張馨爻

國有企業(yè)作為國民經(jīng)濟(jì)的主導(dǎo)，在聚焦國家戰(zhàn)略、保障民生、提升公共服務(wù)、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方面起到了不可替代的作用。根據(jù)《國有企業(yè)改革深化提升行動(dòng)方案（2023-2025年）》，國有企業(yè)應(yīng)實(shí)現(xiàn)現(xiàn)代化公司治理和市場(chǎng)經(jīng)營模式的長效化。財(cái)務(wù)管理作為重要的現(xiàn)代化管理制度，能協(xié)調(diào)財(cái)務(wù)關(guān)系、規(guī)范財(cái)務(wù)活動(dòng)、防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。實(shí)際上，在國企改革的背景下，部分企業(yè)的財(cái)務(wù)管理還蘊(yùn)含著較多的風(fēng)險(xiǎn)因素，比如投資、融資、運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)等。文章闡述了財(cái)務(wù)管理、財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)的概念，從多個(gè)角度提出了國有企業(yè)加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)防范的對(duì)策。

財(cái)務(wù)管理作為重要的現(xiàn)代化制度在推動(dòng)國有企業(yè)發(fā)展壯大方面發(fā)揮了重要作用。當(dāng)前，國有企業(yè)正處在加速發(fā)展改革的進(jìn)程中，這要求國有企業(yè)能建立起同戰(zhàn)略目標(biāo)匹配的、契合經(jīng)營實(shí)際、滿足外部市場(chǎng)環(huán)境的財(cái)務(wù)管理制度。事實(shí)上，部分國有企業(yè)財(cái)務(wù)管理過程中仍然存在一系列的風(fēng)險(xiǎn)問題，阻礙了國有企業(yè)的轉(zhuǎn)型進(jìn)程。因此，基于這種背景，開展國有企業(yè)財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)與防范措施的研究具有十分重要的現(xiàn)實(shí)意義。

財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)概述

財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)可以理解為在財(cái)務(wù)管理活動(dòng)中因主客觀因素的影響，導(dǎo)致企業(yè)在某一特定時(shí)間預(yù)期收益同實(shí)際收益存在偏差，并帶來損失的可能性。常見的財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)主要有以下四種。

首先，籌資風(fēng)險(xiǎn)?；I資風(fēng)險(xiǎn)是指由于宏觀環(huán)境變化以及資金供需市場(chǎng)波動(dòng)造成籌資結(jié)果不確定性增強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)，包括利率風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)、購買力風(fēng)險(xiǎn)等。利率風(fēng)險(xiǎn)是指因利率變動(dòng)造成金融資產(chǎn)價(jià)值波動(dòng)，從而影響企業(yè)籌資成本的風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)杠桿風(fēng)險(xiǎn)是指引用杠桿融資給相關(guān)者李毅帶來不確定性的風(fēng)險(xiǎn)。

其次，投資風(fēng)險(xiǎn)。投資是企業(yè)擴(kuò)大再經(jīng)營的重要行為，這一過程必須處理好流動(dòng)性和獲利性之間的關(guān)系，否則可能引發(fā)新的風(fēng)險(xiǎn)。如果企業(yè)大量投資于流動(dòng)資產(chǎn)，那么可能會(huì)換來較高的流動(dòng)性，但卻是以犧牲獲利性作為代價(jià)。如果選擇投資大量長期資產(chǎn)，如固定資產(chǎn)和長期債券等，那么較長的時(shí)間跨度大大增加了資產(chǎn)獲利的可能性。

再次，資金營運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)。因?qū)α鲃?dòng)資產(chǎn)管理不善造成的風(fēng)險(xiǎn)是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的常見類型，比如在存貨管理中，如果企業(yè)存在過多的存貨積壓，那么就意味著不僅無法將存貨變現(xiàn)，同時(shí)還要承擔(dān)存貨的管理費(fèi)用和儲(chǔ)存費(fèi)用。

最后，利潤分配風(fēng)險(xiǎn)。收入和利潤分配是財(cái)務(wù)管理的最后環(huán)節(jié)，關(guān)系到相關(guān)者利益。企業(yè)需要根據(jù)法律法規(guī)和利益相關(guān)者訴求制定合理的利潤分配政策，否則過高的利潤分配水平會(huì)影響企業(yè)的擴(kuò)大再經(jīng)營和抗風(fēng)險(xiǎn)能力，較低的利潤分配水平可能會(huì)打擊股東的積極性，妨礙財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)等。

