李曉冬 石福安
(1.中國人民大學 商學院,北京 100872; 2.首都經(jīng)濟貿(mào)易大學 會計學院,北京 100070)
提要: 數(shù)字化轉(zhuǎn)型是推動實體企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的必然路徑,因此,數(shù)字化轉(zhuǎn)型的微觀經(jīng)濟后果正成為學界研究的重要話題。基于2009—2021年滬深A(yù)股上市公司數(shù)據(jù),從會計-稅收差異視角檢驗數(shù)字化轉(zhuǎn)型的微觀治理效應(yīng)、影響機制及其異質(zhì)性效果。研究表明,數(shù)字化轉(zhuǎn)型對會計-稅收差異具有治理效應(yīng),即數(shù)字化轉(zhuǎn)型會顯著抑制會計-稅收差異。機制分析與檢驗發(fā)現(xiàn),數(shù)字化轉(zhuǎn)型的治理效應(yīng)表現(xiàn)為內(nèi)部控制質(zhì)量改善和信息透明度提升效應(yīng),從而能夠抑制管理層私利行為所引發(fā)的會計-稅收差異。異質(zhì)性分析顯示,數(shù)字化轉(zhuǎn)型對會計-稅收差異的治理效應(yīng)在代理成本和融資約束程度較高、媒體關(guān)注度較低的組更顯著。拓展性檢驗表明,相較于小額、負向和非操縱性會計-稅收差異,大額、正向和操縱性會計-稅收差異更具有信息含量,相應(yīng)地,數(shù)字化轉(zhuǎn)型的治理效應(yīng)也更為明顯。
在大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、云計算、人工智能和ChatGPT等新一代信息技術(shù)和自然語言處理技術(shù)的驅(qū)動下,企業(yè)生產(chǎn)流程、運營、組織、管理和商業(yè)模式都在迅速實現(xiàn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型升級與系統(tǒng)性重塑,這是社會生產(chǎn)力和生產(chǎn)關(guān)系的一次巨大躍遷,是經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展和新發(fā)展格局構(gòu)建的重要著力點。數(shù)字技術(shù)與傳統(tǒng)生產(chǎn)要素的深度融合將釋放出巨大經(jīng)濟潛能,數(shù)字經(jīng)濟成為重塑世界經(jīng)濟版圖、支撐中國經(jīng)濟實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的新動能[1],在促進經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展和推進中國式現(xiàn)代化進程中發(fā)揮著不可估量的引領(lǐng)和拉動作用。為進一步發(fā)揮數(shù)字經(jīng)濟的新引擎和新動能作用,穩(wěn)步推進企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型,黨的二十大報告指出,要促進數(shù)字經(jīng)濟和實體經(jīng)濟深度融合,加快建設(shè)數(shù)字中國。因此,促進數(shù)字技術(shù)與實體經(jīng)濟深度融合、加快數(shù)字化轉(zhuǎn)型是實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展這一首要任務(wù)的關(guān)鍵抓手,是賦能實體企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的必然路徑。企業(yè)是促進數(shù)字技術(shù)與各類傳統(tǒng)生產(chǎn)要素實現(xiàn)互補、耦合和協(xié)同的重要載體。數(shù)字技術(shù)的快速發(fā)展及其與實體企業(yè)的深度融合,正在重構(gòu)企業(yè)市場響應(yīng)、資源配置、風險管控、趨勢洞察與內(nèi)部控制等能力。加快推進數(shù)字化轉(zhuǎn)型已經(jīng)成為企業(yè)降本增效、優(yōu)化資源配置效率、推動人力資本結(jié)構(gòu)升級、改善公司治理質(zhì)量和提高全要素生產(chǎn)率,進而增強企業(yè)韌性和實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的關(guān)鍵策略。在此背景下,考察數(shù)字化轉(zhuǎn)型的微觀治理效應(yīng)、作用機制及其邊界條件具有較強的理論和現(xiàn)實意義。
當前,數(shù)字化轉(zhuǎn)型正在推動企業(yè)治理結(jié)構(gòu)、內(nèi)部流程和經(jīng)營模式等傳統(tǒng)商業(yè)邏輯發(fā)生系統(tǒng)性重構(gòu)與轉(zhuǎn)變[1],因而數(shù)字化轉(zhuǎn)型的微觀經(jīng)濟后果正成為學界研究的重要話題。已有文獻發(fā)現(xiàn),數(shù)字化轉(zhuǎn)型會對企業(yè)業(yè)績、股票流動性、企業(yè)分工、全要素生產(chǎn)率、勞動收入份額和脫虛向?qū)嵰约巴獠繉徲嬓袨榈犬a(chǎn)生重要影響,但尚未有文獻從會計準則與稅收法規(guī)交叉視角探討數(shù)字化轉(zhuǎn)型的微觀治理效應(yīng)。因此,本文擬基于會計-稅收差異視角,系統(tǒng)考察數(shù)字化轉(zhuǎn)型對會計-稅收差異的治理邏輯、作用機制及其異質(zhì)性效果,以彌補這一研究空白。
