任濤

近日，在省部級(jí)主要領(lǐng)導(dǎo)干部推動(dòng)金融高質(zhì)量發(fā)展專題研討班開班式上，習(xí)近平總書記指出，要以制度型開放為重點(diǎn)推進(jìn)金融高水平對(duì)外開放，提高我國金融資源配置效率和能力，增強(qiáng)國際競爭力和規(guī)則影響力。

過去二十多年的金融開放歷程，為中國金融業(yè)帶來了翻天覆地的變化。目前，中國已擁有全球最大的銀行體系，全球第二大的保險(xiǎn)、股票和債券市場，但銀行體系在全球的影響力還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，大而不強(qiáng)的短板較為突出，非銀金融與直接融資體系的存在感與認(rèn)可度整體較差，一流投行與投資機(jī)構(gòu)的培育任重道遠(yuǎn)，金融行業(yè)產(chǎn)能過剩問題與資金需求不足問題并存，無法適配中國在全球中的經(jīng)濟(jì)與政治地位。只有通過金融開放，才能不斷擴(kuò)大銀行體系的影響力與輻射力，補(bǔ)齊非銀與直融體系的短板，推動(dòng)金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，加快淘汰金融行業(yè)過剩與落后產(chǎn)能，匯聚更多優(yōu)質(zhì)金融資源服務(wù)中國式現(xiàn)代化建設(shè)。

金融開放是金融業(yè)主動(dòng)融入全球、面向國際競爭的戰(zhàn)略選擇，是提高中國金融資源配置效率和能力的必要路徑，是推進(jìn)中國金融高質(zhì)量發(fā)展的迫切需求。通過不斷擴(kuò)大金融開放，有助于持續(xù)為中國式現(xiàn)代化建設(shè)吸引主流國際金融機(jī)構(gòu)和優(yōu)質(zhì)資金資本，亦有助于在“一帶一路”等合作中服務(wù)中國資金、中國資本主動(dòng)走出去，貢獻(xiàn)中國智慧，逐步提升中國在全球金融體系中的參與度、話語權(quán)，增強(qiáng)國際競爭力和規(guī)則影響力，服務(wù)國家戰(zhàn)略實(shí)現(xiàn)。

下一步，金融開放要更加注重高水平開放、制度型開放。過去很長一段時(shí)期，中國金融對(duì)外開放始終與經(jīng)濟(jì)開放、人民幣國際化的進(jìn)程保持著方向上的一致性與節(jié)奏上的同頻，遵循著“先進(jìn)后出”的基本思路，積極實(shí)施“引進(jìn)來”戰(zhàn)略、穩(wěn)慎實(shí)施“走出去”戰(zhàn)略，使得中國金融業(yè)與國際市場的聯(lián)系更為緊密。例如，通過推動(dòng)資金“引進(jìn)來”，構(gòu)建了中概股市場與中資離岸債市場，引進(jìn)了包括QFLP（合格境外有限合伙人）、QFII（合格境外機(jī)構(gòu)投資者）在內(nèi)的大量“北向通”資金，形成了大量海外資產(chǎn)；通過推動(dòng)資金“走出去”，構(gòu)建了熊貓債市場，搭建了包括QDLP（合格境內(nèi)有限合伙人）、QDII（合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者）在內(nèi)的“南向通”資金池。不過，這一過程也帶來了一系列問題，如國內(nèi)制度設(shè)施建設(shè)不夠完備、引進(jìn)的資金資源質(zhì)量整體不高、金融安全問題面臨挑戰(zhàn)等。

為此，要從長遠(yuǎn)角度和戰(zhàn)略高度出發(fā)，注重開放的質(zhì)量和成色。首先，要做到“打掃干凈屋子再請(qǐng)客”“打鐵必須自身硬”，在規(guī)則、規(guī)制、管理、標(biāo)準(zhǔn)等方面持續(xù)擴(kuò)大開放力度，建章立制，增強(qiáng)中國金融對(duì)外開放政策的透明度、穩(wěn)定性和可預(yù)期性，不斷吸引全球高質(zhì)量金融資源集聚，為金融高水平對(duì)外開放營造市場化、法治化、國際化的環(huán)境。其次，要加大對(duì)“一帶一路”沿線區(qū)域重大項(xiàng)目和“小而美”項(xiàng)目的金融支持力度，通過深化國際交流合作、深度參與國際金融治理、積極參與國際金融監(jiān)管改革等方式，在國際規(guī)則制定過程中積極發(fā)聲、深入?yún)⑴c，持續(xù)提升中國金融業(yè)在國際體系中的代表性、影響力和話語權(quán)。最后，要加快培育一流銀行、投行與投資機(jī)構(gòu)，使之成為中國金融業(yè)直面全球競爭者的壓艙石、穩(wěn)定器與引領(lǐng)者。

例如，美國金融業(yè)的開放主要以嚴(yán)規(guī)則和強(qiáng)監(jiān)管著稱，其致力于通過加強(qiáng)規(guī)則與監(jiān)管約束，為相對(duì)自由和開放的金融市場保駕護(hù)航，使全球資金能夠源源不斷為美國金融與產(chǎn)業(yè)體系提供支撐。德國的金融業(yè)開放則以穩(wěn)著稱，其通過相對(duì)獨(dú)立的貨幣政策體系、全能銀行體系和嚴(yán)格的監(jiān)管體系穩(wěn)步推進(jìn)金融業(yè)對(duì)外開放，避免了金融開放進(jìn)程對(duì)德國國內(nèi)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)運(yùn)行的沖擊。

金融高水平對(duì)外開放要更加注重高質(zhì)量，要守住開放條件下的金融安全底線。當(dāng)前中國經(jīng)濟(jì)已經(jīng)從過去的高速增長階段轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展階段，金融開放在注重追求效率、速度與規(guī)模的同時(shí)，也要根據(jù)高質(zhì)量發(fā)展階段的需要，引進(jìn)高質(zhì)量金融資源、統(tǒng)籌推進(jìn)“走出去”金融資源。例如，針對(duì)我國金融體系“大而不強(qiáng)”“大而不精”的短板問題，通過發(fā)揮我國超大規(guī)模市場的優(yōu)勢，吸引優(yōu)質(zhì)國際金融機(jī)構(gòu)和長期資本來華投資、拓展業(yè)務(wù)，借鑒國際經(jīng)驗(yàn)，將先進(jìn)的管理理念、成熟的管理技術(shù)和產(chǎn)品引入中國市場，推動(dòng)中國金融業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。再如，在“走出去”環(huán)節(jié)，需要更加注重統(tǒng)籌開放的節(jié)奏和力度，鼓勵(lì)有條件、有能力的主體“走出去”。

同時(shí)，在金融高水平對(duì)外開放過程中，還要注重統(tǒng)籌開放和安全，規(guī)范境外投融資行為，做好跨境風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)防范，防范跨境資金異常流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，守住開放條件下的金融安全底線。