財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)防范概述

財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)防范是指在財(cái)務(wù)管理活動(dòng)中，運(yùn)用特定信息和手段對(duì)財(cái)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行計(jì)劃、組織、協(xié)調(diào)和控制，以降低財(cái)務(wù)損失發(fā)生的概率和金額，最終實(shí)現(xiàn)既定財(cái)務(wù)管理目標(biāo)。通常而言，財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)防范方法主要有三種類型。第一，防護(hù)性控制。防護(hù)性控制是前瞻性控制的重要類型，是在財(cái)務(wù)管理活動(dòng)發(fā)生之前，就通過一系列的制度安排和舉措對(duì)產(chǎn)生的差異進(jìn)行消弭，從而將風(fēng)險(xiǎn)因素扼殺在萌芽狀態(tài)。第二，前饋性控制。這種方式強(qiáng)調(diào)運(yùn)用工具和方法對(duì)財(cái)務(wù)管理活動(dòng)的運(yùn)行進(jìn)行監(jiān)視，并評(píng)估可能發(fā)生的偏差，采取措施將偏差控制在合理范圍內(nèi)。第三，反饋控制。反饋控制是在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的基礎(chǔ)上，對(duì)結(jié)果開展歸因分析，并制定針對(duì)性措施，通過調(diào)整財(cái)務(wù)活動(dòng)和財(cái)務(wù)關(guān)系將風(fēng)險(xiǎn)造成的損失降到最低，或者制定總結(jié)性方案為后續(xù)風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)提供借鑒。財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)防范的原則主要體現(xiàn)為以下幾個(gè)方面。首先，均衡原則，企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制不能僅考慮降低損失的可能性，還應(yīng)考慮如何在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下實(shí)現(xiàn)收益最大化。針對(duì)每一個(gè)項(xiàng)目方案，企業(yè)都應(yīng)該努力實(shí)現(xiàn)收益和風(fēng)險(xiǎn)的平衡，趨利避害。其次，適度承擔(dān)原則，每一項(xiàng)經(jīng)營或者財(cái)務(wù)活動(dòng)都不可避免地蘊(yùn)含著風(fēng)險(xiǎn)因素，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的控制不僅要考慮降低損失，同時(shí)還應(yīng)確保不影響正常運(yùn)營，因此，對(duì)于某些財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)該適度承擔(dān)，以免影響企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。最后，超前預(yù)警原則，風(fēng)險(xiǎn)并不是憑空出現(xiàn)的，而是存在一定的苗頭，因此，企業(yè)要加強(qiáng)事前性控制，建立完善的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、評(píng)估、應(yīng)對(duì)的預(yù)警系統(tǒng)。

國有企業(yè)財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)防范中存在的問題

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)淡薄 在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，部分國有企業(yè)還未建立起現(xiàn)代化管理制度，在人力資源管理和經(jīng)營模式方面還存在明顯的行政化痕跡，企業(yè)整體上缺乏財(cái)務(wù)管理意識(shí)。首先，部分國有企業(yè)的運(yùn)營資金來源于財(cái)政部門的撥款，即使在運(yùn)營中出現(xiàn)了虧損情形，行政部門仍然會(huì)為債務(wù)兜底，因此，企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者普遍意識(shí)不到自主管理風(fēng)險(xiǎn)的重要性。其次，國有企業(yè)財(cái)務(wù)部門對(duì)外部環(huán)境變化表現(xiàn)得并不敏感，認(rèn)識(shí)不到企業(yè)轉(zhuǎn)型環(huán)境下可能會(huì)對(duì)組織團(tuán)隊(duì)和資產(chǎn)管理造成的影響，因此，缺乏重點(diǎn)管控意識(shí)，無法從保障資產(chǎn)完整性的角度制定措施。最后，非財(cái)務(wù)部門員工普遍認(rèn)為加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理屬于財(cái)務(wù)部門的職責(zé)，與自身崗位無關(guān)，因此普遍缺乏參與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控的積極性。

缺乏風(fēng)險(xiǎn)管理體系 諸多國有企業(yè)缺乏完善的風(fēng)險(xiǎn)管理體系。首先，國有企業(yè)缺乏風(fēng)險(xiǎn)管理的組織體系，日常運(yùn)營中僅依靠財(cái)務(wù)部門進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理，這不但不會(huì)加大財(cái)務(wù)部門工作量，同時(shí)也會(huì)削弱風(fēng)險(xiǎn)管理的權(quán)威性，同時(shí)，各部門在風(fēng)險(xiǎn)管理中存在職責(zé)不清的情形，比如經(jīng)營控制部門和財(cái)務(wù)管理部門在應(yīng)對(duì)某些風(fēng)險(xiǎn)時(shí)相互推諉扯皮。其次，未能建立完善的風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)。在對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、評(píng)估和應(yīng)對(duì)方面，國有企業(yè)主要依靠管理人員的主觀經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行判斷，這很難保證結(jié)果的精準(zhǔn)性。最后，風(fēng)險(xiǎn)防范措施過于單一。在風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)和分析的基礎(chǔ)上，國有企業(yè)采取的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)方式較為單一，僅局限于風(fēng)險(xiǎn)回避層面，通過衡量風(fēng)險(xiǎn)大小來做出選擇，對(duì)外部力量的借助還不夠，無法將損失降到最低。

