(qū)域市場(chǎng)，各家機(jī)構(gòu)的擔(dān)保業(yè)務(wù)發(fā)展速度持續(xù)加快，但服務(wù)品質(zhì)卻沒有得到提高，對(duì)業(yè)務(wù)過程中各個(gè)環(huán)節(jié)的措施實(shí)施得不夠深入和到位，對(duì)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別、評(píng)估和風(fēng)險(xiǎn)控制方面存在著不足，使得擔(dān)保項(xiàng)業(yè)務(wù)存在著很大的風(fēng)險(xiǎn)隱患，隨著公司的外部環(huán)境越來越差，代償事件也越來越多，擔(dān)保代償率也越來越高。部分擔(dān)保公司由于其早期的擔(dān)保措施有很大的漏洞，因此無法及時(shí)地進(jìn)行追償，再加上過去幾年的代償所導(dǎo)致的累積代償金額一直都很高，這大大增加了他們的財(cái)務(wù)壓力，而且由于這些資金的長期拖欠，導(dǎo)致了大量的壞賬，導(dǎo)致公司的利潤不斷地下降 。由于無法追回?fù)?dān)保的貸款，有些擔(dān)保公司已經(jīng)破產(chǎn)，或者被撤銷了執(zhí)照，整個(gè)行業(yè)的擔(dān)保公司數(shù)目急劇下降。

（二）客戶風(fēng)險(xiǎn)

擔(dān)保公司的客戶大部分都是被銀行挑選出來的資信狀況差的中小微企業(yè)。他們的資金能力不強(qiáng)，管理也不夠規(guī)范。這些公司的可抵質(zhì)押資產(chǎn)很少，大部分都是沒有抵押的“裸?！被蛘呤琴Y產(chǎn)余值的再押，為其提供擔(dān)保將面臨很大的風(fēng)險(xiǎn)。擔(dān)保公司在為其提供擔(dān)保的時(shí)候僅能依靠企業(yè)的法人、股東以及第三方企業(yè)/個(gè)人進(jìn)行的信用保證。如果擔(dān)保貸款到期，公司在代償之后，將會(huì)沒有任何可以被執(zhí)行的資產(chǎn)。因此，這將會(huì)給公司的資金流動(dòng)帶來很大的困難，容易導(dǎo)致壞賬。擔(dān)保公司累積的代償，往往很難處理，這就給擔(dān)保公司造成了很大的損失，甚至很多年都很難從這種狀態(tài)中走出來，他們的資金被這些損失所吞噬，最終陷入了破產(chǎn)的困境。

（三）資金風(fēng)險(xiǎn)

由于融資擔(dān)保的風(fēng)險(xiǎn)高、收益低，而且其運(yùn)營收益很難彌補(bǔ)風(fēng)險(xiǎn)帶來的損失。因此，有些擔(dān)保公司為了追逐利益，不惜冒險(xiǎn)，把自有資本金投入到了股票、典當(dāng)行等高風(fēng)險(xiǎn)高收益的海外投資中，或者是進(jìn)行了外部資金借貸和其他的資金業(yè)務(wù)，并且這些資金的規(guī)模比擔(dān)保主業(yè)要大得多，資金的運(yùn)用也不合法，并未記錄在賬目上，造成了資金風(fēng)險(xiǎn)陡增，而擔(dān)保主業(yè)資金卻得不到根本的保證。部分融資擔(dān)保公司的注冊(cè)資金不足，使其在擔(dān)保業(yè)務(wù)經(jīng)營中缺少資金支撐 。有些融資擔(dān)保公司違規(guī)將顧客的存入保證金作為銀行存出保證金，甚至還違規(guī)理財(cái)，違規(guī)放貸，由此帶來了財(cái)務(wù)、法律、政策等方面的種種危險(xiǎn)，從而導(dǎo)致流動(dòng)資金越來越少，直至陷入資金困境， 難以繼續(xù)開展擔(dān)保業(yè)務(wù)，甚至面臨著法律查處的嚴(yán)重后果。

