劉寅

企業(yè)內(nèi)部控制是投資者評(píng)估企業(yè)運(yùn)營(yíng)、盈利、發(fā)展等能力的一項(xiàng)重要指標(biāo)。因此，企業(yè)會(huì)傾向于掩蓋自身內(nèi)部控制問題。本文將根據(jù)現(xiàn)有的中國(guó)上市公司披露的公開數(shù)據(jù)，研究企業(yè)內(nèi)部控制水平對(duì)審計(jì)師變更的影響，并進(jìn)一步探究審計(jì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)二者之間關(guān)系的影響，以及二者之間的相互影響與作用。研究結(jié)果表明，企業(yè)的內(nèi)部控制水平對(duì)審計(jì)師變更具有顯著影響，并且審計(jì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)越激烈，該效應(yīng)則越強(qiáng)。本文的研究將進(jìn)一步為我國(guó)企業(yè)內(nèi)部控制、審計(jì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)與審計(jì)師變更的理論研究提供新的理論依據(jù)。

企業(yè)內(nèi)部控制的完善程度對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)信息的使用者來說非常重要，是投資者評(píng)估企業(yè)運(yùn)營(yíng)、盈利、發(fā)展等能力的一項(xiàng)重要依據(jù)。因此，部分企業(yè)會(huì)出于利益的考慮對(duì)自身內(nèi)部控制機(jī)制問題進(jìn)行掩飾，從而變更審計(jì)師，改善審計(jì)意見，進(jìn)行審計(jì)意見購(gòu)買。這對(duì)審計(jì)師的獨(dú)立性造成了一定的威脅，也是審計(jì)行業(yè)應(yīng)該清除的不良風(fēng)氣。所以對(duì)于內(nèi)部控制的研究有助于樹立良好的行業(yè)風(fēng)氣，促進(jìn)外部監(jiān)督，提高企業(yè)內(nèi)部審計(jì)的嚴(yán)謹(jǐn)性。

審計(jì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)也與企業(yè)內(nèi)部控制的水平和審計(jì)師變更具有一定的關(guān)聯(lián)性。在我國(guó)，審計(jì)業(yè)務(wù)逐漸興起，審計(jì)市場(chǎng)上可供選擇的事務(wù)所數(shù)量也逐漸增多。在不同競(jìng)爭(zhēng)程度的審計(jì)市場(chǎng)，審計(jì)師對(duì)于現(xiàn)有審計(jì)客戶的挽留意愿也會(huì)具有差異性，因此針對(duì)審計(jì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的研究有助于提升會(huì)計(jì)師事務(wù)所的職業(yè)道德，從而使其保持獨(dú)立性，提高審計(jì)質(zhì)量。

本文將根據(jù)現(xiàn)有的中國(guó)上市公司披露的公開數(shù)據(jù)，研究企業(yè)的內(nèi)部控制水平和審計(jì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)程度、審計(jì)師變更三者之間的聯(lián)系。

一、理論分析與研究假設(shè)

（一）內(nèi)部控制和審計(jì)師變更

站在上市公司的角度，內(nèi)部控制的“非標(biāo)準(zhǔn)”審計(jì)意見屬于上市公司向外傳遞的負(fù)面信息，公司有較大動(dòng)機(jī)對(duì)相關(guān)意見進(jìn)行掩蓋，從而變更審計(jì)師。基于此，本文提出假設(shè)1。

H1：內(nèi)部控制審計(jì)意見類型為“非標(biāo)準(zhǔn)”審計(jì)意見時(shí)，企業(yè)更傾向于變更審計(jì)師。

（二）審計(jì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)在內(nèi)部控制和審計(jì)師變更之間的調(diào)節(jié)作用

在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)越激烈的地區(qū)，會(huì)計(jì)師事務(wù)所挽留上市公司審計(jì)客戶的需求就越強(qiáng)烈。壓力巨大的競(jìng)爭(zhēng)可能會(huì)使事務(wù)所做出損害審計(jì)師獨(dú)立性并為上市公司提供審計(jì)意見購(gòu)買的行為?；谝陨戏治觯疚奶岢黾僭O(shè)2。

H2：審計(jì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)在內(nèi)部控制水平對(duì)審計(jì)師變更的作用中具有正向作用。

二、實(shí)證研究設(shè)計(jì)

（一）樣本選取與數(shù)據(jù)來源

為檢驗(yàn)假設(shè)，本文選取了滬深A(yù)股上市公司在2000～2020年的數(shù)據(jù)為研究樣本。本文處理樣本方法主要為去除金融行業(yè)并剔除ST公司，以及剔除因事務(wù)所合并等原因?qū)徲?jì)師變更的上市公司。最終樣本觀測(cè)數(shù)量為4374。

本文研究所需數(shù)據(jù)主要來自國(guó)泰安（CSMAR）數(shù)據(jù)庫(kù)、迪博數(shù)據(jù)庫(kù)，并對(duì)樣本采取上下1%分位縮尾處理。

（二）變量說明

1.被解釋變量

審計(jì)師變更（Inchangei，t ）：Inchangei，t 表示是否變更審計(jì)師的虛擬變量。相對(duì)于第t-1年，若第t年為公司提供內(nèi)部控制審計(jì)服務(wù)的審計(jì)師發(fā)生變化，則Inchangei，t 值為1，否則為0。

