亚洲免费av电影一区二区三区,日韩爱爱视频,51精品视频一区二区三区,91视频爱爱,日韩欧美在线播放视频,中文字幕少妇AV,亚洲电影中文字幕,久久久久亚洲av成人网址,久久综合视频网站,国产在线不卡免费播放

        ?

        大宗商品供應(yīng)鏈金融運(yùn)作模式及風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題分析

        2023-12-27 03:19:04苗儒濤
        今日財(cái)富 2023年34期
        關(guān)鍵詞:金融業(yè)務(wù)運(yùn)作供應(yīng)鏈

        苗儒濤

        本文對(duì)大宗商品供應(yīng)鏈金融運(yùn)作模式進(jìn)行分析,探究創(chuàng)新模式,分析供應(yīng)鏈金融運(yùn)作模式的特點(diǎn)。在此基礎(chǔ)上對(duì)大宗商品供應(yīng)鏈金融運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)中的信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別分析,最后從完善大宗商品供應(yīng)鏈金融相關(guān)政策、構(gòu)建大宗商品供應(yīng)鏈金融運(yùn)作模式平臺(tái),建立大宗商品交易定價(jià)渠道三個(gè)方面提出大宗商品供應(yīng)鏈金融運(yùn)作模式對(duì)策建議。

        大宗商品供應(yīng)鏈金融是銀行基于供應(yīng)鏈企業(yè)之間的貿(mào)易關(guān)系,利用自身專業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理能力,向供應(yīng)鏈中的核心企業(yè)提供包括庫(kù)存融資、預(yù)付款融資、訂單融資、存貨質(zhì)押融資等在內(nèi)的綜合金融服務(wù)。其核心是通過(guò)對(duì)供應(yīng)鏈中核心企業(yè)的信用支持,解決供應(yīng)鏈上中小企業(yè)融資難問(wèn)題,進(jìn)而實(shí)現(xiàn)整個(gè)供應(yīng)鏈上的資金融通。

        一、大宗商品供應(yīng)鏈金融運(yùn)作模式

        按照融資模式的不同,商品供應(yīng)鏈金融的操作模式也存在差異,主要分為三種類型,即應(yīng)收賬款融資、未來(lái)貨權(quán)融資和倉(cāng)單質(zhì)押。其中,應(yīng)收賬款融資包括應(yīng)收賬款貼現(xiàn)、應(yīng)收賬款保理等。應(yīng)收賬款融資,企業(yè)為了獲得運(yùn)營(yíng)所需要的資本,根據(jù)買賣雙方訂立的貿(mào)易合同所形成的應(yīng)收賬款,向賣方提供以貿(mào)易合同約定應(yīng)收賬款作為第一還款來(lái)源的貸款。倉(cāng)單質(zhì)押融資,倉(cāng)單質(zhì)押融資是指核心企業(yè)將其擁有的部分或全部倉(cāng)儲(chǔ)設(shè)施使用權(quán)轉(zhuǎn)讓給第三方物流公司,由第三方物流公司對(duì)其進(jìn)行管理和服務(wù)并收取一定費(fèi)用的業(yè)務(wù)活動(dòng)。未來(lái)貨權(quán)融資,也就是指買方企業(yè)以跟核心客戶簽署了購(gòu)銷合同為基礎(chǔ),并擁有了未來(lái)的提貨權(quán),而下游采購(gòu)商在核心企業(yè)合同約定的時(shí)間內(nèi),為將來(lái)的發(fā)貨付款,就會(huì)向商業(yè)銀行或第三方金融機(jī)構(gòu)提出申請(qǐng),這是一種未來(lái)貨權(quán)融資模式。

        二、大宗商品供應(yīng)鏈金融運(yùn)作模式的創(chuàng)新應(yīng)用與特點(diǎn)

