戴 翔 馬皓巍

一、引言及文獻(xiàn)綜述

《中共中央國務(wù)院關(guān)于加快建設(shè)全國統(tǒng)一大市場的意見》強(qiáng)調(diào)指出，促進(jìn)商品要素資源在更大范圍內(nèi)暢通流動，建設(shè)全國統(tǒng)一大市場，是構(gòu)建新發(fā)展格局的基礎(chǔ)支撐和內(nèi)在要求。正如黨的十八屆三中全會所強(qiáng)調(diào)指出：推動生產(chǎn)要素自由有序流動，實(shí)現(xiàn)資源優(yōu)化配置，不僅需要發(fā)揮市場在資源配置中的決定性作用，同時(shí)也要更好發(fā)揮政府作用。更好發(fā)揮政府作用，進(jìn)一步強(qiáng)調(diào)了科學(xué)的宏觀調(diào)控和有效的政府治理①《關(guān)于〈中共中央關(guān)于全面深化改革若干重大問題的決定〉的說明）》（2013年11月9日），《十八大以來重要文獻(xiàn)選編》（上），中央文獻(xiàn)出版社2014年版，第500頁。。黨的十八屆四中全會做出的《關(guān)于全面推進(jìn)依法治國若干重大問題的決定》，首次把審計(jì)監(jiān)督列入國家治理的八大監(jiān)督體系，將國家審計(jì)工作上升到了治國理政、依法治國和建設(shè)法治政府的高度；黨的十九屆三中全會通過的《深化黨和國家機(jī)構(gòu)改革方案》提出組建中央審計(jì)委員會?？梢?，自黨的十八大以來，中國實(shí)施的諸如審計(jì)管理體制改革、組建中央審計(jì)委員會等一系列重大措施，旨在構(gòu)建全面覆蓋、權(quán)威高效的審計(jì)監(jiān)督體系，推進(jìn)國家治理體系和治理能力現(xiàn)代化，從而實(shí)現(xiàn)推動和促進(jìn)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展等重要目標(biāo)。

立足新發(fā)展階段，貫徹新發(fā)展理念，構(gòu)建新發(fā)展格局，推動經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展，顯然更加需要在暢通要素自由有序流動中實(shí)現(xiàn)資源優(yōu)化配置。實(shí)踐中，由于受到體制機(jī)制的不完善等問題制約，仍然存在著諸如資源錯(cuò)配等問題，諸如中高端供給不足、低端供給和產(chǎn)能過剩乃至“僵尸企業(yè)”等現(xiàn)象的存在就是明證。這就提出了一個(gè)很有理論意義和實(shí)踐價(jià)值的課題：作為國家治理的八大監(jiān)督體系之一的國家審計(jì)治理，對資源優(yōu)化配置是否產(chǎn)生了應(yīng)有的推動作用？如果答案是肯定的，那么其中的關(guān)鍵作用機(jī)制又是什么？對上述問題的回答，不僅從國家審計(jì)治理角度為更好發(fā)揮其在資源優(yōu)化配置中的關(guān)鍵作用提供了直接的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)，而且對我們更深刻地理解如何在資源配置中更好地發(fā)揮政府的作用，也有重要政策含義。實(shí)際上，優(yōu)化資源配置效率作為國家治理目標(biāo)的重要體現(xiàn)，同時(shí)也是政府受托經(jīng)濟(jì)責(zé)任的內(nèi)在要求。從推動要素市場化改革實(shí)現(xiàn)更高質(zhì)量經(jīng)濟(jì)發(fā)展，以及提升國家治理效能、行政效率與公信力角度看，國家審計(jì)治理的功能在于，基于國家意志，受托識別資源錯(cuò)配并獨(dú)立提出優(yōu)化資源配置的審計(jì)意見，從而助力實(shí)現(xiàn)資源優(yōu)化配置，推動經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。從這一意義上看，正如國家審計(jì)署原審計(jì)長劉家義（2012）提出的國家審計(jì)治的“免疫系統(tǒng)”觀所指出，國家審計(jì)治理在國家治理系統(tǒng)中通過內(nèi)生發(fā)揮預(yù)防功能、揭示功能與抵御功能，進(jìn)而影響社會、政府與企業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動。

近年來，關(guān)于資源優(yōu)化配置問題的研究，受到學(xué)者們的廣泛關(guān)注。已有文獻(xiàn)從匯率、增值稅轉(zhuǎn)型與服務(wù)型制造、數(shù)字賦能等諸多視角，考察了資源配置效率的影響因素（康茂楠等，2019；戴翔、楊雙至，2022；莫靖新、吳玉鳴，2023）。此外，企業(yè)作為國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的微觀主體，除去其自身的生產(chǎn)效率水平外，企業(yè)間加成率分布狀況不僅可以反映資源優(yōu)化配置狀況，而且在一定程度上決定了國家整體的資源配置效率（Hsieh and Klenow，2009）。從企業(yè)加成率角度探討資源優(yōu)化配置效應(yīng)的文獻(xiàn)，主要從兩個(gè)方面著重分析了影響企業(yè)加成率變動的因素。一方面是立足于企業(yè)的附加成本，代表性研究認(rèn)為，企業(yè)成本壓力的提升會降低企業(yè)成本加成（劉竹青、盛丹，2017；趙瑞麗等，2018）；另一方面則關(guān)注市場競爭，代表性研究認(rèn)為，市場準(zhǔn)入門檻的變動會引致企業(yè)加成率的變動（盛丹、張國峰，2017）。

從國家審計(jì)治理角度看，現(xiàn)有文獻(xiàn)研究基本肯定了國家審計(jì)治理作為國家監(jiān)管措施在推動經(jīng)濟(jì)發(fā)展方面的積極效應(yīng)（李小波、吳溪，2013）。比如，在國有企業(yè)層面，有研究發(fā)現(xiàn)，國家審計(jì)治理有利于增強(qiáng)國有企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)出，提高國有企業(yè)創(chuàng)新效率（郭檬楠等，2021）；在經(jīng)濟(jì)發(fā)展方面，包括所謂集聚創(chuàng)新生產(chǎn)要素、推動全要素生產(chǎn)率提升、生態(tài)文明建設(shè)等經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展方面，已有研究均發(fā)現(xiàn)了國家審計(jì)治理在其中發(fā)揮的積極作用（李明、聶召，2014；黃溶冰等，2019）。而除了上述宏觀視角以外，對于微觀企業(yè)，已有研究發(fā)現(xiàn)國家審計(jì)治理仍然表現(xiàn)出了較強(qiáng)的正外部性特征，具體而言，國家審計(jì)治理可能通過以下三種渠道提振企業(yè)績效、提升企業(yè)生產(chǎn)效率：首先，從企業(yè)創(chuàng)新的角度來說，國家審計(jì)本身所具有的鑒證評價(jià)功能可以通過建立政府補(bǔ)助監(jiān)督機(jī)制并對相關(guān)企業(yè)的財(cái)務(wù)績效進(jìn)行審計(jì)評價(jià)，規(guī)范財(cái)政研發(fā)補(bǔ)貼資金的使用，進(jìn)而保障政府對企業(yè)研發(fā)補(bǔ)貼資金經(jīng)濟(jì)效益的有效發(fā)揮。不僅如此，從國家審計(jì)的免疫系統(tǒng)觀來看，國家審計(jì)的震懾監(jiān)督功能能夠通過保障政府相關(guān)科技創(chuàng)新政策的執(zhí)行與落實(shí)，優(yōu)化企業(yè)的研發(fā)創(chuàng)新環(huán)境，激發(fā)企業(yè)的創(chuàng)新活力的同時(shí)促進(jìn)企業(yè)創(chuàng)新成果轉(zhuǎn)化，最終提升企業(yè)的研發(fā)創(chuàng)新能力（陳駿、單美賢，2022）。其次，從公共服務(wù)供給的視角來說，在財(cái)政資金審計(jì)全覆蓋戰(zhàn)略的指導(dǎo)下，國家審計(jì)的治理功能能夠通過增加政府公共服務(wù)投資、提升公共服務(wù)的社會效益等方式補(bǔ)齊地方公告服務(wù)供給短板，提高公共服務(wù)的供給效率。與此同時(shí)，通過對政府財(cái)政支出進(jìn)行績效審計(jì)，國家審計(jì)治理可以進(jìn)一步提高地方政府財(cái)政資金收支的透明度，對地方政府資金的濫用與擠占進(jìn)行糾偏，進(jìn)而增強(qiáng)企業(yè)發(fā)展所需要的技術(shù)支持，并同時(shí)增加企業(yè)所在地區(qū)的人力資本與中間品等高端服務(wù)要素的供給支撐能力，最終促進(jìn)企業(yè)生產(chǎn)效率的攀升。最后，從企業(yè)生產(chǎn)率本身來看，已有研究發(fā)現(xiàn)國家審計(jì)治理的反腐功能在對于企業(yè)績效的提升具有中介作用（李江濤等，2015），此外中國國家審計(jì)治理中所特有的經(jīng)濟(jì)責(zé)任審計(jì)制度有助于建立合理的官員晉升激勵(lì)機(jī)制，從而約束地方政府對企業(yè)的不當(dāng)干預(yù)，有效緩解地方政府的行政代理問題，改善企業(yè)的治理效率（王善平、譚雪，2021），進(jìn)而有利于提升企業(yè)生產(chǎn)率。

