張 蓉

（作者單位：山東財(cái)經(jīng)大學(xué)東方學(xué)院）

數(shù)字普惠金融的出現(xiàn)符合經(jīng)濟(jì)發(fā)展更高層次的需求，為經(jīng)濟(jì)發(fā)展注入了新活力[1]。數(shù)字普惠金融的發(fā)展不僅是金融本身的進(jìn)步，而且為推動(dòng)區(qū)域經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定協(xié)調(diào)發(fā)展提供了新思路。基于此，本文實(shí)證分析數(shù)字普惠金融對(duì)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響，引導(dǎo)數(shù)字普惠金融健康發(fā)展，探尋區(qū)域發(fā)展新思路。

一、理論分析與研究假設(shè)

隨著數(shù)字技術(shù)的發(fā)展，金融市場(chǎng)的貸款門檻逐漸降低，資金的獲取性及使用成本也逐漸降低。創(chuàng)新是社會(huì)發(fā)展的根本動(dòng)力，經(jīng)濟(jì)的發(fā)展離不開創(chuàng)新的支持，尤其是進(jìn)入高質(zhì)量發(fā)展階段，經(jīng)濟(jì)發(fā)展更需要科技創(chuàng)新的支持，而科技的創(chuàng)新必然需要資金的支持，企業(yè)只有獲取足夠的資金，才能更有效地開展研發(fā)活動(dòng)[2]。數(shù)字普惠金融有利于為企業(yè)融資提供便利，為企業(yè)發(fā)展提供資金支持。因此，數(shù)字普惠金融能夠通過(guò)促進(jìn)科技創(chuàng)新推動(dòng)經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展。另外，數(shù)字普惠金融能刺激消費(fèi)，促進(jìn)消費(fèi)水平的提升，間接推動(dòng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展[3]。根據(jù)以上分析，本文提出以下研究假設(shè)：

H1：數(shù)字普惠金融的發(fā)展與區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展存在正相關(guān)關(guān)系，即數(shù)字普惠金融的發(fā)展能夠促進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

H2：數(shù)字普惠金融可以通過(guò)促進(jìn)科技創(chuàng)新推動(dòng)區(qū)域經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。

H3：數(shù)字普惠金融可以通過(guò)提高居民消費(fèi)水平推動(dòng)區(qū)域經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。

二、研究設(shè)計(jì)與實(shí)證檢驗(yàn)

（一）樣本選取與數(shù)據(jù)來(lái)源

為探明數(shù)字普惠金融對(duì)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響，本文選取泰安市各縣（市、區(qū)）2019—2021 年的相關(guān)數(shù)據(jù)作為樣本數(shù)據(jù)。相關(guān)資料與數(shù)據(jù)主要來(lái)源于《泰安統(tǒng)計(jì)年鑒》（2020—2022）、泰安市市場(chǎng)監(jiān)督管理局網(wǎng)站、中國(guó)研究數(shù)據(jù)服務(wù)平臺(tái)、《中國(guó)科技統(tǒng)計(jì)年鑒》（2020—2022）、國(guó)泰安數(shù)據(jù)庫(kù)、北京大學(xué)數(shù)字金融研究中心課題組編制的數(shù)字普惠金融指數(shù)。實(shí)證過(guò)程采用Stata 統(tǒng)計(jì)軟件。

（二）變量選取與模型構(gòu)建

1.變量選取

（1）被解釋變量。以區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平為被解釋變量，選取人均生產(chǎn)總值作為衡量經(jīng)濟(jì)發(fā)展質(zhì)量的指標(biāo)[3]。

（2）解釋變量。以數(shù)字普惠金融發(fā)展水平為解釋變量，選取北大數(shù)字普惠金融發(fā)展指數(shù)作為衡量數(shù)字金融發(fā)展水平的指標(biāo)[4]。

（3）中介變量。選取區(qū)域創(chuàng)新水平和居民消費(fèi)水平為中介變量。

（4）控制變量。綜合現(xiàn)有成果，本文選取可能影響區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的以下變量作為控制變量：一是地區(qū)規(guī)模，以各地區(qū)年末人口數(shù)量表示；二是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，以第三產(chǎn)業(yè)增加值與第二產(chǎn)業(yè)增加值的比值表示；三是政府科技支出，以科技支出在政府財(cái)政總支出中的占比表示；四是金融發(fā)展水平，以金融機(jī)構(gòu)貸款余額與生產(chǎn)總值的比值表示。

具體變量定義如表1 所示。

2.模型構(gòu)建

根據(jù)研究目的和相關(guān)變量的定義，構(gòu)建以下模型：

模型1：

模型2：

模型3：

模型4：

模型5：

（三）相關(guān)性分析

在進(jìn)行回歸分析之前，筆者對(duì)所有變量進(jìn)行了相關(guān)性分析分析，結(jié)果如表2 所示。由表2 可知，數(shù)字普惠金融指數(shù)與樣本數(shù)據(jù)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平之間顯著正相關(guān)，這說(shuō)明數(shù)字普惠金融可以提高區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平；數(shù)字普惠金融與區(qū)域創(chuàng)新水平顯著正相關(guān)；數(shù)字普惠金融與居民消費(fèi)水平顯著正相關(guān)。主變量間不存在多重共線性的問(wèn)題。

（四）回歸分析與假設(shè)檢驗(yàn)

筆者通過(guò)研究得出的回歸結(jié)果如表3 所示。

表3 回歸結(jié)果

由模型1 可知，區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平與數(shù)字普惠金融指數(shù)呈顯著正相關(guān)，說(shuō)明數(shù)字普惠金融的發(fā)展可以促進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)水平的發(fā)展，假設(shè)1 得到驗(yàn)證。

