陳洪杰

2023年5月18日，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局（下稱(chēng)“國(guó)家金融監(jiān)管總局”）揭牌儀式在原中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)南門(mén)舉行，變身國(guó)務(wù)院直屬機(jī)構(gòu)。將近六個(gè)月后，“三定”（定職能、定內(nèi)設(shè)機(jī)構(gòu)和定編制）方案確定。

11月10日晚，國(guó)家金融監(jiān)管總局“三定”方案發(fā)布，共27個(gè)正司局級(jí)內(nèi)設(shè)機(jī)構(gòu)。其中，裁撤了信托部、保險(xiǎn)中介監(jiān)管部、政策銀行部等，新增了資管機(jī)構(gòu)監(jiān)管司、金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入司、機(jī)構(gòu)恢復(fù)處置司、科技監(jiān)管司、行政處罰局、稽查局等。

同時(shí)，原政策銀行部和大型銀行部合并為大型銀行監(jiān)管司，原股份制銀行部和城市銀行部合并成立股份制和城市商業(yè)銀行監(jiān)管司，原統(tǒng)信部和風(fēng)險(xiǎn)處置局合并成立統(tǒng)計(jì)與風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)司等。

在27大部門(mén)中，備受市場(chǎng)關(guān)注的是資管機(jī)構(gòu)監(jiān)管司及機(jī)構(gòu)恢復(fù)處置司等。資管機(jī)構(gòu)監(jiān)管司將承擔(dān)信托公司、理財(cái)公司、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司的非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)測(cè)、風(fēng)險(xiǎn)分析和監(jiān)管評(píng)價(jià)等工作，覆蓋的資管體量至少在90萬(wàn)億元左右。

中國(guó)資管行業(yè)屬于分業(yè)監(jiān)管，但隨著“資管新規(guī)”的推進(jìn)，統(tǒng)一監(jiān)管也勢(shì)在必行。“把三類(lèi)資管公司的監(jiān)管納入資管機(jī)構(gòu)監(jiān)管司，這是機(jī)構(gòu)監(jiān)管與功能監(jiān)管相結(jié)合的體現(xiàn)之一?！敝袊?guó)社科院金融研究所財(cái)富管理研究中心主任王增武表示。

另外，2023年3月以來(lái)，硅谷銀行、第一共和銀行、瑞信銀行等銀行陸續(xù)破產(chǎn)，給全球銀行業(yè)提出了新的挑戰(zhàn)。中國(guó)的銀行業(yè)也存在一些問(wèn)題銀行?；庖延酗L(fēng)險(xiǎn)是監(jiān)管當(dāng)局急需直面的問(wèn)題。機(jī)構(gòu)恢復(fù)處置司應(yīng)運(yùn)而生。

對(duì)比之前的中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)，國(guó)家金融監(jiān)管總局的金融監(jiān)管權(quán)擴(kuò)大不僅僅在于，將中國(guó)人民銀行對(duì)金融控股公司等金融集團(tuán)的日常監(jiān)管職責(zé)、有關(guān)金融消費(fèi)者保護(hù)職責(zé)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)的投資者保護(hù)職責(zé)劃入國(guó)家金融監(jiān)管總局。新“三定”方案更是提到了國(guó)家金融監(jiān)管總局“職能轉(zhuǎn)變”：加強(qiáng)和完善現(xiàn)代金融監(jiān)管，轉(zhuǎn)變監(jiān)管理念和監(jiān)管方式，堅(jiān)持既管合法又管非法，消除監(jiān)管空白和盲區(qū)等。

近期召開(kāi)的中央金融工作會(huì)議指出，切實(shí)提高金融監(jiān)管有效性，依法將所有金融活動(dòng)全部納入監(jiān)管?！霸谖磥?lái)，無(wú)疑國(guó)家金融監(jiān)管總局將承擔(dān)更多的責(zé)任。”有行業(yè)人士稱(chēng)。

內(nèi)設(shè)27大機(jī)構(gòu)

相較于原中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)的“三定”方案，當(dāng)下國(guó)家金融監(jiān)管總局的“三定”方案發(fā)生了哪些新變化？