綜上可見，盡管已有文獻(xiàn)基于企業(yè)加成率等角度探討了資源配置效率問題，以及肯定了國家審計(jì)治理治理在推動經(jīng)濟(jì)發(fā)展等方面的積極作用，但是鮮有文獻(xiàn)從國家審計(jì)治理角度探討其對企業(yè)加成率分布的影響。鑒于此，本文在理論模型分析基礎(chǔ)之上，利用2008-2017年上市公司數(shù)據(jù)，實(shí)證檢驗(yàn)國家審計(jì)治理對資源配置效率的影響。與已有研究相比，本文可能的創(chuàng)新點(diǎn)在于：第一，在研究視角上，本文著重從國家審計(jì)治理視角考察其對企業(yè)間加成率分布的影響，進(jìn)而明晰國家審計(jì)治理對地區(qū)資源配置效率的可能作用；第二，在研究內(nèi)容上，本文不僅從實(shí)證的角度，計(jì)量檢驗(yàn)國家審計(jì)治理在推動資源優(yōu)化配置中的作用，而且基于微觀層面從一般均衡視角提出了國家審計(jì)治理對資源配置效率的作用機(jī)制；第三，在研究發(fā)現(xiàn)上，本文同時(shí)從多個(gè)維度進(jìn)行異質(zhì)性分析，進(jìn)一步加深對國家審計(jì)治理功能發(fā)揮的理解，為提升國家治理效能提供新的文獻(xiàn)支撐。

二、理論模型及假說

通常而言，在完全競爭市場條件下，生產(chǎn)要素的自由流入和流出，都會按照效率因素驅(qū)使，從而達(dá)到最優(yōu)配置。從這一意義上說，使用價(jià)格加成率作為資源優(yōu)化配置代理變量，具有一定的合理性和可行性。這也是學(xué)術(shù)界目前普遍采用的做法（尹恒、張子堯，2021）?；诖?，本文采用企業(yè)加成率分布表征資源優(yōu)化配置，并在Melitz and Ottaviano（2008）異質(zhì)性產(chǎn)品競爭模型框架基礎(chǔ)上，從理論上討論國家審計(jì)治理對企業(yè)加成率分布的微觀影響機(jī)制?？紤]企業(yè)在本地與外地兩個(gè)不同地區(qū)的差異化產(chǎn)品市場進(jìn)行競爭，在同質(zhì)性產(chǎn)品行業(yè)或異質(zhì)性產(chǎn)品行業(yè)中進(jìn)行生產(chǎn)，前者生產(chǎn)計(jì)價(jià)品。

（一）消費(fèi)者

假定代表性消費(fèi)者的效用函數(shù)服從如下二次擬線性形式：

其中，q0與qk分別表示代表性消費(fèi)者對同質(zhì)產(chǎn)品的消費(fèi)量以及對k 品類異質(zhì)性產(chǎn)品的消費(fèi)量，K 為市場中異質(zhì)性產(chǎn)品的品類數(shù)，參數(shù)α、η 衡量了代表性消費(fèi)者對異質(zhì)性產(chǎn)品相對于計(jì)價(jià)商品的相互替代程度，γ 刻畫了不同品類異質(zhì)性產(chǎn)品之間的替代彈性，上述參數(shù)均為正數(shù)。利用代表性消費(fèi)者的效用最優(yōu)化條件，可以得到代表性消費(fèi)者對第k 品類異質(zhì)性產(chǎn)品的反需求函數(shù)：

（二）企業(yè)

假設(shè)地區(qū)i 企業(yè)生產(chǎn)計(jì)價(jià)品的所使用的勞動力價(jià)格為1，企業(yè)支付固定成本fe后進(jìn)入壟斷競爭市場，并在其成本的概率分布G（c）中獲知自己的邊際成本ck∈[0，cm]，其中cm為企業(yè)邊際成本的最大限額，企業(yè)從本地區(qū)i 進(jìn)行跨地區(qū)銷售至外地區(qū)j 時(shí)，所需要支付冰山貿(mào)易成本τ（τ 〉 1）。假定企業(yè)的成本函數(shù)為TCk= τ(ξckK-λ)qk，其中ξ()ξ ≥1 表示國家審計(jì)治理對企業(yè)形成的額外附加成本，其經(jīng)濟(jì)學(xué)解釋在于，當(dāng)企業(yè)觀察到地區(qū)審計(jì)監(jiān)管環(huán)境變化后，為避免審計(jì)訴訟或聲譽(yù)損失，加強(qiáng)內(nèi)部控制以提高會計(jì)穩(wěn)健性與抑制盈余管理動機(jī)，改善企業(yè)經(jīng)營績效所付出的額外成本（Chen et al.，2011；陳宋生等，2014）。比如，為了避免因環(huán)境審計(jì)而帶來的懲罰和聲譽(yù)損失，企業(yè)在排污治污方面實(shí)施更加規(guī)范化操作所需要付出的額外成本。 表示國家審計(jì)治理的正外部性對當(dāng)?shù)仄髽I(yè)的影響程度，這種外部性可能通過比如強(qiáng)化政府的“放管服”來提升企業(yè)效率。實(shí)際上，無論是以簡政放權(quán)，降低準(zhǔn)入門檻為表現(xiàn)的“放”，還是以創(chuàng)新監(jiān)管，促進(jìn)公平競爭的“管”，亦或是以高效服務(wù)、營造便利環(huán)境為表現(xiàn)的“服”，對于促進(jìn)生產(chǎn)要素有序自由流動進(jìn)而維護(hù)市場公平競爭，都有著極為重要的意義?，F(xiàn)有研究也發(fā)現(xiàn)，國家審計(jì)治理通過落實(shí)地方政府簡政放權(quán)、提高行政審批效率等多方面渠道，降低了企業(yè)的制度性交易成本、融資成本，最終提升企業(yè)的生產(chǎn)效率（夏杰長、劉誠，2017；趙玉潔等，2020；鄭偉宏、廖林，2021；戴翔、王如雪，2023）。其中，0 ≤λ 〈 1，越大表示上述國家審計(jì)治理對企業(yè)的外部性作用越強(qiáng)。通過求解企業(yè)的利潤最大化問題，可以得到企業(yè)的定價(jià)與利潤函數(shù)：

其中，cD為零利潤條件下存活企業(yè)的停止?fàn)I業(yè)點(diǎn)，L 為市場中的消費(fèi)者總數(shù)。

（三）自由進(jìn)入條件

一般均衡時(shí)，根據(jù)壟斷競爭市場中企業(yè)期望利潤為零的條件，可以得到企業(yè)生產(chǎn)成本門檻值的決定方程：

假定企業(yè)的可變成本項(xiàng)ξck服從帕累托分布G( c )=( c/cm)n，其中cm為企業(yè)邊際成本的最大限額，n 值刻畫了廠商的成本分布，n 值越大，廠商生產(chǎn)更集中于高成本區(qū)域。結(jié)合（6）式，可以進(jìn)一步解得企業(yè)生產(chǎn)成本臨界值為：

一方面，根據(jù)（9）式可知，國家審計(jì)治理通過企業(yè)的直接成本附加作用，比如強(qiáng)化了對企業(yè)的監(jiān)管從而使得企業(yè)走向更加規(guī)范化經(jīng)營需要支付額外的成本，降低了企業(yè)加成率；另一方面，注意到（7）式有?cD/?λ〈 0，結(jié)合（7）與（10）式可知，國家審計(jì)治理的正外部性通過降低市場準(zhǔn)入門檻，強(qiáng)化存續(xù)企業(yè)競爭，提高企業(yè)加成率。根據(jù)上述分析，本文提出如下待檢驗(yàn)假說1：

假說1a：國家審計(jì)治理優(yōu)化地區(qū)資源配置效率具有積極作用。

假說1b：從具體作用機(jī)制看，國家審計(jì)治理主要通過成本附加效應(yīng)與競爭強(qiáng)化效應(yīng)，從兩端擠壓企業(yè)加成率使其分布更加集中，推動資源優(yōu)化配置。

上述討論揭示了國家審計(jì)治理對企業(yè)加成率分布影響的一般性原理，尚未涉及到可能的異質(zhì)性問題。事實(shí)上，企業(yè)與地區(qū)層面的異質(zhì)性特征，可能會使國家審計(jì)治理對資源配置效率形成差別化的作用力。從企業(yè)層面來看，已有研究認(rèn)為，在不同所有制類型企業(yè)中，國有企業(yè)是造成經(jīng)濟(jì)資源誤置的主要成因（Song et al.，2011；聶輝華、賈瑞雪，2011），同時(shí)對于中國社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制而言，由政府直接控股、作為支撐國民經(jīng)濟(jì)命脈的國有企業(yè)，也是國家審計(jì)治理的重要對象。為此，21 世紀(jì)初審計(jì)署開始逐步對央企集團(tuán)及其控股子公司進(jìn)行相關(guān)經(jīng)濟(jì)責(zé)任審計(jì)，并于2008年開始定期在審計(jì)署網(wǎng)站上公開上一年度的央企審計(jì)結(jié)果公告。那么，央企審計(jì)又會對企業(yè)加成率分布產(chǎn)生何種影響呢？一方面，審計(jì)公告對相關(guān)問題的揭露，會影響企業(yè)形象與社會聲譽(yù)，且央企經(jīng)濟(jì)責(zé)任審計(jì)結(jié)果作為國有企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)干部任免考核依據(jù)，關(guān)系其前途命運(yùn)（張俊民等，2022）；另一方面，已有研究表明，國有企業(yè)相比于非國有企業(yè)，在外部融資等方面更為受到地方政府保護(hù)（Chen et al.，2016）。因此，可以合理推測，國家審計(jì)治理對于進(jìn)行央企審計(jì)的企業(yè)而言，會產(chǎn)生更高的附加成本。結(jié)合公式（9）看，即有?Mu/?ξg〈 ?Mu/?ξn，其中g(shù) 指代被審計(jì)署經(jīng)濟(jì)責(zé)任審計(jì)的國有企業(yè)，n 指代沒有進(jìn)行央企審計(jì)的樣本企業(yè)；而對于公式（10），則有?Mu/?λg〉 ?Mu/?λn。由此不難看出，央企審計(jì)進(jìn)一步從兩端擠壓企業(yè)加成率分布，使得被審計(jì)企業(yè)加成率分布更加集中，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)資源的優(yōu)化配置。據(jù)此，本文提出待檢驗(yàn)假說2：

