挪威Fearnleys 公司2023 年10 月4 日發(fā)布

油品運輸市場

超大型油船超大型油船（VLCC）市場本周走勢不佳。上周末，東半球運力增加，導(dǎo)致TD3 航線運價指數(shù)在WS50 大關(guān)承壓。本周船東在市場博弈中繼續(xù)處于下風(fēng)，導(dǎo)致運價指數(shù)下跌至略高于WS40 水平。展望未來，預(yù)計中東灣地區(qū)市場前景不容樂觀。本周的成交熱點是巴西/東半球，兩筆交易中最新一筆為：巴西至中國航線，運價指數(shù)為WS44.75。此外，美灣/東半球航線成交量很少，運價略高于700 萬美元，但有下行風(fēng)險。

蘇伊士型油船蘇伊士型油船市場，大西洋地區(qū)交易活躍——交易時間集中在10 月下旬，拉動TD20 航線運價指數(shù)小幅漲至WS70 水平。相比之下，地中海地區(qū)目前可用運力仍然充足，西非地區(qū)運價或?qū)⒂羞M(jìn)一步上行的空間，但預(yù)計漲幅不會太大。東半球，詢盤穩(wěn)定，TD23 航線運價指數(shù)處于WS60 水平，中東灣/中國航線運價指數(shù)企穩(wěn)，目前處于WS97.5—WS100 區(qū)間。

阿芙拉型油船阿芙拉型油船市場，北海地區(qū)本周初交易活躍，拉動運價上漲，但目前有所回調(diào)。對于部分船東而言，美灣當(dāng)前仍有較大吸引力。過去一周的交易情況表明當(dāng)前貨盤數(shù)量穩(wěn)定，將幫助地中海地區(qū)運價企穩(wěn)。此外，當(dāng)前運力供應(yīng)仍稍顯緊張，因此預(yù)計短期內(nèi)運價將保持堅挺。

本周交易焦點集中在10 月中下旬，當(dāng)前C5 航線、東澳和太平洋地區(qū)的成交量保持在健康水平。南非和印度地區(qū)，交易量比上周小幅增加。巴西至中國C3航線，貨盤數(shù)量同樣處于較好水平。西非地區(qū)，貨盤與上周相比持平。總體而言，市場情緒和活躍度均有所好轉(zhuǎn)。遠(yuǎn)東地區(qū)，目前運力較為緊張，C5 航線運價小幅上漲，目前略高于10 美元/噸。C3 航線，10 月下旬的運價為24 美元/噸。期租市場，成交依然有限，一艘建于2020 年、租期9—11 月的20.8 萬噸船日租金為24000 美元。

干散貨運輸市場

好望角型散貨船好望角型散貨船市場，本周交易聚焦在10 月中下旬，當(dāng)前C5 航線、東澳和太平洋地區(qū)交易活躍。南非和印度，貨盤數(shù)量比上周小幅增加。巴西至中國C3 航線，貨運活動保持在較好水平。西非地區(qū)，交易量與上周基本持平?？傮w而言，目前市場情緒和活躍度都有所改善。遠(yuǎn)東地區(qū)，運力供應(yīng)緊張。C5 航線，運價高于上周，目前約為15 美元/噸左右。C3 航線，10 月下旬交易的運價處于24 美元/噸水平。期租市場依然活力不足，一艘建于2020年、未安裝硫化物洗滌器的20.8 萬載重噸該型船，租期9—11 個月，日租金為24000 美元。

巴拿馬型散貨船巴拿馬型散貨船市場，巴西港口擁堵問題依然嚴(yán)重，盡管亞洲對煤炭的需求量很大，但前往太平洋主要地區(qū)的運力數(shù)量明顯偏低。總體而言，市場疲軟且情緒不佳，加之受到大西洋和亞洲地區(qū)假期的影響，運價看跌。與此同時，太平洋地區(qū)運價下行。由于各地區(qū)走勢分化，市場觀望情緒濃厚。

