肖意情

西安財經(jīng)大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院，陜西 西安 710100

“雙碳”目標(biāo)是指到2030 年前實現(xiàn)碳達(dá)峰，2060年實現(xiàn)和碳中和。為此，我國政府出臺了一系列政策支持“雙碳”目標(biāo)的實現(xiàn)。2010 年，陜西省被國家發(fā)改委確定為低碳試點省份，且陜西省擁有豐富的煤、石油及金屬礦產(chǎn)等，這些資源生產(chǎn)和加工與碳排放息息相關(guān)。而在2016 年，中國人民銀行、財政部等七部委聯(lián)合印發(fā)了《關(guān)于構(gòu)建綠色金融體系的指導(dǎo)意見》，明確指出綠色金融對經(jīng)濟社會可持續(xù)發(fā)展的重要作用。因此，本文聚焦陜西省，基于“雙碳”目標(biāo)，梳理陜西省綠色金融發(fā)展現(xiàn)狀，研究綠色金融對經(jīng)濟發(fā)展質(zhì)量的影響，以期為陜西省綠色金融的發(fā)展提供一些參考。

1 文獻(xiàn)綜述

多位學(xué)者就綠色金融對經(jīng)濟發(fā)展質(zhì)量的影響進(jìn)行了探討。張明龍[1]通過Malmquist 指數(shù)分析方法得出，推進(jìn)綠色投資的市場化能通過科技創(chuàng)新促進(jìn)經(jīng)濟增長。劉華珂等[2]通過對地市級數(shù)據(jù)實證分析，提出了綠色金融能夠通過技術(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級的方式提升經(jīng)濟發(fā)展質(zhì)量，同時指出不同的區(qū)域綠色金融對經(jīng)濟發(fā)展的影響程度不同。林木西等[3]從五大發(fā)展理念角度出發(fā)，通過省級面板數(shù)據(jù)測度綠色金融與經(jīng)濟的發(fā)展指數(shù)，得出了綠色金融對經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展有顯著正面影響的結(jié)論。

關(guān)于綠色金融發(fā)展的路徑，安國俊等[4]認(rèn)為應(yīng)盡快建立綠色基金的相關(guān)政策框架，關(guān)注重大綠色低碳科技研究，促進(jìn)相關(guān)產(chǎn)業(yè)成果轉(zhuǎn)化，政府應(yīng)建立強有力的風(fēng)險管理制度等。蘇靜[5]提出了首先應(yīng)完善綠色金融法律政策支持體系，其次要立足“雙碳”愿景優(yōu)化綠色金融風(fēng)險治理機制，最后協(xié)同發(fā)展綠色金融與經(jīng)濟社會等政策建議。

綜上所述，關(guān)于綠色金融發(fā)展效率的文獻(xiàn)比較豐富，但仍然可以在“雙碳”目標(biāo)下，細(xì)致探討綠色金融對經(jīng)濟發(fā)展質(zhì)量的影響。關(guān)于綠色金融發(fā)展的障礙與政策建議方面，一些學(xué)者主要是基于綠色金融發(fā)展大方向進(jìn)行研究的，針對某區(qū)域的障礙與對策還需要具體問題具體分析。本文研究會與陜西省開展綠色金融的具體實踐相聯(lián)系，尋找陜西省綠色金融發(fā)展的障礙并提出解決路徑，為陜西省處理綠色金融實踐中的問題提供一些思路。

2 作用機制

2.1 微觀層面

綠色金融通過居民層面影響經(jīng)濟質(zhì)量發(fā)展。首先，綠色金融可以通過增加信貸額度或降低信貸利率等方式，激勵居民對綠色商品和服務(wù)的消費，如購買新能源汽車、節(jié)能電器等，從而刺激經(jīng)濟增長，使得更多資金流入綠色產(chǎn)業(yè)，促進(jìn)經(jīng)濟發(fā)展。其次，綠色金融有益于可持續(xù)的消費模式，如發(fā)展共享交通，提高綠色基礎(chǔ)設(shè)施利用效率。綠色金融也通過企業(yè)層面促進(jìn)經(jīng)濟發(fā)展。首先，綠色金融能為企業(yè)采用更低成本、更新的綠色技術(shù)提供支持，如使用節(jié)能生產(chǎn)流程和可再生能源，從而提高企業(yè)的盈利能力和競爭力。其次，綠色金融有助于企業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展，綠色發(fā)展是國家發(fā)展的大背景，遵循綠色發(fā)展之路的企業(yè)得到綠色金融政策支持，可以幫助企業(yè)節(jié)省資金，提高盈利能力，從而進(jìn)一步刺激經(jīng)濟增長。

