苗中杰

三季報已落下帷幕，有哪些行業(yè)可以關注？

2023年，國內(nèi)旅游業(yè)迎來強勁復蘇，短途旅游率先復蘇，長線旅游后起發(fā)力，國內(nèi)游復蘇快速增長，旅游消費需求從低層次向高品質(zhì)和多樣化轉(zhuǎn)變，由注重觀光向兼顧觀光與休閑度假轉(zhuǎn)變。

2023年1-9月，大部分旅游板塊上市公司的營業(yè)收入及凈利潤已經(jīng)超過疫情前的2019年同期水平，如天目湖、九華旅游、黃山旅游、峨眉山、麗江股份和三特索道等公司2023 年1-9 月營業(yè)收入和凈利潤均較2019年同期明顯增長。

除旅游板塊外，與之相關的酒店板塊中的錦江酒店2023 年1-9 月實現(xiàn)營業(yè)收入109.62億元，雖然尚未達到2019年同期的112.82億元，但公司實現(xiàn)凈利潤9.75億元，已超過2019年同期的8.73億元。除上述公司外，受到公共衛(wèi)生事件原因影響的京滬高鐵也恢復到了疫情前的盈利水平，2023年1-9月京滬高鐵實現(xiàn)營業(yè)收入308.82億元，已超出2019年同期的263.98 億元，公司實現(xiàn)凈利潤89.14億元，與2019年同期的89.45億元基本持平。

致遠新能2023年1-9月營業(yè)收入由上年同期的1.37億元大增至11.42 億元，增幅高達731.05%，是何原因？

致遠新能僅在三季報中稱，公司營業(yè)收入增長主要系年初至報告期末銷售數(shù)量增加所致，因此在三季報中我們并不能找到公司營業(yè)收入大增的真正原因，但公司2023年半年報顯示，致遠新能2023 年1-6 月新增石墨化鋰電池負極材料和石墨化增碳劑業(yè)務收入合計1.75億元，上年同期公司并無此項收入，該項收入的出現(xiàn)是公司營業(yè)收入大增的原因之一。

但公司營業(yè)收入大增最主要的原因是公司車載液化天然氣模塊收入的大幅增長，2023年上半年公司該項業(yè)務收入為3.61億元，而上年同期僅為0.45億元。公司車載液化天然氣模塊主導產(chǎn)品為車載LNG供氣系統(tǒng)，而據(jù)第一商用車網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，2023 年上半年，天然氣重卡半年銷量5.3萬輛，漲幅1.6倍，實現(xiàn)6連增，其中2023年6月份天然氣重卡的銷量就達到了1.26萬輛。

而據(jù)富瑞特裝2023年10月31日發(fā)布的調(diào)研活動信息記錄顯示，今年以來國內(nèi)LNG（液化天然氣）重卡市場火爆，公司LNG車用供氣系統(tǒng)產(chǎn)品自今年2月份以來市場逐步回暖，下半年增速開始擴大，供需出現(xiàn)了一定缺口。目前富瑞特裝的LNG車用供氣系統(tǒng)產(chǎn)品市場銷售較為火爆，公司該產(chǎn)品目前的日產(chǎn)能約200多套，目前正在進行產(chǎn)品流水線改造、新增設備等以擴大產(chǎn)能，11月份改造完畢后預計設計日產(chǎn)能可達300套以上。

2023年1-9月，中自科技的營業(yè)收入為11.23億元，較上年同期的3.11 億元大增278.84%，是否也與LNG重卡銷售火爆相關？

沒錯，在三季報中，中自科技明確稱受油氣價差影響，天然氣重卡行業(yè)滲透率進一步提高，公司天然氣重卡催化劑產(chǎn)品銷售大幅增長。

致遠新能在半年報中稱，2023年上半年重卡市場累計銷售48.85 萬輛，其中天然氣重卡半年銷量5.3萬輛，按此計算天然氣重卡銷售量約占10.85%。而根據(jù)上述富瑞特裝的調(diào)研活動信息記錄顯示，2023年以來LNG重卡在整體重卡市場的占比不斷提升，9 月份已經(jīng)達到30%左右的歷史最高水平。從10.85%到30%，不難看出2023年下半年LNG重卡滲透率正在高速提升。

再來看一組數(shù)據(jù)，2021年度及2022年度，我國天然氣重卡的銷量分別為5.93萬輛和3.73萬輛，2023年一季度天然氣重卡銷量為1.92 萬輛，按上述1-6月銷量5.3 萬輛計算，二季度的銷量為3.38萬輛。而根據(jù)天潤工業(yè)的投資者關系活動記錄表顯示，2023年前三季度然氣重卡銷量為10.74 萬輛，即三季度天然氣重卡的銷量為5.44萬輛。

上述可知，天然氣重卡今年第一、二、三季度的銷量分別為1.92萬輛、3.38萬輛和5.44萬輛，不難看出其增速之迅猛。

還有哪些上市公司與天然氣重卡行業(yè)相關？

車載天然氣供氣系統(tǒng)主要由天然氣氣瓶、框架與外部組件構(gòu)成，目前上市公司中京城股份主要產(chǎn)品包括車用液化天然氣（LNG）氣瓶、車用壓縮天然氣（CNG）氣瓶等。而中材科技的天然氣氣瓶市場份額目前在70%以上，其中重卡份額超過85%。

此外銀輪股份稱，天然氣重卡發(fā)動機標配廢氣再循環(huán)EGR，該產(chǎn)品從技術層面來看處于領先地位，國內(nèi)市場占有率90%以上，公司EGR營收增長主要受益于天然氣重卡滲透率提升。濰柴動力2023年上半年天然氣發(fā)動機產(chǎn)銷飽滿，市場份額同比增加6.6 個百分點至66.9%。（本文所涉?zhèn)€股僅做舉例，不做買賣推薦。）