周煌 石永勇/中航通用飛機(jī)有限責(zé)任公司

融資租賃，是航空公司快速引入飛機(jī)，快速構(gòu)建運(yùn)營能力的主要途徑之一。借助融資租賃，承租人通過分期支付購機(jī)資金并承擔(dān)合理財(cái)務(wù)費(fèi)用的方式，完成了生產(chǎn)資源的快速獲取與運(yùn)營，有效化解了企業(yè)成立前期需要大額資金投入的難題。融資租賃債務(wù)重組是承租企業(yè)在面臨資金困境時(shí)的重要解決方案。航空公司的融資租賃債務(wù)重組，一般金額較大，且涉及多個(gè)法人主體的多個(gè)業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，是一項(xiàng)綜合性的復(fù)雜業(yè)務(wù)，需要兼顧內(nèi)控合規(guī)、稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和會(huì)計(jì)核算等多個(gè)方面，在實(shí)施前應(yīng)做好業(yè)務(wù)統(tǒng)籌協(xié)調(diào)，細(xì)化操作路徑，以確保業(yè)務(wù)順利完成。本文旨在為融資租賃債務(wù)重組業(yè)務(wù)提供操作參考方案。

一、融資租賃債務(wù)重組案例簡介

A 公司是一家成立十年以上的國有控股通用航空運(yùn)營企業(yè)，經(jīng)營范圍涵蓋民航CCAR-91 部、CCAR-135 部和CCAR-145 部相關(guān)業(yè)務(wù)，運(yùn)營運(yùn)12、賽斯納208 和國王350 等各型飛機(jī)約10 余架，控股股東為B 公司，同樣是一家大型國有企業(yè)。A公司于2016 年以融資租賃方式引入了兩架賽斯納208 飛機(jī)，租期10 年，出租方為C 融資租賃公司。自2019 年起，通用航空業(yè)各企業(yè)業(yè)績普遍不佳，資金流快速萎縮，A公司經(jīng)營也陷入困境。2020年已無力支付到期融資租賃本息。截至2020年末，A公司與C公司協(xié)商進(jìn)行融資租賃債務(wù)重組，重組的主要目的其一是將原剩余租期5年延長至10年，其二是在國家降息和支持實(shí)體產(chǎn)業(yè)的政策環(huán)境下適當(dāng)降低融資租賃業(yè)務(wù)利率。

另外，為進(jìn)一步做強(qiáng)做優(yōu)主營業(yè)務(wù)，C 融資租賃公司擬在海南自貿(mào)區(qū)成立全資融資租賃子公司D，以加強(qiáng)與當(dāng)?shù)卣臉I(yè)務(wù)合作，同時(shí)合理利用海南自貿(mào)區(qū)的各項(xiàng)優(yōu)惠政策。在此背景下，D 公司需要快速新開業(yè)務(wù)以建立在當(dāng)?shù)氐氖袌鲂蜗蟆?/p>

二、融資租賃債務(wù)重組具體方案

經(jīng)過A公司和C公司的多輪磋商，最終于2021年初達(dá)成了融資租賃債務(wù)重組方案，并順利付諸實(shí)施。

（一）總體原則

債務(wù)重組方案明確了三條基本原則，包括：（1）債務(wù)重組應(yīng)滿足各方利益訴求，既能滿足A公司租期延長和利率降低要求，也能符合D公司業(yè)務(wù)拓展需要。（2）債務(wù)重組后，A公司債務(wù)負(fù)擔(dān)應(yīng)保持不變，即A公司融資本金前后一致。（3）債務(wù)重組過程中，A公司不應(yīng)產(chǎn)生資產(chǎn)收益或損失。

（二）實(shí)施路徑

實(shí)施路徑方面，由A公司先結(jié)清與C公司的融資租賃業(yè)務(wù)并取得飛機(jī)產(chǎn)權(quán)，再將飛機(jī)轉(zhuǎn)銷售給B公司的全資子公司E，E 公司將飛機(jī)轉(zhuǎn)銷售給D 公司，由D 公司與A 公司重新建立融資租賃關(guān)系［1］。具體分為以下三個(gè)階段實(shí)施，如圖1所示。

