●付小鴿

一、 租賃業(yè)務(wù)及相關(guān)準(zhǔn)則修訂背景

租賃是一種古老的融資方式，時(shí)至今日仍然是很多企業(yè)的重要融資方式。在租賃準(zhǔn)則修訂前，很多企業(yè)通過(guò)有目的地構(gòu)建租賃業(yè)務(wù)， 將租賃業(yè)務(wù)設(shè)計(jì)為特定類(lèi)型， 以操縱相關(guān)的會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)。 這種動(dòng)機(jī)和會(huì)計(jì)操作違背了會(huì)計(jì)處理的客觀性原則， 降低了會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的權(quán)威性和指導(dǎo)性， 導(dǎo)致會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)被人為控制和篡改， 影響財(cái)務(wù)報(bào)表的真實(shí)性。 因此從會(huì)計(jì)準(zhǔn)則層面進(jìn)行修訂以在財(cái)務(wù)報(bào)表中真實(shí)反映租賃業(yè)務(wù)的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)， 是會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定者的重要任務(wù)。

2001 年，中國(guó)財(cái)政部發(fā)布租賃會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，用國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的邏輯，對(duì)企業(yè)租賃業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)處理進(jìn)行了規(guī)范。租賃包括融資租賃和經(jīng)營(yíng)租賃， 在租賃相關(guān)的資產(chǎn)和負(fù)債計(jì)量時(shí)， 以實(shí)際利率法為折現(xiàn)率計(jì)算最低租賃付款額的現(xiàn)值， 并規(guī)定了售后回租的會(huì)計(jì)處理。 這在當(dāng)時(shí)是中國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的一個(gè)巨大創(chuàng)新， 也是中國(guó)會(huì)計(jì)向國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則表明了趨同的態(tài)度。 但為了與當(dāng)時(shí)的中國(guó)其他會(huì)計(jì)準(zhǔn)則相銜接， 沒(méi)有全盤(pán)按國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的做法引進(jìn)公允價(jià)值和增量借款利率概念對(duì)與租賃相關(guān)的資產(chǎn)和負(fù)債進(jìn)行計(jì)量， 租賃資產(chǎn)仍采用賬面價(jià)值計(jì)量， 而不能以公允價(jià)值計(jì)量；在負(fù)債計(jì)量模型中，所使用的利率為中國(guó)人民銀行貸款利率，而不是現(xiàn)在通行的增量借款利率。 隨著我國(guó)企業(yè)融資規(guī)模不斷增大， 租賃越來(lái)越成為企業(yè)的重要融資方式。 為進(jìn)一步規(guī)范企業(yè)的租賃業(yè)務(wù)， 提升租賃業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)核算的精準(zhǔn)度， 實(shí)現(xiàn)中國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則趨同，2006 年中國(guó)財(cái)政部發(fā)布了《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第21 號(hào)——租賃》， 首次采用公允價(jià)值計(jì)量模式對(duì)租賃資產(chǎn)進(jìn)行價(jià)值評(píng)估，并在會(huì)計(jì)信息披露方面進(jìn)行了進(jìn)一步改進(jìn)， 同時(shí)還規(guī)范了租賃業(yè)務(wù)的判斷標(biāo)準(zhǔn)。2018 年12 月，財(cái)政部根據(jù)2016年國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則理事會(huì)發(fā)布的《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第16 號(hào)——租賃》（IFRS 16)對(duì)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第21號(hào)——租賃》進(jìn)行修訂，首批采用新租賃準(zhǔn)則的企業(yè)為在境內(nèi)外同時(shí)上市以及在境外上市的、 采用國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則或企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則編制財(cái)務(wù)報(bào)表的企業(yè)，這些企業(yè)于2019 年1 月1 日起開(kāi)始實(shí)施新租賃準(zhǔn)則； 其他企業(yè)自2021 年1 月1 日起施行。 我國(guó)的八大建筑公司①都屬于首批實(shí)施新租賃準(zhǔn)則的企業(yè)， 至今已經(jīng)實(shí)施了三個(gè)完整的會(huì)計(jì)年度。 修訂后的新租賃準(zhǔn)則能應(yīng)對(duì)因經(jīng)營(yíng)租賃和融資租賃的不同會(huì)計(jì)處理導(dǎo)致的財(cái)務(wù)報(bào)表可比性不足，解決了針對(duì)經(jīng)營(yíng)租賃和因租賃安排而導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)敞口信息披露問(wèn)題， 對(duì)于完善企業(yè)財(cái)務(wù)信息預(yù)警機(jī)制， 提高企業(yè)管理水平發(fā)揮了重要作用。