2.2 中觀層面

首先，綠色金融可以通過政策優(yōu)惠，如綠色貸款利率優(yōu)惠、貸款數(shù)額增加、發(fā)行綠色證券條件放寬等方式，為清潔能源、節(jié)能環(huán)保、碳減排技術(shù)等重點領(lǐng)域的產(chǎn)業(yè)提供融資優(yōu)惠。這會激勵綠色產(chǎn)業(yè)的擴大，或激勵已有產(chǎn)業(yè)向綠色產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級，促進(jìn)綠色行業(yè)的節(jié)能減排發(fā)展，有助于經(jīng)濟質(zhì)量的提升。其次，金融市場通過聚集社會閑散資金形成大額度投資，為綠色企業(yè)群產(chǎn)業(yè)化需求提供資金支持，形成規(guī)模效應(yīng)。依托于綠色資金的支持，形成更加長遠(yuǎn)的競爭力，對經(jīng)濟質(zhì)量發(fā)展產(chǎn)生正面效應(yīng)。最后，綠色金融促使產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)進(jìn)行帕累托改進(jìn)，鼓勵開發(fā)更環(huán)保、更高效的新技術(shù)，減少工業(yè)活動對環(huán)境的負(fù)面影響。這樣可以形成一個更加可持續(xù)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，經(jīng)濟社會也隨之受益。

2.3 宏觀層面

首先，綠色金融有利于穩(wěn)定經(jīng)濟增長。一方面，綠色金融可以幫助降低諸如氣候變化和污染類的環(huán)境風(fēng)險帶來的負(fù)面影響，有助于創(chuàng)造一個更穩(wěn)定、更有彈性的經(jīng)濟環(huán)境，以防止環(huán)境災(zāi)害或其他環(huán)境風(fēng)險造成的經(jīng)濟沖擊。另一方面，綠色金融還可以鼓勵綠色投資、長期投資，這有助于創(chuàng)造一個更加可持續(xù)發(fā)展和穩(wěn)定的經(jīng)濟環(huán)境。其次，綠色金融有利于穩(wěn)定就業(yè)。綠色金融可以為可再生能源、能源效率和可持續(xù)農(nóng)業(yè)等領(lǐng)域提供資金，創(chuàng)造新的就業(yè)機會，通過減少失業(yè)和促進(jìn)經(jīng)濟增長來幫助穩(wěn)定經(jīng)濟。綠色金融還可以通過減少對大宗商品（如石油化石燃料）的依賴，從而幫助減少因大宗商品價格波動造成的經(jīng)濟影響。

3 “雙碳”目標(biāo)下陜西省綠色金融現(xiàn)狀分析

3.1 綠色金融政策

2010 年7 月，國家發(fā)展改革委印發(fā)《關(guān)于開展低碳省區(qū)和低碳城市試點工作的通知》，陜西省作為首批低碳試點省份之一，從此拉開了低碳減排的序幕。2016 年11 月，安康市印發(fā)《安康市綠色金融示范市建設(shè)工作方案》，旨在通過發(fā)展綠色金融，調(diào)整居民的生活方式和企業(yè)的生產(chǎn)方式，協(xié)調(diào)環(huán)境機制。2018 年3 月，陜西省人民政府印發(fā)《陜西省“十三五”節(jié)能減排綜合工作方案》，鼓勵企業(yè)和金融機構(gòu)發(fā)行綠色債券。2021 年9 月，陜西省人民政府印發(fā)《加快建立健全綠色低碳循環(huán)發(fā)展經(jīng)濟體系若干措施》，提出加強綠色基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)，為金融機構(gòu)增加業(yè)務(wù)，順暢綠色經(jīng)濟。同年，漢中市出臺“1+1+X”系列政策文件，旨在為金融行業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展提供支撐。傳統(tǒng)金融在支撐實體經(jīng)濟的同時，要發(fā)揮綠色金融的作用，通過融資優(yōu)惠、資源傾斜等方式帶動高耗能產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型，推動經(jīng)濟的可持續(xù)發(fā)展。

