賴宇嵐

摘 要 本文結合國資委1號文中對于中央企業(yè)應收賬款管理要求及H集團的管理現(xiàn)狀，基于集團公司層面的最優(yōu)化考慮，研究了應收賬款的管理方法。通過清理對同一企業(yè)的應收、應付賬款，降低集團公司內各企業(yè)應收賬款水平，基于有向圖理論提出了應收應付清收模型，并初步規(guī)劃了應收賬款管理系統(tǒng)架構和主要功能流程，對應收賬款管理過程中的內部風險管控要求進行了初步探討，以提升中央企業(yè)集團公司的應收賬款管理水平。

關鍵詞 集團公司；應收賬款；有向圖；清收模型

DOI： 10.19840/j.cnki.FA.2024.01.003

一、研究背景

（一）國內外研究現(xiàn)狀

應收賬款是企業(yè)在銷售過程中，因賒銷產品或材料、提供勞務而形成的債權性資產。隨著市場經(jīng)濟的發(fā)展和競爭日趨激烈化，賒銷作為一種使購買者可以利用商業(yè)信用來暫緩支付采購款項，從而成為銷售方增加銷售額及提升經(jīng)濟效益的常用手段，但同時應收賬款規(guī)模不斷擴大影響到銷售方的經(jīng)營效率，加大了銷售方的資金風險。

應收賬款管理作為企業(yè)經(jīng)營管理的一個重要組成部分，一直是管理學的重要研究方向。近年來應收賬款管理研究的主要方向集中于應收賬款融資方面。Lazich Yulia V.和 Popova Irina N.結合一家大型電信公司的具體情況，使用了標準的財務分析方法，尋找提高債務質量和加速其周轉的主要機會，提出了旨在加快其周轉率和減少壞賬可能性的建議，釋放應收賬款投資資金從而為公司的發(fā)展項目提供資金[1]。王昕宇、楊愛軍結合應收賬款融資、融資風險等理論，對上市公司應收賬款融資風險進行探析，并通過中石化的應收賬款現(xiàn)狀、應收賬款融資現(xiàn)狀和應收賬款融資成效進行了具體分析，提出加大對客戶信用檔案管理的力度、建立并完善投融資的評估體系、引進和培養(yǎng)應收賬款融資相關人才的對策建議[2]。占濟舟、閆晗研究了基于區(qū)塊鏈技術的應收賬款融資決策模型，通過對比分析應用區(qū)塊鏈技術前后企業(yè)的最優(yōu)運營決策和融資收益，得出區(qū)塊鏈技術可以增加企業(yè)交易信息的共享程度，提高產品的市場銷量。同時核心企業(yè)的應收賬單可以進行拆分和轉移，降低了中小企業(yè)的融資成本，實現(xiàn)供應鏈上各企業(yè)的多方共贏[3]。

當前應收賬款管理的研究主要集中在單一企業(yè)實體的維度，更多關注應收賬款對于流動性的影響，較少站在集團公司的層面上考慮各子企業(yè)的應收賬款水平對于集團公司整體的影響，對集團內各子企業(yè)之間的應收、應付雙高和集團內不同子企業(yè)對同一集團外企業(yè)的應收、應付清理問題研究不足。

（二）國資委管理要求

2022年國資委發(fā)布《關于推動中央企業(yè)加快司庫體系建設進一步加強資金管理的意見》（國資發(fā)財評規(guī)〔2022〕1號），明確提出中央企業(yè)加強應收賬款清收管理要求：要進一步加強集團子企業(yè)債權債務的核對和處理，重點做好對同一企業(yè)應收、應付款項的清理。要建立應收款項清收責任制和配套激勵約束機制，對逾期應收款項要及時采取必要法律保全措施，依法處置抵債資產，盡快回籠資金，減少損失。

（三）H集團應收賬款管理現(xiàn)狀

H集團的各子企業(yè)各自開展應收賬款清收工作，部分子企業(yè)通過本企業(yè)供應商協(xié)同等系統(tǒng)開展線上供應商債權債務核對，使用客戶提供的對賬系統(tǒng)進行核對，其他子企業(yè)主要通過線下完成債權債務核對。H集團在集團層面通過合并報表關聯(lián)交易系統(tǒng)實現(xiàn)集團內企業(yè)之間應收應付余額對賬，對賬結果主要應用于合并報表抵消。