二、新租賃準(zhǔn)則主要變化

租賃準(zhǔn)則的修訂主要在承租人的會(huì)計(jì)處理方面，對(duì)于出租人的會(huì)計(jì)處理變化較小。 為了準(zhǔn)確核算承租人在所租賃的資產(chǎn)上所擁有的權(quán)利和承擔(dān)的義務(wù)，新租賃準(zhǔn)則不僅對(duì)承租人資產(chǎn)和負(fù)債數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性與全面性提出了新的要求， 而且還提高了會(huì)計(jì)處理過(guò)程中的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警敏感度與風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)能力。

（一）承租人會(huì)計(jì)

1.新增了租賃的識(shí)別標(biāo)準(zhǔn)。 新租賃準(zhǔn)則要求在合同日對(duì)是否是租賃或包含租賃提供了識(shí)別的標(biāo)準(zhǔn)，明確了租賃和服務(wù)的界限。為此，新租賃準(zhǔn)則對(duì)能用于判斷租賃的“控制”“已識(shí)別資產(chǎn)”和“實(shí)質(zhì)替換權(quán)”等概念進(jìn)行了定義，并新增了相關(guān)識(shí)別標(biāo)準(zhǔn)，此外，還基于實(shí)質(zhì)重于形式原則對(duì)租賃的分拆和合并進(jìn)行了規(guī)范，為租賃業(yè)務(wù)的識(shí)別提供政策層面的判斷依據(jù)。

2.擴(kuò)大了初始計(jì)量的范圍。 原租賃準(zhǔn)則主要覆蓋的是融資租賃業(yè)務(wù)所產(chǎn)生的相關(guān)資產(chǎn)和負(fù)債的會(huì)計(jì)核算和披露，如果確認(rèn)為是經(jīng)營(yíng)租賃，則只需要在表外進(jìn)行相關(guān)信息披露。 將租賃處理成經(jīng)營(yíng)租賃不“入表”的會(huì)計(jì)處理方式會(huì)給企業(yè)提供會(huì)計(jì)操作空間， 粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表，形成表外融資風(fēng)險(xiǎn)。新準(zhǔn)則要求承租人因租賃所產(chǎn)生的權(quán)利確認(rèn)為使用權(quán)資產(chǎn)計(jì)入資產(chǎn)負(fù)債表的“資產(chǎn)”，因租賃所產(chǎn)生的義務(wù)確認(rèn)為租賃負(fù)債計(jì)入資產(chǎn)負(fù)債表的“負(fù)債”，不再將經(jīng)營(yíng)租賃和融資租賃進(jìn)行區(qū)分處理。所有租賃資產(chǎn)和相關(guān)負(fù)債都入資產(chǎn)負(fù)債表，擴(kuò)大了租賃的初始計(jì)量范圍， 在計(jì)量模型中考慮資金時(shí)間價(jià)值， 將租賃負(fù)債分拆為流動(dòng)負(fù)債和長(zhǎng)期負(fù)債分別列示， 從根源上杜絕了企業(yè)通過(guò)租賃方式進(jìn)行表外融資的操作方式。

3.調(diào)整了后續(xù)計(jì)量的方法。 承租人在租賃合同期間對(duì)租賃資產(chǎn)計(jì)提折舊，計(jì)算各期利息費(fèi)用。 此外，企業(yè)還需要進(jìn)行選擇權(quán)重估，以判斷是否存在租賃變更。承租人要結(jié)合租賃合同，判斷租賃變更是否獨(dú)立租賃，同時(shí)還需要再次估計(jì)剩余租賃限期和租賃債務(wù)； 在租賃合同期內(nèi)， 承租人要根據(jù)當(dāng)時(shí)企業(yè)的實(shí)際情況做出繼續(xù)租賃、購(gòu)買(mǎi)或終止租賃的決策。選擇權(quán)重估和租賃變更會(huì)導(dǎo)致相關(guān)會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)變化。

