艾波

隨著固定資產(chǎn)投資增速的降低，城鎮(zhèn)化率增速的放緩，以及國家對地方政府債務(wù)管控的進(jìn)一步加碼，建筑行業(yè)目前已經(jīng)告別增量時代，進(jìn)入存量時代，為適應(yīng)建筑行業(yè)內(nèi)外部環(huán)境變化和國家基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)領(lǐng)域投融資機(jī)制改革及新一輪基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)發(fā)展機(jī)遇，發(fā)揮全產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢，我國建筑行業(yè)設(shè)立了區(qū)域性或?qū)I(yè)性的投資類公司，這類公司在選擇內(nèi)部控制模式時候，隨根植于母公司的合規(guī)型內(nèi)控，但因業(yè)務(wù)類型與傳統(tǒng)相較有很大不同，容易面臨選擇困境，在建筑企業(yè)和類金融企業(yè)之間搖擺，本文提出建筑投資類企業(yè)應(yīng)該以風(fēng)險管理為導(dǎo)向來構(gòu)建管理型內(nèi)控，并進(jìn)行了分析，具有較好的現(xiàn)實意義。

建筑投資類企業(yè)的行業(yè)背景

近年來，建筑企業(yè)之間的相互競爭日趨白熱化，基本面臨“前有標(biāo)兵，后有追兵”的局面，行業(yè)“馬太效應(yīng)”將在接下來進(jìn)一步凸顯。為適應(yīng)建筑行業(yè)內(nèi)外部環(huán)境變化和國家基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)領(lǐng)域投融資機(jī)制改革及新一輪基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)發(fā)展機(jī)遇，發(fā)揮全產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢，我國建筑企業(yè)（例如中國建筑、中國中鐵、中國鐵建、中國交建等）先后設(shè)立了區(qū)域性或?qū)I(yè)性的投資平臺公司，發(fā)揮“工程經(jīng)營”+“投資驅(qū)動”的雙輪效應(yīng)，促進(jìn)項目承攬和提升經(jīng)營業(yè)績。

建筑投資類企業(yè)內(nèi)部控制與全面風(fēng)險管理工作開展現(xiàn)狀

建筑投資類企業(yè)的基本運(yùn)營情況 建筑投資類企業(yè)是建筑行業(yè)適應(yīng)國家投融資機(jī)制改革和行業(yè)環(huán)境變化而設(shè)立的，主要目標(biāo)在于發(fā)揮投資引領(lǐng)的作用，獲取投資收益，帶動施工主業(yè)。這類企業(yè)根植于建筑企業(yè)，但也具有類金融企業(yè)的部分特點(diǎn)。從行業(yè)上來講，所從事的業(yè)務(wù)主要集中在高速公路投資、軌道交通投資、市政基礎(chǔ)設(shè)施投資、房地產(chǎn)投資以及部分水利水電、生態(tài)環(huán)保類產(chǎn)業(yè)的投資，都為建筑業(yè)的范疇；從投資運(yùn)作模式上看，PPP、BOT、EPC、F（投資人）+EPC都較多采用，需要廣泛而深入地與銀行、基金、信托等金融機(jī)構(gòu)合作，尋求融資，投入到所承攬的項目上。

建筑投資類企業(yè)開展內(nèi)部控制的選擇困境 根據(jù)建筑投資類企業(yè)的業(yè)務(wù)現(xiàn)狀和運(yùn)作模式，內(nèi)控選擇上可偏向于傳統(tǒng)建筑企業(yè)模式，也可偏向于類金融企業(yè)模式。傳統(tǒng)建筑央企較為面面俱到，主要集中在施工管理上，更多的是在制度和流程上進(jìn)行合規(guī)性檢查；金融企業(yè)內(nèi)部控制及風(fēng)險控制又較為系統(tǒng)和嚴(yán)格，系統(tǒng)需要較大的風(fēng)險信息數(shù)據(jù)庫和模型預(yù)演，特別是在資金的把控上，這需要長時間的積累，也對人員的法律、財務(wù)素質(zhì)要求較高。目前大多數(shù)建筑企業(yè)在首批選擇投資類企業(yè)負(fù)責(zé)人時，基本傾向于從原施工單位選調(diào)，加上上級單位的管理，因此也導(dǎo)致基本上建筑企業(yè)的內(nèi)部控制傾向于傳統(tǒng)類模式，經(jīng)過一到兩年的集中式制度“廢改立”，逐步開始?xì)w于平淡、流于形式、用于應(yīng)付合規(guī)性檢查。