H集團對各子企業(yè)的應收賬款管理提出了頂層要求，由各子企業(yè)承接集團要求制定相關制度并開展應收賬款的具體管理工作，未對供應商和客戶債權債務等關鍵信息進行統(tǒng)一管理，子企業(yè)間債權債務的核對和處理主要依靠各企業(yè)自行開展。由于各子企業(yè)之間的財務信息詳細程度差異，導致債權債務雙方賬務數(shù)據(jù)不一致，互相之間對賬難度大，對于可清理的債權債務不能及時處理，效率較低，對集團外同一企業(yè)應收、應付賬款清理更是無法進行。

因此，需要針對H集團應收賬款管理方面存在的不足，以集團層面最優(yōu)為出發(fā)點，研究H集團的應收賬款管理方法，提升H集團的應收賬款管理效率，控制相關風險，實現(xiàn)更好的經(jīng)營效率和更高的企業(yè)價值增長。

二、應收賬款管理思路

為實現(xiàn)更為有效的應收賬款管理，可以充分利用信息化管理系統(tǒng)提升管理效率，從債權債務信息的集中管理、債權債務信息核對與確認、應收賬款匹配清理等方面進行研究，在實現(xiàn)債權債務關鍵信息集中管理的基礎上，開展債權債務核對、分析、處理，與其他業(yè)務系統(tǒng)相互關聯(lián)，完成債權債務管理中的合同記錄、債權債務確認、到期提醒、收付核銷、抵消清理、多維度分析等全周期管理功能，同時開展應收賬款的風險動態(tài)監(jiān)控。

（一）債權債務信息集中管理

1. 債權債務關鍵信息管理

債權債務關鍵信息包括單位名稱、掛賬日期、憑證號、摘要、金額、對方單位、到期日、合同號、項目或業(yè)務類型、內部責任部門等關鍵字段，相關信息的來源包括核算、合同等業(yè)務管理系統(tǒng)。為保證數(shù)據(jù)來源的唯一性，可以考慮在集中核算系統(tǒng)中完善細化核算要素。集中核算系統(tǒng)可以和合同、ERP等系統(tǒng)做好對接，從業(yè)務數(shù)據(jù)中獲取相關信息并在核算過程中記錄相應關鍵信息，應收賬款管理系統(tǒng)實現(xiàn)與集中核算系統(tǒng)的數(shù)據(jù)接口，定期自動獲取集中核算系統(tǒng)中的相關信息。

由于各企業(yè)管理實現(xiàn)情況不同，其使用的客商信息、合同信息等均存在不同程度的差異。為做好債權債務信息管理，需要做好數(shù)據(jù)的標準化和統(tǒng)一，其中最重要的是客商主數(shù)據(jù)的管理。要統(tǒng)一客商的標識，對于國內的企業(yè)可以以統(tǒng)一社會信用代碼來作為客商的標識字段，國外企業(yè)可以在集團層面統(tǒng)一編碼，從而保證各企業(yè)登記的債權債務方不會因為名稱之類的差異而被系統(tǒng)識別為不同的客商。其次是合同號，由于各企業(yè)的編號方式差異，造成各方核對債權債務過程中經(jīng)常出錯，一個較好的解決辦法是在系統(tǒng)中同時記錄本企業(yè)和對方的合同號，從而保證雙方在同一事項上不會出現(xiàn)認識偏差。

基于債權債務的關鍵信息實現(xiàn)應收應付賬款的賬齡分析功能，根據(jù)應收應付賬款的記賬日期自動計算賬齡，并可考慮將賬齡分析結果同步至集中核算系統(tǒng)，用于壞賬計提等后續(xù)業(yè)務。

進一步，可以在債權債務信息中存儲相關的核算憑證、業(yè)務系統(tǒng)等信息，能夠直接下傳到集中核算、業(yè)務系統(tǒng)查詢債權債務相關的核算憑證、業(yè)務處理流程、業(yè)務單據(jù)等過程信息，實現(xiàn)債權債務的溯源管理。

