李晨曦

在見證和推動供應(yīng)鏈金融行業(yè)高速發(fā)展十年后，京東科技堅信，中國的供應(yīng)鏈金融生態(tài)體系將進(jìn)入下一個黃金十年，圍繞實體產(chǎn)業(yè)鏈的生意，將是金融科技未來的主賽道。

源于這份堅定的信念，京東科技旗下的供應(yīng)鏈金融科技業(yè)務(wù)體系向較為平靜的金融科技行業(yè)秀出了自己的新藍(lán)圖——在2023年10月推出了“四個一體化”戰(zhàn)略方向，即內(nèi)場+外場、科技+金融、上游+下游、B端+C端的一體化。

這一次，京東供應(yīng)鏈金融科技整體戰(zhàn)略升級的核心是將過去在京東生態(tài)內(nèi)場積累的全鏈路供應(yīng)鏈金融能力和經(jīng)驗，賦能給外部實體產(chǎn)業(yè)鏈（從原材料、生產(chǎn)、流通到終端消費門店的全鏈路），以實現(xiàn)打通B2B2B2C的全鏈路的供應(yīng)鏈金融邏輯。

對于京東供應(yīng)鏈金融科技而言，去年抓住從內(nèi)場走向外部產(chǎn)業(yè)的契機(jī)，通過供應(yīng)鏈金融科技平臺輸出了科技和金融服務(wù)?；趯Α皟?nèi)場+外場、科技+金融、上游+下游”的一些初步嘗試，京東供應(yīng)鏈金融科技內(nèi)部人士表示，“今年把它進(jìn)行了深化總結(jié)，希望在去年的基礎(chǔ)上走得更深一些，因此將B端+C端一體化也提了出來。”

站在更高維度來看，供應(yīng)鏈金融僅是京東服務(wù)產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈的一個分支。在整個供應(yīng)鏈條中，將自身定位為“平臺共建者”角色的京東供應(yīng)鏈金融科技業(yè)務(wù)板塊，在新戰(zhàn)略方向提出之際，不僅要在整個產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈的優(yōu)化和價值創(chuàng)造視角上去發(fā)力，亦需要從行業(yè)競爭角度去竭力提升產(chǎn)品體驗、運營及風(fēng)控能力。

顯然，在邁向產(chǎn)業(yè)縱深之際，京東供應(yīng)鏈金融科技腳步已從金融科技服務(wù)向整體產(chǎn)業(yè)鏈服務(wù)進(jìn)行延伸，一場產(chǎn)業(yè)與金融的雙向奔赴已然啟動。

戰(zhàn)略方向升級：推出“四個一體化”

如果將供應(yīng)鏈各個業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)比喻成珍珠，對于京東供應(yīng)鏈金融科技而言，提升供應(yīng)鏈效率的做法是將珍珠穿成一條珍珠項鏈，用一條鏈對前端需求到后端供給實現(xiàn)完整牽引。

為此，京東供應(yīng)鏈金融科技推出“四個一體化”戰(zhàn)略方向。

具化而言，“內(nèi)場＋外場”一體化，即從京東場向核心企業(yè)自身場進(jìn)行自然延伸，同時從核心企業(yè)自身場向京東場進(jìn)行延伸；“科技＋金融”一體化，意在不斷提升產(chǎn)品體驗和運營能力，為更多的產(chǎn)業(yè)鏈提供全方位的金融服務(wù)；“上游＋下游”一體化，即形成彼此的正向反饋，提高供應(yīng)鏈整體運行效率和資金效率；“Ｂ端＋Ｃ端”一體化，即借助京東20年所積累的零售行業(yè)經(jīng)驗，真正實現(xiàn)一個B2B2B2C的全鏈路、端到端金融服務(wù)。

之所以對供應(yīng)鏈金融科技的服務(wù)重點從B端延伸到C端，亦源于京東供應(yīng)鏈金融科技在走出到外場布局和突破的過程中，發(fā)現(xiàn)企業(yè)存在實實在在的問題：對于產(chǎn)業(yè)企業(yè)而言，如果終端的消費需求沒有建立起來，后端的供應(yīng)鏈效率不會提升太多。