如何進(jìn)一步發(fā)揮內(nèi)部控制在建筑投資類企業(yè)中的作用 根據(jù)建筑投資類企業(yè)業(yè)務(wù)和投融資模式會發(fā)現(xiàn)，其產(chǎn)業(yè)鏈條為“融資－投資－建設(shè)－運(yùn)營”，相對于傳統(tǒng)建筑施工企業(yè)，“融資”和“投資”環(huán)節(jié)是產(chǎn)業(yè)鏈條的關(guān)鍵，如何確保融資來源和方式便捷可靠，投資的項目穩(wěn)健運(yùn)行，風(fēng)險可控，是建筑投資類企業(yè)首先要考慮的，至于后續(xù)的建設(shè)環(huán)節(jié)和運(yùn)營環(huán)節(jié)，其本身風(fēng)險就可以在系統(tǒng)內(nèi)解決和消化。由此，建筑投資類企業(yè)結(jié)合前段所述內(nèi)部控制工作所開展的現(xiàn)狀和困境，應(yīng)該以自身產(chǎn)業(yè)鏈條關(guān)鍵環(huán)節(jié)的風(fēng)險管控為導(dǎo)向，對進(jìn)一步強(qiáng)化內(nèi)控工作提出新的要求，逐步由合規(guī)型內(nèi)控向以風(fēng)險管理為導(dǎo)向管理型內(nèi)控轉(zhuǎn)變，抓住歷史包袱小、流程再造簡易的后發(fā)優(yōu)勢，確保企業(yè)運(yùn)行的長久健康與安全。

如何高起點(diǎn)以風(fēng)險管理為導(dǎo)向構(gòu)建管理型內(nèi)控

合規(guī)型內(nèi)控與管理型內(nèi)控的差別 構(gòu)建合規(guī)型內(nèi)控首先需要明晰合規(guī)型內(nèi)控和管理型內(nèi)控的差別。這兩者本身都是內(nèi)控發(fā)展的兩個階段，合規(guī)型內(nèi)控是基礎(chǔ)，管理型內(nèi)控是深入。簡言概之：合規(guī)型內(nèi)控注重內(nèi)控制度層面和流程層面的梳理，主要根據(jù)各項監(jiān)管、審計、評價要求促使企業(yè)基本運(yùn)作合規(guī)。管理型內(nèi)控管理強(qiáng)調(diào)將內(nèi)控根植于企業(yè)的日常經(jīng)營，倡導(dǎo)風(fēng)險引領(lǐng)，關(guān)注實際問題，重視過程控制，強(qiáng)調(diào)風(fēng)險意識培養(yǎng)，強(qiáng)化管理提升要求，注重管理效率和效果，為企業(yè)決策服務(wù)。管理型內(nèi)控對于企業(yè)來講難以一蹴而就，需要堅實的風(fēng)險信息數(shù)據(jù)庫和高階的專業(yè)人力素質(zhì)來作為基礎(chǔ)。

以風(fēng)險管理為導(dǎo)向構(gòu)建管理型內(nèi)控的主要途徑

1、強(qiáng)化風(fēng)險信息收集，打牢管理型內(nèi)控的前端基礎(chǔ)。風(fēng)險信息收集是管理型內(nèi)控的基礎(chǔ)，目前各類建筑投資企業(yè)也基本專門印發(fā)相關(guān)的風(fēng)險信息收集管理辦法，但普遍存在準(zhǔn)備不足、突擊報送、理解片面等問題。風(fēng)險信息收集應(yīng)力主從解決公司的實際出發(fā)，突出兩點(diǎn)：一是要有持之以恒的精神，風(fēng)險信息收集的是一個長期的工作，應(yīng)該主要從“風(fēng)險案例”“風(fēng)險預(yù)警信息”“風(fēng)險管理動態(tài)”三個維度進(jìn)行風(fēng)險信息報送，注重推行全人員參與、全業(yè)務(wù)聯(lián)動、全流程梳理，通過不斷地量變積累實現(xiàn)最終的質(zhì)變；二是風(fēng)險信息收集要有辯證看待的思維，需要打破思維慣性，改變固有觀念，樹立辯證看待風(fēng)險的觀念，逐步從風(fēng)險信息的正效應(yīng)和負(fù)效應(yīng)兩方面去搜集，風(fēng)險與機(jī)遇往往相輔相成，單純地識別風(fēng)險還只是合規(guī)型內(nèi)控的范疇，只有學(xué)會有效應(yīng)對風(fēng)險，善于經(jīng)營風(fēng)險，才能逐步過渡到管理型內(nèi)控的高度。