由模型2 和模型3 可知，區(qū)域創(chuàng)新水平與數(shù)字普惠金融指數(shù)呈顯著正相關(guān)，區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平與數(shù)字普惠金融指數(shù)呈顯著正相關(guān)，表明數(shù)字普惠金融通過(guò)提高創(chuàng)新能力能間接推動(dòng)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展，假設(shè)2 得到驗(yàn)證。

由模型4 和模型5 可知，居民消費(fèi)水平與數(shù)字普惠金融指數(shù)呈顯著正相關(guān)，區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平與數(shù)字普惠金融指數(shù)顯著正相關(guān)，表明數(shù)字普惠金融可以通過(guò)提高居民消費(fèi)水平推動(dòng)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展，假設(shè)3 得到驗(yàn)證。

三、研究結(jié)論和建議

（一）結(jié)論

通過(guò)對(duì)實(shí)證結(jié)果進(jìn)行分析，本文得出如下研究結(jié)論：數(shù)字普惠金融的發(fā)展對(duì)區(qū)域經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展具有正向作用，數(shù)字普惠金融的發(fā)展可以帶動(dòng)區(qū)域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展；科技創(chuàng)新能力和居民消費(fèi)水平在數(shù)字普惠金融推動(dòng)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過(guò)程中起到了中介作用，數(shù)字普惠金融可以通過(guò)加強(qiáng)科技創(chuàng)新和提高居民的消費(fèi)水平促進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。

（二）建議

1.建立健全數(shù)字普惠金融機(jī)制，完善監(jiān)管體系

泰安市應(yīng)充分利用數(shù)字技術(shù)，不斷深化金融改革，支持?jǐn)?shù)字普惠金融的發(fā)展，通過(guò)建立健全數(shù)字普惠金融機(jī)制，完善相關(guān)配套設(shè)施，促進(jìn)數(shù)字普惠金融向深度、廣度、智能化服務(wù)的方向發(fā)展，進(jìn)而提升普惠金融的服務(wù)能力[5]。同時(shí)，政府在經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中，應(yīng)與時(shí)俱進(jìn)，充分發(fā)揮自身的引導(dǎo)作用，制定和完善與經(jīng)濟(jì)發(fā)展相關(guān)的政策，加強(qiáng)各地區(qū)營(yíng)商環(huán)境建設(shè)，完善監(jiān)管機(jī)制與監(jiān)管框架，加大對(duì)數(shù)字普惠金融發(fā)展的監(jiān)管力度。

2.提高科技創(chuàng)新水平，加快數(shù)字時(shí)代人才培養(yǎng)

科技創(chuàng)新在數(shù)字普惠金融影響經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過(guò)程中起到中介作用，因此，泰安市應(yīng)重視科技創(chuàng)新的作用，積極鼓勵(lì)企業(yè)不斷創(chuàng)新，加強(qiáng)科研創(chuàng)新資金及人力投入，并以數(shù)字普惠金融的發(fā)展帶動(dòng)科技創(chuàng)新，充分發(fā)揮科技創(chuàng)新的中介作用，使數(shù)字普惠金融成為科技創(chuàng)新和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要?jiǎng)幽?。同時(shí)，應(yīng)完善數(shù)字教育體系，完善配套的教學(xué)軟件及硬件設(shè)施，加強(qiáng)教師群體的數(shù)字技能培訓(xùn)，提升數(shù)字化教育水平，促進(jìn)數(shù)字技術(shù)的普及與應(yīng)用，為數(shù)字化建設(shè)提供人才支持。

3.加快信息化建設(shè)，強(qiáng)化數(shù)字安全體系建設(shè)

對(duì)于經(jīng)濟(jì)發(fā)展較為落后的地區(qū)，其金融數(shù)字化服務(wù)發(fā)展也較為緩慢。因此，泰安市應(yīng)根據(jù)自身發(fā)展?fàn)顩r，因地制宜地制定發(fā)展策略，加快現(xiàn)代化信息建設(shè)，促進(jìn)數(shù)字金融服務(wù)的可達(dá)性，優(yōu)化金融服務(wù)，縮小城鄉(xiāng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展差距。數(shù)字普惠金融在產(chǎn)生便利的同時(shí)，也會(huì)帶來(lái)一定的風(fēng)險(xiǎn)，因此，在享受數(shù)字普惠金融帶來(lái)的便利的同時(shí)，也要強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，加強(qiáng)對(duì)數(shù)字普惠金融的風(fēng)險(xiǎn)管控，完善數(shù)字普惠金融的安全體系，加強(qiáng)安全知識(shí)宣傳，充分利用人工智能、大數(shù)據(jù)等技術(shù)等引導(dǎo)數(shù)字普惠金融安全發(fā)展。

4.擴(kuò)大內(nèi)需，提升居民消費(fèi)水平

擴(kuò)大內(nèi)需是數(shù)字普惠金融促進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要方式，也是實(shí)現(xiàn)國(guó)際國(guó)內(nèi)雙循環(huán)新發(fā)展格局的重要舉措。擴(kuò)大內(nèi)需、提高居民消費(fèi)水平的前提是逐步提升居民的消費(fèi)能力。數(shù)字普惠金融的數(shù)字化和普惠性有利于促進(jìn)居民消費(fèi)的增長(zhǎng)。因此，泰安市應(yīng)不斷加大數(shù)字普惠金融的覆蓋廣度，制定有針對(duì)性的普惠金融政策，逐步引導(dǎo)擴(kuò)大內(nèi)需，有效促進(jìn)居民消費(fèi)能力的提升，從而推動(dòng)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展。