首先，體現(xiàn)在機(jī)構(gòu)屬性上，原中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)為國(guó)務(wù)院直屬事業(yè)單位，而國(guó)家金融監(jiān)管總局是國(guó)務(wù)院直屬機(jī)構(gòu)。

其次，相較于原中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)設(shè)立了很多“局”“部”，國(guó)家金融監(jiān)管總局27個(gè)部門(mén)大多改成了“司”，例如原政策研究局改成政策研究司，原農(nóng)村中小銀行機(jī)構(gòu)監(jiān)管部改為農(nóng)村中小銀行監(jiān)管司等。還新設(shè)了一些局，如行政處罰局等。

再次，對(duì)原來(lái)監(jiān)管部門(mén)進(jìn)行合并。例如原有的政策性銀行監(jiān)管部被納入此次的大型銀行監(jiān)管司，全國(guó)性股份制商業(yè)銀行監(jiān)管部與城市商業(yè)銀行監(jiān)管部合并為股份制和城市商業(yè)銀行監(jiān)管司等。

在2023年6月，有市場(chǎng)人士表示，將合并股份制銀行和城商行監(jiān)管的監(jiān)管部門(mén)?！肮煞葜沏y行和城商行以及民營(yíng)銀行的很多屬性都很相似，沒(méi)有必要那么多監(jiān)管部門(mén)了。”一位金融機(jī)構(gòu)人士稱(chēng)。

不過(guò)，對(duì)農(nóng)村中小銀行監(jiān)管的改變不大?！霸蛟谟?，農(nóng)村中小銀行數(shù)量眾多，有幾千家，需要單獨(dú)設(shè)立一個(gè)監(jiān)管司管理。另外該類(lèi)銀行，尤其是農(nóng)信系統(tǒng)的屬性與其他銀行的屬性不同，涉及省政府、省聯(lián)社甚至和其他部委的關(guān)系。”另一位分析人士稱(chēng)。

國(guó)家金融監(jiān)管總局在多方面體現(xiàn)“職能轉(zhuǎn)變”：加強(qiáng)和完善現(xiàn)代金融監(jiān)管，轉(zhuǎn)變監(jiān)管理念和監(jiān)管方式，堅(jiān)持既管合法又管非法，消除監(jiān)管空白和盲區(qū)等。圖/視覺(jué)中國(guó)

另外，不再保留保險(xiǎn)資金運(yùn)用監(jiān)管部、信托監(jiān)管部、創(chuàng)新業(yè)務(wù)監(jiān)管部。但新設(shè)了資管機(jī)構(gòu)監(jiān)管司，并新設(shè)科技監(jiān)管司、金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入司、機(jī)構(gòu)恢復(fù)與處置司、行政處罰局、稽查局等。

在金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)方面和打擊非法金融活動(dòng)，國(guó)家金融監(jiān)管總局作用也得到強(qiáng)化。本次“三定”方案中提到：國(guó)家金融監(jiān)管總局牽頭建立打擊非法金融活動(dòng)工作協(xié)調(diào)機(jī)制，組織建立非法金融活動(dòng)監(jiān)測(cè)預(yù)警體系，組織協(xié)調(diào)、指導(dǎo)督促有關(guān)部門(mén)和地方政府依法開(kāi)展非法金融活動(dòng)防范和處置工作等；負(fù)責(zé)金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)，牽頭建立金融消費(fèi)者保護(hù)工作協(xié)調(diào)機(jī)制和金融消費(fèi)糾紛多元化解機(jī)制等。

在機(jī)關(guān)行政編制上，國(guó)家金融監(jiān)管總局共910名。設(shè)局長(zhǎng)1名，副局長(zhǎng)4名；司局級(jí)領(lǐng)導(dǎo)職數(shù)114名（含首席風(fēng)險(xiǎn)官、首席檢查官、首席律師、首席會(huì)計(jì)師各1名，機(jī)關(guān)黨委專(zhuān)職副書(shū)記1名，機(jī)關(guān)紀(jì)委書(shū)記1名）。

5月19日下午，人社部網(wǎng)站顯示，國(guó)務(wù)院任免國(guó)家工作人員，其中，任命李云澤為國(guó)家金融監(jiān)管總局局長(zhǎng)，任命曹宇、周亮、肖遠(yuǎn)企、叢林（女）為副局長(zhǎng)。