假說2：國家審計(jì)治理對資源配置效率的優(yōu)化作用，在被審計(jì)的央企中作用發(fā)揮得更強(qiáng)。

從地區(qū)層面來看，地區(qū)法制環(huán)境是影響國家審計(jì)治理作用發(fā)揮的重要外部環(huán)境（潘孝珍、燕洪國，2018）。在較好的法制建設(shè)環(huán)境中，國家審計(jì)治理所查出的問題會及時(shí)被相應(yīng)主管部門按照法律法規(guī)進(jìn)行處理，法制建設(shè)環(huán)境嵌入λ中調(diào)節(jié)政府審計(jì)的資源配置效率影響程度。反之則反是。此外，過去中國各地區(qū)GDP 競賽致使地方保護(hù)主義興起，市場分割使各地區(qū)存在不同程度的制度成本。已有研究發(fā)現(xiàn)，地區(qū)制度壁壘有效削弱了市場中存續(xù)企業(yè)間的競爭（王璐等，2020）。結(jié)合（7）式與（10）式，制度壁壘事實(shí)上通過影響λ值，削弱了國家審計(jì)治理對資源配置效率的促進(jìn)作用。比如，被審計(jì)出的“問題”企業(yè)，因?yàn)閷Ξ?dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展和就業(yè)等具有“重要貢獻(xiàn)”，從而會得到當(dāng)?shù)卣倪m當(dāng)保護(hù)，對諸如“污染排放”處理不當(dāng)?shù)葐栴}，通常會采取“寬容式”處理。因此，我們提出待檢驗(yàn)假說3：

假說3：地區(qū)間法制環(huán)境與制度成本差異，可能會對國家審計(jì)治理在推動資源優(yōu)化配置中的作用力產(chǎn)生異質(zhì)性影響。

三、研究設(shè)計(jì)與數(shù)據(jù)說明

前文從理論模型層面揭示了國家審計(jì)治理在推動實(shí)現(xiàn)資源優(yōu)化配置中的關(guān)鍵機(jī)制和作用，但仍然缺乏來自實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的證據(jù)支撐。為此，本節(jié)及以下將從實(shí)證層面對理論模型中形成的假說，提供邏輯一致性計(jì)量檢驗(yàn)。

（一）關(guān)鍵變量設(shè)計(jì)

1.資源配置效率

Lerner（1934）認(rèn)為在控制其他影響市場效率的因素后，行業(yè)或者企業(yè)之間加成率的趨同，能夠優(yōu)化經(jīng)濟(jì)的資源配置，因此利用不同企業(yè)加成率之間的離散程度便可以此衡量資源配置效率（Lu and Yu，2015；盛丹、張國峰，2017；申明浩、譚偉杰，2022）。這也是前文指出為什么采用企業(yè)加成率作為資源以后配置表征變量的重要原因。相比于過去使用投入要素或者生產(chǎn)率（Hsieh and Klenow，2009；Bergoeing et al.，2010）對資源配置效率進(jìn)行測度，利用部門間內(nèi)生可變加成率分布框架所測算資源配置效率，在更加貼近經(jīng)濟(jì)現(xiàn)實(shí)的同時(shí)，更能反映企業(yè)在不同價(jià)格與要素等方面的異質(zhì)性特征（劉竹青、盛丹，2017）。基于上述認(rèn)識，本文參考Lu和Yu（2015）的做法，在異質(zhì)加成率測算框架基礎(chǔ)上，選用分行業(yè)企業(yè)加成率的泰爾熵指數(shù)（Theil）來計(jì)算企業(yè)加成率分布，并在后文穩(wěn)健性檢驗(yàn)時(shí)，同理利用企業(yè)加成率的基尼指數(shù)（Gini）衡量不同企業(yè)之間加成率分布的離散程度。具體測算來說，本文首先參考De Loecker and Warzynski（2012）的研究，借鑒Levinsohn and Petrin（2003）半?yún)?shù)法，估計(jì)超越對數(shù)形式的生產(chǎn)函數(shù)，以克服傳統(tǒng)OLS方法估計(jì)過程中潛在的內(nèi)生性問題，得到可變要素投入v（如勞動、中間品）的產(chǎn)出彈性，進(jìn)而利用公式求解出企業(yè)加成率。其中，下標(biāo)i 表示企業(yè)，t 表示年份，表示可變要素支出占總產(chǎn)出的份額。其次，雖然過去大量研究表明中國不同地區(qū)之間存在嚴(yán)重的資源誤置現(xiàn)象（簡澤，2011），但近年來的研究發(fā)現(xiàn)，中國不同城市之間同樣存在較為嚴(yán)重的資源錯(cuò)配問題（江艇等，2018）。因此，本文最終使用城市—行業(yè)層面的企業(yè)加成率泰爾熵指數(shù)來衡量不同企業(yè)之間的資源配置效率，具有更高的精確性與現(xiàn)實(shí)意義。該指數(shù)值越小，表明不同企業(yè)之間加成率分布越集中，資源配置效率越高；反之，則表示企業(yè)間加成率分布的離散程度越高，資源配置效率越低。

2.國家審計(jì)治理

根據(jù)前文理論分析，在此本文參考劉家義（2012，2015）的研究，分別從以預(yù)防功能表征的國家審計(jì)治理、揭示功能和抵御功能三大方面來衡量國家審計(jì)治理。雖然上述國家審計(jì)治理功能無法直接觀測，但考慮到國家審計(jì)治理效果與其審計(jì)結(jié)果質(zhì)量密切相關(guān)（王芳、周紅，2010），在此本文借鑒現(xiàn)有文獻(xiàn)做法，利用政府審計(jì)結(jié)果的相關(guān)指標(biāo)對其進(jìn)行合理替代（吳聯(lián)生，2002；馬曙光，2007）。具體指標(biāo)設(shè)置來說，采用地方政府審計(jì)機(jī)關(guān)年度審計(jì)項(xiàng)目數(shù)（Adtnum）來衡量以預(yù)防功能表征的國家審計(jì)治理，該指標(biāo)越大，表明地方政府審計(jì)機(jī)關(guān)的檢查力度越大、預(yù)防功能發(fā)揮的越好；采用地方政府審計(jì)機(jī)關(guān)所審計(jì)查出的問題金額（Adtpro）作為反映審計(jì)機(jī)關(guān)對相關(guān)被審計(jì)單位違紀(jì)違規(guī)情況揭露力度的衡量指標(biāo)，以此體現(xiàn)以揭示功能表征的國家審計(jì)治理；采用地方政府審計(jì)機(jī)關(guān)被批示或采用的審計(jì)信息數(shù)（Adtadp）來衡量政府審計(jì)的抵御功能，其大小反映了政府審計(jì)對查出問題的事后糾正力度，該值越大則表明政府審計(jì)的抵御功能發(fā)揮的越好。

3.其他控制變量

結(jié)合現(xiàn)有文獻(xiàn)的相關(guān)結(jié)論與研究（鄭偉宏、廖林，2021），本文在核心解釋變量基礎(chǔ)上進(jìn)一步從城市和行業(yè)層面，控制影響企業(yè)加成率即資源配置效率的重要因素。首先，城市層面的控制變量本文選?。航鹑诎l(fā)展水平（Finance），用年末金融機(jī)構(gòu)存款余額數(shù)來表示；市場化水平（Mkt），采用各城市的市場化指數(shù)來衡量；財(cái)政分權(quán)度（Fiscal），用地方政府財(cái)政一般預(yù)算內(nèi)收入與財(cái)政一般預(yù)算內(nèi)支出的比值來表示。其次，行業(yè)層面的控制變量本文選?。盒袠I(yè)壟斷程度（Lerner），選用各行業(yè)的勒納指數(shù)來表示；行業(yè)資本密集度（KL），采用城市—行業(yè)層面的固定資產(chǎn)凈值與就業(yè)人數(shù)比值的自然對數(shù)來表示。

（二）模型設(shè)定

在前文理論分析基礎(chǔ)之上，為考察國家審計(jì)治理對以企業(yè)加成率表征的資源配置效率的影響，本文構(gòu)建如下雙向固定效應(yīng)模型對其進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn)：