        (一)大宗商品供應(yīng)鏈金融運(yùn)作模式的創(chuàng)新應(yīng)用

        供應(yīng)鏈金融的發(fā)展源于產(chǎn)業(yè)集群中大量中小企業(yè)融資需求,供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)能夠有效地解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題,因此受到了廣大銀行的青睞。但是,由于中小企業(yè)存在資金實(shí)力不足、抵押物不足等問(wèn)題,導(dǎo)致供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的發(fā)展受到了一定的限制。為了解決這一問(wèn)題,近年來(lái)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)在運(yùn)作模式上不斷進(jìn)行創(chuàng)新,以尋求突破。傳統(tǒng)的大宗商品供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)主要包括倉(cāng)單質(zhì)押融資、庫(kù)存質(zhì)押融資和訂單融資三種模式,而近幾年隨著商業(yè)銀行的創(chuàng)新意識(shí)不斷加強(qiáng),又出現(xiàn)了保理業(yè)務(wù)、預(yù)付款融資、應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓、組合供應(yīng)鏈金融等新型業(yè)務(wù)模式。在此基礎(chǔ)上,為了適應(yīng)不同行業(yè)客戶的需求,各銀行機(jī)構(gòu)還不斷開(kāi)發(fā)出了針對(duì)不同行業(yè)的新型供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品。下面對(duì)其中兩種新的供應(yīng)鏈金融運(yùn)作模式進(jìn)行分析,并將其與傳統(tǒng)的大宗商品供應(yīng)鏈金融運(yùn)作模式進(jìn)行對(duì)比。大宗商品供應(yīng)鏈金融運(yùn)作模式革新的具體體現(xiàn)和流程圖見(jiàn)下表。

        大宗商品供應(yīng)鏈金融運(yùn)作模式創(chuàng)新表

        模式創(chuàng)新 具體表現(xiàn)

        核心企業(yè)的支持 在線供應(yīng)鏈金融“1+N”中的1,引入核心企業(yè)信用

        客戶資質(zhì)的審核 考察借款人資質(zhì),規(guī)避信用風(fēng)險(xiǎn)

        客戶交易數(shù)據(jù)支持 體現(xiàn)真實(shí)貿(mào)易背景,規(guī)避套現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)

        監(jiān)管倉(cāng)庫(kù)的推薦審核 尋找優(yōu)質(zhì)合作伙伴,規(guī)避道德風(fēng)險(xiǎn)

        貨物的監(jiān)管 明確貨物權(quán)屬、確保貨物質(zhì)量數(shù)量,規(guī)避貨物風(fēng)險(xiǎn)

        押品價(jià)格的監(jiān)控 警戒線管理,規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)

        押品處置變現(xiàn) 處置線處置,規(guī)避不良風(fēng)險(xiǎn)

        (二)大宗商品供應(yīng)鏈金融運(yùn)作模式的特點(diǎn)

        在供應(yīng)鏈金融服務(wù)模式下,銀行不僅能夠以較低的融資成本向供應(yīng)鏈上下游企業(yè)提供融資服務(wù),而且能為供應(yīng)鏈提供持續(xù)的資金流,這既解決了核心企業(yè)的資金流問(wèn)題,又可以控制上下游中小企業(yè)的融資風(fēng)險(xiǎn),同時(shí)也滿足了核心企業(yè)和中小企業(yè)雙方的利益訴求。對(duì)大宗商品供應(yīng)鏈金融模式進(jìn)行研究,發(fā)現(xiàn)倉(cāng)單質(zhì)押融資模式、預(yù)付款融資模式、訂單融資模式及動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押融資模式等四種主要模式為大宗商品供應(yīng)鏈金融相關(guān)業(yè)務(wù)開(kāi)展的核心基礎(chǔ)。大宗商品供應(yīng)鏈金融在一定程度上能夠?qū)崿F(xiàn)上下游企業(yè)和銀行的共贏,但同時(shí)也存在一定的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。因此,針對(duì)大宗商品供應(yīng)鏈金融的運(yùn)作模式及風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題進(jìn)行分析研究具有重要意義,具體見(jiàn)下圖。

        1.融資的自償性

        在商品供應(yīng)鏈融資中,其運(yùn)行方式具有顯著的自償特征。這些特點(diǎn)決定了大宗商品供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)必須以客戶為中心、以服務(wù)為導(dǎo)向和以風(fēng)險(xiǎn)管理為主線的三大基本原則,即安全性、流動(dòng)性、盈利性。具體來(lái)說(shuō),就是將供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品作為一種方式來(lái)進(jìn)行模式的設(shè)計(jì),確保將銷售回款優(yōu)先用于償還融資貸款。也可以用作償還授信的擔(dān)保。