（四）操作風(fēng)險(xiǎn)

很多融資擔(dān)保公司都未建立起一個(gè)完善的公司治理和權(quán)力平衡制度，常常是董事長兼任總經(jīng)理，而監(jiān)事卻是有名無實(shí)，而評(píng)審委員會(huì)并沒有從總經(jīng)理那里脫離出來，這就導(dǎo)致了總經(jīng)理對(duì)公司的經(jīng)營管理的獨(dú)斷，擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)判斷與業(yè)務(wù)取舍受限。由于擔(dān)保工作的特點(diǎn)是高風(fēng)險(xiǎn)、高回報(bào)，因此，有些擔(dān)保公司為了追逐更高的利益，將資金投入到了房地產(chǎn)、股票等高風(fēng)險(xiǎn)的項(xiàng)目中，并進(jìn)行了違法的貸款，委托貸款，最后造成了資金鏈的崩潰，直至破產(chǎn)。部分國有擔(dān)保公司在地方政府行政干涉下，承接了部分園區(qū)和政府的平臺(tái)工程，存在一定的風(fēng)險(xiǎn)隱患。另外，有些融資擔(dān)保公司的運(yùn)營組織結(jié)構(gòu)、管理體系還不完善，業(yè)務(wù)、投資、財(cái)務(wù)、評(píng)審等部門的職能之間的約束機(jī)制缺失或者被削弱，公司的內(nèi)控制度在業(yè)務(wù)流程中無法發(fā)揮作用，再加上從業(yè)人員缺乏足夠的專業(yè)知識(shí)和從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，所以在實(shí)際工作中經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)以下問題：保前盡職調(diào)查淪為例行公事，沒有充分發(fā)掘出項(xiàng)目的關(guān)鍵特點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)；即使是審批決策也只是走過場(chǎng)；在保后的追蹤方面，并未開展相關(guān)工作，部分融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)甚至從未進(jìn)行過保后的調(diào)查工作，而一些融資擔(dān)保公司進(jìn)行了保后的調(diào)查，但是調(diào)查深度不夠，致使很難及時(shí)地了解到擔(dān)保對(duì)象的運(yùn)營情況和財(cái)務(wù)情況，從而錯(cuò)過了對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效管理的機(jī)會(huì)，最終面臨著巨大的經(jīng)濟(jì)損失。

三、融資擔(dān)保公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成因探究

（一）外部因素造成的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

一家公司能否正常運(yùn)營離不開外界的大環(huán)境，融資擔(dān)保公司也不例外，由于金融中介類企業(yè)的上游大多是受宏觀政策影響的銀行或其他持牌的金融組織，而在其下游，則是聯(lián)系著眾多經(jīng)營主體，多是中小型企業(yè)。因此，外部的風(fēng)險(xiǎn)不可忽視。從宏觀上看，其風(fēng)險(xiǎn)來源于三個(gè)方面。

一是政策方面：政府的產(chǎn)業(yè)政策始終制約著金融環(huán)境，這些產(chǎn)業(yè)扶持的對(duì)象得到了政府對(duì)于市場(chǎng)的鼓勵(lì)和資金方面的支持，而與之對(duì)應(yīng)的，融資租賃企業(yè)必須要謹(jǐn)慎地進(jìn)行產(chǎn)業(yè)的選擇，其所從事的領(lǐng)域?qū)頃?huì)不會(huì)被銀行等機(jī)構(gòu)所禁止，這些都是企業(yè)要面對(duì)的問題。二是社會(huì)方面。這幾年來，網(wǎng)絡(luò)科技的飛速發(fā)展，使得各種各樣的民間借貸開始流行起來，很多網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)下屬的金融部門都開始涉足消費(fèi)金融，但是，融資擔(dān)保公司面臨著中小企業(yè)把資本抽逃并投入到回報(bào)更高的其他業(yè)務(wù)的情況，在這種情況下，融資擔(dān)保公司也會(huì)被這種變化所左右，影響著其業(yè)務(wù)的開展以及經(jīng)濟(jì)效益的獲取 。三是經(jīng)濟(jì)環(huán)境方面。從中美貿(mào)易戰(zhàn)，到中央銀行恢復(fù)了穩(wěn)定的貨幣政策，以及各地的稅收優(yōu)惠，各種因素的影響，讓整個(gè)實(shí)體經(jīng)濟(jì)都陷入了一個(gè)寒冷的冬天，而在這個(gè)時(shí)候，融資擔(dān)保公司所要面臨的，是一個(gè)復(fù)雜的、去杠桿的情況下的融資模式，需要應(yīng)對(duì)更困難的問題。