圖1 融資租賃債務(wù)重組流程簡圖

1.結(jié)清原融資租賃業(yè)務(wù)

首先，由B 公司向E 公司提供融資租賃債務(wù)重組業(yè)務(wù)專項(xiàng)借款，專門用于支持A 公司完成融資租賃債務(wù)重組，業(yè)務(wù)完成后，需由E公司全額還款給B公司。其次，由E 公司以預(yù)付款形式向A 公司采購原融資租賃的兩架飛機(jī)。A公司收到飛機(jī)銷售款后，向C 公司支付融資租賃剩余本金、到期利息和期末購買價(jià)。最后，由C 公司向A 公司轉(zhuǎn)移飛機(jī)全部產(chǎn)權(quán)，C公司與A公司的融資租賃債權(quán)債務(wù)雙向清零。

2.轉(zhuǎn)銷售融資租賃飛機(jī)

先由A公司在取得飛機(jī)全部產(chǎn)權(quán)后，轉(zhuǎn)銷售給E 公司，同時(shí)核銷預(yù)收款項(xiàng)。再由E 公司將飛機(jī)轉(zhuǎn)售D公司，所得回款用于歸還B公司借款。

3.新開展融資租賃業(yè)務(wù)

首先，由D公司向A公司提供飛機(jī)融資租賃服務(wù)，D 公司為出租方，A 公司為承租方。其次，由A 公司向D公司支付融資租賃首付款、保證金、手續(xù)費(fèi)，后續(xù)按還款計(jì)劃逐期還本付息。

（三）業(yè)務(wù)效果

在各方的積極促成下，A公司融資租賃債務(wù)重組業(yè)務(wù)于2021 年初順利完成，A 公司的融資成本下降20%以上，各期資金償付額度大幅下降，資金償付壓力有效緩解，資金狀況明顯好轉(zhuǎn)，為經(jīng)營業(yè)績的改善清除了一項(xiàng)主要障礙。隨著A 公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的解除，B公司的股東權(quán)益得到了有效保障，D公司則成功樹立了業(yè)績標(biāo)桿，在海南自貿(mào)區(qū)的業(yè)務(wù)拓展也得以順利推進(jìn)，參與各方實(shí)現(xiàn)了共贏。

三、需注意的特殊問題

在融資租賃債務(wù)重組過程中，需要特別關(guān)注處理的合規(guī)性、“四流合一”、時(shí)間安排和飛機(jī)銷售計(jì)價(jià)等幾個(gè)方面的問題。

（一）業(yè)務(wù)處理的合規(guī)性

A公司為國有企業(yè)，由于融資租賃債務(wù)重組業(yè)務(wù)涉及金額較大，屬重大決策事項(xiàng)，在實(shí)務(wù)處理時(shí)，應(yīng)特別注重滿足合規(guī)性要求。首先是程序合規(guī)，即業(yè)務(wù)審批要按國有企業(yè)“三重一大”制度將事項(xiàng)上報(bào)有決策權(quán)的總經(jīng)理辦公會(huì)、董事會(huì)或股東會(huì)等機(jī)構(gòu)決策，涉及上級(jí)單位審批的還應(yīng)及時(shí)報(bào)請(qǐng)上級(jí)決策。其次是合同合規(guī)，即重組過程中涉及的各項(xiàng)合同應(yīng)按重大合同簽審流程由各法務(wù)、財(cái)務(wù)、資產(chǎn)等專業(yè)部門會(huì)審后簽署。再次是稅務(wù)合規(guī)，即各環(huán)節(jié)的涉稅處理，應(yīng)嚴(yán)格遵循現(xiàn)行稅收制度完整、準(zhǔn)確、及時(shí)進(jìn)行稅項(xiàng)計(jì)算、申報(bào)和繳納，杜絕漏繳少繳遲繳。最后是會(huì)計(jì)合規(guī)，即各環(huán)節(jié)的會(huì)計(jì)核算，應(yīng)嚴(yán)格按照《會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第21號(hào)——租賃》《會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第14號(hào)——收入》《會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第4號(hào)——固定資產(chǎn)》等具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，確保準(zhǔn)確、完整地反映信息。

