李博浩/中國船舶集團(tuán)經(jīng)濟(jì)研究中心

隨著全球汽車工業(yè)貿(mào)易格局深刻變革、新能源汽車迅速發(fā)展，全球汽車海運(yùn)市場(chǎng)持續(xù)火爆，汽車運(yùn)輸船市場(chǎng)正處于歷史最好時(shí)期。當(dāng)前，全球汽車運(yùn)輸船運(yùn)力極度緊缺，帶動(dòng)該船型運(yùn)價(jià)持續(xù)攀升。從運(yùn)價(jià)來看，克拉克松數(shù)據(jù)顯示，6500 車位汽車運(yùn)輸船一年期期租費(fèi)率已經(jīng)連續(xù)8 個(gè)月維持在110000 美元/天的高位，是2008 年運(yùn)價(jià)高點(diǎn)（52500美元/天）的兩倍有余。

新船需求持續(xù)釋放

克拉克松數(shù)據(jù)顯示，今年以來，全球汽車運(yùn)輸船共計(jì)成交新船56 艘、451200 車位，同比增加17.18%。其中，招商局重工承接25 艘、21.22 萬車位；中國船舶集團(tuán)有限公司承接16 艘、13.68萬車位；韓國HD 現(xiàn)代承接4 艘、3.08 萬車位；日本今治造船承接4 艘、2.8 萬車位；中集來福士承接3 艘、2.1 萬車位；日本新來島造船承接2 艘、1.4 萬車位；福船集團(tuán)承接2 艘、0.84 萬車位。

截至9 月中旬，全球汽車運(yùn)輸船手持訂單共167 艘、127.29 萬車位，訂單已陸續(xù)排至2027 年。手持訂單排名前五的船廠分別為：招商局重工58 艘、中國船舶集團(tuán)43艘、福船集團(tuán)16 艘、中集來福士16 艘、今治造船11 艘。分國家來看，排名前四的船廠均來自中國，這表明全球汽車運(yùn)輸船制造已經(jīng)完成了由日本船廠向中國船廠的轉(zhuǎn)移。以車位計(jì)，中國船廠占據(jù)的汽車運(yùn)輸船市場(chǎng)份額已經(jīng)達(dá)到約83.20%。

從訂單來源看，汽車運(yùn)輸船訂單主要來源于亞洲船東，以汽車生產(chǎn)國為主。中國、日本、新加坡、韓國分別訂造37 艘、30 艘、16艘、10 艘，以艘數(shù)計(jì)占訂單總量的55.69%；歐洲老牌汽車生產(chǎn)國的船東訂單則不及亞洲船東，挪威、意大利、英國、希臘、瑞士分別訂造20 艘、17 艘、10 艘、10 艘、6 艘，以艘數(shù)計(jì)占訂單總量的41.32%。從下單船東角度看，以艘數(shù)計(jì)排名前四的船東分別是Grimaldi 集團(tuán)17 艘、Eastern Pacific16 艘、上汽集團(tuán)12 艘、雷夫禮諾集團(tuán)12 艘。

值得關(guān)注的是，汽車運(yùn)輸船訂單客戶結(jié)構(gòu)發(fā)生了變化，訂單由全都是航運(yùn)公司變成了一半是航運(yùn)公司，另一半是終端用戶及金融和資產(chǎn)運(yùn)營企業(yè)，同時(shí)有些終端用戶（如上汽、比亞迪等）開始自行訂船。同時(shí)，在船舶綠色化轉(zhuǎn)型方面，汽車運(yùn)輸船也走在前列，船東積極迎合綠色化轉(zhuǎn)型的大趨勢(shì)。截至9 月中旬，汽車運(yùn)輸船手持訂單中綠色船型達(dá)到141 艘，占比約為84.43%，其中液化天然氣（LNG）雙燃料船型139 艘、甲醇雙燃料船型2 艘。