“對于大多數(shù)產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈來講，終端需求牽引是非常重要的事情，所以我們將拉動C端需求的工具賦能到整個產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈?！本〇|供應(yīng)鏈金融科技內(nèi)部人士說道。

現(xiàn)實的情況確實如此，在一位宏觀分析師看來，盡管資金價格已經(jīng)非常低，但對于很多企業(yè)而言，企業(yè)的經(jīng)營困難要大于信貸困難，企業(yè)的融資需求自然發(fā)生改變。京東供應(yīng)鏈金融科技本質(zhì)上是先從產(chǎn)業(yè)鏈的經(jīng)營角度出發(fā)來幫助企業(yè)，在企業(yè)效率提升后，再提供金融層面支持。

角色深化：聚焦產(chǎn)業(yè)全鏈

2013年10月，基于互聯(lián)網(wǎng)的供應(yīng)鏈保理融資產(chǎn)品“京保貝”率先上線。

十年來，京東供應(yīng)鏈金融科技圍繞著京東生態(tài)打造了全場景的產(chǎn)品體系，實現(xiàn)了從京東供應(yīng)鏈體系向外部產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈體系破局，打造了能夠護(hù)航業(yè)務(wù)持續(xù)健康發(fā)展的智能風(fēng)控體系……

“我們發(fā)現(xiàn)，供應(yīng)鏈金融科技給產(chǎn)業(yè)鏈本身帶來的價值，不僅局限于解決中小微企業(yè)融資難、融資貴的問題，還可以為產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈創(chuàng)造固鏈、穩(wěn)鏈、強鏈等更多元、更具穿透力和更長遠(yuǎn)的價值?！本〇|科技金融科技事業(yè)部負(fù)責(zé)人說。

這份更長遠(yuǎn)的價值包括：提升產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈的韌性和安全、提高產(chǎn)業(yè)鏈的全要素生產(chǎn)率、助力相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈構(gòu)建成本優(yōu)勢等等。

京東科技判斷，市場對供應(yīng)鏈金融科技的需求會發(fā)生四大變化。

一是越來越多的核心企業(yè)需要全鏈路的供應(yīng)鏈金融服務(wù)，也就是需要將供應(yīng)鏈金融做“透”，實現(xiàn)一體化相互促進(jìn)。

二是越來越多的產(chǎn)業(yè)鏈客戶，需要更加具備產(chǎn)業(yè)鏈特性的產(chǎn)品和服務(wù)，也就是要將供應(yīng)鏈金融做“?！?，提供“一鏈一策”甚至“一企一策”。

三是要利用數(shù)據(jù)要素將供應(yīng)鏈金融做“通”，通過新型平臺鏈接實現(xiàn)多鏈的聯(lián)動。

四是在供應(yīng)鏈金融平臺的運營層面，需要產(chǎn)業(yè)方、科技公司和金融機(jī)構(gòu)共同合作，采取線上線下相結(jié)合以及生態(tài)聯(lián)動的模式，將運營做“精”。

相比十年前起家于相對單純的金融產(chǎn)品，上述四大變化的提前感知已經(jīng)促使京東供應(yīng)鏈金融科技從提供金融服務(wù)向聚焦產(chǎn)業(yè)全鏈延伸。

為了更好地完成產(chǎn)業(yè)場景深化，2023年中，京東供應(yīng)鏈金融科技業(yè)務(wù)體系將面向外部產(chǎn)業(yè)鏈的所有銷售職能（包括供應(yīng)鏈金融科技平臺及金融產(chǎn)品、支付科技以及消費金融服務(wù)等）集中到一起，以實現(xiàn)全鏈條一站式服務(wù)。

真正實現(xiàn)以客戶為中心，響應(yīng)客戶全鏈路的需求，對于京東供應(yīng)鏈金融科技而言，一些有合作關(guān)系的大型核心企業(yè)鏈條的經(jīng)營生態(tài)已見成效。

酒水行業(yè)面臨利益分配被無限分割，盈利商業(yè)模式老化，夫妻店基礎(chǔ)特別差等痛點。京東酒世界運營負(fù)責(zé)人高學(xué)偉介紹，“據(jù)我們統(tǒng)計，只有10%左右的門店老板會做貸款，且大部分都是私人拆借，通過正規(guī)渠道去獲得貸款的很少?！苯衲甑诙径龋〇|酒世界引入了京東供應(yīng)鏈金融科技的采購融資服務(wù)，迎來銷售更好、收益更高、周轉(zhuǎn)更快等變化。