2、推動風(fēng)險信息庫建設(shè)，夯實管理型內(nèi)控的數(shù)據(jù)支撐。目前按照風(fēng)險內(nèi)控的發(fā)展方向，風(fēng)險信息數(shù)據(jù)庫已經(jīng)成為管理型內(nèi)控的核心，這也是大力推動風(fēng)險信息收集的階段性目標(biāo)。具體路徑來講有以下步驟：一是規(guī)范數(shù)據(jù)庫格式，建數(shù)據(jù)庫的目的在于能夠利用數(shù)據(jù)庫進(jìn)行信息處理和指標(biāo)分析，數(shù)據(jù)庫數(shù)據(jù)必須整齊劃一，能夠透視并篩選相關(guān)指標(biāo)。特別是對于建筑投資類企業(yè)，剛開始建庫，一定要綜合考量，規(guī)范數(shù)據(jù)庫的格式，方便全系統(tǒng)填寫及后續(xù)的數(shù)據(jù)整理。二是合理設(shè)計入庫指標(biāo)，風(fēng)險信息數(shù)據(jù)庫想要一蹴而就很不現(xiàn)實，數(shù)據(jù)庫要成型發(fā)揮作用需要一定的時間去積累。在建庫初期入庫指標(biāo)的選擇上要盡量采用寬口徑模式，并在信息分析上暫時不提要求，這些都是需要一定量的積累才能達(dá)到。三是善用信息化工具，信息化工具在內(nèi)控各階段始終伴隨，并隨著內(nèi)控階段的升級而不斷強(qiáng)化。在合規(guī)型內(nèi)控向管理型內(nèi)控的轉(zhuǎn)變過程中要逐步將內(nèi)控管理的流程和控制點(diǎn)固化到各業(yè)務(wù)運(yùn)營系統(tǒng)中，風(fēng)險點(diǎn)在業(yè)務(wù)發(fā)生同時，能夠通過各業(yè)務(wù)系統(tǒng)實現(xiàn)自動控制或預(yù)警。此外，內(nèi)控部門能夠通過內(nèi)控管理軟件，對企業(yè)的各項關(guān)鍵風(fēng)險指標(biāo)進(jìn)行實時的監(jiān)控，并自動歸類識別，可導(dǎo)出數(shù)據(jù)，可關(guān)鍵詞搜索，為風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)的提煉奠定基礎(chǔ)。

提煉預(yù)警指標(biāo)，構(gòu)建管理型內(nèi)控的風(fēng)險預(yù)警體系

1、風(fēng)險預(yù)警應(yīng)該遵循的原則。風(fēng)險預(yù)警，是度量某種狀態(tài)偏離預(yù)警線的強(qiáng)弱程度、發(fā)出警戒信號的過程，也是全面風(fēng)險管理的一種有效工具，貫穿于全面風(fēng)險管理始終，建設(shè)風(fēng)險預(yù)警體系是管理型內(nèi)控的階段性目標(biāo)，應(yīng)當(dāng)遵循以下原則：一是適用性原則，風(fēng)險預(yù)警是全面風(fēng)險管理的一種有效工具，應(yīng)建立在風(fēng)險識別、風(fēng)險評估、風(fēng)險應(yīng)對、風(fēng)險控制的基礎(chǔ)上，緊緊圍繞企業(yè)全面風(fēng)險管理工作的統(tǒng)籌規(guī)劃，避免孤立與偏離現(xiàn)象出現(xiàn)。二是重要性原則，企業(yè)應(yīng)當(dāng)在風(fēng)險識別、風(fēng)險評估的基礎(chǔ)上，重點(diǎn)關(guān)注關(guān)鍵流程、關(guān)鍵領(lǐng)域、高風(fēng)險環(huán)節(jié)的風(fēng)險預(yù)警。三是實用性原則，所建立的預(yù)警體系必須真正起到預(yù)警的作用，為企業(yè)經(jīng)營服務(wù)，不是為了體系而體系，為了預(yù)警盲目設(shè)指標(biāo)。因此，預(yù)警體系需要一個過程，需要成熟的配套，逐步推進(jìn)。四是客觀量化的原則，預(yù)警指標(biāo)應(yīng)具有一定的客觀性，能夠識別和預(yù)測風(fēng)險，因此要盡可能地去量化各項指標(biāo)，不能太多采用定性標(biāo)準(zhǔn)。五是動態(tài)性原則，隨著業(yè)務(wù)的發(fā)展，要及時地監(jiān)控風(fēng)險預(yù)警體系的預(yù)警功能是否有效，對風(fēng)險信號的采集、風(fēng)險測評、預(yù)警判斷是否準(zhǔn)確進(jìn)行監(jiān)測，并根據(jù)情況做出動態(tài)的調(diào)整，隨時對風(fēng)險預(yù)警體系進(jìn)行改造和完善。