靈便型散貨船靈便型散貨船市場，盡管當(dāng)前正值中國假期，但超靈便型船運價一周來持續(xù)上漲。然而，當(dāng)前現(xiàn)貨市場鮮有交易。波斯灣至印度西海岸航線，超靈便型/極限靈便型船運價下滑。此外，受嚴(yán)重干旱影響，巴拿馬運河管理局日前宣布，將于11 月1 日起再次更新限航令。

液化氣運輸市場

東半球，運價近日下跌，日租金自8 月底以來首次低于10 萬美元。東西半球日租金差距有所縮小，但目前看東半球運價的下行空間要大于西半球。中東灣，截至目前10 月份共成交21筆，而可用運力依然充裕，因此預(yù)計運價還將繼續(xù)下行。

西半球，過去兩周內(nèi)，市場情緒的變化加之本周亞洲處于假期，導(dǎo)致市場較為沉寂，運價每噸下跌約50 美元。美國休斯敦/日本千葉航線，運價目前處于200美元/噸水平，是否已經(jīng)觸底仍有待進(jìn)一步觀察。不過，盡管以噸位計算運價下跌幅度較大，但目前日租金仍高于10 萬美元。

挪威Fearnleys 公司2023 年10 月11 日發(fā)布

油品運輸市場

超大型油船超大型油船（VLCC）市場，就在5 個工作日之前，船東還在為把中東灣/東半球航線運價指數(shù)維持在WS40 而苦苦掙扎。此前運價指數(shù)在WS33 觸底，而承租商的心理價位為WS35 左右。然而，隨著運價大幅下行，多艘VLCC 被迅速租用，帶動運價指數(shù)上行至WS50 水平。本周大西洋地區(qū)為市場提供了支撐，巴西等地的交易活動有所回升。西非/東半球航線，目前運價指數(shù)處于WS50 水平，美灣/ 東半球航線，運價為775 萬美元。預(yù)計未來30 天內(nèi)大西洋地區(qū)運力數(shù)量有限，因此運價或?qū)⒗^續(xù)上行。

蘇伊士型油船蘇伊士型油船市場，中東灣地區(qū)，在一批新到貨盤的拉動下，當(dāng)前TD23 航線運價指數(shù)已上漲至WS75。中東灣/東半球航線，運價指數(shù)穩(wěn)定在WS100 水平，且沒有跡象表明短期內(nèi)運價將出現(xiàn)回調(diào)。大西洋地區(qū)，各航線運價堅挺，當(dāng)前TD20 航線運價指數(shù)接近WS75，且有望繼續(xù)上行到WS80。在運力較為緊張的情況下，大量的詢盤將使市場繼續(xù)保持良好勢頭。

阿芙拉型油船阿芙拉型油船市場，北海地區(qū)交易相比上周有所放緩，運價指數(shù)徘徊在WS100 水平。美灣地區(qū)市場走勢良好，運價上行。預(yù)計短期內(nèi)該地區(qū)交易仍將活躍，進(jìn)一步消化運力。隨著交易重點轉(zhuǎn)向10 月下旬，預(yù)計運價仍將堅挺。地中海地區(qū)，在多種因素影響下，運價橫盤，相比上周漲幅不大。不過，隨著冬季來臨，船東預(yù)期貨盤將進(jìn)一步增加，從而拉動運價繼續(xù)上行。

干散貨運輸市場

好望角型散貨船好望角型散貨船市場，C5 航線、東澳及太平洋地區(qū)目前交易活躍，交易期集中在10月底至11 月初。南非及印度有部分詢價，交易期集中在10 月底至11 月中旬。巴西至中國C3 航線， 11月初和11 月下半月貨盤量保持穩(wěn)定。西非成交量與上周基本持平?？傮w而言，市場情緒樂觀，運價橫盤。遠(yuǎn)東地區(qū)，C5 航線運價為10 美元/噸至11 美元/噸。C3 航線，11月上半月的成交價處于25 美元—26 美元/噸區(qū)間。