4.修改了售后回租業(yè)務(wù)判斷。 售后回租是承租人先將資產(chǎn)出售給租賃公司， 然后再通過(guò)每期支付租金的方式將該資產(chǎn)租回， 租賃期結(jié)束時(shí)租賃資產(chǎn)的所有權(quán)可以轉(zhuǎn)移到承租人，也可以不轉(zhuǎn)移。這種租賃模式能為承租人提供流動(dòng)資金， 也是我國(guó)建筑企業(yè)常用的一種租賃模式。

原租賃準(zhǔn)則需要先判斷售后回租交易是屬于融資租賃還是經(jīng)營(yíng)租賃再分別進(jìn)行相應(yīng)的會(huì)計(jì)處理。 新租賃準(zhǔn)則基于實(shí)質(zhì)重于形式原則，結(jié)合財(cái)政部2017 年發(fā)布《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第14 號(hào)——收入》，對(duì)售后回租的會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)處理進(jìn)行了調(diào)整， 一項(xiàng)售后回租業(yè)務(wù)需要先判斷是否屬于銷(xiāo)售，再確定其是否構(gòu)成售后租回。而新收入準(zhǔn)則對(duì)于收入確認(rèn)條件也做出了重大調(diào)整，從“風(fēng)險(xiǎn)與收益轉(zhuǎn)移”調(diào)整為“控制權(quán)轉(zhuǎn)移”。在判斷售后回租的資產(chǎn)控制權(quán)是否轉(zhuǎn)移時(shí)要綜合考慮出租人對(duì)所租賃資產(chǎn)是否享有現(xiàn)時(shí)收款權(quán)利、出租人是否占有商品實(shí)物、商品的主要風(fēng)險(xiǎn)和收益是否轉(zhuǎn)移給出租人、 出租人是否已經(jīng)接受了商品等等條件。 根據(jù)收入準(zhǔn)則如果判斷售后回租的業(yè)務(wù)中有明顯的銷(xiāo)售行為跡象， 則可以采用新租賃準(zhǔn)則將所回租的資產(chǎn)確認(rèn)為使用權(quán)資產(chǎn)，否則只需要確認(rèn)相關(guān)負(fù)債。

（二）出租人會(huì)計(jì)

新租賃準(zhǔn)則要求出租人仍然按標(biāo)準(zhǔn)將租賃分為經(jīng)營(yíng)租賃和融資租賃，關(guān)于兩種租賃的區(qū)別標(biāo)準(zhǔn)，與修訂前的租賃準(zhǔn)則變化不大， 出租人需要在財(cái)務(wù)報(bào)表及附注中披露相關(guān)租賃信息， 為財(cái)務(wù)報(bào)表使用者評(píng)估因租賃業(yè)務(wù)而帶來(lái)的財(cái)務(wù)狀況、 經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量等方面的影響。

三、新租賃準(zhǔn)則在建筑企業(yè)中的實(shí)施情況

建筑業(yè)作為我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的支柱產(chǎn)業(yè)， 是我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的主要帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)。 我國(guó)的建筑企業(yè)一般資產(chǎn)規(guī)模龐大、業(yè)務(wù)復(fù)雜，所涉及的租賃資產(chǎn)價(jià)值區(qū)間大，租賃周期有長(zhǎng)有短，受會(huì)計(jì)準(zhǔn)則變化的影響明顯。中央建筑企業(yè)集團(tuán)作為我國(guó)重要的骨干建筑企業(yè)， 以勘察設(shè)計(jì)、地產(chǎn)開(kāi)發(fā)和房屋建筑、工程承包、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)及城市運(yùn)營(yíng)、機(jī)場(chǎng)航道和市政勘察設(shè)計(jì)等為核心業(yè)務(wù)，涉及到的工地較多， 施工周期較長(zhǎng)， 使用的設(shè)備種類(lèi)較多。隨著我國(guó)建筑行業(yè)越來(lái)越普遍的“設(shè)備替人”和“專(zhuān)業(yè)化分工”， 租賃日漸成為建筑企業(yè)重要的資產(chǎn)來(lái)源。從出租方租賃的建筑用機(jī)械設(shè)備、 生產(chǎn)設(shè)備和房屋辦公樓等資產(chǎn)越來(lái)越多，“以租代買(mǎi)” 成了很多建筑企業(yè)采用的長(zhǎng)期租賃方式。因此，新租賃準(zhǔn)則在建筑企業(yè)的實(shí)施情況是其實(shí)施效果的一個(gè)重要映證。