職能轉(zhuǎn)變：既管合法又管非法

在之前的監(jiān)管框架下，對(duì)新出現(xiàn)的金融行業(yè)、機(jī)構(gòu)或領(lǐng)域可能缺乏有效的監(jiān)管。國(guó)家金融監(jiān)管總局將改變這一狀況。其首要職責(zé)是：依法對(duì)除證券業(yè)之外的金融業(yè)實(shí)行統(tǒng)一監(jiān)督管理，強(qiáng)化機(jī)構(gòu)監(jiān)管、行為監(jiān)管、功能監(jiān)管、穿透式監(jiān)管、持續(xù)監(jiān)管，維護(hù)金融業(yè)合法、穩(wěn)健運(yùn)行。

在職能轉(zhuǎn)變上，新的“三定”方案提出：加強(qiáng)和完善現(xiàn)代金融監(jiān)管，轉(zhuǎn)變監(jiān)管理念和監(jiān)管方式，堅(jiān)持既管合法又管非法，持續(xù)提升監(jiān)管的前瞻性、精準(zhǔn)性、有效性，強(qiáng)化中央和地方監(jiān)管協(xié)同，消除監(jiān)管空白和盲區(qū)，加強(qiáng)金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)，加大對(duì)違法違規(guī)行為的查處力度等。

“隨著金融創(chuàng)新不斷深化，金融機(jī)構(gòu)的產(chǎn)品和服務(wù)范圍界限被逐漸淡化，如果仍按照機(jī)構(gòu)監(jiān)管模式監(jiān)管綜合金融業(yè)務(wù)可能會(huì)面臨多重監(jiān)管和監(jiān)管真空并存的窘境。雖然原銀監(jiān)會(huì)和原保監(jiān)會(huì)在2018年進(jìn)行了整合，但并未完全消除機(jī)構(gòu)監(jiān)管和分業(yè)監(jiān)管的通病，進(jìn)一步調(diào)整金融監(jiān)管模式及其框架成為必然?！眹?guó)家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室金融法律與金融監(jiān)管研究基地秘書(shū)長(zhǎng)尹振濤曾發(fā)文稱(chēng)。

例如在2013年左右，掀起了一場(chǎng)互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新熱潮，P2P（網(wǎng)絡(luò)借貸）、互聯(lián)網(wǎng)眾籌及互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)裙敬罅砍霈F(xiàn)。由于這些網(wǎng)貸平臺(tái)并未通過(guò)監(jiān)管部門(mén)發(fā)牌設(shè)立，因此沒(méi)有明確的監(jiān)管主體和制度體系，處于監(jiān)管視野之外的“無(wú)法之地”，導(dǎo)致一些風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)。

另外，根據(jù)新“三定”方案，國(guó)家金融監(jiān)管總局將“加強(qiáng)金融監(jiān)管內(nèi)部治理，強(qiáng)化對(duì)權(quán)力運(yùn)行的有效制衡，規(guī)范政策制定、市場(chǎng)準(zhǔn)入、稽查執(zhí)法、行政處罰、風(fēng)險(xiǎn)處置等工作流程，強(qiáng)化對(duì)重點(diǎn)崗位和關(guān)鍵環(huán)節(jié)的監(jiān)督制約，打造一支政治過(guò)硬、專(zhuān)業(yè)精湛、清正廉潔的監(jiān)管鐵軍”。

早在2023年5月，李云澤也談及過(guò)類(lèi)似的內(nèi)容。他稱(chēng)，要轉(zhuǎn)變職能、提升效能，堅(jiān)定恪盡職守、敢于監(jiān)管、精于監(jiān)管、嚴(yán)格問(wèn)責(zé)的監(jiān)管精神，不斷研判具有中國(guó)特色、時(shí)代特征的監(jiān)管指數(shù)、監(jiān)管規(guī)則，為構(gòu)建新發(fā)展格局、推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展提供有力支撐和堅(jiān)強(qiáng)保障。落實(shí)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、防控金融風(fēng)險(xiǎn)、深化金融改革三大任務(wù)，依法將各類(lèi)金融活動(dòng)納入監(jiān)管，努力消除監(jiān)管空白和盲區(qū)等。