巴拿馬型散貨船巴拿馬型船市場，本周各地區(qū)依然走勢分化。巴西港口嚴(yán)重?fù)矶碌木置嫒晕淳徑?，大西洋地區(qū)市場表現(xiàn)平平，僅在特定航線有少量交易。未來市場走勢將與散貨及區(qū)域煤炭貨盤數(shù)量的變化密切相關(guān)，預(yù)計短期內(nèi)巴拿馬型船市場不會出現(xiàn)重大變化。

靈便型散貨船靈便型散貨船市場， 大西洋地區(qū)，出美灣航線運力供應(yīng)再次收緊。東地中海貨盤數(shù)量減少，運價保持穩(wěn)定，目前南美北岸至東地中海航線日租金超過19000 美元。遠(yuǎn)東地區(qū)，貨盤穩(wěn)定，運力略顯不足，運價處于較高水平。

液化氣運輸市場

東半球，截至目前11 月份交易僅成交2 筆，且交易進(jìn)一步放緩，整個市場情緒也受到一定影響。預(yù)計下周印度貨主會有一些報價。最新的數(shù)據(jù)顯示，運價每噸下跌約20 美元。西半球，本周有少量交易。截至目前，出美灣/美東航線11 月份共成交17 筆，而過去3 個月的月平均成交值為32 筆。

新造船市場

新船價格表（單位：萬美元）

挪威Fearnleys 公司2023 年10 月18 日發(fā)布

油品運輸市場

超大型油船超大型油船（VLCC）市場，一如既往，大西洋地區(qū)仍是推動VLCC 運價進(jìn)一步上漲的主要動力。本周也不例外，TD22 航線，目前運價已突破了1000 萬美元大關(guān)。出美灣航線，11 月中旬的可用運力仍然有限，這也帶動其他船型運價上行。中東灣地區(qū)，就目前來看，11 月上旬運力供應(yīng)緊張，但由于11 月原油將減產(chǎn)，因此船東能否將運價維持在目前水平還有待觀察。

蘇伊士型油船蘇伊士型油船市場，中東灣地區(qū)本周交易異常活躍，其原因是10 月底和11 月初的燃油和原油貨盤不斷出現(xiàn)，進(jìn)而消化了大量可用運力。TD23 航線，運價指數(shù)上漲約10 點，目前為WS80 左右；中東灣/東半球航線運價指數(shù)在上周基礎(chǔ)上上漲約20 點至WS120 水平。隨著交易焦點轉(zhuǎn)入10 月下旬，預(yù)計中東灣地區(qū)市場情緒將保持穩(wěn)定，但不排除運價因交易較少而承壓的可能性。大西洋地區(qū)，出美灣航線，貨運活動大幅增加，拉動運價急漲。TD20 航線，運價指數(shù)已漲至WS117.5 左右。不過，隨著美灣地區(qū)貨盤數(shù)量趨穩(wěn)，運價繼續(xù)上行的動力不足。西非地區(qū)，由于運價此前漲勢迅猛，預(yù)計未來運價指數(shù)或?qū)⑿》抡{(diào)。

阿芙拉型油船阿芙拉型油船市場，不少船東將運力調(diào)離北海地區(qū)，前往西半球其他地區(qū)以尋求更好的收益。隨著當(dāng)?shù)氐目捎眠\力不斷減少，船東得以推高運價。預(yù)計這一趨勢將持續(xù)到10 月末，從而帶動運價繼續(xù)上行，高于上月水平。地中海、黑海地區(qū)，運價指數(shù)在上周基礎(chǔ)上急增80—100 點。不過，隨著運力供需逐漸趨于均衡，運價指數(shù)或?qū)⒎€(wěn)定在WS200 水平。整體而言，市場情緒高漲，船東正努力將運價維持在當(dāng)前水平。