信息安全機(jī)制不完善 因系統(tǒng)安全機(jī)制不完善造成的數(shù)據(jù)泄露，遭病毒入侵的情形是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要內(nèi)容。事實(shí)上，諸多國有企業(yè)的財(cái)務(wù)管理信息系統(tǒng)安全機(jī)制并不健全。一方面，就制度層面而言，部分國有企業(yè)并未嚴(yán)格實(shí)施數(shù)據(jù)備份、信息事前檢查以及數(shù)據(jù)庫巡檢制度。信息系統(tǒng)的操作權(quán)限并未嚴(yán)格按照制衡分離的原則進(jìn)行設(shè)計(jì)，這就存在冒用他人名義登錄系統(tǒng)竊取數(shù)據(jù)的安全風(fēng)險(xiǎn)。另一方面，就技術(shù)角度而言，信息系統(tǒng)的技術(shù)防控能力較為薄弱。管理者未能及時(shí)對(duì)操作系統(tǒng)、應(yīng)用程序組件進(jìn)行升級(jí)和更新，也未能嚴(yán)格制定或修訂技術(shù)應(yīng)急預(yù)案，日常開展的應(yīng)急演練不足。

財(cái)務(wù)內(nèi)控制度不完善 首先，部分國有企業(yè)內(nèi)控制度設(shè)計(jì)得并不科學(xué)，尤其是在授權(quán)、審批、執(zhí)行、報(bào)告等關(guān)鍵領(lǐng)域缺乏必要的權(quán)責(zé)管控，比如在財(cái)務(wù)人員的設(shè)置方面就未能嚴(yán)格執(zhí)行回避和崗位不相容原則，這就為日后人為舞弊風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生埋下了伏筆。其次，投資項(xiàng)目評(píng)審制度流于形式。投資項(xiàng)目評(píng)審是控制投資風(fēng)險(xiǎn)的重要制度，能通過專家，引入多樣化工具實(shí)現(xiàn)對(duì)投資項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)性和技術(shù)性論證，最終確定投資方案，事實(shí)上，諸多國有企業(yè)的項(xiàng)目投資過程缺乏透明性，投資決策權(quán)力高度集中，在投資方案選擇上具有一定盲目性。最后，內(nèi)部監(jiān)督力度較弱。國有企業(yè)的內(nèi)部審計(jì)部門和紀(jì)檢監(jiān)察部門進(jìn)行監(jiān)督的積極性不強(qiáng)，監(jiān)督力度較弱，強(qiáng)化整改力度不足，在審計(jì)活動(dòng)結(jié)束后，責(zé)任部門未能在規(guī)定時(shí)間內(nèi)整改到位。

國有企業(yè)加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)防范的對(duì)策

增強(qiáng)財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí) 首先，國有企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者應(yīng)積極學(xué)習(xí)國有下發(fā)的關(guān)于加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理，防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的制度文件，比如《關(guān)于加強(qiáng)中央企業(yè)內(nèi)部控制體系建設(shè)與監(jiān)督工作的實(shí)施意見》，認(rèn)真領(lǐng)會(huì)文件精神，將國有企業(yè)各項(xiàng)管理活動(dòng)落實(shí)到國家關(guān)于防范重大風(fēng)險(xiǎn)，推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展的決策部署上來。其次，財(cái)務(wù)部門應(yīng)在企業(yè)改制背景下，充分考慮財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范的重要性，著重開展資產(chǎn)盤點(diǎn)、內(nèi)控監(jiān)督等活動(dòng)，嚴(yán)防資產(chǎn)流失現(xiàn)象。最后，國有企業(yè)還應(yīng)定期開展面向全體員工的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范培訓(xùn)會(huì)議，積極講解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范的內(nèi)涵、重要性和實(shí)施路徑，以增強(qiáng)基層員工對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范的價(jià)值認(rèn)同。