（一）建筑企業(yè)會(huì)計(jì)核算的變化

本文以建筑業(yè)的八大央企為例闡述新租賃準(zhǔn)則實(shí)施后建筑企業(yè)會(huì)計(jì)核算方面的變化，表1 是中國(guó)建筑、中國(guó)中鐵、中國(guó)鐵建、中國(guó)交建、中國(guó)電建、中國(guó)中冶、中國(guó)能建和中國(guó)化學(xué)2022 年年報(bào)上的使用權(quán)資產(chǎn)和租賃負(fù)債數(shù)據(jù)。

表1 八家央企建筑公司的使用權(quán)資產(chǎn)和租賃負(fù)債 單位：萬(wàn)元人民幣

表1 中的使用權(quán)資產(chǎn)數(shù)據(jù)不包括短期租賃、 低價(jià)值租賃和可變租賃應(yīng)付款等， 租賃負(fù)債也只呈列了長(zhǎng)期負(fù)債部分，一年需要支付的租賃款轉(zhuǎn)入“一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債”項(xiàng)目下。 即使如此，也可從表1 數(shù)據(jù)看出，租賃業(yè)務(wù)在建筑企業(yè)中所涉及的金額較大，這些建筑企業(yè)所租賃的資產(chǎn)大部分是周轉(zhuǎn)材料租賃和工程機(jī)械租賃。 建筑企業(yè)的周轉(zhuǎn)材料是指在建筑安裝施工過(guò)程中可多次使用、 在使用后基本能保持其原來(lái)實(shí)物形態(tài)的工具性材料，如鋼支撐、腳手架、鋁模板、爬架、鋼便橋等等， 這些周轉(zhuǎn)材料的價(jià)值逐漸轉(zhuǎn)移到施工過(guò)程中去但又不構(gòu)成工程實(shí)體；工程機(jī)械是指叉車(chē)、混凝土泵車(chē)、裝載機(jī)、挖掘機(jī)、打樁機(jī)、塔式起重機(jī)、攤鋪機(jī)、平地機(jī)、壓路機(jī)、高空作業(yè)車(chē)等大型設(shè)備，建筑施工企業(yè)經(jīng)常就近租用此類(lèi)資產(chǎn)使用。 周轉(zhuǎn)材料和工程機(jī)械的租賃服務(wù)貫穿整個(gè)建筑施工全過(guò)程， 出租人通過(guò)賺取租金和提供相關(guān)資產(chǎn)及配套服務(wù)獲取營(yíng)業(yè)收入。 根據(jù)新租賃準(zhǔn)則， 這些租賃資產(chǎn)涉及到使用權(quán)資產(chǎn)和租賃負(fù)債的確認(rèn)和計(jì)量， 從而改變了企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債情況和相應(yīng)的財(cái)務(wù)比率。

從會(huì)計(jì)核算角度看， 建筑企業(yè)在應(yīng)用新租賃準(zhǔn)則時(shí)，均增加了新的會(huì)計(jì)科目和報(bào)表列示項(xiàng)目，如“使用權(quán)資產(chǎn)”和“租賃負(fù)債”，以及與使用權(quán)資產(chǎn)的后續(xù)計(jì)量相關(guān)的“使用權(quán)資產(chǎn)累計(jì)折舊”和“使用權(quán)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備”等。