（二）內(nèi)部因素造成的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

一是財(cái)務(wù)制度缺乏針對(duì)性；目前的風(fēng)險(xiǎn)狀況與融資擔(dān)保公司已有的業(yè)務(wù)匹配程度并不高，業(yè)務(wù)的形成與最終的結(jié)算都要按照不同的客戶的結(jié)算要求和金融公司的還款要求來確定，而在中間業(yè)務(wù)的收發(fā)時(shí)間上，無法構(gòu)建匹配程度更高的資金管理和會(huì)計(jì)核算系統(tǒng)。二是由于缺乏對(duì)客戶的甄別能力而造成的代償虧損。因?yàn)闃I(yè)務(wù)人員的前期調(diào)查不夠全面深入，也不清楚企業(yè)的經(jīng)營現(xiàn)狀和信用水平，所以就做出了擔(dān)保，再加上中小型企業(yè)的規(guī)模比較小，在產(chǎn)品上沒有什么創(chuàng)新的能力，所以在市場(chǎng)上沒有什么競爭力，難以及時(shí)償還債務(wù)，從而產(chǎn)生了代償?shù)膿p失風(fēng)險(xiǎn)。

（三）融資擔(dān)保公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的基本原理和方法

融資性擔(dān)保公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警就是通過分析和評(píng)估財(cái)務(wù)情況，并對(duì)潛在的風(fēng)險(xiǎn)提出預(yù)警，以便及時(shí)采取相應(yīng)措施減少潛在損失的一種管理方法，主要有財(cái)務(wù)指標(biāo)分析、對(duì)比分析和趨勢(shì)分析等方法。