其中，下標(biāo)c 代表城市，j 代表行業(yè)，t 代表年份。Theilcjt表示t年c 城市j 行業(yè)的企業(yè)加成率分布；AUDITct表示第t年c 城市的國家審計(jì)治理，其具體立足于預(yù)防功能（Adtnumct）、揭示功能（Adtproct）和抵御功能（Adtadpct）三大方面；∑Controlcjt代表其他控制變量，υt表示年份固定效應(yīng)，υcj表示城市—行業(yè)層面的二維組合固定效應(yīng)，εcjt代表隨機(jī)誤差項(xiàng)，本文聚類穩(wěn)健標(biāo)準(zhǔn)誤控制在行業(yè)層面。模型中β1是本文關(guān)注的核心參數(shù)，其衡量了國家審計(jì)治理通過發(fā)揮預(yù)防、揭示與抵御功能對以企業(yè)加成率表征的資源配置效率的影響效應(yīng)，結(jié)合本文變量設(shè)計(jì)的定義以及理論部分的分析，本文預(yù)期β1估計(jì)系數(shù)表現(xiàn)為負(fù)。

（三）數(shù)據(jù)來源與處理說明

1.數(shù)據(jù)來源

本文微觀企業(yè)層面的數(shù)據(jù)來源于CSMAR上市公司數(shù)據(jù)庫；城市層面的數(shù)據(jù)來源于《中國城市統(tǒng)計(jì)年鑒》、《中國審計(jì)年鑒》、國家審計(jì)署相關(guān)審計(jì)公告等，其中城市層面市場化指數(shù)本文借鑒樊綱等（2011）的方法計(jì)算所得；地方政府相關(guān)規(guī)范性文件出臺數(shù)據(jù)來源于法信數(shù)據(jù)庫。

2.樣本選擇

本文選取2008—2017年上市公司企業(yè)作為基準(zhǔn)研究樣本，并在此基礎(chǔ)上作以下處理：根據(jù)2021年證監(jiān)會公布的行業(yè)分類結(jié)果，將上市公司所屬行業(yè)代碼調(diào)整至國民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類標(biāo)準(zhǔn)二位數(shù)值型代碼；考慮金融行業(yè)特殊性，本文研究剔除類屬金融行業(yè)的上市公司樣本；剔除不符合會計(jì)準(zhǔn)則的企業(yè)樣本，例如固定資產(chǎn)、中間投入、增加值等指標(biāo)小于0的企業(yè)樣本；剔除存在ST、PT、資不抵債與關(guān)鍵變量缺失的企業(yè)樣本；為控制異常值對研究的潛在影響，本文對相關(guān)連續(xù)變量兩端以1%標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行縮尾處理。

3.企業(yè)投入產(chǎn)出數(shù)據(jù)的估計(jì)與調(diào)整

由于上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表未直接披露企業(yè)增加值與企業(yè)中間投入的金額，因此，本文借鑒覃家琦（2010）的方法，利用會計(jì)法進(jìn)行推算①具體計(jì)算方法為：企業(yè)增加值＝營業(yè)總收入－中間投入＋應(yīng)繳增值稅；企業(yè)中間投入＝營業(yè)成本＋銷售費(fèi)用＋管理費(fèi)用＋財(cái)務(wù)費(fèi)用－支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金－固定資產(chǎn)折舊、油氣資產(chǎn)折耗、生產(chǎn)性生物資產(chǎn)折舊。；資本投入使用固定資產(chǎn)凈值與折舊之和來表示，勞動力價(jià)格使用應(yīng)付職工薪酬與支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金之和作為其代理變量。為了提升研究與估計(jì)的準(zhǔn)確性，本文參考De Loecker et al.（2020）的研究對上述投入產(chǎn)出數(shù)據(jù)進(jìn)行平減處理，以排除價(jià)格因素的影響。具體來說，本文首先分別利用各地區(qū)工業(yè)品出廠價(jià)格指數(shù)與中國工業(yè)品生產(chǎn)者購進(jìn)價(jià)格指數(shù)，將企業(yè)增加值與企業(yè)中間投入調(diào)整至以2008年為基期的不變價(jià)格；其次，使用各地區(qū)固定資產(chǎn)投資價(jià)格指數(shù)，將資本投入同理調(diào)整至2008年基期不變價(jià)；最后對勞動力價(jià)格同理運(yùn)用各地區(qū)居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)進(jìn)行平減。

四、基準(zhǔn)回歸分析

（一）基準(zhǔn)回歸結(jié)果

基于計(jì)量模型（11），表1匯報(bào)了國家審計(jì)治理影響企業(yè)加成率分布的基準(zhǔn)回歸結(jié)果，其中，奇數(shù)列匯報(bào)的估計(jì)結(jié)果是沒有納入控制變量的回歸估計(jì)結(jié)果，偶數(shù)列則加入城市與行業(yè)層面的相關(guān)控制變量時(shí)的回歸估計(jì)結(jié)果，各列均控制了年份固定效應(yīng)與城市—行業(yè)二維固定效應(yīng)。從基準(zhǔn)回歸的整體效果看，核心解釋變量國家審計(jì)治理，無論是以預(yù)防功能、揭示功能還是以抵御功能為表征變量，其系數(shù)估計(jì)值均至少在10%顯著性水平上顯著為負(fù)數(shù)，即國家審計(jì)治理與企業(yè)加成率分布之間呈負(fù)相關(guān)關(guān)系。由于企業(yè)加成率分布值越小表明資源優(yōu)化配置程度越高，因此，上述回歸估計(jì)結(jié)果說明國家審計(jì)治理能夠使得地區(qū)企業(yè)加成率分布更為集中，資源配置效率得以提高。當(dāng)然，不同表征變量表示的國家審計(jì)治理，在影響資源優(yōu)化配置中的作用力大小不盡相同。從估計(jì)系數(shù)大小看，以抵御功能表征的國家審計(jì)治理，對以企業(yè)加成率表征的資源配置效率的提升作用最大；而從經(jīng)濟(jì)顯著性來看，國家審計(jì)治理預(yù)防功能的顯著性水平則相對較低，可能的原因在于，當(dāng)前政府審計(jì)機(jī)關(guān)的威懾力和權(quán)威性，與司法機(jī)關(guān)、紀(jì)檢監(jiān)察等部門相比可能仍然較弱，目前國家審計(jì)治理的預(yù)防功能，未能充分有效發(fā)揮出來。前文理論假說1a得以初步驗(yàn)證。

（二）穩(wěn)健性檢驗(yàn)

1.改變核心變量的測度方法

為了排除不同核心變量的度量方法對估計(jì)結(jié)果所產(chǎn)生的潛在影響，本文擬從以下幾個(gè)方面對其進(jìn)行穩(wěn)健性檢驗(yàn)。對于核心被解釋變量，本文借鑒Lu and Yu（2015）的研究，在此改變企業(yè)加成率分布的測算方法，采用城市—行業(yè)層面企業(yè)加成率的基尼指數(shù)（Gini），來衡量企業(yè)加成率分布的離散程度。表2前三列的估計(jì)結(jié)果顯示，改變被解釋變量的測算方法并不會改變本文的主要研究結(jié)論。對于核心解釋變量，本文使用地方政府審計(jì)機(jī)關(guān)年度審計(jì)案件中移送司法機(jī)關(guān)、紀(jì)檢監(jiān)察機(jī)關(guān)與有關(guān)部門處理的案件數(shù)（Adttrns），作為國家審計(jì)治理預(yù)防功能的代理變量，所得回歸估計(jì)結(jié)果如表2 第（4）列所示，可見，回歸估計(jì)結(jié)果與基準(zhǔn)回歸結(jié)果基本一致，但顯著性水平較之前有明顯提升。這也從側(cè)面證實(shí)了本文基準(zhǔn)回歸部分的相關(guān)推論。其次，為了避免地方審計(jì)機(jī)關(guān)規(guī)模大小不同對其所審計(jì)查出的問題金額數(shù)目所產(chǎn)生的可能影響，在此，我們利用地方審計(jì)機(jī)關(guān)的編制人數(shù)來衡量其規(guī)模大小，進(jìn)而使用地方政府審計(jì)機(jī)關(guān)所審計(jì)查出的問題金額與地方審計(jì)機(jī)關(guān)規(guī)模的比值，衡量以揭示功能表征的國家審計(jì)治理（Adtpros）。所得回歸估計(jì)結(jié)果如表2第（5）列所示，所得回歸估計(jì)結(jié)果進(jìn)一步證實(shí)，國家審計(jì)治理的揭示功能，對地方經(jīng)濟(jì)以企業(yè)加成率表征的資源配置效率，產(chǎn)生了顯著的提升作用。此外，對于國家審計(jì)治理的抵御功能，我們在此借鑒宋常等（2006）的研究，使用政府審計(jì)處理處罰中已上繳財(cái)政數(shù)額（包括稅金、罰沒）占應(yīng)上繳財(cái)政數(shù)額的比值（Adtfin），替換基準(zhǔn)回歸指標(biāo)作為國家審計(jì)治理揭示功能的代理變量進(jìn)行回歸，該指標(biāo)同樣反映了政府審計(jì)糾正問題、抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。所得回歸估計(jì)結(jié)果如表2 第（6）列所示，所得回歸估計(jì)結(jié)果沒有發(fā)生顯著改變。最后，考慮到單一替代指標(biāo)的局限性，本文在對基準(zhǔn)回歸中的三個(gè)指標(biāo)進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化處理后，利用熵權(quán)法構(gòu)建一個(gè)衡量國家審計(jì)治理的綜合評價(jià)指數(shù)（Score），所得回歸估計(jì)結(jié)果如表2 第（7）列所示，從中可見，所得回歸估計(jì)結(jié)果仍然支持了本文的基本研究結(jié)論。前文理論假說1a得以進(jìn)一步驗(yàn)證。