“深圳寶安的一家門店，也是今年第一批應(yīng)用京東供應(yīng)鏈金融科技的客戶，它在應(yīng)用了六個月之后客單價同比增長了185%，且持續(xù)實現(xiàn)盈利。”高學(xué)偉說道。

而在酒水的銷售過程中離不開備貨的庫存，如何盤活庫存也至關(guān)重要。雙方通過合作動產(chǎn)融資，助力京東酒世界更高效實現(xiàn)“現(xiàn)貨質(zhì)押，入倉即可貸”。

盡管如此，要打通一條產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈需要花費很長的時間，真正與核心企業(yè)深度綁定，梳理供應(yīng)鏈上下關(guān)系，為核心企業(yè)輸出科技系統(tǒng)、金融系統(tǒng)，對接資金，幫助核心企業(yè)廣泛的下游經(jīng)銷商進(jìn)行運營培訓(xùn)。包括需要對每個細(xì)分行業(yè)的上下游產(chǎn)業(yè)圖譜、交易機(jī)制和相關(guān)影響因素、市場的時間差異、地域差異有足夠的了解……

“與京東自建物流邏輯一樣，這是一件長遠(yuǎn)且難做的事情，但有價值?！币晃痪〇|科技供應(yīng)鏈金融科技相關(guān)人士說道。

價值創(chuàng)造：助力消費提振

3C數(shù)碼行業(yè)面臨產(chǎn)品更新速度快、市場競爭激烈、渠道多元化等特點。企業(yè)的銷售渠道及合作伙伴數(shù)量、規(guī)模及其資產(chǎn)健康度等對企業(yè)的生存發(fā)展至關(guān)重要。

今年三季度，專注于3C數(shù)碼全渠道的頭部企業(yè)迪信通引入京東支付科技，獲得符合自身業(yè)務(wù)模式和場景的聚合支付服務(wù)。迪信通集團(tuán)執(zhí)行副總裁陳源介紹，“多元化的支付解決方案可以讓我們適應(yīng)全渠道的業(yè)務(wù)場景。通過與京東支付科技的合作，初步估算我們?nèi)昕梢怨?jié)省1500萬元以上的支付費用。”

迪信通擁有廣泛覆蓋全國的經(jīng)銷商網(wǎng)絡(luò)，在全國各省份都有單獨的納稅主體和法人，每個納稅主體又對應(yīng)很多銀行賬戶。對于迪信通的財稅部門來說，既要匯總各個納稅主體的資金信息，又要匯集到上市公司主體進(jìn)行清晰追蹤和整體核算，以往財務(wù)結(jié)算鏈路耗時耗力。

另一側(cè)，終端消費者的需求將極大牽引供應(yīng)端供給。在面向3C數(shù)碼的終端消費者方面，京東供應(yīng)鏈金融科技還與迪信通進(jìn)行消費金融合作，為3C數(shù)碼提供重要的營銷助力，進(jìn)而助力消費提振。“如今年輕人愿意使用分期服務(wù)購買價格更貴、質(zhì)量更好的手機(jī)，對金融服務(wù)有很大需求，因此我們需要給用戶提供有效的工具。京東供應(yīng)鏈金融科技的消費金融通過對消費者購買習(xí)慣全面洞察，在為用戶提供金融服務(wù)的同時，也做好長期風(fēng)控管理，未來發(fā)展定能行穩(wěn)致遠(yuǎn)，與我們共同成長?！标愒幢硎?。

不只是迪信通，事實上，消費金融是核心企業(yè)自身營銷工具的有益擴(kuò)充，能有效提升用戶資金充足率，進(jìn)而提升客單價；對于用戶而言，則可以降低消費門檻，滿足階段性消費需求。

正如中國人民大學(xué)商學(xué)院教授、博士生導(dǎo)師宋華所言，如何基于特定的產(chǎn)業(yè)場景，把整個下游的鏈條打通，是供應(yīng)鏈金融生態(tài)破局的關(guān)鍵。未來，供應(yīng)鏈金融也一定要跟普惠金融、消費金融緊密協(xié)同起來。