（二）業(yè)務(wù)處理的“四流合一”

整個(gè)債務(wù)重組方案，在結(jié)清原融資租賃業(yè)務(wù)、飛機(jī)轉(zhuǎn)銷售和新開展融資租賃業(yè)務(wù)三個(gè)階段，均涉及合同簽訂、資金收付、票據(jù)流轉(zhuǎn)和賬務(wù)處理四個(gè)方面的業(yè)務(wù)，需要協(xié)調(diào)統(tǒng)一，具體見表1。

表1 融資租賃債務(wù)重組“四流合一”要求

（三）業(yè)務(wù)時(shí)點(diǎn)的協(xié)調(diào)與統(tǒng)一

按照公司一般內(nèi)部控制要求，應(yīng)首先組織債務(wù)重組的事項(xiàng)審批，履行“三重一大”相關(guān)程序，之后進(jìn)行合同的審批和簽署，再由各方按合同條款完成資金收付和票據(jù)開立，同時(shí)分別對(duì)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)進(jìn)行相應(yīng)賬務(wù)處理。其中，所涉各方的事項(xiàng)審批和合同簽署均應(yīng)在經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)實(shí)際開展之前完成，以滿足合規(guī)性要求；所涉各方的票據(jù)開立應(yīng)在同一日歷月份完成，以避免新增稅款繳納義務(wù)；所涉各方的資金收付應(yīng)在同一工作日或相近工作日完成，以確保資金順利周轉(zhuǎn)和資金安全；所涉各方的賬務(wù)處理，應(yīng)在同一會(huì)計(jì)月份完成，避免形成關(guān)聯(lián)方單邊掛賬。

（四）飛機(jī)原賬面凈值與剩余本金差異的處理

A公司原融資租賃是按10年期的等額本息方式還本付息，而A 公司的折舊政策是對(duì)飛機(jī)按20 年期限、采用平均年限法計(jì)提折舊，以致2021 年初兩架飛機(jī)剩余融資租賃本金與飛機(jī)賬面凈值存在較大金額差異［2］。為滿足債務(wù)重組過程中A公司不出現(xiàn)資產(chǎn)處置收益或損失的要求，A公司需按賬面凈值為基礎(chǔ)按稅率加計(jì)增值稅的總金額向E 公司銷售，并向E公司收取等額貨款［3］，如果以飛機(jī)剩余租賃本金為基礎(chǔ)加增值稅銷售，則必然形成資產(chǎn)處置損失。A公司收取的貨款超出原剩余融資租賃本金的金額，應(yīng)在新建融資租賃業(yè)務(wù)時(shí)，作為首付款支付給D公司，以達(dá)到債務(wù)重組前后A公司剩余融資租賃本金不變的要求，從而也使得C公司和D公司對(duì)A公司的融資余額維持不變。

四、結(jié)語

航空公司飛機(jī)融資租賃債務(wù)重組業(yè)務(wù)旨在緩解資金壓力和降低用資成本，需要統(tǒng)籌兼顧合同流、資金流、票據(jù)流和賬務(wù)流。如未能妥善處理，將無法完全達(dá)成預(yù)期效果，甚至增加稅務(wù)處理成本，增大稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。本文闡述的實(shí)務(wù)處理方案和特別關(guān)注事項(xiàng)，預(yù)計(jì)對(duì)計(jì)劃實(shí)施飛機(jī)融資租賃債務(wù)重組的航空公司具有重要參考意義，在為其提供詳細(xì)操作方案的同時(shí)，也有助于規(guī)避債務(wù)重組過程中的涉稅風(fēng)險(xiǎn)，能有效保障其既定目標(biāo)高效達(dá)成，助力公司高質(zhì)量發(fā)展。