陽 軍

（貴州息烽農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司，貴陽 551100）

引 言

現(xiàn)金流這一因素是企業(yè)能夠持續(xù)高效發(fā)展的至關(guān)因素，一個(gè)企業(yè)的現(xiàn)金流動(dòng)會(huì)產(chǎn)生很多不確定的因素，這些不確定因素的產(chǎn)生對(duì)企業(yè)來說有著很大的弊端，如可能會(huì)導(dǎo)致在現(xiàn)金流出的時(shí)間點(diǎn)上不一致，造成現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)。大多數(shù)企業(yè)具有研究、生產(chǎn)、供給、銷出等一系列環(huán)節(jié)，每一個(gè)環(huán)節(jié)都有著至關(guān)重要的地位，在任何操作過程中，都可能會(huì)導(dǎo)致資金流的流通不通暢，繼而可能導(dǎo)致企業(yè)陷入持續(xù)經(jīng)營(yíng)的困境。就目前狀況來看，我國(guó)的部分企業(yè)面臨著融資難和市場(chǎng)資金不充足的壓力，企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)決策人員應(yīng)更多地意識(shí)到現(xiàn)金流的重要性，若企業(yè)管控不善，必將影響企業(yè)以后的發(fā)展道路，因此企業(yè)應(yīng)進(jìn)行有效防范，為企業(yè)整體戰(zhàn)略規(guī)劃的實(shí)現(xiàn)和長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展提供可靠的資金支持。

一、企業(yè)當(dāng)前面臨的現(xiàn)狀

（一）企業(yè)數(shù)量增多，競(jìng)爭(zhēng)激烈

隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展腳步的日益加快，施工企業(yè)的規(guī)模也越來越大，特別是集團(tuán)企業(yè)數(shù)量的增多，帶來了更加激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。企業(yè)與企業(yè)的戰(zhàn)略和規(guī)劃越來越像，各個(gè)企業(yè)的產(chǎn)品質(zhì)量極其相似，單位與單位之間的差距不是很明顯，可替代性很大，這一問題就是使得企業(yè)與企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)日益激烈的重要原因，所以為了保證企業(yè)內(nèi)利潤(rùn)空間的最大化，微利時(shí)代成了企業(yè)的最佳選擇。例如一家外銷機(jī)頂盒的企業(yè)，早期的發(fā)展很順利，感覺不到生存的壓力，但是在金融危機(jī)的面前，最直接的影響就是訂單的數(shù)量越來越少。以前的國(guó)內(nèi)同行業(yè)的企業(yè)僅僅幾家，后來新成立的同行業(yè)企業(yè)越來越多，結(jié)果就是利潤(rùn)越來越少。

（二）外部拆借，貸款額度提升

企業(yè)項(xiàng)目承包的方式正朝著多樣化的趨勢(shì)邁進(jìn)，這一現(xiàn)象讓施工企業(yè)面臨著危機(jī)，部分企業(yè)為了讓自己的新型項(xiàng)目順利開展，就需要大量的資金流動(dòng)，所以資金就是一個(gè)大的問題，但是大多數(shù)的企業(yè)資金流是不夠的，那么該怎么辦？必須向外部拆借，向銀行貸款，這使得銀行的貸款額度大幅度上漲，巨額的利息使企業(yè)的利潤(rùn)空間很小，若企業(yè)的負(fù)責(zé)人不對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行及時(shí)的結(jié)算，就會(huì)很容易出現(xiàn)資金現(xiàn)金流成為負(fù)數(shù)的情況，所以就出現(xiàn)了很多企業(yè)規(guī)模越來越大，但是利潤(rùn)卻少之又少的情況。