完善風(fēng)險(xiǎn)管理體系 首先，國有企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系建設(shè)，比如在決策層面，可以成立風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)，其職責(zé)是根據(jù)外部環(huán)境和內(nèi)部運(yùn)營實(shí)際確定風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略目標(biāo)與任務(wù)；在管理層面，可以成立專門的風(fēng)險(xiǎn)管理部門，其職責(zé)是在戰(zhàn)略目標(biāo)引領(lǐng)下開展日常風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、評(píng)估和應(yīng)對(duì)活動(dòng)；在執(zhí)行層面，可以設(shè)立專門的風(fēng)險(xiǎn)管理崗位，其職責(zé)是收集、匯總和整理風(fēng)險(xiǎn)信息。其次，建立智能化的風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)。在打通各信息系統(tǒng)之間梗阻的基礎(chǔ)上，推動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)管理內(nèi)嵌信息系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)經(jīng)營管理決策和執(zhí)行活動(dòng)的可控制、可追溯、可檢查，同時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)應(yīng)內(nèi)設(shè)多個(gè)功能模塊，比如基礎(chǔ)信息庫、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)和信用等級(jí)模塊等。最后，采取多樣化的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略。國有企業(yè)應(yīng)針對(duì)不同情況采取舉措，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)接受、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避和風(fēng)險(xiǎn)分散策略的結(jié)合。

加強(qiáng)信息安全機(jī)制建設(shè) 國有企業(yè)可以從三個(gè)角度出發(fā)構(gòu)建完善的信息安全機(jī)制。首先，要加強(qiáng)安全管理，建立網(wǎng)絡(luò)安全責(zé)任制度，嚴(yán)格履行信息系統(tǒng)操作權(quán)限、數(shù)據(jù)備份和數(shù)據(jù)庫巡檢制度。與此同時(shí)，要加強(qiáng)對(duì)主機(jī)和終端的管理，禁止隨意下載和工作無關(guān)的軟件，提升密碼設(shè)置的復(fù)雜性，消除弱口令現(xiàn)象。其次，完善技術(shù)防護(hù)措施。國有企業(yè)可為財(cái)務(wù)管理信息系統(tǒng)部署必要的殺毒軟件等安全產(chǎn)品，及時(shí)對(duì)系統(tǒng)進(jìn)行升級(jí)打補(bǔ)丁，關(guān)閉不必要的端口。最后，要強(qiáng)化應(yīng)急管理。國有企業(yè)應(yīng)該根據(jù)信息系統(tǒng)的實(shí)際安全水平制定網(wǎng)絡(luò)安全應(yīng)急預(yù)案，備份重要數(shù)據(jù)，提高應(yīng)急預(yù)案的演練頻次。

完善財(cái)務(wù)內(nèi)控制度 首先，國有企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)崗位設(shè)計(jì)，在執(zhí)行中嚴(yán)格落實(shí)權(quán)限分離和崗位不相容原則，比如企業(yè)出納不得兼任往來賬款核算、會(huì)計(jì)檔案保管等工作，同時(shí)，為了杜絕個(gè)人對(duì)關(guān)鍵崗位的長期控制，企業(yè)還應(yīng)落實(shí)崗位定期輪換制度。其次，加強(qiáng)授權(quán)審批控制。為了減少授權(quán)審批環(huán)節(jié)的人為干擾，國有企業(yè)可將授權(quán)審批程序引入信息系統(tǒng)，能通過自動(dòng)識(shí)別禁止超越權(quán)限的情況發(fā)生，同時(shí)，又可以拒絕逾越權(quán)限和審核材料不全的情況，這樣就能實(shí)現(xiàn)對(duì)決策和經(jīng)營活動(dòng)的可追溯、可查詢、可控制。最后，要加大內(nèi)部監(jiān)督力度。各內(nèi)部監(jiān)督部門應(yīng)當(dāng)形成合力，加大對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)的監(jiān)督力度。對(duì)于在風(fēng)險(xiǎn)管理中負(fù)有直接責(zé)任的員工，內(nèi)部監(jiān)督機(jī)構(gòu)要列出負(fù)面清單，強(qiáng)化負(fù)面激勵(lì)，并嚴(yán)格要求責(zé)任人在規(guī)定時(shí)間整改到位。

財(cái)務(wù)管理深刻影響著市場(chǎng)環(huán)境變化下國有企業(yè)的綜合競(jìng)爭能力，如果能幫助企業(yè)建立現(xiàn)代化的管理制度，實(shí)現(xiàn)對(duì)多重財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)的防范是企業(yè)著重關(guān)注的問題。實(shí)際上，在國有企業(yè)改革的背景下，部分企業(yè)存在的財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)較為嚴(yán)重，在風(fēng)險(xiǎn)防范方面仍然存在漏洞，比如缺乏財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)、缺乏完善的風(fēng)險(xiǎn)管理體系、系統(tǒng)安全機(jī)制不健全等，針對(duì)這些問題，文章從多個(gè)角度提出了對(duì)策，期望文章的研究能為國有企業(yè)財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)防范水平的提升提供一定的參考和借鑒。

[作者單位：大唐（海南）新能源開發(fā)有限公司]