文_吳勇毅

世界氣象組織（WMO）5月中旬發(fā)布的報告顯示，未來一兩年有98%的可能性出現(xiàn)有記錄以來最熱的一年。而受夏季高溫提前、低基數(shù)等因素影響，2023年家用空調(diào)市場有望迎來難得一遇的“大年”。

量價皆漲，空調(diào)上半年業(yè)績“獨秀”

2023年夏天高溫早得快，高溫范圍與常年相比偏多，國內(nèi)大部分地區(qū)溫度偏高1 ℃～2 ℃，使2023年空調(diào)市場也提前進(jìn)入旺季。而疫情防控的放開，零售景氣恢復(fù)帶動產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)向擴(kuò)產(chǎn)，疊加3月起部分二三線廠商新基地投產(chǎn)，從1～5月來看，國內(nèi)空調(diào)行業(yè)內(nèi)銷排產(chǎn)增速呈逐月遞增之勢。

產(chǎn)業(yè)在線的數(shù)據(jù)顯示，受益于需求遞延、地產(chǎn)修復(fù)、渠道補庫等多因素作用，國內(nèi)家用空調(diào)二季度排產(chǎn)數(shù)據(jù)向好，排產(chǎn)約5408萬臺，同比2022年同期實績增長19.9%，其中5月家用空調(diào)行業(yè)排產(chǎn)約為1885萬臺，較2022年同期上漲18.0%。其中，內(nèi)銷、外銷排產(chǎn)較2022年同期實際增長26.9%和1.9%。有望維持高景氣，7月后將逐步進(jìn)入暑期旺季出貨階段。

受低基數(shù)影響，家用空調(diào)內(nèi)銷出貨亮眼。產(chǎn)業(yè)在線的數(shù)據(jù)顯示，2023年4月空調(diào)行業(yè)實現(xiàn)產(chǎn)量1809萬臺，同比增長12.04%；銷量1791萬臺，同比增長13.28%，其中內(nèi)銷1060萬臺，同比增長29.72%，顯示出經(jīng)銷商囤貨意愿較為積極。不過，外銷還是有所疲弱，外銷731萬臺，同比下降4.3%。產(chǎn)業(yè)在線的數(shù)據(jù)顯示，1～4月空調(diào)累計內(nèi)銷量同比增長20.7%，可以說是“獨秀”、“驚艷”，遠(yuǎn)好于冰箱、洗衣機，考慮到2022年的低基數(shù)效應(yīng)，且渠道在較低庫存水平下有補庫存需求，2023年國內(nèi)4～6月家用空調(diào)內(nèi)銷出貨將有望延續(xù)同比增長趨勢。不過累計外銷量同比下降5.1%，如果未來出現(xiàn)厄爾尼諾，亞洲將面臨高溫“烤”驗，將刺激東南亞等空調(diào)消費需求，6月后空調(diào)出口有望轉(zhuǎn)強。

中怡康數(shù)據(jù)顯示，在空調(diào)零售端，4月空調(diào)銷售趨勢反轉(zhuǎn)，終端零售價維持同比上升。4月份空調(diào)線下零售量/額分別同比增長15.7%/19.2%，線下銷售同比轉(zhuǎn)正；4月份空調(diào)線上零售量同比增長64.88%，零售額同比增長74.40%。價格方面，4月線下終端零售均價同比增長3.56%至4249元，維持2月以來同比上升的趨勢；線上行業(yè)零售均價同比上漲5.78%至3098.50元。從奧維云網(wǎng)監(jiān)測數(shù)據(jù)看，2023年1～5月空調(diào)行業(yè)線上累計均價同比基本持平，“五一”促銷期間，線上、線下整體均價同比小幅提升。

從行業(yè)競爭角度來看，格力、美的等龍頭品牌盈利。二線品牌擴(kuò)容彈性更加明顯。典型代表是小米的一季度財報顯示，其空調(diào)銷量增超過60%。其他二線品牌奧克斯、海信、TCL、長虹也同比大增。