2. 債權債務信息提醒

債權債務信息提醒主要是在對債權債務信息進行分析處理的基礎上，定期分析應收應付賬款條目的賬齡變化，設計應收應付賬款臨期、逾期提醒模型，識別已到期及逾期的應收應付賬款。可針對民營企業(yè)、特殊用戶等款項設置專門的提醒類型，在業(yè)務人員登錄系統(tǒng)、操作業(yè)務時進行提示，提醒業(yè)務人員關注并及時處理。應收應付款項的逾期金額、逾期時間等相關信息可以進一步分析后推送到司庫風險監(jiān)控、客商信用評價等系統(tǒng)。同時，可以設計同一企業(yè)債權債務識別模型，篩選互為債權債務方的往來交易信息，從而自動識別子企業(yè)對同一企業(yè)同時存在債權債務的情形，提示子企業(yè)及時核銷處理，對同一企業(yè)同時存在應收、預付賬款的事項進行融資性貿易風險提示。

（二）債權債務核對與確認

1. 集團內子企業(yè)之間債權債務核對

在集團債權債務關鍵信息中選定核對字段（或字段組合），包括但不限于單位名稱、記賬日期、憑證號、摘要、金額、對方單位、合同號等字段，作為債權債務核對的標識，供子企業(yè)在系統(tǒng)中對債權債務進行核對及確認。對于同一事項，在債務方確認記賬并同步到債權債務關鍵信息后，債權方可以在系統(tǒng)中查詢對方登記的相關信息，并加以核對和確認。

2. 子企業(yè)與集團外單位債權債務核對

可以允許集團外單位登錄系統(tǒng)，查詢本單位與集團內各子企業(yè)之間登記過的債權債務信息，實現(xiàn)債權債務的線上確認，同時提供數(shù)據(jù)導入模板，支持集團外單位導入本企業(yè)債權債務數(shù)據(jù)，通過系統(tǒng)自動識別匹配與手工調整，完成與集團外企業(yè)的數(shù)據(jù)核對。對于部分無法或不愿登錄系統(tǒng)進行線上確認的客戶或供應商，可由相應的業(yè)務人員與客戶或供應商進行線下的債權債務確認，并將確認結果在系統(tǒng)中登記或整理上傳。

雙方企業(yè)完成對賬后，根據(jù)債權債務余額和差異項目生成債權債務往來余額調節(jié)表，根據(jù)債權債務已對符項目生成債權債務確權單。管理系統(tǒng)支持發(fā)起到期收款事項催收及到期付款事項到期提醒，可推送電子詢征函。

3. 基于業(yè)務的債權債務核對

在做好賬務對賬的基礎上，可以考慮將對賬向業(yè)務端延伸，與ERP、合同、財務共享等業(yè)務系統(tǒng)進行數(shù)據(jù)接口與聯(lián)通，從雙方的合同簽署、履約確認、發(fā)票開具接收、合同標的驗收等環(huán)節(jié)進行雙方確認，保證雙方對于債權債務的認識一致，減少雙方分歧，提升對賬效率。

（三）應收賬款清理

債權債務信息的集中管理和雙方確權是執(zhí)行應收賬款清理的基礎，有了完整準確的債權債務信息后，才能基于相關信息對相應的應收應付賬款進行清理，從而降低集團公司的應收應付賬款規(guī)模，降低運營風險。

1. 單方清理

在債權債務到期后，信息系統(tǒng)自動提醒子企業(yè)相關人員進行債權債務清理，屬于傳統(tǒng)的應收應付業(yè)務管理流程。

針對應收賬款，由業(yè)務人員和客戶進行溝通，對應收賬款進行催收，可以采取電話、郵件等方式催促客戶按合同約定及時付款。如果出現(xiàn)客戶逾期，應詳細記錄相關的溝通記錄及客戶逾期付款的原因，同時登記后續(xù)的催收計劃，做好風險防范，便于后期出現(xiàn)糾紛后有充分證據(jù)表明催收過程。

針對供應商的應付款項，由業(yè)務人員發(fā)起支付請求，履行完內部的適當審批程序后提交出納支付相應的款項。若債務方資金緊張，可以與供應商協(xié)商利用銀行承兌匯票等票據(jù)推遲資金的支付時間，給企業(yè)贏得緩沖周期。另外可以利用H集團建立的司庫供應鏈金融服務管理系統(tǒng)，將供應商金融業(yè)務需求提交，由相應的供應商金融服務提供方對接后續(xù)服務。