表2 穩(wěn)健性檢驗(yàn)：改變核心變量的測度方法

2.內(nèi)生性處理

首先，本文雖然在基準(zhǔn)回歸模型中通過控制多重固定效應(yīng)與不同層面影響以企業(yè)加成率表征的資源配置效率的因素，在一定程度上緩解了內(nèi)生性的干擾，但模型仍有遺漏變量的可能；其次，國家審計(jì)治理與以企業(yè)加成率表征的資源配置效率之間，可能存在著逆向因果關(guān)系。國家審計(jì)治理在促使行業(yè)中企業(yè)加成率分布更為集中的同時(shí)，也可能意味著市場機(jī)制與制度建設(shè)更加健全，企業(yè)經(jīng)營環(huán)境更加公開透明，行業(yè)內(nèi)國家審計(jì)治理的外部環(huán)境得到更為充分的保障，進(jìn)而提升政府審計(jì)質(zhì)量。鑒于此，本文嘗試構(gòu)建適宜的工具變量，利用兩階段最小二乘法來克服上述可能存在的內(nèi)生性問題。

關(guān)于工具變量的選取，本文參考Ayers et al.（2011）的研究，利用外生地理因素構(gòu)建工具變量。具體來說，本文通過上市公司與全國各地方審計(jì)署特派員辦事處的地址，利用百度地圖查詢其經(jīng)緯度，進(jìn)而通過經(jīng)緯度測算出上市公司與全國18 處審計(jì)署特派辦的標(biāo)準(zhǔn)化平均地理距離①不使用上市公司與最近（或所在地區(qū)）審計(jì)署特派員辦事處之間地理距離的原因是，審計(jì)署特派辦進(jìn)行審計(jì)時(shí)并不是就近審計(jì)，同時(shí)其也不局限于企業(yè)所在地，而是由審計(jì)署協(xié)調(diào)安排從各地方特派辦抽調(diào)審計(jì)人員組成項(xiàng)目組進(jìn)行審計(jì)。，作為國家審計(jì)治理的工具變量。一方面，審計(jì)署特派員辦事處作為政府審計(jì)一部分，已有研究發(fā)現(xiàn)，其與上市公司之間的地理距離與國家審計(jì)治理質(zhì)量之間密切相關(guān)（劉文軍，2014；褚劍、方軍雄，2016）；另一方面，上述地理距離系自然地理?xiàng)l件所決定，是排除于經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)的外生變量。考慮到地理距離為截面變量的特點(diǎn)，在此，本文參照Nunn and Qian（2014）的構(gòu)建方法，本文選取上市公司與全國18 處審計(jì)署特派辦的標(biāo)準(zhǔn)化平均地理距離與地方政府審計(jì)機(jī)關(guān)審計(jì)師從業(yè)人數(shù)的交互項(xiàng)，作為國家審計(jì)治理的基準(zhǔn)工具變量（IV1），賦予其時(shí)變特征。從相關(guān)性條件來看，審計(jì)師作為國家審計(jì)治理的實(shí)踐者，其數(shù)量取決于地區(qū)公共責(zé)任監(jiān)督需要與來自民眾、司法或政府部門等委托人的審計(jì)需求，換句話說，地方政府審計(jì)機(jī)關(guān)審計(jì)師從業(yè)人數(shù)越多，那么地區(qū)國家審計(jì)治理的預(yù)防、揭示與抵御功能便發(fā)揮的越強(qiáng)；排他性約束方面，政府審計(jì)機(jī)關(guān)工作人員完全按照受托責(zé)任與經(jīng)濟(jì)主體的需求開展審計(jì)工作，與企業(yè)的生產(chǎn)決策沒有直接聯(lián)系，滿足工具變量外生性和相關(guān)性的選取條件。此外，考慮檢驗(yàn)的穩(wěn)健性，本文還利用審計(jì)相關(guān)地方規(guī)范性文件出臺數(shù)，替換地方政府審計(jì)機(jī)關(guān)審計(jì)師從業(yè)人數(shù)，使其與上市公司與全國18 處審計(jì)署特派辦的標(biāo)準(zhǔn)化平均地理距離進(jìn)行交互，作為本文另一個(gè)工具變量（IV2），對上述內(nèi)生性問題進(jìn)行再檢驗(yàn)。審計(jì)相關(guān)地方規(guī)范性文件出臺數(shù)量，直觀地體現(xiàn)了地方政府對審計(jì)監(jiān)督的重視程度與推動審計(jì)建設(shè)的努力程度，其有利于提升政府審計(jì)機(jī)關(guān)獨(dú)立性與專業(yè)勝任能力，與國家審計(jì)治理質(zhì)量之間存在正向聯(lián)系；與此同時(shí)，地方政府規(guī)范性文件的出臺，事實(shí)上體現(xiàn)了中國政府的行政性質(zhì)，即遵從政府機(jī)關(guān)內(nèi)部“上行下效”的機(jī)制，故現(xiàn)有研究通常認(rèn)為其滿足排他性（宋凌云、王賢彬；2013；韓永輝等，2017），由此該工具變量的構(gòu)建同樣滿足外生性和相關(guān)性的選取條件。

基于工具變量的穩(wěn)健性檢驗(yàn)結(jié)果，具體匯報(bào)于表3前六列，檢驗(yàn)結(jié)果顯示，在考慮了潛在內(nèi)生性問題后，核心解釋變量即以預(yù)防、揭示和抵御表征的國家審計(jì)治理變量，其系數(shù)估計(jì)值仍然顯著為負(fù)，再次證明了前述基準(zhǔn)回歸結(jié)果的穩(wěn)健性與可靠性。此外，表3 關(guān)于工具變量有效性的檢驗(yàn)結(jié)果顯示，各列Cragg-Donald Wald F 統(tǒng)計(jì)量均在10%顯著性水平上大于Stock-Yogo 臨界值，LM 統(tǒng)計(jì)量均在1%顯著性水平上拒絕原假設(shè)，這表明上述兩種工具變量均通過了弱工具變量檢驗(yàn)與可識別檢驗(yàn)，本文工具變量的構(gòu)建合理且有效。前文理論假說1a得以進(jìn)一步驗(yàn)證。

3.外生沖擊檢驗(yàn)

國家審計(jì)治理對以企業(yè)加成率表征的資源配置效率的作用，總是在一定經(jīng)濟(jì)社會背景下發(fā)揮的，那么一個(gè)地區(qū)的企業(yè)加成率分布也必然受到當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)、法律與社會等環(huán)境因素的影響。2014年10月，為了切實(shí)加強(qiáng)政府審計(jì)工作，落實(shí)國家重大政策部署與實(shí)施，國務(wù)院發(fā)布《關(guān)于加強(qiáng)審計(jì)工作的意見》（以下簡稱意見）要求對穩(wěn)增長、促改革、調(diào)結(jié)構(gòu)、惠民生等一系列政策措施與部署的落實(shí)情況進(jìn)行跟蹤審計(jì)。2015年起，審計(jì)署根據(jù)意見要求組織地方政府審計(jì)機(jī)關(guān)，對各省市落實(shí)中央重大政策部署情況進(jìn)行跟蹤審計(jì)，并對部分地方政府重大政策落實(shí)不到位、制度改革力度不夠等問題進(jìn)行“點(diǎn)名”公示，要求被“點(diǎn)名”地區(qū)進(jìn)行相應(yīng)整改與復(fù)查。綜上本文認(rèn)為，對于未被點(diǎn)名公示的城市而言，上述政策沖擊并不會改變其原有的社會經(jīng)濟(jì)環(huán)境，相反，對于已經(jīng)被點(diǎn)名公示并且要求整改的城市而言，上述政策沖擊可能通過落實(shí)簡政放權(quán)政策、加速行政審批制度改革等途徑，產(chǎn)生外溢效應(yīng)，進(jìn)而對地區(qū)以企業(yè)加成率表征的資源配置效率產(chǎn)生深刻影響（夏杰長、劉誠，2017；盧現(xiàn)祥、王素素，2021）。因此，為了更加穩(wěn)健地評估國家審計(jì)治理是否能夠優(yōu)化地區(qū)以企業(yè)加成率表征的資源配置效率，本文使用不同于前文的識別策略，利用審計(jì)署針對中央政府重大政策落實(shí)跟蹤審計(jì)作為外生政策沖擊，形成準(zhǔn)自然實(shí)驗(yàn)，進(jìn)而利用多期雙重差分模型評估上述問題。具體模型設(shè)置如下：

其中，Auditct表示第t年c 城市是否被審計(jì)署點(diǎn)名公示的虛擬變量，上市公司所在城市在被審計(jì)署跟蹤審計(jì)點(diǎn)名公示之后的樣本期間內(nèi)取值為1，否則取值為0，其余變量含義與公式（11）式保持一致。通過手工整理審計(jì)署官網(wǎng)發(fā)布的相關(guān)重大政策跟蹤審計(jì)結(jié)果公告，本文最終得到2015年至2017年期間被點(diǎn)名整改的城市共計(jì)97個(gè)①該數(shù)目不包括縣級市。其中有少數(shù)城市在多個(gè)年度被反復(fù)點(diǎn)名公示，考慮國家審計(jì)治理主要表現(xiàn)為事后審計(jì)的特點(diǎn)，本文認(rèn)為第二次及以后的點(diǎn)名公示是國家審計(jì)治理功能發(fā)揮的延續(xù)，因此對于該部分城市本文選取首次被點(diǎn)名公示的年份作為政府審計(jì)的介入時(shí)點(diǎn)。。如圖1所示，上述模型設(shè)定通過了平行趨勢檢驗(yàn)。

圖1 平行趨勢檢驗(yàn)