1.使用權(quán)資產(chǎn)。 使用權(quán)資產(chǎn)是指承租人在租賃合同期內(nèi)使用并控制相關(guān)資產(chǎn)的權(quán)利。建筑企業(yè)在租用周轉(zhuǎn)材料和工程機(jī)械時(shí)，計(jì)入“使用權(quán)資產(chǎn)”的成本包括租賃負(fù)債的初始計(jì)量金額（即按租賃中的內(nèi)含利率或增量借款利率進(jìn)行折現(xiàn)的租賃付款額的現(xiàn)值）、 租賃開(kāi)始日或之前發(fā)生的租賃付款額（減去租賃激勵(lì)金額）、所支付的任何初始直接成本， 以及在租賃開(kāi)始日或因特定期間內(nèi)明確由承租人承擔(dān)的、未來(lái)為拆卸及移除租賃資產(chǎn)、復(fù)原租賃資產(chǎn)所在場(chǎng)地或?qū)⒆赓U資產(chǎn)恢復(fù)至約定狀態(tài)所發(fā)生的估計(jì)成本等。后續(xù)計(jì)量中，如果建筑公司與出租人變更租賃合同， 需要按照合同條款重新計(jì)量租賃負(fù)債，再相應(yīng)地對(duì)使用權(quán)資產(chǎn)進(jìn)行重新計(jì)量，并調(diào)整相應(yīng)的會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)。

2.租賃負(fù)債。 租賃負(fù)債是未支付租賃付款額的現(xiàn)值，租賃負(fù)債科目下按不同的出租人設(shè)置二級(jí)科目，以區(qū)別不同租賃資產(chǎn)的來(lái)源。 租賃負(fù)債的初始計(jì)量是合同開(kāi)始日全部未支付租賃付款額的現(xiàn)值之和。 在計(jì)算現(xiàn)值時(shí)， 以租賃的內(nèi)含利率作為計(jì)算租賃付款額現(xiàn)值的貼現(xiàn)率。租賃的內(nèi)含利率要通過(guò)插值法進(jìn)行倒擠，即從出租人的角度， 計(jì)算整個(gè)租賃期間所有的租賃付款額與合同期滿(mǎn)足租賃資產(chǎn)的剩余價(jià)值之和的現(xiàn)值，等于租賃資產(chǎn)公允價(jià)值和初始直接費(fèi)用之和的利率。 內(nèi)含利率考慮了承租人的信用狀況、租賃合同期限、抵押品的狀況以及當(dāng)時(shí)的經(jīng)濟(jì)環(huán)境。 如果插值法無(wú)法可靠確定內(nèi)含利率， 也可以使用承租人的增量借款利率作為貼現(xiàn)率， 即承租人在類(lèi)似經(jīng)濟(jì)環(huán)境下購(gòu)買(mǎi)類(lèi)似的資產(chǎn)， 在類(lèi)似期間以類(lèi)似抵押條件向金融機(jī)構(gòu)借款時(shí)須承擔(dān)的利率。租賃負(fù)債是一項(xiàng)附息債務(wù)，因此還需要以確定的折現(xiàn)率按月計(jì)提財(cái)務(wù)費(fèi)用， 每期按照實(shí)際支付的租金沖減租賃負(fù)債。租賃期滿(mǎn)，單項(xiàng)租賃所涉及的所有明細(xì)科目余額都要清零。特別指出的是，建筑企業(yè)大部分租賃合同期限較長(zhǎng)， 在租賃期內(nèi)的各期資產(chǎn)負(fù)債表上， 需要將租賃負(fù)債分拆為流動(dòng)負(fù)債和長(zhǎng)期負(fù)債分別列示，因此表1 中只呈列了八家央企建筑公司2022年年報(bào)中的長(zhǎng)期租賃負(fù)債， 一年內(nèi)需要支付的租賃負(fù)債作為流動(dòng)負(fù)債并入“一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債”科目列示。

3.使用權(quán)資產(chǎn)累計(jì)折舊。 承租人應(yīng)自租賃開(kāi)始日對(duì)所租入的資產(chǎn)按月計(jì)提折舊。 折舊方法與固定資產(chǎn)的折舊方法一致，記“使用權(quán)資產(chǎn)累計(jì)折舊”。建筑公司通常采用直線(xiàn)法對(duì)使用權(quán)資產(chǎn)計(jì)提折舊， 但也可以采用加速折舊法或工作量法等。 在計(jì)算過(guò)程中，需要合理確定在租賃期屆滿(mǎn)時(shí)租賃資產(chǎn)所有權(quán)是否會(huì)發(fā)生轉(zhuǎn)移。如果資產(chǎn)所有權(quán)轉(zhuǎn)移至承租人，則在資產(chǎn)剩余使用壽命內(nèi)計(jì)提折舊； 如果無(wú)法合理確定資產(chǎn)所有權(quán)是否會(huì)轉(zhuǎn)移， 則按租賃期和租賃資產(chǎn)剩余使用壽命孰短計(jì)提折舊。 終止確認(rèn)使用權(quán)資產(chǎn)無(wú)需計(jì)提折舊。