        2.操作具有封閉性

        我國(guó)大宗商品供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)具有顯著的封閉運(yùn)營(yíng)特點(diǎn)。這種操作的封閉使得商業(yè)銀行和企業(yè)之間形成了一種委托代理關(guān)系。運(yùn)作的封閉性,體現(xiàn)為銀行對(duì)放款至資金回收的全過(guò)程控制,在這中間,不僅包含了對(duì)資金流的調(diào)控,還包含了對(duì)物流的調(diào)控等內(nèi)容,以及對(duì)其中的信息流的控制。

        3.融資用途定向化

        以資金目標(biāo)導(dǎo)向?yàn)橹饕卣鞯呢浳锕?yīng)鏈融資模式。該模式通過(guò)對(duì)大宗商品供應(yīng)鏈上下游節(jié)點(diǎn)企業(yè)進(jìn)行信用評(píng)價(jià),將企業(yè)信用等級(jí)與授信標(biāo)準(zhǔn)相結(jié)合來(lái)判斷是否可以向下游企業(yè)提供貸款支持。具體表現(xiàn)為銀行給企業(yè)融資額度,借助項(xiàng)目模式,企業(yè)每一次出賬均與既定貿(mào)易背景相對(duì)應(yīng),實(shí)現(xiàn)了時(shí)間上、交易對(duì)象上、數(shù)額和其他資料的匹配。

        三、大宗商品供應(yīng)鏈金融運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

        (一)信用風(fēng)險(xiǎn)

        信貸風(fēng)險(xiǎn)是指借款企業(yè)因各種原因不能按時(shí)歸還信貸本息而使銀行資金遭受損失的可能性。隨著參與主體的增多,企業(yè)的分散以及對(duì)主體的資本結(jié)構(gòu)的依賴程度下降,在大宗商品供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中,傳統(tǒng)的信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估指標(biāo)已經(jīng)無(wú)法對(duì)其進(jìn)行精確的測(cè)度。目前我國(guó)信用體系尚不健全,企業(yè)信用在較大程度上取決于商業(yè)銀行和金融機(jī)構(gòu)的評(píng)價(jià),因此大宗商品供應(yīng)鏈金融在信用風(fēng)險(xiǎn)管理方面的難點(diǎn)在于:一方面,商業(yè)銀行和金融機(jī)構(gòu)難以判斷和評(píng)估供應(yīng)鏈企業(yè)的信用狀況;另一方面,供應(yīng)鏈核心企業(yè)無(wú)法對(duì)其供應(yīng)鏈上下游企業(yè)的信用狀況進(jìn)行準(zhǔn)確判斷。而這兩個(gè)問(wèn)題在現(xiàn)實(shí)中難以解決,這就導(dǎo)致了在大宗商品供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)開(kāi)展過(guò)程中,商業(yè)銀行和金融機(jī)構(gòu)不得不對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行防范。

        隨著大宗商品市場(chǎng)的繁榮發(fā)展,與大宗商品相關(guān)的各類衍生品不斷涌現(xiàn),這給商業(yè)銀行和金融機(jī)構(gòu)在風(fēng)險(xiǎn)控制方面帶來(lái)了新的挑戰(zhàn)。同時(shí),隨著科學(xué)技術(shù)的發(fā)展,大宗商品供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)所涉及的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題也愈加復(fù)雜。另外,物流企業(yè)與金融企業(yè)之間也存在著信息不對(duì)稱。

        (二)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

        供應(yīng)鏈金融服務(wù)的主要對(duì)象是中小企業(yè),在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中存在著產(chǎn)品質(zhì)量不穩(wěn)定、庫(kù)存管理不完善等問(wèn)題,這一系列問(wèn)題都將會(huì)導(dǎo)致供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)增大。大宗商品作為一種重要的商品,其價(jià)格變化也對(duì)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生一定影響,如市場(chǎng)供求變化、價(jià)格波動(dòng)等。由于供應(yīng)鏈中的中小企業(yè)數(shù)量眾多,其對(duì)市場(chǎng)變化的敏感度也各不相同,這就導(dǎo)致了供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)存在著一定的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。大宗商品價(jià)格波動(dòng)幅度較大,若出現(xiàn)明顯下跌趨勢(shì),中小企業(yè)很可能會(huì)出現(xiàn)資金短缺問(wèn)題;若價(jià)格上升,中小企業(yè)則可能因過(guò)度樂(lè)觀而陷入財(cái)務(wù)危機(jī)。此外,若大宗商品市場(chǎng)存在政策風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)周期風(fēng)險(xiǎn)等其他因素的影響,也會(huì)使供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)面臨風(fēng)險(xiǎn)。因此,大宗商品供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)既要關(guān)注企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況、行業(yè)環(huán)境和市場(chǎng)供求關(guān)系等宏觀因素,又要關(guān)注市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)的影響。