當(dāng)前國內(nèi)空調(diào)行業(yè)渠道庫存水平較為健康，預(yù)計2023年夏季出現(xiàn)大幅價格戰(zhàn)的可能性較小。2023年前5月，家電品類線下市場均價監(jiān)測中，空調(diào)產(chǎn)品的均價突破4000元，同比增長6.9%，均價同比增幅僅次于冰箱。

空調(diào)等主要白電企業(yè)1～5月盈利能力得到改善。成本方面，從2022年第三季度起，主要原材料價格、人民幣匯率持續(xù)下行，提振空調(diào)等白電公司盈利能力。據(jù)wind機構(gòu)數(shù)據(jù)，截至2023年5月19日，LME銅/LME鋁/SHFE螺紋鋼價格較年內(nèi)高點分別下行12.9%、12.7%、16.4%，較2022年高點分別下滑23.4%、42.3%、28.8%；匯率方面，美元兌人民幣較年內(nèi)低點上升4.7%，較2022年低點上升11.3%。原材料價格下行利好空調(diào)企業(yè)盈利水平，人民幣匯率貶值利好出口。從財報上，2023第一季度白電企業(yè)毛利率有不同程度提升，格力、美的、海爾、美菱2023年一季度毛利率分別同比上漲3.8%、1.9%、0.2%、2.0%，預(yù)期一線空調(diào)品牌2023年全年業(yè)績彈性將較大。

從行業(yè)競爭角度來看，格力、美的等龍頭品牌盈利；二線品牌擴(kuò)容彈性更加明顯。典型代表是小米的一季度財報顯示，其空調(diào)銷量增超過60%。其他二線品牌奧克斯、海信、TCL、長虹也同比大增。

總結(jié)而言，2023年1～5月空調(diào)產(chǎn)業(yè)有兩大特點：1、空調(diào)在大家電中表現(xiàn)突出，可說是一枝獨秀。從1～4 月、1～5月的零售量額來看，空調(diào)是大家電中唯一一個線上線下均實現(xiàn)雙位數(shù)增長的品類，零售表現(xiàn)優(yōu)于冰洗廚電品類。2、二三線空調(diào)品牌企業(yè)再現(xiàn)積極擴(kuò)產(chǎn)潮。東方財富網(wǎng)的數(shù)據(jù)顯示，自2022年末至2023年5月，國內(nèi)多家空調(diào)企業(yè)新基地密集投產(chǎn)，新增理論最大產(chǎn)能合計近2000萬臺，投產(chǎn)企業(yè)多為二三線品牌。當(dāng)前時點，二線品牌轉(zhuǎn)向積極，是值得重視的行業(yè)趨勢。

空調(diào)市場格局從“雙寡頭”至“三國分立”演化

來自不同機構(gòu)的市場監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，2023年開春以來，空調(diào)市場品牌市場格局又現(xiàn)新變化新格局，呈現(xiàn)出美的領(lǐng)跑，海爾、格力不相上下的新局面，格力以往的領(lǐng)頭地位落下了，“三分天下”的態(tài)勢逐漸明顯。

中怡康數(shù)據(jù)顯示，1～5月累計國內(nèi)空調(diào)內(nèi)銷市場份額，美的約占30.6%、格力占27.8%、海爾占12.3%、海信占5.3%。累計外銷市場份額，美的約占32.8%、格力占15.6%、海爾占6.3%、海信占9.1%。產(chǎn)業(yè)在線的數(shù)據(jù)則顯示，在零售量份額上，美的為39.8%，位列第一；海爾為24.2%，上升至第二；格力為22.3%，排名第三。在零售額份額上，美的40.6%，位列第一；格力為25.0%，位列第二；海爾為23.3%，位列第三。這些數(shù)據(jù)亦證明這一新變化，在零售額份額上，美的、海爾、格力的市場份額分別為28.7%、28.3%、28.0%。