稅收和會計作為經(jīng)濟體系中的兩個重要分支,既有交叉又有區(qū)別,二者關(guān)于所得稅的處理亦有所不同。近年來,中國會計準則與國際會計準則持續(xù)趨同,不僅增加了應(yīng)納稅所得額稅前調(diào)整的項目內(nèi)容,而且使其形式日趨繁雜[2]。而從稅收法規(guī)方面看,企業(yè)所得稅改革一直在持續(xù)推進,中國稅制改革已與稅收國際慣例相協(xié)調(diào)[3]。會計準則與所得稅法的各自改革和國際協(xié)調(diào)使得二者間的關(guān)系日益復(fù)雜,它們在收入、費用和損失確認方面的差異越來越大,作為二者分離的直接后果——會計-稅收差異指標也日趨擴大。因此,會計-稅收差異受到會計與稅務(wù)領(lǐng)域?qū)W者的共同關(guān)注與持續(xù)追蹤。當前,國內(nèi)外研究均發(fā)現(xiàn),會稅制度性差異、盈余管理和稅收規(guī)避是導(dǎo)致會計-稅收差異產(chǎn)生并不斷擴大的主要原因[4-5]。會計-稅收差異不僅反映了會稅之間的制度性差異,而且能夠表征管理層在盈余管理和稅收規(guī)避等方面的策略或行為[6]。在數(shù)字經(jīng)濟時代,數(shù)字技術(shù)的廣泛應(yīng)用使企業(yè)的經(jīng)營管理行為和流程發(fā)生系統(tǒng)性重構(gòu)[7],從而能夠有效改善企業(yè)的內(nèi)部控制質(zhì)量,提高信息透明度,緩解代理沖突。實際上,盈余管理和稅收規(guī)避是管理層權(quán)衡成本收益后的結(jié)果,因而是企業(yè)重要的經(jīng)營決策行為。數(shù)字化轉(zhuǎn)型具有明顯的內(nèi)部控制質(zhì)量改善和信息透明度提升效應(yīng),在此情況下,數(shù)字化轉(zhuǎn)型是否會影響管理層自利動機驅(qū)使下的盈余管理和避稅等代理行為,進而影響會計-稅收差異?這一影響的作用機制是什么?對這一問題的探討是本文所關(guān)注和解決的重點內(nèi)容。
基于此,以2009—2021年滬深A(yù)股上市公司為樣本,從會計-稅收差異視角理論分析與實證檢驗數(shù)字化轉(zhuǎn)型的微觀治理效應(yīng)、影響機制及其異質(zhì)性效果。對這一問題的探究,不僅有助于從會計-稅收差異視角更加全面地評估數(shù)字化轉(zhuǎn)型的微觀效果,為國家加快推動數(shù)字化轉(zhuǎn)型提供微觀決策依據(jù),而且有利于抑制管理層的自利行為,改善公司治理質(zhì)量,從而促進企業(yè)實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。與已有研究相比,本文的貢獻在于: 第一,目前鮮有學者從會計準則和稅收法規(guī)交叉視角研究數(shù)字化轉(zhuǎn)型的微觀經(jīng)濟后果,本文基于這一視角檢驗數(shù)字化轉(zhuǎn)型的微觀治理效應(yīng),拓展并深化了數(shù)字化轉(zhuǎn)型經(jīng)濟后果的相關(guān)文獻。第二,現(xiàn)有研究多從會計與稅收制度性差異、盈余管理和避稅等視角探究會計-稅收差異的影響因素,較少有文獻關(guān)注信息化或數(shù)字化戰(zhàn)略對會計-稅收差異的影響,本文結(jié)合數(shù)字經(jīng)濟時代的數(shù)字化轉(zhuǎn)型新趨勢分析數(shù)字化轉(zhuǎn)型這一戰(zhàn)略決策對會計-稅收差異的影響,豐富了會計-稅收差異的影響因素研究,為數(shù)字化背景下加強會計準則和稅收法規(guī)協(xié)調(diào)、推動建設(shè)高質(zhì)量會計準則標準提供參考借鑒。第三,基于“基準分析——機制檢驗——異質(zhì)性情境”的研究框架,明確了數(shù)字化轉(zhuǎn)型抑制會計-稅收差異的多維機制以及不同情境下的異質(zhì)性效果。本文從數(shù)字化轉(zhuǎn)型發(fā)揮的治理效應(yīng)即內(nèi)部控制質(zhì)量改善和信息透明度提升效應(yīng)的渠道機制進行分析,打開了數(shù)字化轉(zhuǎn)型與會計-稅收差異之間的“黑箱”,厘清了數(shù)字化轉(zhuǎn)型的治理邏輯。同時,異質(zhì)性討論明確了數(shù)字化轉(zhuǎn)型抑制會計-稅收差異的邊界條件,為構(gòu)建差異化的政策舉措提供經(jīng)驗證據(jù)。
回顧數(shù)字化轉(zhuǎn)型微觀經(jīng)濟后果的已有研究,相關(guān)文獻主要聚焦于數(shù)字化轉(zhuǎn)型對公司治理和企業(yè)自身以及外部審計行為的影響等方面。研究發(fā)現(xiàn),在數(shù)字經(jīng)濟時代,區(qū)塊鏈、人工智能、大數(shù)據(jù)和云計算等數(shù)字技術(shù)在企業(yè)中的廣泛和深入應(yīng)用,使企業(yè)的治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部管理正在發(fā)生變革和重構(gòu)并進行適應(yīng)性調(diào)整[1]。與此同時,得益于上述變化,數(shù)字化轉(zhuǎn)型使公司治理質(zhì)量正在得到顯著改善,表現(xiàn)為隨著數(shù)字化轉(zhuǎn)型程度的提高,不僅能夠降低企業(yè)成本、提高資產(chǎn)使用效率、改善內(nèi)部控制質(zhì)量、降低信息不對稱,而且能夠弱化代理沖突、降低管理層的非理性行為、優(yōu)化人力資本結(jié)構(gòu)、降低外部交易成本和提高經(jīng)營性收益。因此,數(shù)字化轉(zhuǎn)型有助于降低企業(yè)人工成本規(guī)模、增強盈利能力、改善財務(wù)狀況、提高經(jīng)濟效益、促進社會責任承擔、提升股票流動性、降低融資成本、促進企業(yè)創(chuàng)新、提高專業(yè)化分工水平、勞動收入份額和全要素生產(chǎn)率、促進企業(yè)脫虛向?qū)嵅⒃鰪婍g性,最終有助于提升企業(yè)價值。從外部審計行為看,數(shù)字化轉(zhuǎn)型對審計費用的影響并不確定;在數(shù)字化程度較高的企業(yè),審計師對關(guān)鍵審計事項的披露更為充分和謹慎[8]。
從上述研究發(fā)現(xiàn),學界在數(shù)字化轉(zhuǎn)型的微觀后果領(lǐng)域取得了較為豐富的研究成果,但尚未有文獻基于會計準則與稅收法規(guī)交叉視角探討數(shù)字化轉(zhuǎn)型的微觀治理效應(yīng)及其作用機制,這為本文奠定了較好的研究基礎(chǔ)。已有研究對會計-稅收差異的影響因素進行了較為充分地探討,歸納起來主要集中在會計和稅收制度性差異、盈余管理和稅收規(guī)避三個方面。其中,會計和稅收制度性差異[9]是系統(tǒng)性影響因素,而盈余管理[10-12]和稅收規(guī)避[13]等機會主義行為導(dǎo)致會計利潤偏離應(yīng)稅收益則是會計-稅收差異產(chǎn)生的兩個主要的非系統(tǒng)性影響因素。