2.解釋變量

內(nèi)部控制水平（ICIi，t ）：ICIi，t 是基于迪博數(shù)據(jù)庫(kù)內(nèi)部控制指數(shù)取倒數(shù)后得到的數(shù)據(jù)。內(nèi)部控制指數(shù)可反映上市公司內(nèi)部控制水平和風(fēng)險(xiǎn)管控能力，數(shù)值越大則證明該公司內(nèi)部控制越有效。

3.調(diào)節(jié)變量

審計(jì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)（Comi，t ）：本文采用了赫芬達(dá)爾指數(shù)（HHI）來衡量審計(jì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，計(jì)算方法為審計(jì)收費(fèi)的市場(chǎng)份額的平方和。其值越大表明市場(chǎng)集中度越低，審計(jì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)程度越激烈，本文在省份層面上度量審計(jì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的激烈程度。

4.控制變量

在模型3.1和3.2中，β1～β2、γ1～γ3為回歸系數(shù)，β0、γ0為常數(shù)項(xiàng)，μi，t為隨機(jī)誤差項(xiàng)，Control代表一系列控制變量，主要包含Sizei，t、Levi，t、ACCRi，t、REGROWTHi，t、FirmAgei，t、Duali，t、ATOi，t、OPi，t-1八項(xiàng)控制變量。

三、實(shí)證結(jié)果分析

（一）內(nèi)部控制水平與審計(jì)師變更的關(guān)系

為檢驗(yàn)假設(shè)H1，本文采用了模型1進(jìn)行了回歸，并在此基礎(chǔ)上，本文劃分了股權(quán)性質(zhì)和現(xiàn)任事務(wù)所類型，進(jìn)一步對(duì)內(nèi)部控制水平與審計(jì)師變更之前的關(guān)系進(jìn)行分析。

在表2列示的結(jié)果中，全樣本內(nèi)部控制水平ICIi，t的系數(shù)在1%的水平上顯著為正?？梢钥闯?，內(nèi)部控制越薄弱的公司，公司更換內(nèi)部控制審計(jì)師的可能性越高，假設(shè)H1成立。

（二）審計(jì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)程度對(duì)上市公司內(nèi)部控制水平和審計(jì)師變更的關(guān)系的調(diào)節(jié)效應(yīng)

本文為了驗(yàn)證假設(shè)H2，在模型中加入了審計(jì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)變量和內(nèi)部控制水平的交互項(xiàng)ICIi，t * Compi，t，并將其代入統(tǒng)計(jì)模型中，觀察二者之間的系數(shù)是否顯著，控制變量與表1所述相同。表3的結(jié)果顯示，審計(jì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)與內(nèi)部控制水平的交互項(xiàng)（ICIi，t * Compi，t）系數(shù)在5%的水平上顯著為正，假設(shè)H2成立。

四、穩(wěn)健性檢驗(yàn)

本文利用Probit模型對(duì)假設(shè)H1-H2重新進(jìn)行回歸，重點(diǎn)關(guān)注內(nèi)部控制水平ICIi，t和審計(jì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)與內(nèi)部控制水平的交互變量（ ICIi，t*Comi，t）的系數(shù)方向與顯著程度，已控制表1的控制變量。結(jié)果見表4。

列（1）為假設(shè)H1的回歸結(jié)果，內(nèi)部控制水平ICIi，t系數(shù)在5%的水平上顯著為正，與前述假設(shè)H1的檢驗(yàn)結(jié)果相符；列（2）為假設(shè)H2的回歸結(jié)果，審計(jì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)與內(nèi)部控制水平的交互變量（ ICIi，t*Comi，t）在10%的水平上顯著為正，與前述假設(shè)的檢驗(yàn)結(jié)果相符，驗(yàn)證了主假設(shè)H1-H2的穩(wěn)健性。

五、研究結(jié)論及政策建議

本文主要研究了上市公司內(nèi)部控制水平和審計(jì)師變更的關(guān)系，并以審計(jì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的指標(biāo)來作為調(diào)節(jié)變量，研究其對(duì)內(nèi)部控制水平和審計(jì)師變更的關(guān)系的影響。本文得出以下結(jié)論：

（1）我國(guó)上市公司內(nèi)部控制水平越低，則越可能進(jìn)行審計(jì)師變更，上市公司存在變更審計(jì)師進(jìn)行審計(jì)意見購(gòu)買的行為。該結(jié)論對(duì)于國(guó)有企業(yè)和非國(guó)有企業(yè)均適用，而相比于四大事務(wù)所，非四大的事務(wù)所更有可能被上市公司管理層操控。

（2）審計(jì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)程度對(duì)上市公司內(nèi)部控制水平和審計(jì)師變更之間的關(guān)系存在正向調(diào)節(jié)影響。

根據(jù)研究結(jié)論，本文得出的啟示如下：監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)該出臺(tái)相關(guān)規(guī)定對(duì)上市公司內(nèi)部控制加強(qiáng)監(jiān)督和管理。同時(shí)，在審計(jì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)較為激烈的地區(qū)，監(jiān)督機(jī)構(gòu)應(yīng)加大日常審查的范圍和頻率。

（作者單位：南京財(cái)經(jīng)大學(xué)）

基金：江蘇省研究生科研創(chuàng)新計(jì)劃項(xiàng)目“內(nèi)部控制審計(jì)意見、審計(jì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)與審計(jì)師變更研究”（項(xiàng)目編號(hào)：KYCX22_1753）的階段性成果。