這些數(shù)據(jù)的變化顯示，空調(diào)市場長期階梯式分布的市場格局逐漸被打破，以格力領(lǐng)頭、美的緊追的“雙寡頭”的行業(yè)競爭格局已演變到美的、海爾、格力的“三國演義”了，格力、海爾爭奪亞軍。

當(dāng)然，短期的營銷數(shù)據(jù)還尚不足以給“三國演義”的空調(diào)市場格局下最終定論，然而三強重新排位給行業(yè)釋放了一個明顯積極的信號，行業(yè)沒有永恒的勝者，與時俱進(jìn)的創(chuàng)新才是王道。尤其是海爾的持續(xù)創(chuàng)新與突破，使海爾從老三翻身到近乎老二位置、與格力不相上下，著實令人刮目相看。與美的立足品質(zhì)、格力延續(xù)服務(wù)相比，海爾空調(diào)的打法似乎更為全面，不僅涉及健康空調(diào)的普及、以舊換新消費市場激活，還有產(chǎn)品品質(zhì)的不斷升級創(chuàng)新，從自潔空氣、除菌自清潔、射流勻風(fēng)再到可變分流、涼芯橋、躍頻直流變頻等科技，再次驗證科技就是第一生產(chǎn)力，更是企業(yè)自我變革的最大動能。

夏季高溫或造就2023年空調(diào)“大年”

氣溫或成2023年夏空調(diào)景氣度的關(guān)鍵性因素。據(jù)全國農(nóng)業(yè)氣象月報，2023開年以來，氣溫較歷史水平偏高，同時據(jù)世界氣象組織，2023年厄爾尼諾概率較往年增加。如炎夏重來，2023 年空調(diào)市場或成2017年空調(diào)盛年的重演。

夏季高溫往往會造就空調(diào)“大年”。2016年、2017年、2022年我國夏季氣溫都非常炎熱，據(jù)GfK中怡康零售監(jiān)測數(shù)據(jù)，這三年的夏季期間（6～8月），家用空調(diào)的零售量同比增速分別為27.6%、24.4%、19.0%，增速遠(yuǎn)高于當(dāng)年其他月份。

2023年家用空調(diào)市場比往年好，除了高溫天氣有利因素的拉動之外，主要還有三點利好。一是4月以后在保交樓政策下國內(nèi)房地產(chǎn)竣工面積大漲，會刺激作為后房地產(chǎn)周期的家用空調(diào)市場爆發(fā)。二是空調(diào)市場對宏觀經(jīng)濟(jì)的彈性在大家電品類中是最高的。2023年防疫政策的放開，促使國內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，對空調(diào)市場的增長有促進(jìn)作用。三是空調(diào)市場的替換高峰已經(jīng)到來。

總之，在高溫天氣、政策環(huán)境、經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇等驅(qū)動下，格力、美的、海爾等頭部品牌在渠道、營銷和新產(chǎn)品上動作頻繁，二、三線空調(diào)品牌在產(chǎn)能投資和營銷創(chuàng)新上也各顯神通，市場高度活躍。

GfK中怡康預(yù)測數(shù)據(jù)，2023全年家用空調(diào)市場零售量和零售額規(guī)模將分別為5254萬臺和1786億元，分別同比增長12.9%和11.6%，增幅可觀。而2022年零售量為4654萬臺，同比下降2.5%，2021年零售量為4770萬臺，同比下降7.6%。

結(jié)語

三年防疫已成歷史，洞察用戶的需求痛點并精準(zhǔn)滿足，正成為成熟期的空調(diào)產(chǎn)業(yè)更大的挑戰(zhàn)、更高的跨越。來自用戶需求升級以及企業(yè)創(chuàng)新驅(qū)動的實力，共同構(gòu)成2023年夏天成熟空調(diào)產(chǎn)業(yè)的變革勢能。