當(dāng)下，“防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)不發(fā)生”被提到更高的位置。如何維護(hù)金融安全？11月10日，北京大學(xué)國(guó)家發(fā)展研究院教授、副院長(zhǎng)黃益平在公開(kāi)演講中表示，其一，明確監(jiān)管的政策目標(biāo)，金融監(jiān)管的目標(biāo)是保障公平交易、保護(hù)金融消費(fèi)者、維持金融穩(wěn)定。其他的一些政策目標(biāo)，比如資產(chǎn)價(jià)格的水平、宏觀經(jīng)濟(jì)的波動(dòng)、金融行業(yè)的發(fā)展等，不是金融監(jiān)管部門(mén)的責(zé)任，應(yīng)該把發(fā)展的責(zé)任從監(jiān)管部門(mén)分離出來(lái)。

其二，賦予監(jiān)管部門(mén)一定的專(zhuān)業(yè)獨(dú)立性與權(quán)威性。金融監(jiān)管既有明確的政策目標(biāo)，也是一門(mén)專(zhuān)業(yè)性很強(qiáng)的技術(shù)活。要賦予充分的權(quán)威性與豐富的政策工具，按照已經(jīng)確定的政策目標(biāo)來(lái)評(píng)價(jià)它們的工作，但不要干預(yù)它們的具體舉措。

其三，對(duì)監(jiān)管政策的實(shí)施進(jìn)行問(wèn)責(zé)。這幾年金融體系出了很多風(fēng)險(xiǎn)，但幾乎很少有監(jiān)管官員承擔(dān)責(zé)任，這樣他們就缺少必要的負(fù)面激勵(lì)。當(dāng)然，追責(zé)的前提，一是明確職責(zé)，二是確保獨(dú)立性和權(quán)威性。

其四，增加監(jiān)管部門(mén)的編制與經(jīng)費(fèi)。這些年監(jiān)管效果不好，還有一個(gè)重要的原因是監(jiān)管資源嚴(yán)重短缺。人手不夠，“顧不過(guò)來(lái)”就很正常。看市場(chǎng)結(jié)構(gòu)、產(chǎn)品種類(lèi)以及投資者數(shù)量，金融行業(yè)的復(fù)雜性更是明顯增加，但監(jiān)管部門(mén)的編制跟不上這樣的變化。

國(guó)家金融監(jiān)管總局與原中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)內(nèi)設(shè)機(jī)構(gòu)對(duì)比

資料來(lái)源：國(guó)家金融監(jiān)管總局“三定”方案、中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)“三定”方案，《財(cái)經(jīng)》記者整理。制表：于宗文

統(tǒng)籌90萬(wàn)億元資管

2021年底“資管新規(guī)”過(guò)渡期正式結(jié)束，凈值化轉(zhuǎn)型改革成果顯著，去嵌套、去通道、去杠桿、打破剛性?xún)陡兜纫幌盗信e措引導(dǎo)行業(yè)走入良性發(fā)展軌道。

在此次“三定”方案中，更是取消了原有的信托部，設(shè)立資管機(jī)構(gòu)監(jiān)管司。其主要職責(zé)是，承擔(dān)信托公司、理財(cái)公司、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司的非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)測(cè)、風(fēng)險(xiǎn)分析和監(jiān)管評(píng)價(jià)等工作，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管需要開(kāi)展現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查，采取監(jiān)管措施，開(kāi)展個(gè)案風(fēng)險(xiǎn)處置。

2023年三季度，市場(chǎng)上已經(jīng)傳言取消信托部，成立資管監(jiān)管部門(mén)。“我們當(dāng)時(shí)不知道將有多少類(lèi)資產(chǎn)管理的公司被納入進(jìn)來(lái)，擔(dān)心的是信托業(yè)在監(jiān)管部門(mén)眼里的權(quán)重是否會(huì)下降?！币晃恍磐行袠I(yè)人士表示。

按照最新數(shù)據(jù)，信托公司的總資產(chǎn)規(guī)模在22萬(wàn)億元左右，理財(cái)子公司的規(guī)模在27萬(wàn)億元，保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司也超過(guò)24萬(wàn)億元。若再加上15萬(wàn)億元左右私行的資產(chǎn)管理規(guī)模，資管機(jī)構(gòu)監(jiān)管司覆蓋的資金體量至少接近90萬(wàn)億元。