綜上所述,學界已就數(shù)字化轉(zhuǎn)型的微觀后果作了一定的積累與討論,研究文獻較為豐富,但卻忽略了會計-稅收差異這一重要的經(jīng)濟后果。因此,基于會計-稅收差異視角探討數(shù)字化轉(zhuǎn)型的微觀治理效應(yīng)便成了一項重要的研究議題。本文將對這一問題進行深入探討,以彌補現(xiàn)有文獻的不足,并進一步探討其背后潛在的影響機制與異質(zhì)性效果。
企業(yè)是推動經(jīng)濟社會發(fā)展、促進各類生產(chǎn)要素實現(xiàn)與先進數(shù)字技術(shù)深度融合,從而以數(shù)字技術(shù)驅(qū)動生產(chǎn)過程、商業(yè)模式和經(jīng)營管理實現(xiàn)全流程變革的重要微觀主體,數(shù)字化轉(zhuǎn)型會影響企業(yè)包括會計-稅收差異在內(nèi)的各類財務(wù)和經(jīng)營決策行為,尤其是數(shù)字化基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè),為企業(yè)內(nèi)部的信息交流與共享提供了良好平臺。而數(shù)字技術(shù)與傳統(tǒng)生產(chǎn)要素的深度融合能夠進一步改善企業(yè)的內(nèi)部控制質(zhì)量、提高信息透明度,從而抑制管理層私利動機驅(qū)使下的盈余操縱和稅收規(guī)避等機會主義行為,進而降低會計-稅收差異。具體來說,數(shù)字化轉(zhuǎn)型對會計-稅收差異的治理效應(yīng)主要通過內(nèi)部控制質(zhì)量改善和信息透明度提升效應(yīng)來實現(xiàn)。
數(shù)字化轉(zhuǎn)型的微觀治理效應(yīng)之一表現(xiàn)為內(nèi)部控制質(zhì)量的改善,從而能夠有效抑制管理層的自利動機,進而抑制會計-稅收差異的擴大。數(shù)字化轉(zhuǎn)型升級和數(shù)字技術(shù)與企業(yè)各要素的全面深度融合,必然會使企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營流程和管理模式發(fā)生顛覆式創(chuàng)新與重構(gòu),從而導(dǎo)致內(nèi)部控制發(fā)生全流程和系統(tǒng)性變革[14],進而影響內(nèi)部控制質(zhì)量。本文從內(nèi)部控制五要素視角來分析數(shù)字化轉(zhuǎn)型對內(nèi)部控制質(zhì)量的改善效應(yīng),進而分析對會計-稅收差異的影響。
第一,從內(nèi)部環(huán)境要素看,數(shù)字化轉(zhuǎn)型使內(nèi)部環(huán)境趨于協(xié)同化。數(shù)字化時代驅(qū)動企業(yè)目標發(fā)生戰(zhàn)略性變革[1],由此導(dǎo)致企業(yè)治理結(jié)構(gòu)、生產(chǎn)流程、營銷模式、研發(fā)模式和企業(yè)文化等內(nèi)部環(huán)境也發(fā)生革命性轉(zhuǎn)變。數(shù)字技術(shù)與企業(yè)各環(huán)節(jié)和流程的深度融合使企業(yè)的治理結(jié)構(gòu)變得日趨扁平和無邊界,從而降低了對信息和數(shù)據(jù)傳遞的時空阻礙,使得部門和員工之間的溝通與協(xié)作日益高效,強化與拓展了企業(yè)的協(xié)同控制理念,優(yōu)化了內(nèi)部控制環(huán)境,有利于改善內(nèi)部控制質(zhì)量。第二,從風險評估要素看,數(shù)字化轉(zhuǎn)型使風險評估的效果得以提升。企業(yè)實施風險評估的基礎(chǔ)在于及時獲取充分適當?shù)男畔⒉︼L險因素進行有效識別。新一代數(shù)字技術(shù)的應(yīng)用使企業(yè)獲取的數(shù)據(jù)范圍更深更廣,并能夠?qū)崿F(xiàn)海量數(shù)據(jù)實時存儲和調(diào)用,在此基礎(chǔ)上借助數(shù)字技術(shù)能夠精準識別并有效預(yù)測企業(yè)經(jīng)營活動中的風險因素及其發(fā)生的概率和損失,同時能夠?qū)崟r感知、分析風險信息的變化并實時制定最優(yōu)的風險應(yīng)對策略,且上述過程完全能夠?qū)崿F(xiàn)自動化和智能化,極大提高了風險評估的效率和效果,從而有利于改善內(nèi)部控制質(zhì)量。第三,從控制活動要素看,數(shù)字化轉(zhuǎn)型使控制活動日趨智能化。隨著人臉識別、語音識別和身份驗證等人工智能技術(shù)在企業(yè)權(quán)限管理中的應(yīng)用,這些數(shù)字技術(shù)使企業(yè)的控制活動突破了時空束縛而成為新型牽制手段,并且大大提高了控制活動的靈活性、及時性、有效性和智能性,從而有利于改善內(nèi)部控制質(zhì)量。第四,從信息與溝通要素看,數(shù)字化轉(zhuǎn)型使信息與溝通的有效性得以提高。數(shù)字化技術(shù)在企業(yè)中的廣泛和深度使用,打破了“部門墻”,消除了“信息孤島”,極大增強和提高了員工和部門之間的溝通交流效率,從而有利于改善內(nèi)部控制質(zhì)量。第五,從內(nèi)部監(jiān)督要素看,數(shù)字化轉(zhuǎn)型使內(nèi)部監(jiān)督機制得以強化。數(shù)字化技術(shù)融入并重構(gòu)企業(yè)的業(yè)務(wù)流程,能夠?qū)崟r還原企業(yè)生產(chǎn)、經(jīng)營和管理等全流程數(shù)據(jù),這使得實時、動態(tài)和全面監(jiān)控企業(yè)各業(yè)務(wù)流程成為可能,因此,數(shù)字化轉(zhuǎn)型提高了內(nèi)部監(jiān)督的智能化水平,豐富了內(nèi)部監(jiān)督渠道和方式,強化了內(nèi)部監(jiān)督機制,從而有利于改善內(nèi)部控制質(zhì)量。
綜上可知,數(shù)字化轉(zhuǎn)型從內(nèi)部控制五要素方面全面提升和改善了企業(yè)的內(nèi)部控制質(zhì)量。而內(nèi)部控制質(zhì)量越高,其產(chǎn)生的治理作用就越有效,表現(xiàn)為企業(yè)的違規(guī)風險顯著降低,管理層以謀取私利為目的的機會主義行為得到顯著抑制。同時,高質(zhì)量的內(nèi)部控制會使管理層更加謹慎地權(quán)衡盈余管理和稅收規(guī)避的成本與收益,從而減少避稅行為。此外,盈余管理和避稅牽扯企業(yè)經(jīng)營活動中的諸多環(huán)節(jié)并需它們的協(xié)同和配合,因此,高質(zhì)量內(nèi)部控制產(chǎn)生的牽制作用會顯著抑制盈余管理和稅收規(guī)避等代理行為,從而抑制會計-稅收差異的擴大。由此,形成了“數(shù)字化轉(zhuǎn)型→內(nèi)部控制質(zhì)量改善→會計-稅收差異降低”的作用路徑。