基于外生政策沖擊的檢驗(yàn)結(jié)果匯報(bào)于表3第（7）列，結(jié)果表明，審計(jì)署重大政策跟蹤審計(jì)在1%顯著性水平上，有利于降低企業(yè)加成率分布的離散程度，改善以企業(yè)加成率表征的資源配置效率，這再次支持了本文基準(zhǔn)回歸中的結(jié)論。雖然利用雙重差分評價(jià)方法在很大程度上已然解決了內(nèi)生性問題，但可能仍然受到其他隨時(shí)間變化的城市特征等不可觀測因素的干擾，為了保證上述估計(jì)結(jié)果的穩(wěn)健性與可信度，本文在此借鑒周茂等（2016）研究，基于隨機(jī)抽取實(shí)驗(yàn)組的安慰劑檢驗(yàn)方法，隨機(jī)抽取不同城市組成審計(jì)署重大政策跟蹤審計(jì)點(diǎn)名公示的實(shí)驗(yàn)組名單，并對該隨機(jī)抽取過程重復(fù)1000次。檢驗(yàn)結(jié)果如圖2 所示，基于隨機(jī)抽取的重大政策跟蹤審計(jì)點(diǎn)名公示實(shí)驗(yàn)組估計(jì)結(jié)果集中于0 附近，近似于正態(tài)分布，且絕大多數(shù)檢驗(yàn)P值均大于0.1，證明了上述檢驗(yàn)的結(jié)果的穩(wěn)健性。前文理論假說1a得以進(jìn)一步驗(yàn)證。

圖2 安慰劑檢驗(yàn)結(jié)果

4.樣本選擇偏誤

從審計(jì)控制觀的角度來看，政府審計(jì)本質(zhì)上是通過審計(jì)監(jiān)督的示范與威懾作用，保障并促進(jìn)相關(guān)受托責(zé)任有效履行的經(jīng)濟(jì)控制機(jī)制（蔡春等，2012），發(fā)揮著預(yù)防、揭示和抵御作用（劉家義，2012），進(jìn)而將審計(jì)違法處罰等成本融于企業(yè)預(yù)期成本與損益權(quán)衡之中。審計(jì)結(jié)果質(zhì)量固然是量化上述國家審計(jì)治理功能較為良好的替代指標(biāo)，但值得注意的是，部分地區(qū)審計(jì)項(xiàng)目數(shù)、審計(jì)查出的問題金額數(shù)、或者是批示采用的審計(jì)信息數(shù)為0或者缺失，這種情況可能并不意味著該地區(qū)經(jīng)濟(jì)的良好運(yùn)行，相反，這部分地區(qū)可能存在著地方審計(jì)制度建設(shè)缺位、國家審計(jì)治理意識淡薄等現(xiàn)實(shí)問題（Liu and Lin，2012；池國華等，2021）。因此，運(yùn)用相關(guān)審計(jì)結(jié)果質(zhì)量指標(biāo)衡量國家審計(jì)治理，便有可能忽略了上述審計(jì)監(jiān)督環(huán)境較為惡劣的地區(qū)，從而使得國家審計(jì)治理與影響資源配置效率的不可觀測因素相關(guān)，即此時(shí)存在樣本的自選擇偏誤。為了克服上述樣本自選擇問題，本文使用Heckman（1974）兩步法加以控制。具體來說，第一階段本文利用二元概率選擇模型預(yù)測結(jié)果計(jì)算出逆米爾斯比率（IMR）。其中，因變量為國家審計(jì)治理相關(guān)虛擬變量：地區(qū)審計(jì)機(jī)關(guān)是否進(jìn)行審計(jì)監(jiān)督項(xiàng)目虛擬變量（Adtnum_dummy），如果有則賦值為1，否則為0；地區(qū)審計(jì)機(jī)關(guān)是否查出問題金額虛擬變量（Adtpro_dummy），如果查出則賦值為1，否則為0；地區(qū)審計(jì)機(jī)關(guān)是否批示或采納審計(jì)信息虛擬變量（Adtadp_dummy），如果批示或采納則賦值為1，否則為0。解釋變量為前文工具變量中企業(yè)所在地區(qū)政府審計(jì)機(jī)關(guān)審計(jì)師從業(yè)人數(shù)（Auditor）和審計(jì)相關(guān)地方規(guī)范性文件出臺數(shù)（Auditdoc）。第二階段再將第一階段所得逆米爾斯比率代入基準(zhǔn)回歸方程，檢驗(yàn)結(jié)果匯報(bào)于表4。第一階段估計(jì)結(jié)果顯示解釋變量均為正，且大部分于1%水平上顯著，這也從側(cè)面進(jìn)一步證實(shí)了本文前述工具變量選取的有效性。根據(jù)表4 匯報(bào)的第二階段估計(jì)結(jié)果，值得注意的是，逆米爾斯比率在Adtnum_dummy的回歸結(jié)果中不具備經(jīng)濟(jì)顯著性，說明從預(yù)防功能的國家審計(jì)治理角度看，不存在樣本自選擇偏誤。但與此不同的是，逆米爾斯比率在揭示與抵御功能表征的國家審計(jì)治理情景下，回歸結(jié)果中均在1%水平上通過了顯著性統(tǒng)計(jì)檢驗(yàn)，證明了上述樣本選擇偏差問題在國家審計(jì)治理的揭示與抵御功能上的存在性。不僅如此，國家審計(jì)治理對企業(yè)加成率分布的作用系數(shù)均顯著為負(fù)，說明在考慮上述審計(jì)監(jiān)督環(huán)境較為惡劣的地區(qū)后，該作用仍保持較強(qiáng)的穩(wěn)健性。此外，表4的回歸結(jié)果也在一定程度上可能表明，部分地區(qū)的國家審計(jì)治理流于形式、虛有其表，在揭示與抵御功能的發(fā)揮上還有待加強(qiáng)。前文理論假說1a得以進(jìn)一步驗(yàn)證。

表4 穩(wěn)健性檢驗(yàn)：樣本選擇偏誤

5.控制固定效應(yīng)與改變樣本

以企業(yè)加成率表征的資源配置效率較高的城市，相比較而言，其審計(jì)監(jiān)督與應(yīng)用也可能有“先發(fā)優(yōu)勢”。對于影響兩者因果關(guān)系的可能內(nèi)生問題，本文在此進(jìn)一步控制省份固定效應(yīng)、省份與年份二維交互固定效應(yīng)，以控制地區(qū)不隨時(shí)間變化的個(gè)體效應(yīng)以及宏觀審計(jì)環(huán)境的系統(tǒng)性變化。表5前三列匯報(bào)的檢驗(yàn)結(jié)果表明，在控制上述因素后本文基準(zhǔn)回歸結(jié)果仍然穩(wěn)健。此外，考慮到出口企業(yè)相對于非出口企業(yè)來說可能具有更高的競爭力、生產(chǎn)率優(yōu)勢與價(jià)格加成（Melitz and Ottaviano，2008），因此為了控制外國市場對中國行業(yè)內(nèi)企業(yè)加成率分布所可能產(chǎn)生的影響，本文根據(jù)上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表附注識別出企業(yè)當(dāng)期是否存在出口行為，進(jìn)而剔除出口企業(yè)樣本進(jìn)行再檢驗(yàn)，檢驗(yàn)結(jié)果匯報(bào)于表5后三列，估計(jì)結(jié)果再一次驗(yàn)證了基準(zhǔn)回歸結(jié)果中所得結(jié)論。前文理論假說1a得以進(jìn)一步驗(yàn)證。

表5 穩(wěn)健性檢驗(yàn)：控制固定效應(yīng)與改變樣本

五、機(jī)制檢驗(yàn)及拓展分析

（一）機(jī)制檢驗(yàn)

1.競爭強(qiáng)化效應(yīng)

前文理論模型分析指出，國家審計(jì)治理的外部性通過降低市場準(zhǔn)入門檻、強(qiáng)化存續(xù)企業(yè)競爭，促使企業(yè)加成率更為集中。為此，本文首先參考柏培文、喻理（2021）的研究，利用企業(yè)管理費(fèi)用作為企業(yè)進(jìn)退門檻的代理變量（Threshold），表6 前三列的估計(jì)結(jié)果顯示，以揭示與抵御功能為表征的國家審計(jì)治理變量，其系數(shù)均顯著為負(fù)，說明國家審計(jì)治理降低了市場的準(zhǔn)入門檻。此外，市場中企業(yè)競爭的強(qiáng)弱反映在市場中存續(xù)企業(yè)數(shù)目上，表6 后三列的檢驗(yàn)結(jié)果表明，國家審計(jì)治理促進(jìn)了市場中企業(yè)的競爭，從而驗(yàn)證了前文理論分析指出的作用機(jī)制之一，即國家審計(jì)治理的競爭強(qiáng)化作用機(jī)制。前文理論機(jī)制假說1b得以部分驗(yàn)證。

表6 機(jī)制檢驗(yàn)：競爭強(qiáng)化效應(yīng)

2.成本附加效應(yīng)