在王增武看來(lái)，上述方案中提及了資管機(jī)構(gòu)監(jiān)管司職責(zé)的內(nèi)容，但對(duì)智能投顧、尚未開(kāi)設(shè)理財(cái)子公司的中小銀行，以及服務(wù)信托的資管業(yè)務(wù)規(guī)定還不明確，另外對(duì)于保險(xiǎn)公司、私行是否能夠申請(qǐng)到家族信托的牌照問(wèn)題，還有待在未來(lái)進(jìn)一步細(xì)化。

在這三類(lèi)機(jī)構(gòu)中，理財(cái)公司的規(guī)模最大，但已被公募基金超過(guò)。中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，截至2023年二季度末公募基金規(guī)模27.69萬(wàn)億元。這個(gè)數(shù)字已經(jīng)超過(guò)了同期銀行理財(cái)市場(chǎng)的規(guī)模。

作為一類(lèi)新業(yè)態(tài)，不同于其他資管行業(yè)，市場(chǎng)和監(jiān)管部門(mén)將銀行理財(cái)賦予了“政治性、人民性，服務(wù)國(guó)家戰(zhàn)略”。

“部分銀行理財(cái)?shù)娜耸空J(rèn)為理財(cái)產(chǎn)品隨時(shí)有回流的可能，但實(shí)際上走勢(shì)如何，能否重歸資管行業(yè)第一的位置還不好判斷。目前，銀行理財(cái)子公司陷入多重目標(biāo)的困境：既追求低波穩(wěn)健，還要符合凈值化管理要求，同時(shí)還要與公募基金相競(jìng)爭(zhēng)。這很難做到。”王增武表示，其實(shí)銀行理財(cái)子公司的根基還在，當(dāng)前它們最主要的目標(biāo)是提高自己的資產(chǎn)管理能力。

當(dāng)下理財(cái)子公司存在的另一大突出問(wèn)題是，為短期競(jìng)爭(zhēng)追求規(guī)模，往往出現(xiàn)以同業(yè)同類(lèi)產(chǎn)品而非產(chǎn)品基礎(chǔ)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、市場(chǎng)情況作為定價(jià)基準(zhǔn)錨的現(xiàn)象，從而使得業(yè)績(jī)基準(zhǔn)失真，或者說(shuō)“理財(cái)產(chǎn)品業(yè)績(jī)基準(zhǔn)設(shè)定存在一定范圍內(nèi)偏高的情況”。

“隨著資管機(jī)構(gòu)監(jiān)管司的成立，理財(cái)產(chǎn)品的業(yè)績(jī)基準(zhǔn)、報(bào)備和信息披露指引有望統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，這會(huì)減少金融機(jī)構(gòu)和消費(fèi)者之間的信息不對(duì)稱(chēng)行為，提高金融產(chǎn)品和市場(chǎng)的透明度?！蓖踉鑫浔硎?。

處置高風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)更進(jìn)一步

當(dāng)前在金融嚴(yán)監(jiān)管及宏觀形勢(shì)變化下，中小金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)壓力較大，風(fēng)險(xiǎn)事件頻發(fā)。而問(wèn)題金融機(jī)構(gòu)處置是維護(hù)金融穩(wěn)定、完善現(xiàn)代金融監(jiān)管體系的關(guān)鍵步驟之一。

對(duì)此，國(guó)家金融監(jiān)管總局將專(zhuān)門(mén)設(shè)立機(jī)構(gòu)恢復(fù)與處置司：擬訂相關(guān)高風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)處置制度、標(biāo)準(zhǔn)、程序，對(duì)出現(xiàn)嚴(yán)重風(fēng)險(xiǎn)、難以持續(xù)經(jīng)營(yíng)的機(jī)構(gòu)開(kāi)展風(fēng)險(xiǎn)處置等工作。

在中國(guó)信達(dá)資產(chǎn)管理股份有限公司不良資產(chǎn)首席研究員王洋看來(lái)，新“三定”方案明確金融監(jiān)管總局職責(zé)包括，建立銀行業(yè)機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)業(yè)機(jī)構(gòu)、金融控股公司等的恢復(fù)和處置制度，會(huì)同相關(guān)部門(mén)研究提出有關(guān)金融機(jī)構(gòu)恢復(fù)和處置意見(jiàn)建議并組織實(shí)施。