新船供給恢復(fù)緩慢

截至9 月中旬，全球汽車運(yùn)輸船數(shù)量共761 艘，相較2022 年末增加4 艘。2020—2022 年新船交付數(shù)量分別為8 艘、12 艘、4 艘，交付水平較低主要是因?yàn)榍捌谟唵嗡降汀ｋm然2021—2022 年新船訂單有所增加，但考慮到其2年左右的交付周期，預(yù)計(jì)汽車運(yùn)輸船整體供給近期仍然趨緊。預(yù)計(jì)未來3 年，汽車運(yùn)輸船有望達(dá)到2008—2011 年的交付量高峰水平，2024—2026 年新船交付量將分別達(dá)到47 艘、66 艘、41 艘，這有望大幅緩解當(dāng)前供給不足的問題。截至2023 年9 月，上汽集團(tuán)在汽車運(yùn)輸船船東中排名中國第一、全球第十四位，預(yù)計(jì)在當(dāng)前手持訂單全部交付后，上汽集團(tuán)將成為全球前十位的汽車運(yùn)輸船船東，擁有27 艘汽車運(yùn)輸船。

表1 全球汽車運(yùn)輸船手持訂單分布情況

汽車出口需求同比快速增長(zhǎng)

全球汽車海運(yùn)經(jīng)歷了2020 年的同比下滑19.7%、運(yùn)量為2098 萬輛的低點(diǎn)后，2021 年和2022 年開始快速回升，分別達(dá)到2251 萬輛和2479 萬輛，增長(zhǎng)率高達(dá)7.3%和10.1%。預(yù)計(jì)2023 年全球汽車海運(yùn)量將超過2600 萬輛，接近2018 年達(dá)到的世紀(jì)峰值；2024 年將接近2800 萬輛，創(chuàng)下新的汽車年海運(yùn)貿(mào)易紀(jì)錄。

中國汽車品牌出口態(tài)勢(shì)良好，新能源車出口保持高速增長(zhǎng)。根據(jù)中國汽車工業(yè)行業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，2023年1—8 月，我國汽車出口294.1 萬輛，同比增長(zhǎng)61.9%。其中，傳統(tǒng)能源汽車出口221.5 萬輛，同比增長(zhǎng)49.9%；新能源汽車出口72.7 萬輛，同比增長(zhǎng)1.1 倍。從車企出口增速來看，2023 年1—8 月，多個(gè)品牌整車出口業(yè)務(wù)持續(xù)發(fā)力，比亞迪汽車出口量同比增長(zhǎng)6.5 倍；奇瑞汽車出口量同比增長(zhǎng)1.2 倍；長(zhǎng)城汽車出口量同比增長(zhǎng)95.5%。

市場(chǎng)恐遇“三大攔路虎”

然而，在汽車運(yùn)輸船市場(chǎng)火爆的同時(shí)，影響需求的潛在因素也在持續(xù)發(fā)生變化。

第一，海外汽車市場(chǎng)限制新政頻出。歐洲、美洲、東南亞是我國汽車海運(yùn)貿(mào)易的重要目的地，各國在制定本土新能源汽車相關(guān)激勵(lì)措施的同時(shí)，也試圖通過政策手段限制中國新能源汽車進(jìn)口。美國鼓勵(lì)核心產(chǎn)業(yè)重回美國本土市場(chǎng)，要求電動(dòng)汽車必須在北美組裝才能抵免稅費(fèi)；歐洲持續(xù)提高準(zhǔn)入門檻和補(bǔ)貼要求，法國將只對(duì)歐洲產(chǎn)的純電動(dòng)汽車給予激勵(lì)措施，德國取消對(duì)插電式混合動(dòng)力汽車的補(bǔ)貼，土耳其宣布對(duì)進(jìn)口自中國的純電動(dòng)汽車征收高達(dá)40%的額外關(guān)稅；東南亞著力保護(hù)和鼓勵(lì)本土產(chǎn)業(yè)，印度宣布將提高汽車關(guān)稅，印尼宣布汽車要滿足一些本土化程度的要求才能獲得補(bǔ)貼。這將在一定程度上扶植各地區(qū)本土化汽車產(chǎn)業(yè)，抑制整車進(jìn)口需求，采用本土化組裝模式，以期實(shí)現(xiàn)對(duì)中國汽車品牌的追趕與超越。

