摘要：本文以鋼鐵行業(yè)即將納入碳排放權(quán)交易市場為切入點，研究并分析了鋼鐵企業(yè)在加入碳市場中面臨的機遇與挑戰(zhàn)，對鋼鐵企業(yè)如何參與碳交易以實現(xiàn)碳資產(chǎn)的保值增值提供了一些建議，并分享了一些鋼鐵企業(yè)參與碳交易的成功案例。

關(guān)鍵詞：鋼鐵企業(yè)；碳市場；碳資產(chǎn)管理

0 引言

碳排放權(quán)交易是通過市場機制控制和減少二氧化碳等溫室氣體排放、助力積極穩(wěn)妥推進碳達峰碳中和的重要政策工具。加快全國碳市場建設，充分發(fā)揮市場在資源配置中的決定性作用，對落實主體減排責任、實現(xiàn)碳排放控制目標、降低行業(yè)減排成本具有重要意義。全國碳排放權(quán)交易市場從發(fā)電行業(yè)入手，于2021年7月啟動上線交易，現(xiàn)納入重點排放單位2257家，年覆蓋二氧化碳排放量約51億噸，占全國二氧化碳排放的40%以上，成為全球覆蓋溫室氣體排放量最大的市場。截至2023年底，2021、2022年度配額清繳完成率分別為99.61%、99.88%，較第一個履約周期進一步提升，位于國際主要碳市場前列。

目前，我國碳市場法律法規(guī)體系趨于完善，基礎設施支撐體系基本建成，碳市場數(shù)據(jù)質(zhì)量和管理能力大幅度提升，全國碳市場實現(xiàn)了穩(wěn)起步、穩(wěn)運行，市場活力穩(wěn)步提升。截至2024年10月31日，全國碳市場碳排放配額累計成交量4.94億噸，累計成交額297.17億元，碳價在每噸100元左右波動，穩(wěn)中有升。

2024年9月9日，生態(tài)環(huán)境部辦公廳發(fā)布關(guān)于公開征求《全國碳排放權(quán)交易市場覆蓋水泥、鋼鐵、電解鋁行業(yè)工作方案（征求意見稿）》意見的函。該意見提到要積極穩(wěn)妥推進水泥、鋼鐵、電解鋁行業(yè)全國碳排放權(quán)交易市場建設。生態(tài)環(huán)境部部長黃潤秋在2024全球能源轉(zhuǎn)型大會上也表示，2024年年底，全國碳排放權(quán)交易市場將納入鋼鐵等重點排放行業(yè)，進一步完善碳定價機制，加快建立碳足跡管理體系。

1 鋼鐵行業(yè)納入碳市場，企業(yè)面臨的機遇與挑戰(zhàn)分析

我國確定了要在2030年前實現(xiàn)碳達峰，2060年實現(xiàn)碳中和的重要戰(zhàn)略目標，鋼鐵行業(yè)作為全國碳排放主要的源頭之一，每年的碳排放量約為18億噸，占全國碳排放總量的15%左右，占全球鋼鐵排放總量的50%。將鋼鐵行業(yè)納入碳排放交易市場，不論出于碳市場建設還是厘清工業(yè)領(lǐng)域減排路線角度都是重要的一步。對于鋼鐵企業(yè)而言，碳排放交易是一把雙刃劍，機遇與挑戰(zhàn)并存，而這一切都是由市場來決定，因此需要做好充分準備來進入碳市場。

1.1 帶來的機遇

1.1.1 推動鋼鐵企業(yè)向綠色低碳生產(chǎn)轉(zhuǎn)型

全國碳市場正逐步成為企業(yè)低碳轉(zhuǎn)型的重要驅(qū)動力。在碳交易過程中，高排放鋼企將面臨較高的履約成本，納入全國碳市場后，企業(yè)自主減碳意愿將提升，加大節(jié)能降碳改造力度，通過提高能效、采用清潔能源和回收利用等方式減少碳排放，從而助推鋼企轉(zhuǎn)型綠色低碳生產(chǎn)。

1.1.2 助力鋼鐵企業(yè)降低碳減排成本，強化碳資產(chǎn)管理，獲取碳交易收益

全國碳市場通過構(gòu)建激勵約束機制，將減碳與經(jīng)濟利益緊密關(guān)聯(lián)，鋼鐵企業(yè)可獲取碳收益或降低履約成本。同時，碳金融產(chǎn)品將為企業(yè)提供更多的融資渠道，降低企業(yè)低碳轉(zhuǎn)型財務成本。

