劉增祿 何艷

近期，預制菜概念板塊頻頻異動，同花順概念板塊近一個月漲幅在10%左右，個股方面，則誕生了惠發(fā)食品、蓋世食品等牛股。一級市場上，資本也在加速入局該賽道。據(jù)中國連鎖經(jīng)營協(xié)會與華興資本聯(lián)合發(fā)布的《2022年中國連鎖餐飲報告》顯示，2021年至2022上半年，我國預制菜行業(yè)融資事件20余起，融資金額達數(shù)百億元。而據(jù)公開報道，2022年預制菜行業(yè)融資案例超30次，其中超過千萬融資金額的案例占總案例的60%。

從行業(yè)分類上看，預制菜屬于食品飲料行業(yè)的食品加工產(chǎn)業(yè)的子產(chǎn)業(yè)預加工食品，其通過標準化作業(yè)將一種或多種農(nóng)產(chǎn)品為主要原料的產(chǎn)品預加工或預烹調(diào)而成的成品或半成品菜肴，行業(yè)的主要代表企業(yè)有安井食品、三全食品和千味央廚等。

對于預制菜之所以在當下這個時間節(jié)點走強的原因，梁振鵬分析稱，“首先，疫情的影響使得外賣和線上購菜成為主流，加速了預制菜市場的需求增長；其次，隨著生活節(jié)奏加快，消費者對便捷、美味、健康的食品需求不斷提高，預制菜恰好滿足了這些需求；再次，我國預制菜行業(yè)的市場規(guī)模巨大，市場潛力尚未完全挖掘，投資者對此抱有高度期待；最后，政策支持和資本青睞也為預制菜概念的走強提供了動力。”

而就在預制菜大熱之際，資本市場上關(guān)于馬云入局消息甚囂塵上。國家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)網(wǎng)站顯示，11月22日，杭州馬家廚房食品有限公司成立，法定代表人為PAUJASONJOHN，注冊資本1000萬人民幣，經(jīng)營范圍含食品銷售（僅銷售預包裝食品）、貨物進出口、食用農(nóng)產(chǎn)品批發(fā)、日用品批發(fā)、酒店管理、技術(shù)服務等。股權(quán)穿透顯示，該公司由杭州大井頭貳拾貳號文化藝術(shù)有限公司全資持股，后者由馬云持股99.9%。

不過，馬云前助理陳偉稱，馬家廚房不做預制菜。陳偉沒有透露馬家廚房具體業(yè)務，但明確表示“吃是人間大道，不是投資賺大錢的賽道”。“這可能是為了避免與馬云個人形象和投資領(lǐng)域的關(guān)聯(lián)。這一消息對于預制菜概念的走強影響有限，但也反映了預制菜行業(yè)在輿論和市場上的關(guān)注度?！痹瑤洷硎?。

“這一回應在意料之中，因為馬云一直以來關(guān)注的是大健康、大數(shù)據(jù)、新零售等新興產(chǎn)業(yè)，而預制菜市場雖然潛力巨大，但與他的投資理念和關(guān)注領(lǐng)域并不完全契合?！辟Y深產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟觀察家梁振鵬進一步分析表示。

根據(jù)中國烹飪協(xié)會數(shù)據(jù)，目前預制菜行業(yè)受冷鏈、渠道和資金限制，以中小規(guī)模企業(yè)為主，集中度很低，CR10（指業(yè)務規(guī)模前10名的公司或業(yè)務規(guī)模前10名的公司所占的市場份額，也稱為行業(yè)前10總量）為14%，沒有一家公司市占率達到5%以上，且銷售區(qū)域狹窄。而根據(jù)日冷公司官網(wǎng)，日本預制菜行業(yè)CR5達64.04%，已經(jīng)誕生多家總體收入規(guī)模超300億元的龍頭。最大龍頭日冷的單項預制菜收入達96.65億元，市占率為18.79%。

那么，后續(xù)中國預制菜企業(yè)應當如何做大做強呢？對此，中國城市發(fā)展研究院、農(nóng)文旅產(chǎn)業(yè)振興研究院常務副院長袁帥對本刊表示，“為了做大做強，中國預制菜企業(yè)可以采取以下措施：加強研發(fā)和創(chuàng)新，推出更多符合消費者需求的產(chǎn)品；提升生產(chǎn)和供應鏈效率，降低成本，提高競爭力；拓展銷售渠道，開拓新的市場領(lǐng)域加強品牌建設(shè)，提升消費者對產(chǎn)品的認知和信任?！?/p>

梁振鵬進一步對本刊表示，“中國預制菜企業(yè)要實現(xiàn)做大做強，首先要提高產(chǎn)品質(zhì)量，確保食品安全；其次，通過兼并收購或戰(zhàn)略合作，整合行業(yè)資源，提高行業(yè)集中度；再次，加強品牌建設(shè)，拓寬銷售渠道，提高市場占有率；最后，不斷創(chuàng)新，研發(fā)出更具競爭力的產(chǎn)品，滿足消費者多樣化需求?！?/p>