        四、大宗商品供應(yīng)鏈金融運(yùn)作模式及對(duì)策建議

        (一)完善大宗商品供應(yīng)鏈金融相關(guān)政策

        第一,完善相關(guān)法律法規(guī),構(gòu)建完整的法律體系。應(yīng)加強(qiáng)大宗商品供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的相關(guān)法律法規(guī)建設(shè),盡快出臺(tái)《倉(cāng)單管理辦法》《銀行間市場(chǎng)倉(cāng)單交易管理辦法》等政策文件,完善大宗商品供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)發(fā)展的配套機(jī)制。

        第二,加強(qiáng)大宗商品供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)監(jiān)管。一方面要建立健全大宗商品供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)監(jiān)管制度,包括對(duì)企業(yè)準(zhǔn)入門檻、項(xiàng)目審查制度、貸后管理制度等進(jìn)行嚴(yán)格規(guī)定;另一方面要加強(qiáng)對(duì)業(yè)務(wù)的日常監(jiān)管,防范各類風(fēng)險(xiǎn)。

        第三,加大監(jiān)管科技投入,提升監(jiān)管效率。要在大宗商品供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中引入?yún)^(qū)塊鏈、物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)等技術(shù),建立供應(yīng)鏈信息系統(tǒng)平臺(tái),實(shí)現(xiàn)對(duì)質(zhì)押貨物、倉(cāng)單等交易信息的實(shí)時(shí)監(jiān)控和管理。

        第四,積極引導(dǎo)商業(yè)銀行加大對(duì)大宗商品供應(yīng)鏈金融的支持力度。在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下,鼓勵(lì)商業(yè)銀行通過(guò)提供貸款和存款、保險(xiǎn)等多種形式的融資服務(wù)滿足市場(chǎng)需求。

        (二)構(gòu)建大宗商品供應(yīng)鏈金融運(yùn)作模式平臺(tái)

        大宗商品供應(yīng)鏈金融是在大宗商品交易的基礎(chǔ)上發(fā)展起來(lái)的,因此其核心交易必須以供應(yīng)鏈為依托。如果將大宗商品供應(yīng)鏈金融與電子商務(wù)結(jié)合起來(lái),必將促進(jìn)其業(yè)務(wù)的進(jìn)一步發(fā)展??梢酝ㄟ^(guò)以下兩種方式來(lái)構(gòu)建平臺(tái):首先,把大宗商品交易系統(tǒng)與電子商務(wù)系統(tǒng)相結(jié)合。如可以在大宗商品交易系統(tǒng)中增加資金流、信息流和物流的流轉(zhuǎn),也可以在電子商務(wù)平臺(tái)上增加信用評(píng)級(jí)和貸款申請(qǐng)等功能。其次,如可以把銀行的貸款與第三方物流公司的倉(cāng)儲(chǔ)、運(yùn)輸?shù)葮I(yè)務(wù)相結(jié)合,由第三方物流公司提供包括貨物監(jiān)管、運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)等在內(nèi)的物流服務(wù),銀行則可利用第三方物流公司的倉(cāng)儲(chǔ)能力,為客戶提供短期融資。

        (三)建立大宗商品交易定價(jià)渠道

        大宗商品交易的定價(jià)方式有很多種,一般分為期貨價(jià)格定價(jià)、現(xiàn)貨價(jià)格定價(jià)和基差交易三種。期貨價(jià)格定價(jià)方式的優(yōu)點(diǎn)是相對(duì)公平,缺點(diǎn)是只能在現(xiàn)貨市場(chǎng)上進(jìn)行,不能反映現(xiàn)貨市場(chǎng)的供需關(guān)系,而基差交易模式是以現(xiàn)貨價(jià)格為基準(zhǔn),通過(guò)現(xiàn)貨價(jià)格和期貨價(jià)格之間的利差來(lái)確定貨物的價(jià)值。在基差交易中,現(xiàn)貨市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)具有高度相關(guān)性。