1.1.3 促進鋼鐵企業(yè)提升低碳技術(shù)創(chuàng)新與研發(fā)應用實力

低碳技術(shù)創(chuàng)新和應用在推動鋼鐵低碳轉(zhuǎn)型過程中發(fā)揮關(guān)鍵作用。隨著履約成本不斷提高，傳統(tǒng)技術(shù)、工藝等將受到挑戰(zhàn)，而低碳冶金等變革性技術(shù)發(fā)揮的支撐性作用愈發(fā)凸顯。鋼鐵企業(yè)將更加重視技術(shù)研發(fā)和創(chuàng)新，不斷尋求能效更高、排放更低的新技術(shù)和新設備，如如電弧爐煉鋼、廢鋼回收利用、智能制造等新技術(shù)，從而推動行業(yè)的整體進步。

1.1.4 增強中國鋼鐵企業(yè)在國際市場的競爭力

在全球化的市場中，綠色生產(chǎn)已成為企業(yè)競爭的關(guān)鍵。鋼鐵企業(yè)通過減少碳排放，可以提升自身在國際市場中的競爭力，符合外部市場的環(huán)保要求。

1.2 面臨的挑戰(zhàn)

1.2.1 可能會造成鋼企產(chǎn)量下降

根據(jù)《企業(yè)溫室氣體排放核算與報告填報說明 鋼鐵生產(chǎn)》的核算邊界來看，鋼鐵行業(yè)碳排放主要來自于生產(chǎn)工序中的化石燃料燃燒排放、工業(yè)生產(chǎn)過程排放、凈購入使用電力排放、凈購入使用熱力排放等，重點排放單位在履行年度碳配額清繳過程中可以降低自身生產(chǎn)量的方式來減少二氧化碳排放量。根據(jù)中鋼協(xié)提出的到2030年鋼鐵行業(yè)較2020年二氧化碳排放總量降低15%的目標來計算，理論每年降碳比例為1.5%，假設某企業(yè)年產(chǎn)量為500萬噸，按照1.9tCO2/噸鋼產(chǎn)品的碳排放強度來計算，則該企業(yè)理論上年度需減少產(chǎn)量7.5萬噸［1］。

1.2.2 履約帶來的成本增加

鋼鐵企業(yè)進入碳市場后，首先可能會增加環(huán)保成本，體現(xiàn)在生產(chǎn)環(huán)節(jié)節(jié)能降碳改造和技術(shù)創(chuàng)新投入成本、管理成本等。據(jù)調(diào)研了解，企業(yè)在建設綠色低能工廠過程中的環(huán)保成本約100元/噸，以年產(chǎn)能500萬噸的企業(yè)來計算，該企業(yè)的環(huán)保成本約增加5億元。其次，如自身碳排放配額不夠，或沒有CCER項目補充交易，則需要在全國碳排放權(quán)交易市場購買其他企業(yè)出售的碳排放配額用于清繳，也在一定程度上增加了履約成本。

1.2.3 企業(yè)碳交易經(jīng)驗不足，管理與執(zhí)行能力亟待加強

碳市場的規(guī)則和監(jiān)管體系仍在不斷完善中，企業(yè)需要投入大量精力去理解和跟進相關(guān)政策，確保合規(guī)且高效地進行減排行為。其次，各地方碳市場活躍度存在差距，部分企業(yè)在產(chǎn)量控制、能耗降低等背景下，碳交易模式以履約為主，短期內(nèi)無法參與市場交易。此外，鋼鐵企業(yè)提交的碳核查報告主要依托第三方進行，進入碳市場后，碳數(shù)據(jù)和碳資產(chǎn)的管理必須實施常態(tài)化管理，因此，須培育專業(yè)的碳管理人才，系統(tǒng)整理并及時跟蹤企業(yè)的碳排放數(shù)據(jù)變化。

1.2.4 鋼鐵企業(yè)面臨工藝路線抉擇難題

當下，相較高爐-轉(zhuǎn)爐長流程而言，氫基直接還原-電爐及全廢鋼流程的降碳量都相當可觀，但是均不可避免地面臨成本增加的問題。高爐富氫噴吹、氫基豎爐等前沿工藝技術(shù)目前仍處于研發(fā)示范階段。但隨著碳排放免費配額的下降，碳價或?qū)⑿纬缮蠞q的趨勢，即使是生產(chǎn)同樣的產(chǎn)品，也將進一步拉大不同工藝路線的鋼廠成本差，以廢鋼消費為主的短流程鋼廠優(yōu)勢將會從目前的劣勢轉(zhuǎn)變?yōu)閮?yōu)勢。長遠看，短流程鋼廠成本優(yōu)勢，長流程鋼廠“降碳成本高昂”導致一部分潛在的長流程鋼廠退出，都將對鐵礦石價格形成擠壓。