一是財(cái)務(wù)指標(biāo)分析。財(cái)務(wù)指標(biāo)分析主要包括資產(chǎn)負(fù)債表分析、利潤表分析和現(xiàn)金流量表分析。其中，資產(chǎn)負(fù)債表分析主要是從融資擔(dān)保公司的資產(chǎn)、負(fù)債及股東權(quán)益的組成、規(guī)模及結(jié)構(gòu)等方面進(jìn)行全面的分析，從資產(chǎn)負(fù)債表上可以看出融資擔(dān)保公司的資產(chǎn)負(fù)債比率，負(fù)債比率越高，說明其償債能力越差，存在較高的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；利潤表分析有助于融資擔(dān)保公司的管理層對(duì)公司的銷售收入、成本構(gòu)成、毛利潤率、凈利潤率等方面有一個(gè)全面的認(rèn)識(shí)，以此來評(píng)估企業(yè)的盈利能力和運(yùn)營效益。若公司的凈利潤率高，則表明公司具有良好的獲利能力以及運(yùn)營狀態(tài)；現(xiàn)金流量表分析可以通過對(duì)公司的資金流動(dòng)進(jìn)行分析，從而更好地理解公司的經(jīng)營活動(dòng)、投資活動(dòng)以及融資活動(dòng)對(duì)資金流動(dòng)產(chǎn)生的影響。企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)創(chuàng)造的凈現(xiàn)金流量越大，則表明企業(yè)的經(jīng)營情況良好，具有充足的現(xiàn)金流量來支撐企業(yè)的運(yùn)營與發(fā)展。二是比較分析。相同規(guī)模的同類企業(yè)，在經(jīng)營環(huán)境與市場(chǎng)競爭條件下所面臨的風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)具有相似性。這樣，融資擔(dān)保公司可以與其他擔(dān)保公司進(jìn)行對(duì)比研究，來更好地了解自身財(cái)務(wù)狀況以及競爭優(yōu)勢(shì)。比較分析的方法，水平比較是將融資擔(dān)保公司的財(cái)務(wù)指標(biāo)與同行業(yè)、同規(guī)模的其他公司進(jìn)行比較，找到不同之處與不足，有助于融資擔(dān)保公司了解自身在業(yè)界的競爭水平，明確自身的優(yōu)勢(shì)和劣勢(shì)，從而制定出提升自己的競爭力的對(duì)策。而動(dòng)態(tài)比較就是將融資擔(dān)保公司的財(cái)務(wù)指標(biāo)與其自身歷史數(shù)據(jù)相對(duì)照，觀察其發(fā)展動(dòng)向與變動(dòng)情況，發(fā)現(xiàn)自己在運(yùn)作中存在的問題與挑戰(zhàn)，并適時(shí)地做出相應(yīng)的調(diào)整與改進(jìn)。動(dòng)態(tài)比較分析有助于融資擔(dān)保公司對(duì)自身發(fā)展趨勢(shì)進(jìn)行預(yù)判，從而制定相應(yīng)的發(fā)展戰(zhàn)略，獲得競爭優(yōu)勢(shì)。三是趨勢(shì)分析。趨勢(shì)分析是對(duì)融資擔(dān)保公司的歷史財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，從而對(duì)其財(cái)務(wù)狀況的發(fā)展趨勢(shì)進(jìn)行判斷，比如，對(duì)連續(xù)數(shù)年的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行對(duì)比，就能夠判斷出公司的銷售額、利潤率、資產(chǎn)負(fù)債比等各項(xiàng)指標(biāo)的變化情況。如果上述指標(biāo)顯示穩(wěn)定上升，則意味著公司的盈利能力在提高。反之，如果上述指標(biāo)出現(xiàn)下滑，就說明公司的財(cái)務(wù)狀況正在惡化。利用趨勢(shì)分析方法，可以對(duì)未來出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)測(cè)。比如，當(dāng)融資擔(dān)保公司的利潤水平持續(xù)下滑時(shí)，則表明該公司的盈利能力正在下降，將出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)；當(dāng)融資擔(dān)保公司的資產(chǎn)負(fù)債比率每年都在上升，說明公司的償債能力在不斷下滑，將會(huì)出現(xiàn)無力償債的風(fēng)險(xiǎn)。

四、融資擔(dān)保公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警對(duì)策

（一）建立健全風(fēng)險(xiǎn)管理體系，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

對(duì)于各種風(fēng)險(xiǎn)，融資擔(dān)保公司要盡早地構(gòu)建起一套完整的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、監(jiān)控與防范體系，對(duì)各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行及時(shí)發(fā)現(xiàn)與預(yù)警。首先，在對(duì)借款企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估時(shí)，要充分了解借款企業(yè)的信用情況，對(duì)借款企業(yè)的信用記錄、經(jīng)營歷史和行業(yè)地位等進(jìn)行綜合分析，從而判斷其信用風(fēng)險(xiǎn)；通過對(duì)借款企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表等進(jìn)行審查，可以更好地認(rèn)識(shí)到借款企業(yè)的經(jīng)營情況和還款能力。其次，融資擔(dān)保公司要制定一套完善的、科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控機(jī)制，對(duì)借款企業(yè)的運(yùn)營情況和風(fēng)險(xiǎn)動(dòng)態(tài)進(jìn)行實(shí)時(shí)的了解，并定期對(duì)借款企業(yè)的經(jīng)營狀況進(jìn)行財(cái)務(wù)分析和評(píng)估，從而對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分類與評(píng)估。融資擔(dān)保公司還應(yīng)與借款企業(yè)進(jìn)行密切的交流與溝通，及時(shí)掌握借款企業(yè)的運(yùn)營情況和風(fēng)險(xiǎn)情況，從而能夠適時(shí)地采取相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管控手段。此外，融資擔(dān)保公司還應(yīng)建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的監(jiān)測(cè)和預(yù)測(cè)，開展全面的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管。通過與政府及行業(yè)組織的溝通，及時(shí)掌握行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)及政策動(dòng)向，有效防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（二）改進(jìn)資金結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)流動(dòng)性管理