3.2 綠色金融產(chǎn)品

陜西省從2021 年第三季度開始啟動銀行業(yè)金融機構(gòu)綠色金融評價，綠色產(chǎn)品品類逐步增加，其中占主導(dǎo)地位的為綠色信貸。截至2021 年末，陜西省綠色貸款余額達(dá)到3 700 億元，相比于2020 年增加34.1%[6]。在綠色債券方面，2017 年陜西省發(fā)行了首支綠色債券；在綠色基金方面，2018 年陜西省設(shè)立綠色金融基金投資于綠色產(chǎn)業(yè)；在綠色擔(dān)保方面，有光伏貸款和為能源企業(yè)發(fā)行的永續(xù)債券。目前，陜西省金融機構(gòu)正在努力將碳排放權(quán)、排污權(quán)等納入產(chǎn)品架構(gòu)。

3.3 經(jīng)濟發(fā)展情況

《陜西統(tǒng)計年鑒2011》《陜西統(tǒng)計年鑒2022》顯示，關(guān)于陜西省年度GDP 總量，2010 年為1.01 萬億元，同比增長23.9%；2021 為2.98 萬億元，同比增長14.6%。關(guān)于陜西省產(chǎn)業(yè)比重，2010 年第二產(chǎn)業(yè)占比為54.0%，第三產(chǎn)業(yè)占比為36.4%；2021 年分別為46.3%和45.6%。由此可見，陜西省經(jīng)濟總量增勢明顯，第二產(chǎn)業(yè)比重下調(diào)，第三產(chǎn)業(yè)比重逐漸增加，符合陜西省自2010 年開始的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的大方向。關(guān)于陜西省能源消耗，2010 年煤炭消耗量為6 275.01 萬t 標(biāo)準(zhǔn)煤，占總能源消耗比重的70.7%；油品占比為17.6%，天然氣占比為8.6%，水電等能源占比為3.1%。到2021 年，煤炭消耗量為10 696.15 萬t 標(biāo)準(zhǔn)煤，占總能源消耗比重的73.7%；油品占比為6.0%，天然氣占比為10.4%，水電等能源占比為9.9%。通過比較發(fā)現(xiàn)，陜西省對煤炭的需求大量增加，且依賴度不降反增。雖然對天然氣、水電等清潔能源的消耗占比有所增加，但是仍以煤炭為主，單從能源消耗方面來看，二氧化碳的排放量并沒有顯著減少。

4 “雙碳”目標(biāo)下陜西省綠色金融發(fā)展的障礙

4.1 法律及制度體系不完善

綠色金融立法的缺失是包括中國在內(nèi)的許多國家綠色金融發(fā)展面臨的主要挑戰(zhàn)，且我國綠色金融的發(fā)展晚于發(fā)達(dá)國家，因此在綠色金融立法方面還不夠完善。2020 年11 月和2021 年11 月，廣東省深圳市、浙江省湖州市先后印發(fā)《深圳經(jīng)濟特區(qū)綠色金融條例》《湖州市綠色金融促進(jìn)條例》，分別是首部綠色金融地方性法規(guī)和地級市首部綠色金融地方性法規(guī)。但是截至目前，陜西省尚未制定有關(guān)綠色金融的地方性法規(guī)，雖然也出臺了相關(guān)指導(dǎo)文件，但立法層次低、過于碎片化，因此約束力度較差。

4.2 綠色金融產(chǎn)品單一

中國人民銀行發(fā)布的《2022 年四季度金融機構(gòu)貸款投向統(tǒng)計報告》顯示，我國本外幣綠色貸款余額22.03 萬億元，其中投向具有直接和間接碳減排效益項目的貸款分別為8.62 萬億元和6.08 萬億元，合計占綠色貸款的66.7%。陜西省同樣是綠色信貸占核心地位。雖然綠色保險、綠色基金等金融產(chǎn)品陸續(xù)發(fā)行，但總數(shù)額小，即實際應(yīng)用水平低，綠色衍生工具方面也尚未填補空白。僅僅依靠綠色信貸難以滿足“雙碳”目標(biāo)下對資金的數(shù)額與形式的需求。