企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的微觀治理效應(yīng)之二表現(xiàn)為信息透明度的提升,從而能夠有效抑制管理層自利動機驅(qū)使下的盈余管理和稅收規(guī)避行為,進而抑制會計-稅收差異的擴大。數(shù)字化技術(shù)的應(yīng)用在企業(yè)內(nèi)部各部門之間形成數(shù)據(jù)穿透從而促進了信息孤島的互聯(lián)互通,增強了企業(yè)內(nèi)部各部門間信息的交流與整合[1],使得信息在企業(yè)內(nèi)部更加透明、公開和不易篡改。當企業(yè)的數(shù)字化技術(shù)應(yīng)用程度較低時,數(shù)據(jù)和信息的處理方法較為落后,處理效率較低,此時更多的私有信息被管理層所掌握,企業(yè)員工和外部利益相關(guān)者很難及時獲取,企業(yè)的信息透明度較低,股東、員工和外部利益相關(guān)者難以有效識別和監(jiān)督管理層的自利行為,這為其通過盈余管理和稅收規(guī)避行為獲得超額收益創(chuàng)造了條件,此時企業(yè)的會計-稅收差異較大。當企業(yè)實施數(shù)字化轉(zhuǎn)型、數(shù)字化技術(shù)應(yīng)用程度較高時,一方面,極大拓展了企業(yè)處理數(shù)據(jù)的深度和廣度,能夠?qū)⒊恋碓谏a(chǎn)經(jīng)營全流程和組織系統(tǒng)內(nèi)部海量、非結(jié)構(gòu)化和非標準化的數(shù)據(jù)信息通過編碼等技術(shù)輸出為標準化和結(jié)構(gòu)化信息[15],不僅大大提高了信息的可利用程度,有助于優(yōu)化生產(chǎn)經(jīng)營流程[16],而且極大增強了信息存儲能力[1],加速了信息的生成和擴散,使信息更易于在不同部門間實現(xiàn)交換、傳遞與整合。同時,數(shù)字技術(shù)與各生產(chǎn)要素的深度融合使企業(yè)整個生產(chǎn)經(jīng)營和管理流程都能夠?qū)崿F(xiàn)數(shù)據(jù)還原,這對各級管理層和員工而言,每項業(yè)務(wù)流程場景都實現(xiàn)了完全透明,因而企業(yè)內(nèi)部的信息透明度更高。另一方面,數(shù)字化轉(zhuǎn)型推動企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)由傳統(tǒng)的垂直化和科層制的金字塔式向扁平化和網(wǎng)絡(luò)化轉(zhuǎn)變[1],使得企業(yè)的經(jīng)營決策、生產(chǎn)流程和資源配置活動更加靈活、透明和公開,進一步提高了信息透明度。此外,數(shù)字化連接跨越了企業(yè)的內(nèi)外部邊界[1],使企業(yè)能夠更方便和高效地向市場“推送”信息。相較于以往,外部利益相關(guān)者獲取的信息含量更為充分,由此緩解了企業(yè)內(nèi)部和外部利益相關(guān)者間的信息不對稱,從而提高了信息透明度。隨著企業(yè)信息透明度的提升,股東、員工、分析師和稅務(wù)部門等利益相關(guān)者更易于發(fā)現(xiàn)管理層的自利行為,由此大大壓減了盈余管理和稅收規(guī)避的調(diào)整空間,削弱了管理層的自利動機,限制了管理層利用信息不對稱進行盈余管理和避稅的自由裁量權(quán),從而抑制了會計-稅收差異的擴大。由此,形成了“數(shù)字化轉(zhuǎn)型→信息透明度提高→會計-稅收差異降低”的作用路徑。
綜上所述,數(shù)字化轉(zhuǎn)型能夠改善內(nèi)部控制質(zhì)量和提高信息透明度,從而抑制管理層私利動機驅(qū)使下的盈余管理和稅收規(guī)避等代理行為,進而降低會計-稅收差異。據(jù)此提出以下假設(shè)。
H1:數(shù)字化轉(zhuǎn)型具有抑制會計-稅收差異的治理效應(yīng)。
H2:數(shù)字化轉(zhuǎn)型通過發(fā)揮內(nèi)部控制質(zhì)量改善效應(yīng)來抑制會計-稅收差異。
H3:數(shù)字化轉(zhuǎn)型通過發(fā)揮信息透明度提升效應(yīng)來抑制會計-稅收差異。
選取2009—2021年滬深A(yù)股上市公司數(shù)據(jù)為樣本。起始年份確定為2009年是為避免會計準則變遷和金融危機的雙重影響,確保數(shù)據(jù)內(nèi)涵的一致性。同時,按照以下標準對初始樣本進行了相應(yīng)篩除:(1)剔除金融保險類公司;(2)剔除稅前利潤小于等于0的公司;(3)剔除所得稅費用小于等于0的公司;(4)剔除ST、PT、*ST和已退市公司;(5)剔除其他數(shù)據(jù)缺失的公司。按照上述標準,最終得到24281個公司年度觀測值。為消除和避免極端值的影響,在1%和99%分位數(shù)上對連續(xù)變量作了Winsorize處理。上市公司年報從深交所和上交所官網(wǎng)獲得,內(nèi)部控制、名義所得稅稅率和其他財務(wù)數(shù)據(jù)分別取自迪博(DIB)、萬得(Wind)和國泰安(CSMAR)數(shù)據(jù)庫。
1.變量定義
(1)被解釋變量為會計-稅收差異(BTD)。與劉行和葉康濤[17]的計算方法相一致,BTD=(會計利潤-應(yīng)稅收益)/期末總資產(chǎn),其中,應(yīng)稅收益=當期所得稅費用/名義所得稅稅率=(所得稅費用-遞延所得稅費用)/名義所得稅稅率。
(2)核心解釋變量為數(shù)字化轉(zhuǎn)型(DCG)。當前,學界對數(shù)字化轉(zhuǎn)型的定量測度方法并沒有形成共識,對年報內(nèi)容進行文本分析是研究企業(yè)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型和行為變化的常用方法。因此,借鑒吳非等[15]對數(shù)字化轉(zhuǎn)型程度的測度方法,利用python軟件爬取上市公司年報中與數(shù)字化轉(zhuǎn)型相關(guān)的關(guān)鍵詞詞頻數(shù)來度量。由于該類詞頻數(shù)量呈現(xiàn)出典型的右偏分布特征,故使用數(shù)字化轉(zhuǎn)型詞頻數(shù)量加1取對數(shù)來衡量數(shù)字化轉(zhuǎn)型強度。
