嚴沁雯

圖/視覺中國

服務超3億人的消費金融公司（下稱“消金公司”）將迎新規(guī)。

12月18日晚，國家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布《消費金融公司管理辦法（征求意見稿）》（下稱《征求意見稿》），涉及優(yōu)化準入政策、突出業(yè)務分級監(jiān)管、加強公司治理、強化風險管理、注重消費者權益保護等方面。意見反饋截止時間為2024年1月19日。

在本次《征求意見稿》中，最受關注的是準入標準的大幅提升——主要出資人持股比例要求由不低于30%提高至不低于50%；消金公司自身注冊資本最低限額亦由3億元大幅提升至10億元。

與此同時，《征求意見稿》增設部分監(jiān)管指標。

例如，規(guī)定消金公司擔保增信業(yè)務余額不得超過本公司全部貸款余額的50%；要求消費金融公司杠桿率不得低于4%。

此外，《征求意見稿》還新增“消費者權益保護” “合作機構管理”兩個專章，更加突出強化消費者權益保護等。

事實上，自原銀監(jiān)會2009年7月發(fā)布《消費金融公司試點管理辦法》（下稱《辦法》）以來，《辦法》于2013年11月經歷過一次修訂。時隔十年，《征求意見稿》在多方面作出進一步細化。

“經過多年發(fā)展，消金公司行業(yè)的業(yè)務模式和風險特征均發(fā)生顯著變化，現行辦法已無法滿足消費金融公司高質量發(fā)展和監(jiān)管需求。同時，近年來金融監(jiān)管總局在公司治理、股權管理、消費者權益保護等方面出臺了一系列監(jiān)管制度法規(guī)，《征求意見稿》結合消費金融公司行業(yè)實際情況，進一步補充完善相關內容，加強與現行監(jiān)管法規(guī)銜接?！苯鹑诒O(jiān)管總局有關司局負責人表示。

招聯首席研究員董希淼指出，《消費金融公司管理辦法》如果正式出臺，將使制度辦法更加與時俱進，更加適合形勢發(fā)展變化，進而推動消費金融公司發(fā)揮貼近市場、靈活高效等積極作用，堅持“普應適度，惠無止境”原則，做好普惠金融、數字金融兩篇大文章，在提振消費、擴大內需中貢獻力量。

對于消金公司而言，牌照的“含金量”經久未衰。在《征求意見稿》中，準入標準的變化備受關注——其中，消金公司的注冊資本由現行要求的最低限額3億元大幅提升至10億元。

這意味著部分消金公司或面臨增資的要求。Wind（萬得）數據顯示，在全國31家持牌消金公司中，注冊資本在10億元以下的公司共有十家。另據觀察，2023年以來，已有三家消金公司啟動了增資項目。

而對于消金公司的幕后的股東，《征求意見稿》亦提高了主要出資人的資產、營業(yè)收入等指標標準，以及最低持股比例要求。

具體來看，若是金融機構作為消金公司的主要出資人，對于其最近一個會計年度末總資產要求由不低于600億元增至不低于5000億元；若是非金融企業(yè)作為消費金融公司主要出資人，最近一個會計年度營業(yè)收入則由不低于300億元增至不低于600億元。

與此同時，消金公司主要出資人持股比例要求由不低于30%提高至不低于50%。

“這符合中央金融工作會議‘嚴格中小金融機構準入標準和監(jiān)管要求’精神，有助于從源頭上保障消費金融公司股東質量，壓實主要股東責任，也有助于維護市場適度競爭格局?！倍ｍ抵赋?。

金融監(jiān)管總局有關司局負責人表示，一是從近年監(jiān)管實踐來看，提升主要出資人持股比例有利于壓實股東責任，增強股東參與公司經營意愿，更好發(fā)揮股東資源優(yōu)勢，促進股東積極發(fā)揮支持作用；二是有利于提高決策效率，避免由于股權相對分散而出現公司治理失效失衡的問題。

據Wind數據統(tǒng)計，在全國31家持牌消金公司中，目前有15家機構的第一大股東的持股比例在50%以下。

“距離截止日期還有一定時間，不排除會有一些條款面臨修改。但是從整體來看，準入門檻的提高是大勢所趨。未來消金公司大股東的持股比例，以及資質都會發(fā)生變化?！毙菆D金融研究院高級研究員黃大智指出。