4.3 綠色金融對能源消耗調(diào)節(jié)能力弱

同樣作為低碳試點省份，廣東省對煤炭石油的消耗占比從2010 年的73.2%下降至2021 年的61.8%（《廣東統(tǒng)計年鑒2011》《廣東統(tǒng)計年鑒2022》）。而陜西省的綠色金融雖然也在逐步發(fā)展，但重化工業(yè)對資源的依賴度仍然很高。綠色金融的內(nèi)涵之一是通過金融支持將資本引入綠色產(chǎn)業(yè)，龐加蘭等[7]通過實證分析證明：中國綠色金融能通過融資導(dǎo)向優(yōu)化污染企業(yè)能源消費結(jié)構(gòu)。但陜西省的能源消費結(jié)構(gòu)并未得到較大改善，這說明陜西省的綠色金融與實際市場結(jié)合效果不夠良好。

5 “雙碳”目標(biāo)下陜西省綠色金融發(fā)展的解決路徑

5.1 完善頂層設(shè)計與制度體系

由于立法問題十分慎重，相比于東部沿海省份，陜西省綠色金融開展經(jīng)驗并不充足，也未入選綠色金融試點省份，因此短期內(nèi)立法并不現(xiàn)實。目前，地方政府應(yīng)當(dāng)完善頂層設(shè)計，在現(xiàn)有的綠色金融政策下著重解決綠色金融標(biāo)準(zhǔn)缺失、部門間權(quán)責(zé)不清等問題，為立法積累實踐經(jīng)驗。同時，政府部門也應(yīng)著手提升政策執(zhí)行能力，完善獎懲機制，提高金融機構(gòu)的效率，降低金融市場風(fēng)險，為陜西省綠色金融創(chuàng)造一個良好的成長環(huán)境。

5.2 增加綠色金融產(chǎn)品供給

陜西省應(yīng)當(dāng)推動主體多元化，增加綠色金融供給。一方面，陜西省的金融機構(gòu)可以通過人才引進(jìn)和培養(yǎng)兩種方式提升機構(gòu)創(chuàng)新能力，進(jìn)而豐富綠色產(chǎn)品種類。另一方面，在金融機構(gòu)自主力度不足的情況下，政府可以通過財政政策，引導(dǎo)企業(yè)與社會對綠色項目進(jìn)行投資，發(fā)揮“看得見的手”的作用。

5.3 發(fā)揮綠色金融降低能耗的作用

一方面，陜西省綠色金融機構(gòu)的產(chǎn)品設(shè)計應(yīng)增強區(qū)域精準(zhǔn)度，對于能源消耗量大的陜北地區(qū)，制定相適應(yīng)的產(chǎn)品或提供相匹配的資金額度，發(fā)揮綠色金融機構(gòu)的獨特優(yōu)勢。另一方面，陜西省應(yīng)加強再生能源項目融資，通過投資這些項目，增加可再生能源的消耗比重，降低非清潔燃料的依賴度。綠色金融也可以通過提供資金來鼓勵能源領(lǐng)域的創(chuàng)新，通過更高效的能源和技術(shù)，優(yōu)化能源結(jié)構(gòu)。此外，綠色金融應(yīng)發(fā)揮自身融資約束作用，降低高污染高耗能產(chǎn)業(yè)融資規(guī)模，也能減緩一定的能源依賴。

6 結(jié)語

“雙碳”目標(biāo)是全球應(yīng)對氣候變化的重要舉措，也是中國經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級的重要機遇。本文通過探討認(rèn)為，以碳達(dá)峰碳中和為指引的綠色金融對于陜西省經(jīng)濟發(fā)展具有比較重要的意義。陜西省應(yīng)該積極響應(yīng)國家政策，完善頂層設(shè)計與制度體系，增加綠色金融產(chǎn)品供給，發(fā)揮綠色金融降低能耗的作用，推動經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展。