2 鋼鐵企業(yè)如何參與碳交易

2.1 樹立碳管理意識，自主減少碳排放

碳交易既是約束也是激勵，將碳管理融入企業(yè)日常生產(chǎn)經(jīng)營活動，建立碳管理內(nèi)控制度，及時跟進碳市場相關(guān)政策。同時，加快評估自身減排潛力和成本，開展能效提升行動、實施降碳創(chuàng)效行動等系列降碳措施，減少碳排放量。

2.2 加強碳排放數(shù)據(jù)質(zhì)量控制，提前謀劃碳資產(chǎn)管理

鋼鐵行業(yè)納入全國碳市場后，鋼鐵企業(yè)將承擔和履行精準報送數(shù)據(jù)、主動接受碳核查、按時完成履約等多項責任義務，建議鋼鐵企業(yè)高度重視，增強合規(guī)意識，積極開展相關(guān)準備工作，主動應對全國碳市場挑戰(zhàn)、把握全國碳市場機遇［2］。

2.2.1 建立碳管理體系，規(guī)范碳排放管理。結(jié)合自身特點，建立碳管理體系，做好碳計量、監(jiān)測等碳管理基礎工作，規(guī)范碳排放管理活動，實現(xiàn)企業(yè)全過程碳排放管理控制，有序開展產(chǎn)品全生命周期管理，動態(tài)監(jiān)測分析碳排放數(shù)據(jù)，不斷改進碳排放績效。

2.2.2 提升碳數(shù)據(jù)質(zhì)量，夯實碳交易基礎。按照碳市場核算、核查、交易、履約等合規(guī)管理要求，將碳管理與生產(chǎn)管理、能源管理、智能化管控相結(jié)合，做好碳排放數(shù)據(jù)的監(jiān)測、報告、核查管理，持續(xù)提升碳排放數(shù)據(jù)質(zhì)量，為碳交易和碳資產(chǎn)管理奠定堅實基礎。

2.3 加強自身能力建設，實現(xiàn)碳資產(chǎn)保值增值

結(jié)合企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀，摸清碳資產(chǎn)底數(shù)，從碳排放、碳交易及碳管理機制建設等方面開展碳資產(chǎn)評估與管理，并充分利用碳金融工具，優(yōu)化碳資產(chǎn)的資源配置，降低履約成本，實現(xiàn)碳資產(chǎn)保值增值 。

2.3.1 加強碳能力建設，提升碳管理水平。持續(xù)強化自身碳管理能力建設，培養(yǎng)和儲備一批既懂業(yè)務和工藝流程，又熟悉碳市場政策、交易規(guī)則和碳資產(chǎn)管理的專業(yè)人才，全面提升企業(yè)碳管理水平，提高應對碳市場能力。

2.3.2 開展碳資產(chǎn)管理，降低碳轉(zhuǎn)型成本。有序開展碳資產(chǎn)評估、管理與運營，把握全國碳市場運行規(guī)律，持續(xù)調(diào)優(yōu)碳資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，降低履約成本、獲取碳收益，充分利用碳金融工具，拓寬融資渠道，實現(xiàn)碳資產(chǎn)的保值、增值，變“碳”壓力為活力。

2.4 研發(fā)或引入低碳技術(shù)，探索碳資產(chǎn)開發(fā)新路徑

高爐、燒結(jié)等主要排放工序是鋼鐵行業(yè)減排重點，可實施節(jié)能改造、優(yōu)化用能結(jié)構(gòu)和工藝結(jié)構(gòu)、工藝技術(shù)革新、產(chǎn)品選代升級等降碳措施，探索氫冶金、CCUS、二氧化碳煉鋼等減碳方式開發(fā)成中國核證自愿減排量（CCER）資產(chǎn)。具體來看，在提升能效方面，可提高二次能源回收利用率、能源轉(zhuǎn)換效率；推廣應用鋼鐵制造全流程節(jié)能降耗先進技術(shù)和裝備；通過數(shù)字化、智能化、網(wǎng)絡化提升系統(tǒng)能源管控水平。在優(yōu)化工藝結(jié)構(gòu)方面，可推動由高爐一轉(zhuǎn)爐長流程向廢鋼—電爐流程和直接還原鐵—電爐流程等技術(shù)路線轉(zhuǎn)變，提高廢鋼比。在優(yōu)化能源結(jié)構(gòu)方面，可降低焦比、燃料比，優(yōu)化高爐冶煉用能結(jié)構(gòu)；提高非化石能源消費比例。在工藝技術(shù)革新方面，可推廣氫基豎爐直接還原煉鐵技術(shù)、氫基熔融還還原煉鐵技術(shù)，以及在原有高爐流程進行噴吹氫氣等。