(3)中介變量為內(nèi)部控制質(zhì)量(IC)和信息透明度(TRANS)。借鑒張欽成和楊明增[14]使用迪博數(shù)據(jù)庫中的內(nèi)部控制指數(shù)除以100來衡量內(nèi)部控制質(zhì)量。借鑒Bushman[18]和辛清泉等[19]使用盈余質(zhì)量、信息披露考評分值、分析師跟蹤人數(shù)和盈余預(yù)測準確性以及審計質(zhì)量五個指標的樣本百分等級的平均值構(gòu)建信息透明度的綜合指標TRANS來度量信息透明度。
(4)控制變量。為控制其他可能會對會計-稅收差異產(chǎn)生影響的因素,借鑒劉行和趙曉陽[20]選取企業(yè)規(guī)模、資產(chǎn)負債率、凈資產(chǎn)收益率、第一大股東持股比例、賬面市值比、股權(quán)性質(zhì)、是否四大會計師事務(wù)所、董事會規(guī)模和兩職合一等作為控制變量,并控制行業(yè)和年度固定效應(yīng)。變量定義如表1所示。
表1 變量定義
2.實證模型設(shè)計
構(gòu)建基準回歸模型檢驗數(shù)字化轉(zhuǎn)型對會計-稅收差異的治理效應(yīng)。同時,為檢驗內(nèi)部控制質(zhì)量改善和信息透明度提升效應(yīng)的作用機制,借鑒溫忠麟等[21]的方法,通過構(gòu)建模型(1)~(3),并利用中介效應(yīng)程序予以驗證。
BTDi,t=α0+α1DCGi,t+∑jαjControlsi,t+∑Industry+∑Year+εi,t
(1)
IC/TRANSi,t=β0+β1DCGi,t+∑jβjControlsi,t+∑Industry+∑Year+εi,t
(2)
BTDi,t=γ0+γ1DCGi,t+γ2ICi,t/TRANSi,t+∑jγjControlsi,t+∑Industry+∑Year+εi,t
(3)
其中,i表示企業(yè),t表示年度,j表示控制變量的序號,j=2,3,…,10,被解釋變量BTDi,t表示i企業(yè)在第t年的會計-稅收差異,核心解釋變量DCGi,t表示i企業(yè)在第t年的數(shù)字化轉(zhuǎn)型程度,Controls是一系列控制變量,Industry和Year分別表示行業(yè)和時間固定效應(yīng),ε是隨機誤差項,中介變量ICi,t/TRANSi,t表示i企業(yè)在第t年的內(nèi)部控制質(zhì)量和信息透明度。本文預(yù)期DCG的系數(shù)α1顯著為負,即數(shù)字化轉(zhuǎn)型能夠抑制會計-稅收差異的擴大。
1.描述性統(tǒng)計
表2報告了各主要變量的描述性統(tǒng)計結(jié)果。數(shù)字化轉(zhuǎn)型的均值為1.308,最大值為4.990,最小值為0,標準差為1.390,表明數(shù)字化轉(zhuǎn)型程度在不同企業(yè)間具有較大差異。會計-稅收差異的均值為0.001,最小值為-0.068,最大值為0.089,標準差為0.026,結(jié)果與以往文獻基本保持一致,說明不同企業(yè)間的會計-稅收差異較大。其他變量的結(jié)果與以往研究基本一致。
表2 描述性統(tǒng)計
2.單變量檢驗
按照數(shù)字化轉(zhuǎn)型程度的行業(yè)-年度中值,將樣本企業(yè)劃分為兩組并進行單變量均值t檢驗和中位數(shù)Wilcoxon秩和檢驗。無論是均值還是中位數(shù)差異檢驗的結(jié)果均表明,數(shù)字化轉(zhuǎn)型程度較高企業(yè)的會計-稅收差異更?、?。這初步驗證了假設(shè)1,即數(shù)字化轉(zhuǎn)型對會計-稅收差異具有治理效應(yīng)。另外,本文發(fā)現(xiàn)在不同數(shù)字化轉(zhuǎn)型程度下,企業(yè)特征變量均存在顯著差異,這可能會導(dǎo)致研究結(jié)論存在其他替代性解釋。為此在內(nèi)生性檢驗中增加了PSM配對檢驗以排除企業(yè)特征差異對會計-稅收差異的影響。
表3是數(shù)字化轉(zhuǎn)型對會計-稅收差異治理效應(yīng)的基準回歸結(jié)果。第(1)列是只控制行業(yè)和時間固定效應(yīng)的結(jié)果,DCG的系數(shù)顯著為負,說明數(shù)字化轉(zhuǎn)型能夠抑制會計-稅收差異。第(2)列是加入企業(yè)層面所有控制變量的結(jié)果,DCG的系數(shù)仍然顯著為負,說明基準回歸結(jié)果穩(wěn)定,在排除其他因素影響后,數(shù)字化轉(zhuǎn)型對會計-稅收差異具有明顯的治理效應(yīng),與本文的理論預(yù)期相一致。
表3 數(shù)字化轉(zhuǎn)型對會計-稅收差異的治理效應(yīng)
為緩解數(shù)字化轉(zhuǎn)型與會計-稅收差異之間可能存在的反向因果、遺漏變量偏誤、測量誤差以及樣本自選擇等問題,采用傾向得分匹配(PSM)、Heckman兩階段模型、滯后自變量以及工具變量方法對內(nèi)生性問題進行了相應(yīng)處理,結(jié)果如表4和表5。 由表4可知,在使用傾向得分匹配②、Heckman兩階段模型③和滯后自變量控制內(nèi)生性問題后,結(jié)果均支持原假設(shè)。
表4 內(nèi)生性檢驗
表5 工具變量法
數(shù)字化轉(zhuǎn)型與會計-稅收差異之間可能存在反向因果關(guān)系,也可能存在同時影響會計-稅收差異和數(shù)字化轉(zhuǎn)型的遺漏變量,從而引起內(nèi)生性偏差。借鑒現(xiàn)有文獻做法, 使用兩種工具變量來克服內(nèi)生性問題。