事實上，預制菜行業(yè)潛力巨大，龍頭具備充分的獲益空間。近年來，作為食品消費新業(yè)態(tài)，預制菜市場規(guī)模呈現(xiàn)持續(xù)上升態(tài)勢。據(jù)中國連鎖餐飲報告，2023年我國預制菜市場規(guī)模將達5434億元，2026年將突破萬億元，年復合增速20%+。我國預制菜行業(yè)滲透率僅為10%-15%，相較于美國、日本的60%以上尚有巨大增長空間，正處于藍海階段。

從2018年到2020年，中國餐飲連鎖化率穩(wěn)步從12.8%增長到15%，與日本的48%和美國的54%相比仍有顯著差距。機構(gòu)認為，隨著我國餐飲連鎖化程度的逐年提升，餐飲工業(yè)化是必然趨勢，預制菜B端的需求將切實逐年增長。

近年來，我國預制菜產(chǎn)業(yè)呈現(xiàn)多重政策利好。2023年中央一號文件首次對預制菜行業(yè)進行指示，提出要培育鄉(xiāng)村新產(chǎn)業(yè)新業(yè)態(tài)，培育發(fā)展預制菜產(chǎn)業(yè)，提升凈菜、中央廚房等產(chǎn)業(yè)標準化和規(guī)范化水平。這是預制菜首次獲得一號文件的認可及扶持，機構(gòu)認為，這將促使產(chǎn)業(yè)更加規(guī)范健康發(fā)展，作為創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)融合的新業(yè)態(tài)，預制菜鏈接一、二、三產(chǎn)業(yè)，推動產(chǎn)業(yè)振興、百姓增收的優(yōu)勢也必將得到更大程度發(fā)揮。

7月份國家發(fā)改委發(fā)布《關(guān)于恢復和擴大消費措施的通知》，在其中也明確提到要挖掘預制菜市場的潛力等，這是國家層面對預制菜產(chǎn)業(yè)發(fā)展的又一較大支持力度的政策要求。

除此之外，各地方政府也基于當?shù)氐陌l(fā)展狀況，出臺適宜的預制菜產(chǎn)業(yè)政策，從冷鏈建設(shè)、企業(yè)培養(yǎng)、產(chǎn)業(yè)園建設(shè)、行業(yè)標準設(shè)定等多方面扶持預制菜產(chǎn)業(yè)建設(shè)，推動各地預制菜發(fā)展更加完善。

就在政策持續(xù)加碼的同時，消費者對預制菜的安全性提出質(zhì)疑。比如，近期，“預制菜是否應進入校園”的問題，近期已在社會各界激起了廣泛的關(guān)注與討論。教育部相關(guān)司局負責人明確指出，對于“預制菜進校園”的提議，教育部門持審慎態(tài)度，認為目前不宜將其推廣至學校范圍內(nèi)。對預制菜的廣泛關(guān)注讓餐飲業(yè)也意識到了，在提升餐飲產(chǎn)業(yè)鏈效率的同時，需要兼顧食品的安全和健康，否則消費者不會買單。

“預制菜行業(yè)在政策支持和資本加速入局的背景下，正面臨消費者對產(chǎn)品安全性和品質(zhì)的質(zhì)疑。為了重新贏得消費者的信任，行業(yè)需要建立完善的質(zhì)量安全管理體系和標準，并加強監(jiān)管力度。同時，對于輿論質(zhì)疑和消費者擔憂的問題，行業(yè)需要積極回應并采取措施解決。未來，具備品牌影響力、產(chǎn)品質(zhì)量可靠、銷售渠道廣泛的企業(yè)將更有可能在市場中留存下來。”袁帥對本刊表示。

梁振鵬則稱，預制菜當下面臨的挑戰(zhàn)主要包括：行業(yè)競爭激烈，企業(yè)生存壓力大；消費者對預制菜的認知度和接受度有待提高；預制菜的生產(chǎn)和配送過程中，食品安全問題容易引發(fā)關(guān)注和擔憂?！拔磥砟軌蛄舸嫦聛淼钠放坪推髽I(yè)，往往是那些具備核心競爭力、產(chǎn)品質(zhì)量可靠、品牌形象良好、市場渠道廣泛的企業(yè)?！?/p>

梁振鵬進一步表示，針對消費者對預制菜的擔憂，企業(yè)應從以下幾個方面著手：提高產(chǎn)品質(zhì)量，確保食品安全；加強供應鏈管理，源頭把控食材質(zhì)量；增加產(chǎn)品透明度，讓消費者了解產(chǎn)品的生產(chǎn)、配送過程；積極開展品牌宣傳和消費者教育，提高消費者對預制菜的認知度和接受度。

目前預制菜行業(yè)競爭格局分散，急需出臺統(tǒng)一的行業(yè)標準。對此，梁振鵬分析稱，在行業(yè)標準建立方面，需要注意以下幾點：制定嚴格的生產(chǎn)工藝和衛(wèi)生標準，確保產(chǎn)品質(zhì)量和安全；建立健全食品安全監(jiān)管體系，加強執(zhí)法力度；鼓勵企業(yè)自檢，提高企業(yè)的自我約束力；建立行業(yè)黑名單制度，對違規(guī)企業(yè)進行懲戒。

（本文提及個股僅做分析，不做投資建議。）