自2010年首批消金公司成立以來，行業(yè)經歷了十余年的發(fā)展。截至目前，全國共有31家開業(yè)經營的持牌消費金融公司。

“消費金融公司多年來創(chuàng)新求變的探索，為消費金融領域提供了大量的經驗和教訓。目前，大中型商業(yè)銀行在發(fā)展消費金融方面，無論是意愿還是能力，都已經顯著提高，且具備綜合化經營和規(guī)模化客群等明顯優(yōu)勢。同時，中國居民部門杠桿率已相對較高，客群下沉基本到底。”董希淼表示。

根據中國銀行業(yè)協會發(fā)布的《中國消費金融公司發(fā)展報告（2023）》，截至2022年末，消費金融公司服務客戶人數突破3億人次，達到3.38億人次，同比增長18.4%；資產規(guī)模及貸款余額雙雙突破8000億元，分別達到8844億元和8349億元，同比增長均為17.5%。

然而在行業(yè)獲得飛速發(fā)展的同時，亦有風險滋生。

“消費金融公司基于風險防控需求，通過與融資擔保公司、保險公司等機構合作，作為貸款的風險緩釋手段。但是部分消費金融公司長期過度依賴此種模式發(fā)展，放松對借款人信用資質水平的實質審查，自主風控能力不足，而且也面臨擔保公司無法代償的風險。借款人除了支付貸款利息，還需支付擔保費，間接推高了貸款綜合利率?！苯鹑诒O(jiān)管總局有關司局負責人指出。

對此，《征求意見稿》規(guī)定消費金融公司擔保增信業(yè)務余額不得超過本公司全部貸款余額的50%，并在后續(xù)給予一定的整改過渡期。此外，要求消費金融公司杠桿率不得低于4%，限制盲目擴張。

值得注意的是，《征求意見稿》亦對消金公司的業(yè)務范圍進行了優(yōu)化調整，更加專注主責主業(yè)。

一方面，區(qū)分基礎業(yè)務和專項業(yè)務。將“發(fā)放個人消費貸款”“發(fā)行非資本類債券”等七項業(yè)務納入基礎業(yè)務，將“資產證券化業(yè)務”“固定收益類證券投資業(yè)務”“與消費金融相關的咨詢服務”等四項業(yè)務納入專項業(yè)務。

另一方面，取消非主業(yè)、非必要類業(yè)務。鑒于保險銷售專業(yè)性較高，而且涉及的相關投訴糾紛較多，消費金融公司基本沒有開展此類業(yè)務，因此取消“代理銷售與消費貸款相關的保險產品”業(yè)務。

區(qū)別于傳統(tǒng)銀行定位在收入穩(wěn)定、信用狀況良好的客戶，消金公司面向的客群較為下沉，主要為傳統(tǒng)銀行無法覆蓋的長尾群體。對此，《征求意見稿》增加了“消費者權益保護”“合作機構管理”兩個專章，更加突出強化消費者權益保護。

具體而言，一方面，壓實消費金融公司的消保主體責任。要求將消費者權益保護納入公司治理，建立健全消保工作機制，設立消費者權益保護委員會，健全完善消保信息披露機制、個人信息保護制度，加強消費者適當性管理。

根據《征求意見稿》，消費金融公司應當建立消費者適當性管理機制，按照規(guī)定開展貸前審查，運用信息科技等手段提升客戶畫像精準度，審慎評估消費者收入水平和償債能力。

另一方面，加強對合作機構的約束管理。要求消費金融公司加強合作機構準入管理、集中度管理，對合作機構進行持續(xù)管理和評估，明確合作機構的禁止性規(guī)定，避免因合作機構特別是催收機構不規(guī)范催收侵害消費者合法權益的情形；要求消費金融公司落實催收管理主體責任，制定催收機構績效考核與獎懲機制，依法合規(guī)開展委托催收行為，切實保護金融消費者的合法權益。

“針對消費金融公司客群下沉、消費者金融素養(yǎng)一般等情況，更加突出強化消費者權益保護，要求建立健全消保工作機制，加強合作機構管理，加強消費者適當性管理，落實催收管理主體責任?！倍ｍ当硎?，下一步，消費金融公司應更多運用金融科技，提升催收規(guī)范化和智能化水平。

對于未來，董希淼進一步指出，建議適當放開消費金融公司貸款額度和用途限制，支持錯位服務、有序競爭，填補市場和客戶金融需求的空白，“針對不超過20萬元的貸款，只做負面清單類的用途約束，支持消費金融公司更好地服務個體工商戶、二手車消費者等客群”。

（《財經》記者張穎馨對此文亦有貢獻）