(1)參考黃群慧等[22]使用1984年各城市郵電數(shù)據(jù)(IV1)作為工具變量,它滿足相關(guān)性和外生性的約束條件:在過往的歷史發(fā)展進程中,企業(yè)所在地通信手段的使用會從技術(shù)成熟度和社會偏好等方面對樣本期內(nèi)企業(yè)采用新信息技術(shù)的接受程度和應(yīng)用程度造成影響,因此1984年各城市的郵電數(shù)與企業(yè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型具有相關(guān)性,但與企業(yè)的其他行為并不存在直接的相關(guān)關(guān)系,因而滿足外生性條件。鑒于1984年各城市的郵電數(shù)是截面數(shù)據(jù),無法直接用于構(gòu)造面板數(shù)據(jù)的工具變量。因此,本文使用1984年各地級市每百人固定電話數(shù)分別與滯后一期的全國互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)民數(shù)的交乘項作為當期數(shù)字化轉(zhuǎn)型的工具變量,且通過了識別不足和弱工具變量檢驗。2SLS回歸結(jié)果如表5第(1)(2)列所示。由第(2)列可知,DCG的系數(shù)顯著為負,說明原假設(shè)依然成立。
(2)參考王敬勇等[23]使用同省份同行業(yè)其他企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型程度的均值(IV2)作為工具變量,它滿足相關(guān)性和外生性的約束條件:同省份同行業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型程度的均值在一定程度上反映了該省整個行業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型程度的總體狀況,一般而言,行業(yè)內(nèi)其他企業(yè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型程度越高,本企業(yè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型程度也越高,二者之間存在相關(guān)性,但其他企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型程度的均值與本企業(yè)的其他行為并不存在直接的相關(guān)關(guān)系,對于會計-稅收差異而言是外生的,且通過了識別不足和弱工具變量檢驗。表5第(4)列顯示DCG的系數(shù)顯著為負,說明原假設(shè)仍成立。
為保證基本估計結(jié)果的穩(wěn)定性,作了一系列穩(wěn)健性檢驗④。(1)更換被解釋變量的度量方法。使用剔除應(yīng)計利潤影響后的會計-稅收差異即DDBTD來重新度量會計-稅收差異。(2)更換解釋變量的度量方法。本文采用兩種方法對數(shù)字化轉(zhuǎn)型進行替代性度量,即參考祁懷錦等[7]使用與數(shù)字化轉(zhuǎn)型相關(guān)的無形資產(chǎn)占比和構(gòu)造企業(yè)是否進行數(shù)字化轉(zhuǎn)型的虛擬變量來度量。(3)剔除受疫情影響的樣本區(qū)間。新冠疫情發(fā)生后國家出臺的大量稅收優(yōu)惠政策可能會對會計-稅收差異的計算造成影響,故剔除2020年和2021年的樣本重新進行回歸。(4)考慮企業(yè)策略性信息披露行為的影響。參考袁淳等[24]對樣本進行如下處理:剔除高新技術(shù)企業(yè);剔除與數(shù)字化轉(zhuǎn)型相關(guān)的詞頻數(shù)為0(即數(shù)字化轉(zhuǎn)型程度為0)的樣本;剔除信息披露質(zhì)量被深圳證券交易所考評為C和D的樣本。經(jīng)過以上穩(wěn)健性檢驗,結(jié)果依然支持原假設(shè),即數(shù)字化轉(zhuǎn)型對會計-稅收差異具有治理效應(yīng)。
內(nèi)部控制質(zhì)量和信息透明度可能構(gòu)成數(shù)字化轉(zhuǎn)型抑制會計 - 稅收差異的兩個渠道機制?;诖? 利用中介效應(yīng)模型予以驗證,結(jié)果如表6所示。
表6 機制檢驗
由第(1)(2)列可知,數(shù)字化轉(zhuǎn)型能夠抑制會計-稅收差異,同時較好的內(nèi)部控制質(zhì)量可以有效降低會計-稅收差異,且通過了Sobel檢驗。因此,本文認為結(jié)果支持“數(shù)字化轉(zhuǎn)型→內(nèi)控控制質(zhì)量改善→會計-稅收差異降低”這條路徑。第(3)(4)列的結(jié)果表明,數(shù)字化轉(zhuǎn)型能夠抑制會計-稅收差異,同時較高的信息透明度可以降低會計-稅收差異,且通過了Sobel檢驗。因此,本文認為結(jié)果支持“數(shù)字化轉(zhuǎn)型→信息透明度提升→會計-稅收差異降低”這條路徑。綜上所述,理論推導(dǎo)與中介效應(yīng)檢驗的結(jié)果相一致,數(shù)字化轉(zhuǎn)型能夠改善內(nèi)部控制質(zhì)量、提高信息透明度,進而能夠有效抑制會計-稅收差異。
在不同的異質(zhì)性情境下,數(shù)字化轉(zhuǎn)型對會計-稅收差異的治理效應(yīng)可能存在非對稱性。為此,基于內(nèi)外部治理視角,從內(nèi)部代理成本、外部融資約束與媒體監(jiān)督三方面進行了分樣本檢驗。
1.代理成本的調(diào)節(jié)效應(yīng)
按照Jensen和Meckling的代理理論,股東和管理層之間存在委托-代理關(guān)系,但由于管理層本身具有道德風險,加之信息不對稱客觀存在,使得管理層可以很容易地損害股東利益,甚至將其據(jù)為己有。因此, 具有較高代理成本的企業(yè)其委托代理問題更為嚴重,管理層通過盈余管理和避稅等行為謀取私利的動機也更為強烈[25]。而數(shù)字化轉(zhuǎn)型具有信息透明度提升效應(yīng),即數(shù)字化轉(zhuǎn)型能夠?qū)崿F(xiàn)信息互聯(lián)互通,降低信息不對稱,此時管理層出于以在職消費和自身私利為目的而進行避稅和盈余操縱等機會主義行為的邊際成本會增加,因而這些行為發(fā)生的可能性將降低,會稅差異也會縮小。因此,對于較高代理成本的企業(yè),數(shù)字化轉(zhuǎn)型對會計-稅收差異治理效應(yīng)的邊際影響更明顯。
借鑒Ang[26]使用管理費用率(銷售費用與管理費用之和占營業(yè)收入的比值)衡量代理成本,以同行業(yè)同年度管理費用率的中值為界將樣本分為兩組。使用基準回歸模型(1)分別進行檢驗,結(jié)果如表7第(1)(2)列所示。在高代理成本組,數(shù)字化轉(zhuǎn)型與會計-稅收差異顯著負相關(guān),而低代理成本組二者的關(guān)系并不顯著,且通過了組間系數(shù)差異檢驗,表明數(shù)字化轉(zhuǎn)型對會計-稅收差異的治理效應(yīng)在代理成本較高的企業(yè)更顯著。