從系統(tǒng)集成的角度考慮，可以自動生成與應處理的債權債務相關的資金預算推送至資金預算管理系統(tǒng)以生成資金收支計劃，將支付資金的請求推送至資金結算系統(tǒng)進行資金支付結算，收到款項的信息也可通過資金結算系統(tǒng)獲取，與債權信息核對清理，將收付結果推送至集中核算系統(tǒng)核銷相應的應收應付賬款。

2. 抵消清理

單方清理是從債權債務方自身出發(fā)的自發(fā)性清理行為，但在應收賬款無法及時收回的情況下，如果債權方和債務方之間存在多個合同關系并且互為債權債務方，將雙方的應收應付賬款進行抵消是一個很好的降低雙方應收應付賬款規(guī)模的辦法。從集團公司層面最優(yōu)的角度考慮，將集團內多個子企業(yè)之間或者數(shù)個子企業(yè)和集團外企業(yè)之間的債權債務匹配后進行多方抵消，能夠更有效地降低集團整體及子企業(yè)的債權債務規(guī)模，并且減少資金的來回流轉，提高效率，降低企業(yè)資金壓力。

（1）債權債務匹配

為實現(xiàn)債權債務的抵消清理，最重要的是要在集中管理的債權債務信息中，找出能夠實現(xiàn)債權債務相互抵消的相關方。為實現(xiàn)這一目的，可以使用圖論中的有向圖理論，將匹配過程簡化為數(shù)學問題，從而可以在信息化管理系統(tǒng)中加以實現(xiàn)。

有向圖是圖的一種，即由頂點和頂點間的有向邊構成，圖1是一個簡單的有向圖示例。

具體到債權債務關系上來，可以用有向圖中的頂點代表債權方或債務方，用邊表示雙方的債權債務關系，箭頭是債權方，箭尾是債務方，同時可以將債權債務金額賦予邊的權重，在評估所找出的清理方案的優(yōu)先度時用作評估指標。

匹配債權債務時，最簡單的情況是尋找雙方匹配的情形，即雙方互為債權債務人，從有向圖角度來看，即尋找雙節(jié)點的有向完全圖，僅包含2個頂點，并且頂點間存在雙向的邊。以圖2為例，其中的1與5、4與8之間即組成有向完全圖。

為擴大匹配的范圍，將更多的債權債務方納入考慮，可以找出更多能夠清理的債權債務，即進行三方或多方匹配，也就是通常所說的三角債、多角債情形。在有向圖中，就是尋找其中的簡單環(huán)，即首末頂點相同的由數(shù)個頂點和邊組成的環(huán)，這個環(huán)中的每個頂點代表的實體既是下游實體的債務方又是上游實體的債權方。以圖3為例，2、5、7三方構成一個3頂點的簡單環(huán)，6、7、8、9四方構成一個4頂點的簡單環(huán)。通過將各方之間的債權債務進行循環(huán)匹配，從而擴大匹配范圍、提高匹配成功率，使得各方的債權債務可以逐步抵消，以使各方均能清理自身的應收應付賬款。

這種情形下，環(huán)中的各個實體可以都是集團內的子企業(yè)，也可以有一家是集團外的企業(yè)，但由于集團不太可能掌握集團外企業(yè)之間的債權債務關系，也只能有一家是集團外的企業(yè)。

（2）債權債務清理

基于上一步的匹配結果，可以結合匹配結果中的債權債務金額，即有向圖中邊的權重，優(yōu)先推薦清理效果顯著、涉及債權債務方較少的匹配方案，生成備選抵消方案，供管理人員進行選擇使用。經(jīng)方案涉及的各方同意并簽署相關的抵賬協(xié)議，將相應的應收應付賬款互相抵消，從而降低各自的應收應付賬款規(guī)模。

若涉及的債權債務人均為集團內子企業(yè)，系統(tǒng)提供標準抵賬協(xié)議模板供雙方參考，抵賬協(xié)議簽字蓋章生效后，在系統(tǒng)中更改狀態(tài)，將應收應付賬款的相關信息推送到集中核算系統(tǒng)，對相應子企業(yè)的應收應付賬款進行核銷。