前文理論模型分析指出，國家審計(jì)治理對資源優(yōu)化配置的影響，除了競爭強(qiáng)化效應(yīng)這一外部性外，還會通過對存續(xù)企業(yè)形成附加成本，降低企業(yè)的成本加成率。附加成本的提升從企業(yè)層面看，主要表現(xiàn)為要素投入的增加，進(jìn)而體現(xiàn)在市場中企業(yè)間激烈競爭引致生產(chǎn)要素價(jià)格上升。據(jù)此，本文計(jì)算了企業(yè)的平均工資作為企業(yè)要素成本的衡量指標(biāo)，據(jù)此所得回歸估計(jì)結(jié)果匯報(bào)于表7 前三列，結(jié)果顯示，國家審計(jì)治理主要通過預(yù)防功能顯著提升了企業(yè)要素附加成本。這一結(jié)果也是容易理解的，因?yàn)轭A(yù)防功能往往是事前效應(yīng)，而揭示功能與抵御功能均是事后效應(yīng)，因此，從企業(yè)為規(guī)避被審計(jì)出問題而事先為規(guī)范經(jīng)營行為支出的附加成本，顯然是事前預(yù)防，而不是事后“懲罰”或“糾正”。值得注意的是，上述有關(guān)企業(yè)要素成本的討論僅是企業(yè)實(shí)際總成本的一部分，如果現(xiàn)實(shí)中企業(yè)有能力忽略要素附加成本，那么國家審計(jì)治理便無力影響市場中這部分企業(yè)的成本加成率分布。因此，本文在表7 后三列進(jìn)一步使用企業(yè)總成本作為體現(xiàn)企業(yè)成本附加壓力的衡量，結(jié)合前三列檢驗(yàn)結(jié)果發(fā)現(xiàn)，國家審計(jì)治理主要通過預(yù)防功能對企業(yè)形成附加成本，進(jìn)而與競爭強(qiáng)化效應(yīng)形成合力，兩端擠壓企業(yè)加成率分布，優(yōu)化地區(qū)以企業(yè)加成率表征的資源配置效率。至此，前文理論機(jī)制假說1b得以驗(yàn)證。

表7 機(jī)制檢驗(yàn)：成本附加效應(yīng)

（二）異質(zhì)性分析

1.基于審計(jì)署經(jīng)濟(jì)責(zé)任審計(jì)的異質(zhì)性檢驗(yàn)

根據(jù)理論部分的分析，本文首先爬取國家審計(jì)署官網(wǎng)發(fā)布的相關(guān)國有企業(yè)審計(jì)結(jié)果公告，手工核對后參考李小波、吳溪（2013）等做法，根據(jù)上市公司實(shí)際控制人信息完成其與被審計(jì)央企集團(tuán)與其控股公司的匹配。然后根據(jù)匹配情況設(shè)置央企審計(jì)虛擬變量（AUDIT_ER），上市公司當(dāng)期被審計(jì)署審計(jì)的后連續(xù)三年內(nèi)設(shè)置為1，否則為0①這樣設(shè)置的原因在于，現(xiàn)實(shí)中審計(jì)署的國家審計(jì)治理對企業(yè)帶來的影響效應(yīng)并非永續(xù)，考慮到中國《公司法》規(guī)定上市公司每屆董事任期為3年，因此本文在此設(shè)定審計(jì)署經(jīng)濟(jì)責(zé)任審計(jì)對企業(yè)的影響效應(yīng)以一屆董事任期為限。?；谏鲜霎愘|(zhì)性檢驗(yàn)的估計(jì)結(jié)果匯報(bào)于表8，從估計(jì)系數(shù)來看，被審計(jì)署經(jīng)濟(jì)責(zé)任審計(jì)的樣本企業(yè)要高于沒有被審計(jì)的企業(yè)，與前文理論假說2的預(yù)期一致。值得注意的是，表8第（1）列基于國家審計(jì)治理預(yù)防功能的回歸結(jié)果不顯著，這說明審計(jì)署對相關(guān)上市公司的政府審計(jì)，可能一定程度上已然代替了地方政府審計(jì)機(jī)關(guān)的審計(jì)預(yù)防功能。

表8 異質(zhì)性分析：是否被審計(jì)署經(jīng)濟(jì)責(zé)任審計(jì)

2.基于法律制度環(huán)境的異質(zhì)性檢驗(yàn)

正如前文所述，國家審計(jì)治理離不開審計(jì)外部環(huán)境的影響，在法律執(zhí)行力度較差的制度環(huán)境中，即使國家審計(jì)治理過程中發(fā)現(xiàn)問題，可能也因?yàn)閷徲?jì)環(huán)境較差，導(dǎo)致后續(xù)整改糾偏落實(shí)不到位，最終難以真正發(fā)揮國家審計(jì)治理對企業(yè)的治理效應(yīng)、改善地區(qū)以企業(yè)加成率表征的資源配置效率。為此，本文選用樊綱等編制的《中國分省份市場化指數(shù)報(bào)告》中市場中介組織的發(fā)育和法律制度環(huán)境評分（Mkt_Law），作為衡量地區(qū)法律制度環(huán)境的代理指標(biāo)，并按企業(yè)所在地評分是否高于中位數(shù)，將樣本分為較好的法律制度環(huán)境與較差的法律制度環(huán)境兩組，并構(gòu)建了國家審計(jì)治理與市場中介組織的發(fā)育和法律制度環(huán)境評分的交互項(xiàng)代入模型，以檢驗(yàn)法律制度環(huán)境對國家審計(jì)治理的調(diào)節(jié)效應(yīng)，相關(guān)檢驗(yàn)結(jié)果匯報(bào)于表9。檢驗(yàn)結(jié)果顯示，對于較好法律制度環(huán)境的地區(qū)來說，其對國家審計(jì)治理預(yù)防與揭示功能的調(diào)節(jié)效應(yīng)并不顯著，可能的原因是在較好的法律制度地區(qū)，國家審計(jì)治理相對具有更好的獨(dú)立性以保證政府審計(jì)監(jiān)管質(zhì)量。即便如此，對于該地區(qū)樣本來說，法律制度環(huán)境仍然在國家審計(jì)治理的抵御功能上起到顯著的正向調(diào)節(jié)作用。而表9后三列的檢驗(yàn)結(jié)果顯示，較差的法律制度環(huán)境均表現(xiàn)出顯著的負(fù)向調(diào)節(jié)作用，這表明在較差的法律制度環(huán)境下，其不僅不能幫助國家審計(jì)治理功能的有效發(fā)揮，反而還會產(chǎn)生顯著的抑制作用。通過對比第（3）列與第（6）列的估計(jì)結(jié)果，可以發(fā)現(xiàn)法律制度環(huán)境在國家審計(jì)治理，尤其是在以抵御糾偏功能為表征的國家審計(jì)治理方面，對地區(qū)以企業(yè)加成率表征的資源配置效率的調(diào)節(jié)效應(yīng)發(fā)揮著非常關(guān)鍵的作用，部分驗(yàn)證了前文的理論假說3。

表9 異質(zhì)性分析：法律制度環(huán)境異質(zhì)性

3.基于地區(qū)制度壁壘的異質(zhì)性檢驗(yàn)

根據(jù)理論部分的分析，本文借鑒陸銘、陳釗（2009）的方法計(jì)算出各地區(qū)市場分割指數(shù)，并以此作為各地區(qū)制度壁壘的衡量指標(biāo)。保持與前文研究的邏輯一致性，同樣按照企業(yè)所在地市場分割指數(shù)是否高于中位數(shù)，將樣本分為高制度壁壘地區(qū)與低制度壁壘地區(qū)兩組。據(jù)此所得回歸估計(jì)結(jié)果匯報(bào)于表10。檢驗(yàn)結(jié)果顯示，地區(qū)較高的制度壁壘會弱化國家審計(jì)治理作用的發(fā)揮，尤其對于國家審計(jì)治理的預(yù)防和抵御功能來說，在制度壁壘較高地區(qū)已不具備經(jīng)濟(jì)顯著性，結(jié)果與理論預(yù)期一致。至此，前文理論假說3得以驗(yàn)證。

表10 異質(zhì)性分析：地區(qū)制度壁壘異質(zhì)性

（三）政府審計(jì)與社會審計(jì)的協(xié)同

根據(jù)前文分析，政府審計(jì)對以企業(yè)加成率表征的資源配置效率提升，具有顯著的促進(jìn)作用，那么同樣作為審計(jì)監(jiān)督體系重要組成部分的社會審計(jì)，一方面其與政府審計(jì)形成優(yōu)勢互補(bǔ)，進(jìn)而發(fā)揮不同審計(jì)主體的監(jiān)督效能；另一方面，社會審計(jì)同樣可能會對企業(yè)形成附加成本與審計(jì)外部性，進(jìn)而發(fā)揮其對企業(yè)的治理效應(yīng)。因此，政府審計(jì)與社會審計(jì)在對以企業(yè)加成率表征的資源配置效率的影響上，會產(chǎn)生協(xié)同效應(yīng)還是替代效應(yīng)，也是本文值得探討的一個(gè)問題。為此，本文在基準(zhǔn)回歸模型的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步加入社會審計(jì)監(jiān)督的調(diào)節(jié)變量，以考察二者之間可能存在的替代或協(xié)同效應(yīng)。其中，關(guān)于社會審計(jì)監(jiān)督（DisAcc）變量，本文參考郭檬楠等（2021）的研究，利用修正Jones模型計(jì)算的可操縱應(yīng)計(jì)利潤絕對值來衡量。據(jù)此所得回歸估計(jì)結(jié)果匯報(bào)于表11。