表7 異質(zhì)性檢驗
2.融資約束的調(diào)節(jié)效應(yīng)
面對整體金融資源不足的現(xiàn)狀,尤其是在投資者保護較弱、資本市場發(fā)展較為滯后的地區(qū),企業(yè)更多依賴內(nèi)源融資[27]。研究發(fā)現(xiàn),融資約束程度較高的企業(yè)會更多地選擇內(nèi)源融資[28]。稅收作為一項重要的現(xiàn)金流出,本質(zhì)上是政府對企業(yè)利潤的強制性分享。避稅可以降低企業(yè)的成本支出,防止現(xiàn)金流出,是重要的內(nèi)源性融資方式[29]。因此,當面臨較高的融資約束時,企業(yè)更有可能通過避稅來獲取資金[30]。契約不完備和信息不對稱客觀上增加了股東對管理層的監(jiān)督難度,此時管理層有強烈的動機通過盈余操縱和稅收規(guī)避等手段在獲取內(nèi)源融資的同時滿足私人收益最大化,這時會計-稅收差異將明顯增大。而數(shù)字化轉(zhuǎn)型提升了信息透明度,會極大抑制管理層的盈余操縱和稅收規(guī)避行為,盈余操縱和避稅影響下的會計-稅收差異也將隨之減小。因此,對于具有較高融資約束的企業(yè),數(shù)字化轉(zhuǎn)型對會計-稅收差異的治理效應(yīng)更明顯。
借鑒陳峻和鄭慧瓊[31]構(gòu)建企業(yè)融資約束程度變量FC指數(shù)(取值在0~1之間),以同行業(yè)同年度融資約束指數(shù)的中值為界將樣本分為兩組。使用基準回歸模型(1)分別進行檢驗,結(jié)果如表7第(3)(4)列所示。數(shù)字化轉(zhuǎn)型與會計-稅收差異顯著負相關(guān),且二者關(guān)系在兩組間通過了組間系數(shù)差異檢驗,表明數(shù)字化轉(zhuǎn)型對會計-稅收差異的治理效應(yīng)在融資約束程度較高的企業(yè)更顯著。
3.媒體關(guān)注的調(diào)節(jié)效應(yīng)
媒體作為重要的外部監(jiān)督機制能夠緩解各種代理問題[32]。在新型轉(zhuǎn)軌經(jīng)濟體中,媒體發(fā)揮公司治理作用的機制在于其能夠誘發(fā)行政介入、增大企業(yè)違規(guī)成本[33],從而對管理層形成監(jiān)督壓力并對其行為起到監(jiān)督和約束作用,提高管理層不當行為被發(fā)現(xiàn)的概率。同時,媒體關(guān)注能夠引發(fā)外部監(jiān)管機構(gòu)介入,使管理層機會主義行為的收益轉(zhuǎn)換為成本[34],加大其因此而承擔的邊際代價,進而能夠有效抑制代理行為。此時,在盈余管理和避稅影響下的會計-稅收差異也會降低。媒體關(guān)注度較低的企業(yè)信息不對稱程度更加嚴重,這為管理層通過避稅等“抽租”行為謀取私利提供了更大空間。而數(shù)字化轉(zhuǎn)型能夠發(fā)揮明顯的信息透明度提升效應(yīng),降低內(nèi)外部利益相關(guān)者和管理層之間的信息不對稱,改善信息環(huán)境,管理層進行盈余操縱和避稅的成本將大于收益,進而能夠有效抑制其私利行為,使得在盈余操縱和避稅行為影響下的會計-稅收差異也會降低。因此,數(shù)字化轉(zhuǎn)型對會計-稅收差異的治理效應(yīng)在媒體關(guān)注度較低的企業(yè)表現(xiàn)得更加顯著。
借鑒田高良等[32]將某一篇新聞報道中出現(xiàn)次數(shù)最多的企業(yè)定義為該企業(yè)的媒體關(guān)注,并且使用標題新聞總數(shù)加1取對數(shù)來衡量媒體關(guān)注度。以同行業(yè)同年度媒體關(guān)注度的中值為界將樣本分為兩組。使用基準回歸模型(1)分別進行檢驗,結(jié)果如表7第(5)(6)列所示。在媒體關(guān)注度低組,數(shù)字化轉(zhuǎn)型與會計-稅收差異顯著負相關(guān),且二者關(guān)系在兩組間通過了組間系數(shù)差異檢驗,表明數(shù)字化轉(zhuǎn)型對會計-稅收差異的治理效應(yīng)在媒體關(guān)注度較低的企業(yè)更顯著。
會計-稅收差異是一個蘊含豐富信息含量的指標[12]。依據(jù)不同的標準,會計-稅收差異可以分為不同類型。目前實證文獻主要以會計-稅收差異的大小、方向和性質(zhì)作為分類標準。相較于小額、負向和非操縱性會計-稅收差異,大額、正向和操縱性會計-稅收差異更可能蘊含了管理層的機會主義行為,因而更具有信息含量。因此,按照上述三類標準進一步探討數(shù)字化轉(zhuǎn)型對會計-稅收差異的治理效應(yīng)在不同情形下是否存在顯著差異。
相較于小額會計-稅收差異,大額會計-稅收差異更可能是在管理層私利動機影響下由盈余管理和避稅等機會主義行為驅(qū)動的結(jié)果,因而更可能蘊含信息含量。數(shù)字化轉(zhuǎn)型能夠顯著抑制會計-稅收差異,本文預(yù)測數(shù)字化轉(zhuǎn)型對大額會計-稅收差異的治理效應(yīng)更明顯。以同年度同行業(yè)會計-稅收差異的中值為界將樣本分為兩組,結(jié)果如表8第(1)(2)列所示。與理論預(yù)期相一致,數(shù)字化轉(zhuǎn)型對大額會計-稅收差異的治理效應(yīng)更明顯。
表8 拓展性分析
與會計準則相比,稅收法規(guī)對應(yīng)納稅所得額的調(diào)整更為苛刻,因此,從理論上看,會計利潤小于應(yīng)稅所得即負向會計-稅收差異屬于正常現(xiàn)象,而正向會計-稅收差異則可能蘊含盈余管理和避稅等機會主義行為的信息含量。數(shù)字化轉(zhuǎn)型能夠抑制會計-稅收差異,為此本文預(yù)測,數(shù)字化轉(zhuǎn)型對正向會計-稅收差異的治理效應(yīng)更明顯。借鑒已有做法,如果會計利潤大于應(yīng)稅收益則為正向會計-稅收差異,反之,則為負向會計-稅收差異,結(jié)果如表8第(3)(4)列所示。數(shù)字化轉(zhuǎn)型與負向會計-稅收差異的回歸系數(shù)為正且不顯著,而與正向會計-稅收差異的系數(shù)顯著為負。因此,數(shù)字化轉(zhuǎn)型對正向會計-稅收差異的治理效應(yīng)更明顯。