干散貨運輸市場

好望角型散貨船好望角型散貨船市場，C5 航線、東澳及太平洋地區(qū)成交量仍處于較好水平，交易期集中在11 月初。南非和印度有部分詢盤，日期集中在10 月底至11 月中旬。巴西至中國C3 航線，交易日期集中在11 月初和11 月中旬。西非地區(qū)，有部分11 月中下旬的詢盤?？傮w而言，市場情緒依然樂觀。遠(yuǎn)東地區(qū)，C5 航線運價處于10 美元/ 噸至11 美元/區(qū)間。C3 航線，11 月上旬和中旬的運價分別約為26美元/ 噸和25 美元/ 噸。船東對承租商的報價猶豫不決，觀望情緒濃厚。期租市場，一艘未安裝硫化物洗滌器、建于2010 年的20.8 萬載重噸該型船，10月底自中國出發(fā)，租期約1 年，日租金略高于20000美元。

巴拿馬型散貨船巴拿馬型船市場過去一周走勢低迷，尤其是在太平洋地區(qū)。此外，北太平洋、澳大利亞和印度尼西亞鮮有貨運活動，導(dǎo)致部分船東將運力調(diào)往大西洋。大西洋地區(qū)尤其是北大西洋地區(qū)市場行情好轉(zhuǎn)，跨大西洋航線詢盤顯著增加，運價上行。然而，大西洋至太平洋航線仍然表現(xiàn)不佳，由于缺乏現(xiàn)貨貨盤，南美東岸運力減少。

靈便型散貨船靈便型散貨船市場，大西洋地區(qū)總體運價仍維持在較好水平，美灣及南美東岸運價上行。美灣至印度航線，運送石油焦的極限靈便型船日租金為31000 美元。巴西北部至地中海航線，運送谷物的6.3萬噸船日租金處于20000 美元水平。巴西南部至亞洲航線，5.5 萬噸船日租金約為15000 美元+ 55 萬美元空航補貼。亞洲地區(qū)，中國經(jīng)澳大利亞至日本航線，一艘6.3萬噸船日租金為13500 美元。南太平洋地區(qū)，當(dāng)前運價企穩(wěn)，北太平洋至中日韓航線運價下跌。

液化氣運輸市場

東半球，本周前兩天的成交量已經(jīng)超過了上周的總和。盡管如此，11 月上半月的運力供應(yīng)仍然充足。展望未來，如果市場情緒依然不佳，運力閑置的船東恐將不得不接受更低的運價。西半球，波羅的海地區(qū)運量急劇減少。盡管如此，受巴拿馬運河限行影響，運價仍上漲了16—17 美元/噸。截至目前，出美灣/美東航線11 月份共成交21 筆（其中上旬4 筆、中旬8筆、下旬9 筆），而過去3 個月的月平均交易量為 32 筆，因此預(yù)計未來還將有更多交易。

挪威Fearnleys 公司2023 年10 月25 日發(fā)布

油品運輸市場

超大型油船超大型油船（VLCC）市場，運價自上周以來急速下跌。中東灣/東半球航線，運價指數(shù)與上周相比下跌約10 點。大西洋地區(qū)，近期蘇伊士型油船和阿芙拉型油船運價一路走高，對VLCC市場形成了一定支撐。

蘇伊士型油船蘇伊士型油船市場，在各地區(qū)中大西洋仍然占據(jù)領(lǐng)先地位，交易活躍。TD20 航線，當(dāng)前運價指數(shù)處于WS140 水平。僅從目前的數(shù)字看，VLCC 市場表現(xiàn)優(yōu)于蘇伊士型船，但鑒于西非、美灣地區(qū)的市場焦點還未轉(zhuǎn)移到11 月中旬，因此未來走勢還有待進(jìn)一步觀察。東半球，各航線運價走勢各異，其中TD23 航線目前運價指數(shù)為WS75 左右。中東灣/中國航線，目前運價指數(shù)處于WS130 水平。整體而言，當(dāng)前市場情緒尚可，預(yù)計短期內(nèi)運價將維持在當(dāng)前水平。