之前，對(duì)于高風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)處置主要是集中在中國(guó)人民銀行的金融穩(wěn)定局。金融穩(wěn)定局的簡(jiǎn)介中提及：管理中國(guó)人民銀行與金融風(fēng)險(xiǎn)處置或金融重組有關(guān)的資產(chǎn)；承擔(dān)對(duì)因化解金融風(fēng)險(xiǎn)而使用中央銀行資金機(jī)構(gòu)的行為的檢查監(jiān)督工作，參與有關(guān)機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出的清算或機(jī)構(gòu)重組工作等。

進(jìn)一步來(lái)看，金融穩(wěn)定局的科室有：綜合處、金融體制改革處、金融穩(wěn)定評(píng)估處、金融部門(mén)評(píng)估規(guī)劃（FSAP）秘書(shū)處、銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)和評(píng)估處、證券業(yè)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)和評(píng)估處、保險(xiǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)和評(píng)估處、金融控股公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)和評(píng)估處、中央銀行資產(chǎn)處、存款保險(xiǎn)制度處。

有行業(yè)人士認(rèn)為，未來(lái)中國(guó)人民銀行多在綜合分析和評(píng)估金融業(yè)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，國(guó)家金融監(jiān)管總局的機(jī)構(gòu)恢復(fù)與處置司側(cè)重于微觀機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)處置上。雙方相互配合與協(xié)作。

“金融資產(chǎn)管理公司作為以化解金融風(fēng)險(xiǎn)處置不良資產(chǎn)為主業(yè)并且是總局監(jiān)管的專(zhuān)業(yè)金融機(jī)構(gòu)，可以在金融機(jī)構(gòu)恢復(fù)和處置實(shí)施涉及的風(fēng)險(xiǎn)研判、盡職調(diào)查、不良資產(chǎn)處置等環(huán)節(jié)發(fā)揮經(jīng)驗(yàn)和專(zhuān)業(yè)優(yōu)勢(shì)?！蓖跹蟊硎?。

中國(guó)人民銀行發(fā)布的《2022年四季度金融機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)結(jié)果》顯示，高風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)為346家。

從趨勢(shì)看，截至2022年末，全國(guó)高風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)數(shù)量較峰值已減少303家，現(xiàn)有346家高風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)占參評(píng)機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)的1.72%。

“問(wèn)題金融機(jī)構(gòu)處置有三個(gè)基本目標(biāo)：維持金融體系整體穩(wěn)定、保證關(guān)鍵金融功能可持續(xù)性、保護(hù)利益相關(guān)者?！?/p>

2023年6月，國(guó)家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室金融法律與金融監(jiān)管研究基地主任鄭聯(lián)盛稱(chēng)，對(duì)于問(wèn)題金融機(jī)構(gòu)處置的核心要素，主要包括六個(gè)方面：確保處置速度、透明度和可預(yù)期性；持續(xù)提供金融服務(wù)；強(qiáng)化金融機(jī)構(gòu)自救措施，明確處置資金來(lái)源和順序；明確損失分?jǐn)倷C(jī)制；有效降低處置過(guò)程中的成本；保證市場(chǎng)參與主體的權(quán)益。

針對(duì)中國(guó)問(wèn)題金融機(jī)構(gòu)處置機(jī)制，鄭聯(lián)盛提出以下可進(jìn)一步明確、改革或優(yōu)化之處。問(wèn)題金融機(jī)構(gòu)處置的法律體系和相關(guān)制度規(guī)范；問(wèn)題金融機(jī)構(gòu)的判定標(biāo)準(zhǔn)、觸發(fā)條件和處置流程；問(wèn)題金融機(jī)構(gòu)處置工具及其使用；公共資金使用機(jī)制；地方政府在問(wèn)題金融機(jī)構(gòu)處置過(guò)程中的角色。

另有行業(yè)人士表示，雖然當(dāng)下中國(guó)高風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的數(shù)量和總資產(chǎn)占比不多，但如何處置好它們，還涉及與房地產(chǎn)市場(chǎng)、地方政府、地方融資平臺(tái)之間的關(guān)系，尤其在經(jīng)濟(jì)下行中當(dāng)屬不易。