3. 擴展清理

上文所述的多方匹配過程中由于不掌握集團外企業(yè)之間的債權債務關系，只能在多方匹配時包含一家集團外企業(yè)。但如果掌握了集團外企業(yè)之間的股權、所有權關系，基于股權關系可以生成集團外客戶和供應商的家族樹，在匹配時可以將同一家族（集團）的客戶和供應商視為一方參與有向圖的匹配過程，從而擴大參與匹配的客商范圍，提供更多可能的匹配方案，對于匹配出來的同一家族（集團）的客戶和供應商可以與對方進一步溝通確認其是否有意愿參與清理。

（四）應收賬款信息監(jiān)控

應收賬款信息監(jiān)控主要是在對債權債務信息匯總分析的基礎上，實現(xiàn)分析看板、風險預警等智能監(jiān)控功能，掌握應收賬款規(guī)模、賬期逾期幅度等情況，準確地監(jiān)測黑名單企業(yè)付款信息，及時提示債權債務風險。對已形成債權債務關系的客商，若發(fā)生客商信用評級下降或進入黑名單池等情況的，對存續(xù)的債權信息進行預警提示。

結合大數(shù)據(jù)、BI等手段，綜合債權債務、客商數(shù)據(jù)、輿情信息等進行多維度相關性分析?；诠芾硇枨髮崿F(xiàn)自定義、靈活的分析圖表及展示方式，支持多變的監(jiān)控邏輯，根據(jù)客商的股權關系生成客商的家族地圖，進行重要輿情展示及影響分析，提示相關企業(yè)關注風險并及時采取應對措施。

三、應收賬款管理系統(tǒng)初步規(guī)劃

為實現(xiàn)以上應收賬款管理工作，需要在集團范圍內開發(fā)部署應收賬款管理系統(tǒng)，規(guī)劃的應收賬款管理系統(tǒng)主要包含下列主要功能：債權債務信息集中管理、債權債務核對與確認、應收賬款清理、信息監(jiān)控。從系統(tǒng)角度來看，可以劃分為數(shù)據(jù)層、系統(tǒng)功能層、監(jiān)控層，同時需要與集中核算、資金等外部系統(tǒng)交聯(lián)，實現(xiàn)各類數(shù)據(jù)交換接口及外部數(shù)據(jù)接口。具體架構如圖4所示。

系統(tǒng)通過與集中核算系統(tǒng)、業(yè)務系統(tǒng)對接或數(shù)據(jù)導入、錄入等方式采集集團內各企業(yè)的債權債務信息并進行集中存儲，計算賬齡并供會計核算時計提壞賬準備使用。可對到期逾期的債權債務事項進行提示，要求業(yè)務人員及時完成相關事項的收付款核銷，定期生成詢證函。由業(yè)務人員進行債權債務確認與核對后，通過對確認的債權債務信息進行分析，對于自行清理的應收應付業(yè)務完成收付款、供應鏈金融服務支持。同時可以基于債權債務信息生成抵消清理方案，與相關方確認后抵消相關的債權債務，并與司庫、核算系統(tǒng)對接，推送清理結果以完成記賬和資金收付，在管理過程中對相關的關鍵風險進行監(jiān)控和提醒，實現(xiàn)應收賬款的有效管理。規(guī)劃的系統(tǒng)功能流程如圖5所示。

四、總結及展望

本文通過對國資委要求和H集團應收賬款管理現(xiàn)狀的分析，明確了管理需求，研究了提升應收賬款管理業(yè)務水平的方法和思路，并且針對應收賬款管理業(yè)務中最重要的應收賬款清理工作，突破了傳統(tǒng)上只在企業(yè)與客商雙方之間抵消債權債務的局限性，提出了在集團層面最優(yōu)考慮的前提下，在集團范圍內進行循環(huán)匹配抵消的思路，研究了在債權債務匹配時有向圖理論的應用，使用搜索有向圖的有向完全圖、簡單環(huán)算法進行全集團范圍匹配，為應收賬款清理工作提供建議方案，提升了清理效果。同時規(guī)劃了系統(tǒng)的初步方案及系統(tǒng)間集成關系，未來需要詳細設計開發(fā)基于有向圖理論的債權債務匹配模型，并且隨著數(shù)據(jù)處理理論的進一步發(fā)展，結合大數(shù)據(jù)、人工智能、商業(yè)智能等理論和工具的發(fā)展，債權債務匹配模型可以進一步豐富及完善。

AFA

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（編輯：張春紅）