阿芙拉型油船阿芙拉型船市場，北海地區(qū)，本周初交易焦點為11 月前5 天。由于運力供應(yīng)較為緊張，運價指數(shù)繼續(xù)上行，在上周基礎(chǔ)上再度上漲30 點。預(yù)計本周剩余時間內(nèi)交易將集中在11 月上旬。整體而言，可用運力仍不充裕，支撐運價高位運行。地中海地區(qū)，本周市場開局良好，交易異?；钴S，支撐運價企穩(wěn)，與上周相比變化很小。TD19 航線，運價指數(shù)目前為WS218.67，而上周為219.44。地中海地區(qū)，運力同樣略顯不足，帶動運價小幅上漲。

干散貨運輸市場

好望角型散貨船好望角型散貨船市場有所變化，C5 航線、東澳、南非和印度成交量減少，交易期集中在11 月中旬。巴西至中國C3 航線當(dāng)前鮮有交易，其原因是主要礦商當(dāng)前持觀望態(tài)度，11月份產(chǎn)量有限?？傮w而言，市場樂觀情緒減弱，運價進(jìn)入下行通道。遠(yuǎn)東地區(qū)，C5 航線運價目前略高于10 美元/噸。C3 航線，11 月下旬交易的運價處于24 美元/噸水平。期租市場，一艘未安裝硫化物洗滌器、建于2023 年的21 萬噸船，租期18—21 個月，日租金為23000 美元。

巴拿馬型散貨船巴拿馬型散貨船市場，蘇伊士運河以西運力數(shù)量處于高位，這意味著若太平洋地區(qū)對運力的需求增加，巴拿馬型船市場行情將會好轉(zhuǎn)。太平洋地區(qū)，本周市場交易活躍，成交量小幅增加。雖然市場對煤炭的需求強(qiáng)勁，但印尼的煤炭出口問題依然存在。大西洋地區(qū)，整體而言本周市場走勢不佳，貨盤以谷物為主，北大西洋地區(qū)貨運活動減少。相比之下，南大西洋地區(qū)走勢更好，運價小幅上漲。南美東岸，市場走勢趨穩(wěn)，交易焦點集中在11 月中旬，拉動運價顯著上漲。總體而言，當(dāng)前市場情緒尚屬樂觀。

靈便型散貨船靈便型散貨船市場本周開局不佳，至周三略有好轉(zhuǎn)，太平洋和大西洋地區(qū)均有大量貨盤運出。靈便型船方面，當(dāng)前印度東岸至遠(yuǎn)東航線日租金為9000 美元左右；大西洋地區(qū)，巴西—地中海/中東灣航線日租金處于20000 美元水平。超靈便型船、極限靈便型船方面，期租市場，租期1 年的該型船日租金處于11000 美元—13000 美元區(qū)間。印尼至印度航線，本周超靈便型船日租金處于10000 美元水平；印尼—中國航線日租金為15000 美元左右。

液化氣運輸市場

東半球，由于東西半球運價有較大差異，對船東而言西半球收益更高，導(dǎo)致不少運力駛往西半球?？傮w而言，市場出現(xiàn)上行跡象。

西半球，本周成交量超過10 筆，其中既包括11 月底的交易，也有12 月上旬的交易。最新一筆交易的運價為：美國休斯敦/日本千葉航線，運價為198 美元/噸。不過，由于當(dāng)前可用運力不斷減少，且有一定貨盤支撐，因此船東對運價的預(yù)期遠(yuǎn)高于200 美元/噸。截至目前，12 月份已成交8 筆，預(yù)計市場交易重點即將轉(zhuǎn)向12 月中旬之后。

油品運輸市場一年走勢圖

干散貨運輸市場一年走勢圖

燃油價格一年走勢圖