融資擔(dān)保公司要對(duì)資金進(jìn)行合理的分配，對(duì)資金的結(jié)構(gòu)進(jìn)行優(yōu)化，合理配置資金可以降低融資擔(dān)保公司的風(fēng)險(xiǎn)，并提高其盈利能力，同時(shí)要強(qiáng)化對(duì)資本流動(dòng)性和安全性的管理。首先，融資擔(dān)保公司要結(jié)合自己的經(jīng)營特征和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，制定科學(xué)的資金配置方案，把資金配置在不同的業(yè)務(wù)和低風(fēng)險(xiǎn)的項(xiàng)目上，從而達(dá)到分散風(fēng)險(xiǎn)、獲取最大利益的目的。其次，融資擔(dān)保公司應(yīng)優(yōu)化資金結(jié)構(gòu)，在發(fā)展過程中，融資擔(dān)保公司應(yīng)當(dāng)注意多元化的籌資方式，不要過度依靠單一的融資方式，以免出現(xiàn)資金鏈條斷裂的問題。為了增強(qiáng)資金的穩(wěn)定性與可持續(xù)發(fā)展，應(yīng)適當(dāng)?shù)匮娱L資金的期限、減少短期債務(wù)比重、加大中、長期負(fù)債比重。此外，融資擔(dān)保公司還要強(qiáng)化資金流動(dòng)性管理。流動(dòng)性管理對(duì)保證企業(yè)的資金流轉(zhuǎn)和資產(chǎn)的安全性具有重要意義。因此，融資擔(dān)保公司應(yīng)該建立健全的流動(dòng)性管理體系，對(duì)資金的需求進(jìn)行預(yù)測(cè)和評(píng)估、制定合理的現(xiàn)金流預(yù)算、建立資金預(yù)警機(jī)制，同時(shí)還要建立一個(gè)穩(wěn)定的資金來源和流動(dòng)性儲(chǔ)備，以便在將來發(fā)生資金缺口和風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)候能夠及時(shí)應(yīng)對(duì)。