4.使用權(quán)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。 承租人應(yīng)當(dāng)按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第8 號(hào)——資產(chǎn)減值》，確認(rèn)和計(jì)量使用權(quán)資產(chǎn)減值，記“使用權(quán)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備”。 一經(jīng)計(jì)提，不得轉(zhuǎn)回。減值后的使用權(quán)資產(chǎn)按凈賬面價(jià)值計(jì)提折舊。

（二）建筑企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的變化

1.資產(chǎn)負(fù)債表的變化。承租人因租賃資產(chǎn)所產(chǎn)生的權(quán)利和義務(wù)分別確認(rèn)為使用權(quán)資產(chǎn)和租賃負(fù)債， 新增資產(chǎn)和負(fù)債項(xiàng)目，導(dǎo)致資產(chǎn)負(fù)債表中左右兩邊的資產(chǎn)和負(fù)債同時(shí)增加。 我國(guó)建筑業(yè)普通標(biāo)桿水平較高（超過(guò)70%），降杠桿壓力較大（見(jiàn)表2），實(shí)施新租賃準(zhǔn)則會(huì)導(dǎo)致企業(yè)背負(fù)更大的降杠桿、減負(fù)債的財(cái)務(wù)壓力。

表2 八家央企建筑公司的資產(chǎn)負(fù)債率 單位：%

需要特別指出的是， 這八家央企建筑公司體量較大， 雖然新租賃準(zhǔn)則實(shí)施后使用權(quán)資產(chǎn)和租賃負(fù)債占總資產(chǎn)和總負(fù)債的比重不高（一般在1‰及以下），但長(zhǎng)期下來(lái)， 資產(chǎn)負(fù)債率的提升會(huì)導(dǎo)致企業(yè)的財(cái)務(wù)杠桿增加，不利于這些企業(yè)與債權(quán)人穩(wěn)定長(zhǎng)期債務(wù)關(guān)系，增加了企業(yè)長(zhǎng)期償債風(fēng)險(xiǎn)。

2.對(duì)利潤(rùn)表的影響。企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表上增加使用權(quán)資產(chǎn)，總資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)大，在利潤(rùn)變化不大的情況下，會(huì)影響總資產(chǎn)收益率和相關(guān)的一系列指標(biāo)。 此外，由于一般租賃合同安排的付款計(jì)劃是定期支付， 隨著時(shí)間流逝，租賃負(fù)債逐期償還，其攤余成本法逐漸減少，根據(jù)攤余成本計(jì)算的每期利息也逐漸降低， 從而導(dǎo)致租賃合同期間內(nèi)財(cái)務(wù)費(fèi)用前高后低， 因此息稅折攤前利潤(rùn)（EBITDA）前低后高。 可見(jiàn)新租賃準(zhǔn)則會(huì)在短期影響企業(yè)的盈利能力， 但長(zhǎng)期能更客觀和完整地反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果，提高企業(yè)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

3.對(duì)現(xiàn)金流量表的影響。 從報(bào)表使用者角度看，一般報(bào)表使用者會(huì)重點(diǎn)關(guān)注企業(yè)一段時(shí)間的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量。 在原租賃準(zhǔn)則下，經(jīng)營(yíng)租賃和融資租賃的租金分別計(jì)入現(xiàn)金流量表中不同的現(xiàn)金流量類(lèi)別。 新租賃準(zhǔn)則下，短期租賃、低價(jià)值資產(chǎn)租賃以及未納入租賃負(fù)債的可變租賃款計(jì)入經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量， 其他的租金計(jì)入籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流出量。 但租賃與其他的籌資活動(dòng)不同，只涉及到籌資活動(dòng)流出量，沒(méi)有與之對(duì)應(yīng)的現(xiàn)金流入量。 如果將租賃業(yè)務(wù)視作在租賃開(kāi)始日企業(yè)先籌資再購(gòu)買(mǎi)該資產(chǎn)， 就會(huì)產(chǎn)生籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入量和投資活動(dòng)現(xiàn)金流出量?jī)晒P記錄。