        例如,在我國(guó)大豆的進(jìn)出口貿(mào)易中,我國(guó)是全球最大的大豆進(jìn)口國(guó),但同時(shí)也是全球最大的豆粕出口國(guó)。由于大豆和豆粕具有很強(qiáng)的替代性,國(guó)內(nèi)大豆庫(kù)存處于高位。但由于國(guó)內(nèi)豆粕價(jià)格偏低,導(dǎo)致進(jìn)口大豆成本增加。進(jìn)口大豆企業(yè)由于資金鏈緊張而不能及時(shí)支付進(jìn)口貨款。為了解決這一問(wèn)題,進(jìn)口企業(yè)將貨物出售給國(guó)內(nèi)企業(yè)或貿(mào)易公司并取得一定的資金流后再購(gòu)買進(jìn)口貨物。這時(shí),進(jìn)口企業(yè)和貿(mào)易公司作為賣方就會(huì)面臨著價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。如果兩家企業(yè)采取基差交易模式進(jìn)行套期保值操作,則可以有效規(guī)避基差風(fēng)險(xiǎn)。

        結(jié)語(yǔ):

        總而言之,在發(fā)展的過(guò)程中,大宗商品供應(yīng)鏈金融的運(yùn)營(yíng)模式還存在著許多問(wèn)題,但我們可以通過(guò)一些行之有效的方法,來(lái)為它的持續(xù)發(fā)展創(chuàng)造一個(gè)更好的內(nèi)外環(huán)境,從而為我國(guó)的實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展、產(chǎn)業(yè)升級(jí)轉(zhuǎn)型提供一個(gè)更好的運(yùn)營(yíng)方式,從而促進(jìn)我國(guó)企業(yè)和產(chǎn)業(yè)的現(xiàn)代化。

        猜你喜歡
        金融業(yè)務(wù)運(yùn)作供應(yīng)鏈
        海外并購(gòu)績(jī)效及供應(yīng)鏈整合案例研究
        為什么美中供應(yīng)鏈脫鉤雷聲大雨點(diǎn)小
        我國(guó)城市商業(yè)銀行國(guó)際金融業(yè)務(wù)拓展策略探討
        益邦供應(yīng)鏈酣戰(zhàn)“雙11”
        益邦供應(yīng)鏈 深耕大健康
        商業(yè)銀行發(fā)展住房租賃金融業(yè)務(wù)的路徑探析
        破解PPP產(chǎn)業(yè)基金的運(yùn)作難題
        從《朗讀者》大熱看紙媒讀書版的運(yùn)作
        商業(yè)銀行發(fā)展縣域網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)的策略探討
        黑龍江省物流企業(yè)創(chuàng)新物流金融業(yè)務(wù)模式與風(fēng)險(xiǎn)控制分析
        丰满少妇一区二区三区专区| 国产香蕉尹人在线观看视频| 草莓视频成人| 久久国产精品免费一区六九堂| 国产成人av三级三级三级在线 | 久久综合激情的五月天| 午夜精品久久久久久久99老熟妇| 人禽伦免费交视频播放| 麻豆变态另类视频在线观看| 国产国语一级免费黄片| 精品含羞草免费视频观看| 无码人妻精品丰满熟妇区| 亚洲欧洲日产国码无码AV一| 亚洲产在线精品亚洲第一页| 末成年人av一区二区| 欧美怡红院免费全部视频| 日韩欧美国产自由二区| 久久精品久久精品中文字幕| www国产亚洲精品久久麻豆| 色视频www在线播放国产人成| 欧美精品v欧洲高清| 亚洲性日韩一区二区三区| 亚洲av综合色区| 97免费人妻在线视频| 亚洲av永久无码精品成人| 按摩师玩弄少妇到高潮av| 国产精品久久久久乳精品爆| 五月天欧美精品在线观看| 亚洲一区二区三区美女av| 精品国产av一区二区三区四区| 亚洲av综合久久九九| 人妻少妇无码中文幕久久| 日本一区二区三级免费| 一本色道久久88亚洲精品综合| japanese无码中文字幕| 色偷偷亚洲av男人的天堂| 白白发在线视频免费观看2| 人妻丰满熟妇av无码区hd| 丰满少妇爆乳无码专区| 91精品亚洲熟妇少妇| 波多野结衣爽到高潮大喷|