3 鋼鐵企業(yè)參與碳交易的成功案例

實際上，已經(jīng)有一些鋼鐵企業(yè)通過碳排放權(quán)交易、CCER項目等手段在市場上獲利。

3.1 邯鋼廢氣回收聯(lián)合循環(huán)發(fā)電項目5年可獲越2億元人民幣的純收入

邯鋼廢氣回收聯(lián)合循環(huán)發(fā)電項目通過回收利用生產(chǎn)過程中產(chǎn)生的富余高爐煤氣和焦爐煤氣，建成循環(huán)發(fā)電站，項目建成后每年可滿足邯鋼年用電的36%。此項目于2007年獲得國家發(fā)改委批準和EB批準，買家是瑞典的碳資產(chǎn)管理公司。根據(jù)協(xié)議，到2012年，邯鋼通過向該公司出售二氧化碳減排指標，共可獲約2億元純收益。

3.2 濟鋼燃氣—蒸汽聯(lián)合循環(huán)發(fā)電CDM項目累計獲得收益2300萬歐元

2010年，濟鋼燃氣—蒸汽聯(lián)合循環(huán)發(fā)電CDM項目二氧化碳核證減排指標獲得聯(lián)合國簽發(fā)，累計獲得收益2300萬歐元。并完成了120平方米燒結(jié)機混合料高效預熱技術(shù)的開發(fā)與應用，實現(xiàn)了增產(chǎn)10%、降耗5%。全年利用余熱余能發(fā)電28.5億千瓦時，可減少二氧化碳、二氧化硫排放160余萬噸。

3.3 寶鋼股份掛牌出售總量1萬噸的碳排放權(quán)

2014年，寶鋼股份在上海環(huán)境能源交易所掛牌出售總量1萬噸的碳排放權(quán)，獲得一筆收益，年新增節(jié)能量10.8萬噸標準煤，減排二氧化碳35萬噸。

3.4 首鋼遷鋼1.43億元轉(zhuǎn)讓148.7萬噸碳排放權(quán)

2024年9月10日，首鋼股份發(fā)布公告，首鋼遷鋼與多家受讓方簽署《碳排放權(quán)交易協(xié)議轉(zhuǎn)讓合同》，通過上海環(huán)境能源交易所轉(zhuǎn)讓中國核證自愿減排量（CCER），共計轉(zhuǎn)讓總量148.7169萬噸，轉(zhuǎn)讓均價96.00元/噸（含稅），轉(zhuǎn)讓價款1.4277億元。本次轉(zhuǎn)讓完成后，預計影響公司利潤約1億～1.2億元［3］。

4 總結(jié)

鋼鐵行業(yè)納入碳交易市場短期可能會增加企業(yè)履約成本，但長遠來看，這一舉措將促使鋼鐵企業(yè)采用更加環(huán)保的工藝技術(shù)，推動產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，加速淘汰落后產(chǎn)能。也將使去產(chǎn)能由政府主導轉(zhuǎn)向市場主導，形成良性循環(huán)。

因此，碳資產(chǎn)管理是企業(yè)必須長期關(guān)注的一項重點任務，企業(yè)應盡快評估應對全國碳市場面臨的機遇與挑戰(zhàn)，分清輕重緩急，積極穩(wěn)妥有序開展碳資產(chǎn)管理工作。

參考文獻

［1］ Mysteel：碳交易納入鋼鐵行業(yè)對產(chǎn)量與成本的影響分析. ［EB /OL］， [2014-10-15]https：//baijiahao.baidu.com/s？id=1812934009032017963amp;wfr=spideramp;for=pc.

［2］ 孟凡君. 壓力變動力 鋼鐵行業(yè)納入碳市場在即［N］. 中國工業(yè)報， 2024-10-21 （007）.

［3］ 許林艷，向炎濤. 全國碳市場迎首輪擴圍 行業(yè)上市公司積極行動［N］. 證券日報， 2024-09-12 （B02）. DOI：10.28096/n.cnki.ncjrb.2024.004898.