圖1 全球汽車海運(yùn)情況

圖2 我國汽車月度出口量

第二，歐盟對(duì)中國電動(dòng)汽車啟動(dòng)反補(bǔ)貼調(diào)查。根據(jù)Schmidt Automotive Research 的數(shù)據(jù)，中國汽車品牌在歐盟的市場(chǎng)份額從2021年的不到1%增加到了今年的2.8%。但根據(jù)汽車數(shù)據(jù)分析公司Inovev 的數(shù)據(jù)，在電動(dòng)汽車市場(chǎng)，中國制造商的銷售份額已達(dá)8%。9 月13 日，歐洲委員會(huì)主席馮德萊恩宣布將對(duì)中國電動(dòng)汽車啟動(dòng)反補(bǔ)貼調(diào)查。受到該事件影響，比亞迪、小鵬、長(zhǎng)城等中國電動(dòng)汽車制造商的股價(jià)出現(xiàn)下跌。歐盟一些成員國，特別是法國，因?yàn)閾?dān)心國內(nèi)主要汽車制造商在綠色轉(zhuǎn)型、重塑市場(chǎng)過程中可能失去領(lǐng)導(dǎo)地位而要求在歐洲采取行動(dòng)，打擊中國汽車制造商。中國電動(dòng)汽車制造商可能面臨懲罰性關(guān)稅，這將嚴(yán)重影響中國品牌汽車在歐洲各國的銷量。

第三，新能源汽車集裝箱運(yùn)輸或有成本優(yōu)勢(shì)。一般情況下，汽車托運(yùn)人會(huì)選擇40 尺集裝箱裝載汽車進(jìn)行海上運(yùn)輸，常見的裝載方案有三種，分別是“一箱兩車”“一箱三車”和“一箱四車”。其中，“一箱三車”和“一箱四車”裝載方式需使用運(yùn)輸支架來承載和固定車輛。從成本角度來看，以寧波至迪拜的航線為例，2023 年2 月，一個(gè)40 尺高箱的海運(yùn)價(jià)格約1200 美元。如果采用一箱兩車的方案出運(yùn)，折合每輛新能源汽車的綜合運(yùn)輸成本為1050 美元左右；如果采用一箱三車的方案出運(yùn)，折合每輛新能源汽車的綜合運(yùn)輸成本為800 美元左右；如果采用一箱四車的方案出運(yùn)，折合每輛新能源汽車的綜合運(yùn)輸成本為675 美元左右。而同期的汽車運(yùn)輸船折合每輛新能源汽車的綜合運(yùn)輸成本為1060 美元左右?！耙幌淙嚒薄耙幌渌能嚒钡难b箱方案綜合運(yùn)輸成本明顯低于滾裝運(yùn)輸。同時(shí)，自2022 年9 月份以來，汽車運(yùn)輸船市場(chǎng)運(yùn)力一直不足，運(yùn)價(jià)上漲，艙位預(yù)訂困難。當(dāng)前，隨著集裝箱船運(yùn)費(fèi)不斷降低，車企使用集裝箱運(yùn)輸?shù)钠嚁?shù)量將不斷增加，這或?qū)⑦M(jìn)一步拉低汽車運(yùn)輸船的需求。

聚焦汽車運(yùn)輸船市場(chǎng)前景，汽車供需邏輯、我國進(jìn)出口需求、新興市場(chǎng)政策或?qū)⒊蔀椤叭髷r路虎”。短期來看，汽車運(yùn)輸船市場(chǎng)將延續(xù)火熱態(tài)勢(shì)，車位供給仍然不足，需求保持高位。長(zhǎng)期來看，在各國新能源汽車政策的制約和限制下，更多車企將以SKD 或CKD 形式本土化生產(chǎn)新能源汽車，整車出口需求或?qū)⒂瓉碚{(diào)整期；加之全球船隊(duì)規(guī)模擴(kuò)充，一船難求的局面將得到改善，汽車運(yùn)輸船市場(chǎng)或?qū)⒂瓉砉拯c(diǎn)。