2、風(fēng)險偏好的確定。風(fēng)險偏好是指企業(yè)在實現(xiàn)其目標(biāo)的過程中愿意接受的風(fēng)險的數(shù)量?；ㄍ度谫Y企業(yè)在確定整體風(fēng)險偏好需要考慮以下因素：一是風(fēng)險個體，對每一個風(fēng)險都可以確定風(fēng)險偏好，集團(tuán)公司各家子公司的戰(zhàn)略板塊有相同點(diǎn)，也有不同，經(jīng)營區(qū)域的財政、地質(zhì)特點(diǎn)也存在較大差異，在對風(fēng)險偏好的思考上要具體分析。二是相互關(guān)系，既要考慮同一個風(fēng)險在各個業(yè)務(wù)單位或子公司之間的分配，又要考慮不同風(fēng)險之間的關(guān)系，這與建筑投資類企業(yè)不同的企業(yè)運(yùn)作模式及項目管控方式都密切相關(guān)，同一類風(fēng)險對于其影響程度大相徑庭。同時，各類風(fēng)險在縱向時間軸也存在相互關(guān)系，例如基建投融資項目的安全質(zhì)量風(fēng)險就與后續(xù)的運(yùn)營風(fēng)險密切相連。三是整體衡量，一個企業(yè)的整體風(fēng)險偏好和風(fēng)險承受度是基于針對每一個風(fēng)險的風(fēng)險偏好和風(fēng)險承受度，需要風(fēng)控部門在提供給領(lǐng)導(dǎo)決策時，統(tǒng)一衡量。四是行業(yè)因素，同一風(fēng)險在不同行業(yè)風(fēng)險偏好不同。

3、風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)的構(gòu)成與功能。風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)包括風(fēng)險識別子系統(tǒng)、風(fēng)險評價子系統(tǒng)和風(fēng)險預(yù)警子系統(tǒng)三個模塊。風(fēng)險識別子系統(tǒng)的關(guān)鍵是要樹立風(fēng)險識別分析的系統(tǒng)觀，運(yùn)用各種方法系統(tǒng)的、連續(xù)地辨識所面臨的各種風(fēng)險以及分析風(fēng)險事故發(fā)生的潛在原因；風(fēng)險評價子系統(tǒng)就是對識別出的風(fēng)險因素進(jìn)行量化和重要性分析，主要從風(fēng)險發(fā)生的可能性和風(fēng)險發(fā)生后對企業(yè)經(jīng)營目標(biāo)的影響程度兩個角度來分析，一般采用定性和定量相結(jié)合的方法，進(jìn)而通過預(yù)警子系統(tǒng)來判斷是否應(yīng)當(dāng)發(fā)出警報以及發(fā)出警報的級別；風(fēng)險預(yù)警子系統(tǒng)是指在風(fēng)險識別、評價的基礎(chǔ)上，根據(jù)成本效益原則，選定企業(yè)風(fēng)險預(yù)警的范圍，設(shè)置風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)，并通過監(jiān)控日常風(fēng)險信息，來判斷是否應(yīng)當(dāng)發(fā)出警報以及發(fā)出警報的級別的模塊。風(fēng)險預(yù)警子系統(tǒng)的構(gòu)建主要包括兩個環(huán)節(jié)：一是確定企業(yè)風(fēng)險預(yù)警的范圍，按照風(fēng)險管理的成本效益原則，企業(yè)一般選擇可能面臨的重大、重要風(fēng)險進(jìn)行監(jiān)控。二是明確風(fēng)險預(yù)警層級標(biāo)準(zhǔn)，企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身情況，明確風(fēng)險預(yù)警評估標(biāo)準(zhǔn)，并結(jié)合企業(yè)的年度經(jīng)營目標(biāo)、風(fēng)險事件相關(guān)考核指標(biāo)等統(tǒng)籌設(shè)置定性或定量的預(yù)警指標(biāo)，并進(jìn)行合理的賦分，使所設(shè)定的預(yù)警區(qū)域相契合，指標(biāo)的設(shè)置必須能代表風(fēng)險事件，且盡量使用定量指標(biāo)。