（三）拓寬業(yè)務(wù)范圍，進(jìn)行多元化發(fā)展

融資擔(dān)保公司應(yīng)當(dāng)積極拓展業(yè)務(wù)范圍，在現(xiàn)有的信用擔(dān)保業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上，開展保理業(yè)務(wù)和擔(dān)保衍生產(chǎn)品等業(yè)務(wù)，通過多樣化的發(fā)展來減少財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的頻次。保理業(yè)務(wù)，就是由融資擔(dān)保公司將其應(yīng)收賬款出售給企業(yè)，從而獲得資金并提供融資服務(wù)的一種業(yè)務(wù)形式。在進(jìn)行保理的過程中，既能將企業(yè)的應(yīng)收賬款用作擔(dān)保物，又能為企業(yè)提供融資支持，從而減少其經(jīng)營中的風(fēng)險(xiǎn)。保理業(yè)務(wù)的開展不僅能夠?yàn)槿谫Y擔(dān)保公司帶來更多的收入來源，還可以為企業(yè)提供更靈活和便利的融資渠道，促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展。其次，開發(fā)擔(dān)保衍生產(chǎn)品。擔(dān)保衍生產(chǎn)品是一種利用衍生工具來實(shí)現(xiàn)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理和分散的一種產(chǎn)品。通過發(fā)行擔(dān)保衍生產(chǎn)品，可以有效地分散和轉(zhuǎn)移信用風(fēng)險(xiǎn)，從而降低自身的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。相對(duì)于傳統(tǒng)的信用擔(dān)保業(yè)務(wù)，擔(dān)保衍生產(chǎn)品在靈活性和風(fēng)險(xiǎn)控制等方面都有著較大的優(yōu)勢(shì)，可以更好地適應(yīng)客戶要求，增加企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益。此外，融資擔(dān)保公司應(yīng)當(dāng)走多元化的發(fā)展道路。在原有業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上，進(jìn)一步拓展其業(yè)務(wù)領(lǐng)域，可以開展信用評(píng)級(jí)、投資咨詢等與信貸有關(guān)的金融服務(wù)業(yè)務(wù)。通過拓展多元化的服務(wù)領(lǐng)域，分散風(fēng)險(xiǎn)，降低對(duì)單一業(yè)務(wù)的依賴。除此以外，融資擔(dān)保公司也要與不同類型的金融機(jī)構(gòu)開展深度的合作，可以與銀行、保險(xiǎn)公司進(jìn)行合作，這樣就實(shí)現(xiàn)了資源的共享以及風(fēng)險(xiǎn)的共擔(dān)，進(jìn)而減少財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率。

（四）加強(qiáng)內(nèi)部控制，做好審計(jì)監(jiān)督工作

要保證企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)符合法律規(guī)定與行業(yè)規(guī)范，就必須強(qiáng)化企業(yè)的內(nèi)控與審計(jì)監(jiān)管，同時(shí)要構(gòu)建完善的內(nèi)控體系。首先，要對(duì)各個(gè)部門、崗位的職責(zé)與權(quán)限進(jìn)行界定，將業(yè)務(wù)流程和操作規(guī)范進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化處理，保證每個(gè)環(huán)節(jié)都是按照規(guī)定的程序進(jìn)行的，以避免違法行為。降低潛在的風(fēng)險(xiǎn)。其次，融資擔(dān)保公司應(yīng)當(dāng)開展定期的內(nèi)部審計(jì)。作為一種對(duì)企業(yè)內(nèi)部控制進(jìn)行監(jiān)督和檢查的機(jī)制，內(nèi)部審計(jì)能夠發(fā)現(xiàn)和糾正存在的問題和風(fēng)險(xiǎn)。通過對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理、風(fēng)險(xiǎn)管理和業(yè)務(wù)流程等各方面的監(jiān)督，從而保障公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的有效控制。此外，也可以通過聘請(qǐng)第三方機(jī)構(gòu)對(duì)其進(jìn)行獨(dú)立審計(jì)。通過獨(dú)立審計(jì)，可以增強(qiáng)企業(yè)審計(jì)的獨(dú)立與公平，而擁有專業(yè)的審計(jì)知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)的第三方機(jī)構(gòu)，可以對(duì)公司的財(cái)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行全方位的審查和評(píng)估，并為公司提出中立的建議。

五、結(jié)語

綜上所述，盡管融資擔(dān)保公司發(fā)展腳步在持續(xù)加快，前景十分光明，但是在快速發(fā)展的同時(shí)也存在著許多潛在的風(fēng)險(xiǎn)。比如，由于市場(chǎng)的不穩(wěn)定、法律體系的不健全，以及本身存在的一系列問題，使得擔(dān)保公司極易出現(xiàn)各種風(fēng)險(xiǎn)，最嚴(yán)重的就是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。要想不影響到融資擔(dān)保公司的正常經(jīng)營，就需要對(duì)其進(jìn)行有效的預(yù)警和嚴(yán)密的風(fēng)險(xiǎn)控制，本文所提出這些措施可以幫助融資擔(dān)保公司預(yù)防財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

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（作者單位：德州市金德投資控股集團(tuán)有限公司-德州市融資擔(dān)保有限公司）