二、現(xiàn)金流與經(jīng)營(yíng)規(guī)模的關(guān)系

（一）現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)運(yùn)營(yíng)中最關(guān)鍵的風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)在發(fā)展過程中必定面臨著很多的風(fēng)險(xiǎn)，有一個(gè)非常大的風(fēng)險(xiǎn)威脅著企業(yè)的“生死”，就是現(xiàn)金流的風(fēng)險(xiǎn)。所以，在這個(gè)時(shí)候，對(duì)現(xiàn)金流的分析至關(guān)重要，對(duì)現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)的分析是一個(gè)企業(yè)正常進(jìn)行營(yíng)業(yè)的先天因素。企業(yè)之所以產(chǎn)生現(xiàn)金流這樣的風(fēng)險(xiǎn)，主要是因?yàn)闆]有如期地支付債務(wù)，即使企業(yè)沒有交夠債務(wù)，那也不會(huì)出現(xiàn)倒閉或者破產(chǎn)的情況。反之，企業(yè)賬戶上的金額再多，也并不代表企業(yè)是盈利的狀態(tài)。舉一個(gè)很簡(jiǎn)單的例子，某公司在破產(chǎn)前4 年其現(xiàn)金量?jī)纛~度是虧損的狀態(tài)，但是意想不到的是，該企業(yè)每年的凈利潤(rùn)卻高達(dá)2000 萬元，足以證明破產(chǎn)的原因是現(xiàn)金流管理不到位。該企業(yè)并沒有事先進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管控，現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)沒有分析到位。所以，現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)分析是一個(gè)公司運(yùn)營(yíng)的重要因素，如果一旦出現(xiàn)現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)并沒有及時(shí)有效地應(yīng)對(duì)，那就有很大的可能會(huì)導(dǎo)致企業(yè)出現(xiàn)嚴(yán)重的虧損甚至倒閉。

（二）現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)狀況體現(xiàn)著企業(yè)的發(fā)展質(zhì)量

現(xiàn)階段，有些企業(yè)在對(duì)利潤(rùn)指標(biāo)進(jìn)行明確時(shí)，權(quán)責(zé)發(fā)生制是其采用的主要方式，但是該方法最大的局限性就在于無法確保數(shù)據(jù)的精確度，那么在進(jìn)行數(shù)據(jù)的查閱時(shí)，就無法借此來更加全面清晰地了解企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，明確企業(yè)的運(yùn)營(yíng)狀況。而要想解決此類問題，可以通過分析現(xiàn)金流的管控。例如，某大型企業(yè)因?yàn)闆]能及時(shí)管控好現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)，并且伴隨著擴(kuò)大規(guī)模和銀行貸款等因素，使現(xiàn)金流入非常慢，致使企業(yè)規(guī)?？s小，最后因沒能及時(shí)還上貸款而被收購。這樣的企業(yè)不在少數(shù)，都面臨著破產(chǎn)倒閉的問題，如若不盡快分析現(xiàn)金流，制定合理的解決方案，那么后果不堪設(shè)想。針對(duì)以上問題，筆者對(duì)企業(yè)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了分析，可見現(xiàn)金流管控的重要性，只有及時(shí)解決現(xiàn)金流問題才能讓企業(yè)有好的發(fā)展，所以根據(jù)以上的問題，筆者給出以下建議和措施。

三、現(xiàn)金流的管控建議和措施

（一）搭建信息平臺(tái)，加強(qiáng)企業(yè)現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)管控意識(shí)

一座好的房屋需要一座好的地基，再好的想法都需要一個(gè)好的現(xiàn)金流管控信息平臺(tái)，應(yīng)搭建一個(gè)從外部到內(nèi)部的信息化平臺(tái)，該平臺(tái)應(yīng)具備以下功能：資金計(jì)劃目標(biāo)、資金結(jié)算賬單、資金內(nèi)調(diào)額度、資金的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警、允許資金的整體預(yù)算分解和現(xiàn)金流預(yù)算平臺(tái)。一艘船能夠穩(wěn)定前進(jìn)，主要的原因是有好的舵手，所以說好的舵手尤為重要，那么在一個(gè)企業(yè)當(dāng)中，高層領(lǐng)導(dǎo)就是扮演“舵手”的角色。企業(yè)的高層要有強(qiáng)烈的風(fēng)險(xiǎn)管控意識(shí)，在企業(yè)的建設(shè)中要將風(fēng)險(xiǎn)管控意識(shí)加入其中，進(jìn)而借助相關(guān)會(huì)議的積極宣傳，來強(qiáng)化員工對(duì)現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)管控的認(rèn)識(shí)，使員工在面對(duì)問題時(shí)不會(huì)手足無措，所以領(lǐng)導(dǎo)層要更多地關(guān)注企業(yè)的現(xiàn)金流和影響因素。同時(shí)，不能只有領(lǐng)導(dǎo)層具有防范意識(shí)，企業(yè)內(nèi)部的所有人都要有相關(guān)意識(shí)，企業(yè)應(yīng)定期組織相關(guān)培訓(xùn)，尤其是公司內(nèi)的采購人員、銷售人員、財(cái)務(wù)人員等必須具備現(xiàn)金流管控能力，不可形式主義，要把自己學(xué)習(xí)的內(nèi)容用到自己的工作當(dāng)中，加強(qiáng)員工的業(yè)務(wù)綜合務(wù)能力。要知道，一個(gè)好的企業(yè)要想穩(wěn)定長(zhǎng)期地發(fā)展，良好的策略是很重要的。此外，還可以在企業(yè)內(nèi)設(shè)置考核制度，將企業(yè)的債務(wù)經(jīng)營(yíng)、現(xiàn)金流動(dòng)納入績(jī)效考核中，提升管控水平，創(chuàng)造互利共贏的結(jié)果。