表11 政府審計(jì)與社會審計(jì)的協(xié)同

基于表11 匯報(bào)的回歸估計(jì)結(jié)果可見，社會審計(jì)監(jiān)督與國家審計(jì)治理在抵御功能方面存在顯著的協(xié)同效應(yīng)，這說明在抵御糾偏功能方面，社會審計(jì)監(jiān)督在一定程度上與國家審計(jì)治理形成了互補(bǔ)效應(yīng)，促進(jìn)了國家審計(jì)治理在優(yōu)化資源配置中的功能和作用發(fā)揮。而從預(yù)防與抵御功能層面看，國家審計(jì)治理與社會審計(jì)監(jiān)督的調(diào)節(jié)作用尚不顯著，可能的原因在于，相比社會審計(jì)監(jiān)督，國家審計(jì)治理有更強(qiáng)的權(quán)威性與獨(dú)立性，從而一定程度上意味著社會審計(jì)無法緩解政府審計(jì)資源不足的現(xiàn)狀。

六、結(jié)論及啟示

發(fā)揮市場在資源配置中起決定性作用的同時(shí)，更好發(fā)揮政府作用，對于進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)資源優(yōu)化配置，進(jìn)而加快構(gòu)建以國內(nèi)大循環(huán)為主的雙循環(huán)新發(fā)展格局、推動中國經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展，具有極為關(guān)鍵的作用和意義。那么作為國家治理的八大監(jiān)督體系之一的國家審計(jì)治理，如何以及是否發(fā)揮了優(yōu)化資源配置的作用，是當(dāng)前理論和實(shí)踐部門鮮見研究的重要命題?；谄髽I(yè)加成率分布的特定角度，本文從理論和實(shí)證兩個(gè)層面，探討了國家審計(jì)治理在優(yōu)化資源配置中的作用?；诋愘|(zhì)性產(chǎn)品競爭模型框架的理論推演表明：第一，國家審計(jì)治理對于實(shí)現(xiàn)資源優(yōu)化配置具有積極的作用；第二，從具體的作用機(jī)制看，國家審計(jì)治理推動實(shí)現(xiàn)資源優(yōu)化配置，主要通過成本附加效應(yīng)與競爭強(qiáng)化效應(yīng)兩個(gè)關(guān)鍵作用機(jī)制發(fā)揮作用；第三，企業(yè)與地區(qū)層面的異質(zhì)性特征，會形成國家審計(jì)治理推動實(shí)現(xiàn)資源優(yōu)化配置的差別化作用力。在理論模型分析基礎(chǔ)之上，進(jìn)一步利用2008-2017年上市公司數(shù)據(jù)，對理論模型推演中形成的命題假說進(jìn)行了邏輯一致性計(jì)量檢驗(yàn)，結(jié)果證實(shí)了理論預(yù)期的正確性，并且，基于不同作用功能表征的如預(yù)防功能、揭示功能與抵御功能的國家審計(jì)治理，在推動實(shí)現(xiàn)資源優(yōu)化配置中的作用力也不盡相同。此外，進(jìn)一步的研究還發(fā)現(xiàn)，從抵御功能角度看，國家審計(jì)治理與社會審計(jì)監(jiān)督表現(xiàn)出顯著的協(xié)同效應(yīng)。

本文研究不僅從理論上闡明了國家審計(jì)治理在推動資源優(yōu)化配置中的作用及其關(guān)鍵機(jī)制，而且在實(shí)證層面為認(rèn)識資源優(yōu)化配置中國家審計(jì)治理作用提供了直接的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)。也可以說，本文研究不僅從國家審計(jì)治理的特定維度，對深刻理解在資源配置中“更好發(fā)揮政府作用”奠定了理論基礎(chǔ)和提供了科學(xué)證據(jù)，而且對于如何更好地發(fā)揮國家審計(jì)治理在推動實(shí)現(xiàn)資源優(yōu)化配置，加快構(gòu)建新發(fā)展格局和推動經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展，也有重要政策含義。

第一，進(jìn)一步完善國家審計(jì)治理，更好服務(wù)于資源優(yōu)化配置?；诒疚难芯堪l(fā)現(xiàn)，國家審計(jì)治理對于推動實(shí)現(xiàn)資源優(yōu)化配置具有重要的積極作用，甚至正如已有研究指出，對于推進(jìn)和實(shí)現(xiàn)國家治理體系和治理能力現(xiàn)代化，也有極為關(guān)鍵的作用和意義（宋夏云、曾丹丹，2019）。然而，客觀而言，一方面，國家審計(jì)監(jiān)督的法律體系和法律保障還不夠完善，另一方面，從國家審計(jì)治理所承擔(dān)的“審計(jì)全覆蓋”要求和職能相比，目前審計(jì)人才和隊(duì)伍的建設(shè)，還遠(yuǎn)遠(yuǎn)達(dá)不到現(xiàn)實(shí)需要，國家審計(jì)治理需要的調(diào)配審計(jì)人員面臨著很多困難。因此，未來更好發(fā)揮國家審計(jì)治理的作用，不僅要完善國家審計(jì)監(jiān)督法律體系、構(gòu)建法律保障，與此同時(shí)，還需要不斷加強(qiáng)審計(jì)人才的培養(yǎng)、加強(qiáng)審計(jì)隊(duì)伍建設(shè)。唯有擁有足夠的審計(jì)人才，才能確保工作量巨大而繁瑣的審計(jì)工作能夠在真正意義上實(shí)現(xiàn)“全覆蓋”，唯有在健全的法律體系和法律保障下，才能使得審計(jì)的功效得以更好發(fā)揮。

第二，進(jìn)一步優(yōu)化地方法制環(huán)境，最大程度提升國家審計(jì)治理效力。本文的理論和實(shí)證研究均表明，國家審計(jì)治理在推動資源優(yōu)化配置方面的作用力，會同時(shí)受到地區(qū)法制環(huán)境的影響。更為優(yōu)化的法制環(huán)境對于提升國家審計(jì)治理效力，能夠產(chǎn)生顯著的助推作用，反之則會使得效力大打折扣。因此，為了更好地發(fā)揮資源優(yōu)化配置中的國家審計(jì)治理作用，或者說提升其治理效力，必須重視地方法律制度環(huán)境的優(yōu)化。從經(jīng)濟(jì)學(xué)角度看，法制環(huán)境是影響一國或地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要決定力量，以法制環(huán)境等為代表的制度質(zhì)量差異，已經(jīng)成為各國比較優(yōu)勢來源的重要決定因素。實(shí)際上，法制環(huán)境的差異不僅存在于國與國之間，同樣也存在于一國之內(nèi)的不同區(qū)域之間。在中國國內(nèi)，由于區(qū)域發(fā)展之間的梯度差異較大，從而在法制環(huán)境的建設(shè)方面同樣存在著東、中、西部之間的顯著差距（梁平漢、高楠，2014）。因此，進(jìn)一步優(yōu)化地方法制環(huán)境，不僅是助力地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，對于更大程度提升國家審計(jì)治理效力，助推實(shí)現(xiàn)資源優(yōu)化配置，也有重要意義。

第三，盡快打破地方保護(hù)主義，在降低制度成本中最大化國家審計(jì)治理的作用力?！暗胤奖Ｗo(hù)主義”、“諸侯經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象”等一直是中國區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中具有的一個(gè)典型特征。諸如此類問題和現(xiàn)象的存在，不僅阻礙了全國統(tǒng)一大市場的構(gòu)建，削弱了構(gòu)建新發(fā)展格局的市場基礎(chǔ)，對于資源優(yōu)化配置也產(chǎn)生了嚴(yán)重的阻礙作用。從國家審計(jì)治理效力角度看，諸如此類的地區(qū)制度壁壘的存在，同樣產(chǎn)生了效力削弱作用，影響了資源優(yōu)化配置。為此，未來要按照《中共中央國務(wù)院關(guān)于加快建設(shè)全國統(tǒng)一大市場的意見》，盡快破除市場分割，降低地區(qū)制度壁壘，加快建設(shè)高效規(guī)范、公平競爭、充分開放的全國統(tǒng)一大市場，據(jù)此為國家審計(jì)治理提供更加優(yōu)越的制度環(huán)境，更好地發(fā)揮資源優(yōu)化配置中的國家審計(jì)治理的功能和作用。

第四，強(qiáng)化與社會審計(jì)監(jiān)督的協(xié)調(diào)作用，更好發(fā)揮國家審計(jì)治理的作用。本文的研究發(fā)現(xiàn)，雖然在預(yù)防與抵御功能方面，社會審計(jì)監(jiān)督與國家審計(jì)治理在優(yōu)化資源配置中，尚未表現(xiàn)出顯著的調(diào)節(jié)作用，但在抵御糾偏功能方面，已表現(xiàn)出顯著互補(bǔ)效應(yīng)?？梢?，這一結(jié)果至少說明在部分功能上，國家審計(jì)治理與社會審計(jì)監(jiān)督具有協(xié)同作用。從這一意義上看，進(jìn)一步提升國家審計(jì)治理在優(yōu)化資源配置中的作用，可以借助于社會審計(jì)監(jiān)督的協(xié)同作用和強(qiáng)化效應(yīng)。尤其是受到審計(jì)隊(duì)伍建設(shè)不足等，導(dǎo)致國家審計(jì)治理力量相對不足的條件下，社會審計(jì)作為國家審計(jì)的有效補(bǔ)充，在一定程度上緩解了國家審計(jì)任務(wù)重、壓力大，審計(jì)的廣度、深度和審計(jì)覆蓋面不夠的狀況。因此，借助社會審計(jì)監(jiān)督產(chǎn)生的協(xié)調(diào)作用，一定程度上可以放大國家審計(jì)治理的效力，更好地服務(wù)于推動資源優(yōu)化配置的戰(zhàn)略目標(biāo)。