四、新租賃準(zhǔn)則給建筑企業(yè)帶來(lái)的管理升級(jí)

建筑業(yè)租賃業(yè)務(wù)較多， 新租賃準(zhǔn)則帶來(lái)的機(jī)遇和挑戰(zhàn)是并存的。 為了充分發(fā)揮新租賃準(zhǔn)則的效果，建筑企業(yè)的會(huì)計(jì)人員應(yīng)對(duì)新租賃準(zhǔn)則條款進(jìn)行充分解讀，針對(duì)新租賃準(zhǔn)則的內(nèi)容，注意與租賃相關(guān)的相關(guān)事項(xiàng)，制定有利于企業(yè)發(fā)展的管理策略。

（一）根據(jù)租賃的“識(shí)別”標(biāo)準(zhǔn)安排合同條款

新租賃準(zhǔn)則實(shí)施后，租賃的“識(shí)別”提前至合同條款的擬定環(huán)節(jié)。 租賃合同可用于識(shí)別資產(chǎn)是否為租賃的使用權(quán)資產(chǎn)。 只有符合識(shí)別標(biāo)準(zhǔn)的資產(chǎn)才適用新租賃準(zhǔn)則進(jìn)行會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告；否則不能適用租賃準(zhǔn)則而應(yīng)將其視為購(gòu)買(mǎi)了一項(xiàng)“服務(wù)”并進(jìn)行相應(yīng)的會(huì)計(jì)處理。 在實(shí)務(wù)操作中，建筑企業(yè)可在合同條款中根據(jù)租賃的識(shí)別標(biāo)準(zhǔn)，按企業(yè)需求設(shè)計(jì)租賃和服務(wù)，或者同時(shí)包括租賃和服務(wù)兩類(lèi)業(yè)務(wù)。 新租賃準(zhǔn)則增加了租賃的識(shí)別標(biāo)準(zhǔn)，有利于建筑企業(yè)在合同中設(shè)計(jì)相關(guān)條款。一般情況下，初始“識(shí)別”后，如果沒(méi)有發(fā)生合同條款和合同執(zhí)行條件重大變化， 承租人無(wú)需重新識(shí)別合同是否為租賃或者包含租賃。

（二）按情況運(yùn)用租賃準(zhǔn)則的“豁免”條款

新租賃準(zhǔn)則包括了兩個(gè)“豁免”條款，即短期租賃和低價(jià)值資產(chǎn)租賃。 短期租賃是指無(wú)購(gòu)買(mǎi)選擇權(quán)且租賃期不超過(guò)一年的租賃。 從經(jīng)濟(jì)學(xué)看， 相比于長(zhǎng)期租賃，短期租賃合同讓租賃資產(chǎn)未來(lái)面臨“空置期”的風(fēng)險(xiǎn)更高， 因此出租人會(huì)提出更高的租金要求。 也就是說(shuō)， 長(zhǎng)期租賃比短期租賃更經(jīng)濟(jì)。 從成本效益原則上講，承租人會(huì)更傾向于長(zhǎng)期租賃合同。 但短期租賃可以免于“入表”，從會(huì)計(jì)核算上更簡(jiǎn)單。事實(shí)上，八大央企建筑企業(yè)未“入表”的短期租賃費(fèi)用占全部租賃規(guī)模的半數(shù)以上，即表1 中的使用權(quán)資產(chǎn)金額只有這些企業(yè)租賃資產(chǎn)的一小半規(guī)模。短期租賃安排一方面簡(jiǎn)化了會(huì)計(jì)處理程序，同時(shí)也說(shuō)明了這些建筑企業(yè)強(qiáng)大的談判能力。 需要特別指出的是，建筑企業(yè)在承租資產(chǎn)時(shí)，不能為了達(dá)到短期租賃的豁免條款而對(duì)租期進(jìn)行分拆， 將原本較長(zhǎng)的租賃期分割為若干個(gè)短期租賃，簽訂一系列相同的租賃合同， 根據(jù)實(shí)質(zhì)重于形式原則，這種情況不屬于短期租賃，不能適用這一“豁免”條款。