上文已經(jīng)簡(jiǎn)單說到建立風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制，那么到底該如何操作？第一，要建立現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)管控專門機(jī)構(gòu)，由企業(yè)方的主要負(fù)責(zé)人和企業(yè)財(cái)務(wù)人員、預(yù)算人員、審計(jì)人員、工程技術(shù)人員組成，進(jìn)而通過對(duì)現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)的分析報(bào)告的提出和制定來預(yù)測(cè)現(xiàn)金流，一旦發(fā)現(xiàn)問題，立即上報(bào)相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)。第二，要建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系，對(duì)現(xiàn)金流的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行定量和定性的分析，定量分析主要是采用了趨勢(shì)分析的方法，對(duì)獲取現(xiàn)金能力、債務(wù)能力、變現(xiàn)能力、現(xiàn)金流的結(jié)構(gòu)等方面進(jìn)行分析，著重關(guān)注企業(yè)的現(xiàn)金儲(chǔ)備指標(biāo)、借款總額度、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和資產(chǎn)負(fù)債率等方面。第三，建立健全現(xiàn)金流分析追蹤制度，并在立足于企業(yè)現(xiàn)金流變化趨勢(shì)的基礎(chǔ)上做好相關(guān)措施的制定，就目前來看，企業(yè)采取哪種解決方案，在企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略中起著決定作用，而要想建立起現(xiàn)金流和發(fā)展模塊之間的良性互動(dòng)，就應(yīng)將二者的關(guān)系處理好，并在此基礎(chǔ)上提升企業(yè)的運(yùn)營(yíng)效率，強(qiáng)化企業(yè)的運(yùn)營(yíng)質(zhì)量，而設(shè)立專業(yè)的預(yù)警機(jī)制就是一個(gè)很好的解決辦法。

（二）優(yōu)化現(xiàn)金流預(yù)算，重視經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流

一個(gè)企業(yè)的運(yùn)營(yíng)發(fā)展所得到的資金流是與合理有效的現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)管控息息相關(guān)的，采取對(duì)現(xiàn)金持有的合理規(guī)劃，能夠使企業(yè)擁有良好的盈利水平。一個(gè)企業(yè)在編制現(xiàn)金流的預(yù)算和規(guī)劃時(shí)，必須根據(jù)企業(yè)的整體發(fā)展水平結(jié)合自己公司的財(cái)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)，保證現(xiàn)金流的目標(biāo)合理。首先，對(duì)項(xiàng)目的調(diào)研不可缺少，緊接著企業(yè)內(nèi)的預(yù)算部門要與業(yè)務(wù)部門進(jìn)行對(duì)接，二者根據(jù)公司整體發(fā)展水平、各個(gè)項(xiàng)目的現(xiàn)金流編制方案。通過由項(xiàng)目到企業(yè)的自上而下的方式，或從部門到項(xiàng)目的自下而上的方式相結(jié)合進(jìn)行編制。只有這樣，才能確保預(yù)算的可實(shí)施性，利于下一個(gè)部門進(jìn)行分析分解，更加利于企業(yè)以后的發(fā)展。