操縱性會計-稅收差異是指通過可操縱性應(yīng)計項目導(dǎo)致的會計-稅收差異;而非操縱性會計-稅收差異是指會計-稅收差異的產(chǎn)生未涉及會計估計和會計政策選擇等。Tang 和Firth[6]認為,由于制度規(guī)定不同導(dǎo)致的會計-稅收差異屬于正?,F(xiàn)象,而盈余管理和避稅行為則是導(dǎo)致該指標不斷擴大的重要原因。此外,一些可操縱性應(yīng)計項目需要經(jīng)過會計人員的職業(yè)判斷,由此產(chǎn)生的會計利潤與應(yīng)稅收益之間的差異屬于操縱性會計-稅收差異。操縱性會計-稅收差異通常蘊含著盈余管理和避稅等信息,因而是對企業(yè)真實財務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績的扭曲,對盈余質(zhì)量的損害更為明顯。因此,操縱性會計-稅收差異更具有信息含量。數(shù)字化轉(zhuǎn)型能夠有效抑制會計-稅收差異,為此本文預(yù)測,數(shù)字化轉(zhuǎn)型對操縱性會計-稅收差異的治理效應(yīng)更明顯。借鑒趙國慶[35]對操縱性和非操縱性會計-稅收差異的度量檢驗數(shù)字化轉(zhuǎn)型對它們的影響,結(jié)果如表8第(5)(6)列所示,數(shù)字化轉(zhuǎn)型對操縱性會計-稅收差異的治理效應(yīng)更明顯。
數(shù)字化技術(shù)正在快速融入企業(yè)生產(chǎn)、營銷、研發(fā)、組織和產(chǎn)品設(shè)計等各個流程,帶來了企業(yè)全方位和深層次變革。數(shù)字經(jīng)濟背景下,智能化升級和數(shù)字化轉(zhuǎn)型已經(jīng)成為企業(yè)獲取競爭新優(yōu)勢進而實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展在戰(zhàn)略方向上的不二選擇。鑒于此,基于2009—2021年滬深A(yù)股上市公司數(shù)據(jù),從會計-稅收差異視角探討數(shù)字化轉(zhuǎn)型的微觀治理效應(yīng)及其作用機制和邊界條件。結(jié)果表明,數(shù)字化轉(zhuǎn)型能夠發(fā)揮有效的治理效應(yīng)以抑制會計-稅收差異。機制分析與檢驗發(fā)現(xiàn),數(shù)字化轉(zhuǎn)型主要通過內(nèi)部控制質(zhì)量改善和信息透明度提升效應(yīng)這兩條機制發(fā)揮治理作用。異質(zhì)性分析顯示,數(shù)字化轉(zhuǎn)型對會計-稅收差異的治理效應(yīng)在代理成本和融資約束程度較高、媒體關(guān)注度較低的情況下更顯著。拓展性檢驗表明,數(shù)字化轉(zhuǎn)型對大額、正向和操縱性會計-稅收差異的治理效應(yīng)更明顯。 根據(jù)上述結(jié)論得出以下政策啟示。
第一,企業(yè)要強化數(shù)字化轉(zhuǎn)型的公司治理賦能效應(yīng)。本文發(fā)現(xiàn),數(shù)字化轉(zhuǎn)型能夠顯著抑制管理層私利行為引發(fā)的會計-稅收差異。因此,企業(yè)應(yīng)積極順應(yīng)數(shù)字經(jīng)濟時代的發(fā)展潮流和國家數(shù)字經(jīng)濟政策紅利,加強數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè),大力推動大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、機器學習、人工智能等數(shù)字技術(shù)與企業(yè)生產(chǎn)、經(jīng)營和管理等流程的深度融合,充分發(fā)揮數(shù)字化轉(zhuǎn)型的微觀治理效應(yīng)。同時將數(shù)字技術(shù)嵌入內(nèi)部控制五要素以不斷改善企業(yè)的內(nèi)部控制質(zhì)量,充分發(fā)揮內(nèi)部控制牽制和制約的公司治理作用,從而抑制管理層的自利行為,降低代理沖突,進而提高公司治理質(zhì)量,促進企業(yè)實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。
第二,企業(yè)要加強內(nèi)外部信息共享的數(shù)字化平臺建設(shè),緩解內(nèi)部股東、員工和管理層之間、企業(yè)內(nèi)部與外部利益相關(guān)者之間的信息不對稱,不斷提高企業(yè)的信息透明度。本文發(fā)現(xiàn),數(shù)字化轉(zhuǎn)型具有信息透明度提升效應(yīng),從而能夠影響管理層的盈余管理和稅收規(guī)避策略。因此,企業(yè)要強化數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè),增強企業(yè)內(nèi)部之間、企業(yè)內(nèi)部與外部之間的高效溝通,降低信息不對稱,不斷提高信息透明度,從而便于利益相關(guān)者對管理層自利行為的監(jiān)督。此外,企業(yè)在推動數(shù)字化技術(shù)應(yīng)用、更精準地發(fā)揮數(shù)字化轉(zhuǎn)型的微觀治理效應(yīng)時,需要根據(jù)內(nèi)外部情境中諸如代理成本、融資約束程度和媒體關(guān)注度等方面的異質(zhì)性特征而有所側(cè)重。
第三,數(shù)字化轉(zhuǎn)型能夠有效抑制會計-稅收差異的擴大,而會計-稅收差異天然地與盈余管理和稅收規(guī)避行為有關(guān)。這對稅務(wù)監(jiān)管部門的啟示在于,稅務(wù)部門應(yīng)大力推動金稅工程建設(shè),充分利用數(shù)字化技術(shù)實現(xiàn)與企業(yè)內(nèi)部數(shù)據(jù)的互聯(lián)互通和信息的跨平臺整合,打造實時和智能化的動態(tài)信息監(jiān)管平臺,全天候、全過程加強對企業(yè)的納稅監(jiān)管,不斷壓減企業(yè)利用盈余管理和稅收規(guī)避等手段進行偷稅漏稅等違法行為發(fā)生的空間,切實提高國家稅收征管的嚴肅性,保障國家稅收的穩(wěn)定性與持續(xù)性。
注 釋:
①限于篇幅,檢驗結(jié)果未展示,留存?zhèn)渌鳌?/p>
②平衡性測試的結(jié)果表明,匹配效果較為理想,且實驗組和對照組各變量的偏差都在10%以內(nèi),滿足配對的平衡性假設(shè),本文的配對有效。限于篇幅,檢驗結(jié)果未展示,留存?zhèn)渌鳌?/p>
③第一階段工具變量的構(gòu)造方法見后文IV1。
④因篇幅所限,檢驗結(jié)果未展示,留存?zhèn)渌鳌?/p>