構(gòu)建以風(fēng)險為導(dǎo)向管理型內(nèi)控的保障措施

建立組織領(lǐng)導(dǎo)體系 以風(fēng)險管理為導(dǎo)向的管理型內(nèi)控構(gòu)建一定是一項從上往下推動的事項，沒有公司高層的持續(xù)推動很難完成。為保障工作順利開展，在組建專業(yè)團(tuán)隊負(fù)責(zé)外，還應(yīng)在建筑投資類企業(yè)的董事會下設(shè)置內(nèi)部控制與全面風(fēng)險管理委員會，由企業(yè)的主要負(fù)責(zé)人任委員會的主要負(fù)責(zé)人，并將企業(yè)總部各相關(guān)職能部門、各子公司、專業(yè)化新平臺負(fù)責(zé)人納入為成員，建立縱向到底，橫向到邊的組織領(lǐng)導(dǎo)體系，定期開會研究部署工作，定期向董事會匯報工作推進(jìn)情況，董事會對內(nèi)部控制與全面風(fēng)險管理委員會的工作開展情況進(jìn)行評估和推動下一階段工作。

重視人才隊伍建設(shè) 人才資源是第一資源，相對于建筑企業(yè)在施工方面的人才儲備，建筑投資類企業(yè)內(nèi)部控制與全面風(fēng)險管理方面的人才相對儲備較少，特別是對建筑產(chǎn)業(yè)了解有精通法律和財務(wù)的人才更是鳳毛麟角。建筑投資類企業(yè)應(yīng)該系統(tǒng)評估人才缺口，摸清底數(shù)，制訂落實有針對性的人才發(fā)展規(guī)劃；并在人才引進(jìn)上，堅持內(nèi)外結(jié)合，一方面加強(qiáng)內(nèi)部人才的轉(zhuǎn)型培育和業(yè)務(wù)鍛煉，另一方面應(yīng)從金融企業(yè)引進(jìn)一批專業(yè)人才，帶動和加快自身培育的進(jìn)程。此外，建筑投資類企業(yè)承攬的都是金額較大的投融資項目，目前這類專業(yè)風(fēng)控人才本身也較為緊缺，為確保能夠引進(jìn)人才，應(yīng)在薪酬方面需要進(jìn)行一定的改革確保與市場接軌。

鼓勵創(chuàng)新，建立正向激勵為主的考核機(jī)制 建筑投資類企業(yè)的在構(gòu)建以風(fēng)險為導(dǎo)向的管理型內(nèi)控過程中，企業(yè)應(yīng)充分認(rèn)識到這項工作是介于兩個不同行業(yè)的交叉地帶，其本身就是一個業(yè)務(wù)耦合與打破邊界的過程，特別是在風(fēng)險衡量與內(nèi)控流程檢測、穿行測試中，往往需要一定的積累和嘗試才能更好地試探出較符合的風(fēng)險承受程度。因此，在確保不發(fā)生重大、重要風(fēng)險的前提下，應(yīng)鼓勵內(nèi)控人員和風(fēng)控人員進(jìn)行創(chuàng)新，建立正向的考核機(jī)制。

目前建筑行業(yè)整體告別增量時代，進(jìn)入存量時代，地方政府債務(wù)高企，投融資環(huán)境較為復(fù)雜的環(huán)境下，建筑投資類企業(yè)成立伊始就肩負(fù)著引領(lǐng)產(chǎn)業(yè)前端、融合金融實體、帶動施工主業(yè)的重任。加之建筑=投資類企業(yè)所承攬的項目均具有投資金額大，管控鏈條長，不可預(yù)測風(fēng)險多的特點(diǎn)，因此構(gòu)建以風(fēng)險管理為導(dǎo)向的管理型內(nèi)控具有現(xiàn)實的意義。同時，對于其他類別的央企投資類企業(yè)也具有一定的借鑒意義。

（作者單位：中國鐵建昆侖投資集團(tuán)有限公司）