（三）加強(qiáng)內(nèi)部控制，完善監(jiān)管機(jī)制

企業(yè)是否運(yùn)營(yíng)良好與內(nèi)部管理分不開，企業(yè)需從以下幾個(gè)方面加強(qiáng)管理現(xiàn)金流內(nèi)部控制。第一，增設(shè)資金的管理制度，要讓公司內(nèi)部人員具有明確的分工，增強(qiáng)內(nèi)部人員的執(zhí)行力，企業(yè)應(yīng)對(duì)各部門進(jìn)行放權(quán)管理，建立獨(dú)立的營(yíng)銷、財(cái)務(wù)制度和全面準(zhǔn)確的經(jīng)營(yíng)承包責(zé)任制度，推出企業(yè)的模擬法人，在企業(yè)內(nèi)設(shè)置考核指標(biāo)，如應(yīng)收款周轉(zhuǎn)率，如果該部門沒有如期地收回收款賬目，對(duì)該項(xiàng)目經(jīng)理要進(jìn)行處罰，不兌換承包獎(jiǎng)。對(duì)于未完成收款的項(xiàng)目和單位，該項(xiàng)目的經(jīng)理或者負(fù)責(zé)人是不允許調(diào)離崗位的，必須繼續(xù)承擔(dān)收款的責(zé)任。第二，建立資金流管控的獨(dú)立性，在企業(yè)內(nèi)要設(shè)置專門的資金流部門，減少過多的上級(jí)領(lǐng)導(dǎo)的管轄，推行企業(yè)專職部門，專職人員負(fù)責(zé)該企業(yè)內(nèi)的應(yīng)收賬目款的工作，在財(cái)務(wù)部門確定收賬款時(shí)，該企業(yè)的專職部門要及時(shí)做到建立收賬款的臺(tái)賬，如發(fā)現(xiàn)收賬款超出一定的額度，就必須用“一項(xiàng)一檔”的原則建立欠款檔案。對(duì)于企業(yè)的重點(diǎn)外欠款，必須做到與清收負(fù)責(zé)人簽署責(zé)任認(rèn)定書，確保責(zé)任落實(shí)。第三，強(qiáng)化客戶信用的管理，提升應(yīng)收款的基數(shù)。第四，加強(qiáng)風(fēng)控管理力度。第五，完善融資和投資的風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)企業(yè)自身能力。第六，增加賞罰機(jī)制，讓員工有足夠動(dòng)力。通過以上的內(nèi)部機(jī)制，最大限度地減少惡劣事件產(chǎn)生的不良影響，同時(shí)做好市場(chǎng)調(diào)查，市場(chǎng)環(huán)境發(fā)展的各類指標(biāo)都能反映公司的經(jīng)營(yíng)狀況。市場(chǎng)人員、投資人員、風(fēng)控人員要認(rèn)真分析利弊，再進(jìn)行投資。企業(yè)在條件允許的情況下，可以設(shè)立單獨(dú)的催款隊(duì)伍，并制定清晰合理的獎(jiǎng)勵(lì)機(jī)制，將清收難度劃分為五個(gè)級(jí)別，根據(jù)難度系數(shù)進(jìn)行獎(jiǎng)懲，對(duì)于一些故意拖欠的部門單位，必要時(shí)采取訴訟或仲裁的方式。

（四）重視現(xiàn)金流的預(yù)算管理，量入為出

什么是量入為出？不難理解，輸入要依據(jù)出的，就是根據(jù)收入的多少來決定支出的限度。這個(gè)詞語來源于三國(guó)時(shí)期，曹操派官衛(wèi)覬去蜀地聯(lián)系劉璋，衛(wèi)覬到達(dá)蜀地關(guān)中時(shí)感覺這個(gè)地方的勢(shì)力很大，這并不是好的現(xiàn)象，長(zhǎng)此以往一定會(huì)影響曹操的勢(shì)力及曹家以后的威望，就在這時(shí)衛(wèi)覬建議加強(qiáng)控制。曹睿上位后開始修建宮殿，大興水木，弄得蜀地混亂不堪，民不聊生。此時(shí)衛(wèi)覬上書曹睿要求根據(jù)國(guó)庫收入來決定支出的限度。其實(shí)現(xiàn)在的企業(yè)也是一樣，隨著全面預(yù)算的管理進(jìn)入企業(yè)，很多大型的企業(yè)也開始這樣，上文已經(jīng)說到，它們采取了自上而下、自下而上的方式，全面進(jìn)入各個(gè)項(xiàng)目當(dāng)中。因此，只有對(duì)企業(yè)現(xiàn)金的持有量加強(qiáng)管控力度，才能更好地避免企業(yè)出現(xiàn)相關(guān)的財(cái)務(wù)危機(jī)，進(jìn)而借助合理的預(yù)算來實(shí)現(xiàn)企業(yè)短期目標(biāo)和長(zhǎng)期目標(biāo)的有機(jī)結(jié)合，并在立足于企業(yè)實(shí)際生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況的基礎(chǔ)上，借助人力費(fèi)用的投入、商品的銷出等明確收款的金額和時(shí)間。在此基礎(chǔ)上，要關(guān)注支出和收入的基礎(chǔ)，考慮到運(yùn)營(yíng)過程中的風(fēng)險(xiǎn)，確定明確的分析機(jī)制。除此之外，還要進(jìn)一步提升企業(yè)的政策執(zhí)行力度，通過對(duì)企業(yè)的現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估，將現(xiàn)金的管理手段引入現(xiàn)金流的風(fēng)險(xiǎn)管理中，建立專業(yè)且科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體制。