低價(jià)值資產(chǎn)是指資產(chǎn)為新的時(shí)候體現(xiàn)為貨幣金額的價(jià)值較低，并非租賃時(shí)的租金較低。此外，低價(jià)值資產(chǎn)租賃僅適用于那些與其他資產(chǎn)不存在高度依賴(lài)和關(guān)聯(lián)的租賃資產(chǎn)。美國(guó)的公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中關(guān)于價(jià)值“低”的判斷一般是低于5000 美元，我國(guó)一般以低于人民幣40，000 元作為低價(jià)值的判斷標(biāo)準(zhǔn)。 在建筑企業(yè)中符合低價(jià)值資產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)的資產(chǎn)情況較少，因此可用于管理規(guī)劃的空間不大。

（三）合理安排固定和可變租賃付款額

與固定租賃付款額不同， 可變租賃付款額是指未來(lái)租賃付款額大小取決于某些指數(shù) （如消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)）或比率（如基準(zhǔn)利率）。固定租賃付款額計(jì)入租賃負(fù)債，但由于計(jì)量難度大且金額不確定，可變租賃付款額在支付當(dāng)期計(jì)入當(dāng)期損益。在實(shí)際工作中，建筑企業(yè)要合理安排固定和可變租賃付款額， 在合同中設(shè)計(jì)拆分租賃和服務(wù)， 如將周轉(zhuǎn)材料和工程機(jī)械的租賃款分拆成固定租金和變動(dòng)租金， 或約定較低的保底租金， 再按租賃資產(chǎn)實(shí)際完成的工作量計(jì)算可變租金。

（四）注意與租賃相關(guān)的信息披露

與租賃相關(guān)的信息披露包括列報(bào)信息和附注中披露的信息。 上文已總結(jié)了租賃業(yè)務(wù)在資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表和現(xiàn)金流量表中的披露變化，其中需要特別指出的是，租賃負(fù)債要分解為非流動(dòng)負(fù)債和一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債列示。 資產(chǎn)負(fù)債表日后12 個(gè)月內(nèi)預(yù)期減少的租賃負(fù)債，要重分類(lèi)至一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債，其金額涉及到比較復(fù)雜的利息計(jì)算和抵扣。 附注中披露與租賃有關(guān)的所有信息，包括定性信息和定量信息。上述建筑企業(yè)雖都是我國(guó)第一批實(shí)施新租賃準(zhǔn)則的企業(yè)，但是至今為止的三年年報(bào)均未嚴(yán)格滿(mǎn)足新租賃準(zhǔn)則的披露要求。特別是一些定性信息和非財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，需要大量的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的收集和整理工作。

五、結(jié)束語(yǔ)

2024 年是新租賃準(zhǔn)則全面施行的第四個(gè)年頭，符合租賃準(zhǔn)則“入表”的租賃業(yè)務(wù)在建筑企業(yè)中越來(lái)越多，新租賃準(zhǔn)則對(duì)建筑企業(yè)的租賃識(shí)別、增量借款利率的確定、會(huì)計(jì)核算、財(cái)務(wù)報(bào)表列報(bào)、合同管理等多個(gè)方面大大提升了管理難度。建筑企業(yè)要明確發(fā)展戰(zhàn)略，積極采取措施，根據(jù)企業(yè)發(fā)展的不同階段制定相應(yīng)的租賃管理體系和會(huì)計(jì)核算方法，從合同文本開(kāi)始搭建標(biāo)準(zhǔn)化的流程， 在保證基礎(chǔ)數(shù)據(jù)準(zhǔn)確的前提下，規(guī)范會(huì)計(jì)核算，統(tǒng)一披露口徑，完善監(jiān)督體系，制定好配套的管理措施，將準(zhǔn)則變化帶來(lái)的不利影響降到最低，加強(qiáng)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理，保證企業(yè)經(jīng)營(yíng)合法合規(guī)，促進(jìn)企業(yè)長(zhǎng)期穩(wěn)定的發(fā)展。 ■

注釋?zhuān)?/p>

①本文以我國(guó)建筑業(yè)的八大央企為案例對(duì)象，即中國(guó)建筑、中國(guó)中鐵、中國(guó)鐵建、中國(guó)交建、中國(guó)電建、中國(guó)中冶、中國(guó)能建和中國(guó)化學(xué)。