四、現(xiàn)金流的管控措施

（一）成立物資采購平臺(tái)，提高存貨周轉(zhuǎn)效率

物資的采購其實(shí)也是企業(yè)發(fā)展的一個(gè)重要內(nèi)容，建立物資采購平臺(tái)是一個(gè)很好的方法，包括以下幾點(diǎn)內(nèi)容。第一，積極構(gòu)建物資采購平臺(tái)，并以庫存小、周轉(zhuǎn)快、提升施工質(zhì)量為采購標(biāo)準(zhǔn)。第二，注重定額管理，并在相關(guān)計(jì)劃的基礎(chǔ)上進(jìn)行材料的采購，還應(yīng)根據(jù)實(shí)際需求來進(jìn)行材料供應(yīng)，進(jìn)而實(shí)行物資領(lǐng)料責(zé)任制，確保經(jīng)濟(jì)性和合理性。第三，主抓清倉利庫，注重挖掘內(nèi)部潛力，對(duì)于物資部門來說，應(yīng)通過庫存動(dòng)態(tài)信息庫的積極創(chuàng)建更好地優(yōu)化相關(guān)環(huán)節(jié)，掌握配件、材料的收、發(fā)、存等實(shí)際情況，進(jìn)而借助庫存動(dòng)態(tài)信息的及時(shí)獲取來為物資部門材料的采購、設(shè)備的購入提供有利依據(jù)，從而在確保施工質(zhì)量的同時(shí)縮短存貨的周轉(zhuǎn)期。

（二）在銀行各種融資方式的作用之下盤活現(xiàn)金流

在上述企業(yè)面臨風(fēng)險(xiǎn)的板塊已經(jīng)說到，企業(yè)資金不足時(shí)，需要采取銀行貸款的方式進(jìn)行發(fā)展，那么在企業(yè)出現(xiàn)危機(jī)之時(shí)，如何做到銀行融資、怎樣盤活現(xiàn)金流，可采用以下幾種方法。第一，如果企業(yè)面臨現(xiàn)金流即將“死亡”的局面，可以利用各種金融方式，如銀行短期貸款和銀行承兌匯票的方式來盤活現(xiàn)金流。第二，商業(yè)信用的利用對(duì)盤活現(xiàn)金流也是一個(gè)很好的辦法。企業(yè)必須取得銀行“AAA”的信用，也就是最高信用額度。最高信用額度對(duì)盤活企業(yè)起著至關(guān)的作用，如企業(yè)在投標(biāo)的過程中只需要辦理投標(biāo)保函即可，是不需要繳納保證金的。在履行約定合同的時(shí)候，只需要辦理履約保函即可，不需要繳納履約保障金，這樣現(xiàn)金就用在了刀刃上，使得公司的資金流通加快周轉(zhuǎn)，同時(shí)也為企業(yè)帶來了很高的價(jià)值。

以上內(nèi)容對(duì)企業(yè)所面臨的現(xiàn)狀進(jìn)行了分析，對(duì)如何實(shí)行企業(yè)現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)探究與管控提出了實(shí)際有效建議策略，如圖1 所示。

圖1 現(xiàn)金流管理措施圖

結(jié) 語

綜上所述，現(xiàn)金流對(duì)于企業(yè)的生存來說起著至關(guān)重要的作用，利弊非常明顯，其實(shí)現(xiàn)金流好比一把“雙刃劍”，對(duì)企業(yè)有著決定性的作用，關(guān)鍵就在于企業(yè)如何去使用它。如果使用方法不對(duì)，就會(huì)在競(jìng)爭(zhēng)激烈的大環(huán)境下使企業(yè)迷失自我，甚至造成企業(yè)破產(chǎn)或倒閉。但如果使用好了，那它的益處就顯而易見，會(huì)給企業(yè)帶來巨大的收益和榮譽(yù)?，F(xiàn)金流是一項(xiàng)工程，它涉及資金的收取、放出、利用、收回和分配很多方面，而對(duì)于企業(yè)來說，其可以借助先進(jìn)的方法和管理理念來實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金流體系的建立健全，進(jìn)而通過兩者的高度融合、協(xié)調(diào)配合來建立彼此之間的良性互動(dòng)，在此基礎(chǔ)上促進(jìn)企業(yè)的長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展。