□李 強(qiáng) 張宇航

[安徽財(cái)經(jīng)大學(xué) 蚌埠 233030]

引言

長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶襟南帶北、聯(lián)接?xùn)|西，是人民生活和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要空間載體。隨著工業(yè)化、城鎮(zhèn)化進(jìn)程加快，長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶環(huán)境污染壓力愈漸增大，嚴(yán)重制約了長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶高質(zhì)量發(fā)展?！蛾P(guān)于建立健全長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶生態(tài)補(bǔ)償與保護(hù)長(zhǎng)效機(jī)制的指導(dǎo)意見(jiàn)》的出臺(tái)使得生態(tài)補(bǔ)償愈發(fā)成為修復(fù)長(zhǎng)江生態(tài)環(huán)境的重要手段，以新安江和太湖為代表的流域生態(tài)補(bǔ)償政策在環(huán)境治理方面取得重要成效。值得注意的是，長(zhǎng)江跨區(qū)域環(huán)境聯(lián)防聯(lián)治機(jī)制尚未健全，高污染、高能耗的重化工產(chǎn)業(yè)仍是長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶部分地區(qū)的主要經(jīng)濟(jì)支撐。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2020年長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶所排廢水的化學(xué)需氧量COD占全國(guó)比重40.93%，所排廢氣中氮氧化物甚至達(dá)全國(guó)比重的45.38%，區(qū)域環(huán)境治理仍然任重道遠(yuǎn)。煤炭為主的能源結(jié)構(gòu)和偏傳統(tǒng)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)導(dǎo)致我國(guó)經(jīng)濟(jì)高碳特征明顯[1]，我國(guó)已進(jìn)入環(huán)境治理的深水區(qū)和攻堅(jiān)區(qū)。國(guó)家“十四五”規(guī)劃指出，要進(jìn)一步健全現(xiàn)代環(huán)境治理體系，打好污染防治攻堅(jiān)戰(zhàn)。第七十五屆聯(lián)合國(guó)大會(huì)上，習(xí)近平總書記提出“碳達(dá)峰、碳中和”目標(biāo)。那么“雙碳”目標(biāo)的提出是否可以為生態(tài)補(bǔ)償政策的污染減排提供助力？如果可以，其中作用機(jī)制是什么？厘清二者關(guān)系是進(jìn)一步構(gòu)建綠色發(fā)展政策體系、加快實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶綠色發(fā)展轉(zhuǎn)型的重要課題。鑒于此，本文聚焦生態(tài)補(bǔ)償政策的減排效應(yīng)，并在此基礎(chǔ)上引入“雙碳”目標(biāo)的調(diào)節(jié)效應(yīng)進(jìn)行深入探究，旨在推進(jìn)長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶實(shí)現(xiàn)減排降污協(xié)同增效，為進(jìn)一步健全我國(guó)生態(tài)補(bǔ)償機(jī)制、構(gòu)建科學(xué)完善的環(huán)境治理體系夯實(shí)理論基礎(chǔ)。

一、文獻(xiàn)綜述

生態(tài)補(bǔ)償作為一種能夠有效實(shí)現(xiàn)環(huán)境治理與環(huán)境保護(hù)的經(jīng)濟(jì)手段，受到國(guó)內(nèi)外學(xué)者廣泛關(guān)注。早期研究環(huán)境污染的代表性學(xué)者有庇古與科斯，“庇古稅”理論指出外部性是造成環(huán)境污染的主要原因，政府可以使用生態(tài)補(bǔ)償方式彌補(bǔ)社會(huì)成本與私人成本間的差異[2]；科斯則在《社會(huì)成本問(wèn)題》中倡導(dǎo)，在產(chǎn)權(quán)明晰的前提下，應(yīng)建立市場(chǎng)機(jī)制解決外部性問(wèn)題[3]?；谝陨蟽煞N理論，國(guó)際上通常將生態(tài)補(bǔ)償定義為生態(tài)服務(wù)付費(fèi)（Payment for Ecosystem Services, PES），其內(nèi)涵是通過(guò)增加公眾利益以推動(dòng)生態(tài)環(huán)境保護(hù)制度的建立，從而增加社會(huì)的整體效益[4]。1987年，隨著張誠(chéng)謙首次于國(guó)內(nèi)提出生態(tài)補(bǔ)償[5]這一概念，國(guó)內(nèi)對(duì)于生態(tài)補(bǔ)償?shù)南嚓P(guān)研究逐漸興起?，F(xiàn)有文獻(xiàn)主要以庇古稅和科斯產(chǎn)權(quán)定理為基礎(chǔ)、以“誰(shuí)污染、誰(shuí)補(bǔ)償”為原則對(duì)生態(tài)補(bǔ)償進(jìn)行定義[6]。生態(tài)補(bǔ)償機(jī)制的建立[7]、補(bǔ)償標(biāo)準(zhǔn)[8]和績(jī)效評(píng)估[9]是現(xiàn)有文獻(xiàn)的研究熱點(diǎn)，并在流域、森林、礦產(chǎn)資源及農(nóng)業(yè)系統(tǒng)等領(lǐng)域的政策實(shí)施取得了較為重要的理論與實(shí)踐成果[10]，其中新安江流域的三輪生態(tài)補(bǔ)償政策實(shí)施效果受到國(guó)內(nèi)外重點(diǎn)關(guān)注，現(xiàn)有文獻(xiàn)論證了我國(guó)以新安江流域?yàn)榇淼牧饔颦h(huán)境質(zhì)量得到明顯改善、生態(tài)服務(wù)水平得到明顯提升，且該制度機(jī)制具有可持續(xù)性[11～12]。

目前對(duì)于生態(tài)補(bǔ)償是否具有減排效應(yīng)主要有兩方面觀點(diǎn)。一方面，認(rèn)為生態(tài)補(bǔ)償政策能夠?qū)崿F(xiàn)減排。政府主導(dǎo)下的生態(tài)補(bǔ)償機(jī)制可以兼顧命令控制與市場(chǎng)激勵(lì)，能夠顯著降低區(qū)域污染水平。原因之一是在“有為政府”理論指導(dǎo)下，生態(tài)補(bǔ)償通過(guò)環(huán)境績(jī)效考核指標(biāo)得以實(shí)現(xiàn)激勵(lì)與約束相容，提升政府環(huán)境治理積極性，并在此基礎(chǔ)上引導(dǎo)污染企業(yè)減產(chǎn)或綠色創(chuàng)新[13]，該政策對(duì)地方政府、企業(yè)，甚至整個(gè)產(chǎn)業(yè)產(chǎn)生不可忽略的影響[14]。另一方面，認(rèn)為生態(tài)補(bǔ)償政策無(wú)法實(shí)現(xiàn)污染減排。其主要原因是生態(tài)補(bǔ)償機(jī)制的不完善可能導(dǎo)致環(huán)境治理效應(yīng)扭曲或失靈，不利于污染減排。曲富國(guó)和孫宇飛基于政府間博弈視角構(gòu)建成本收益的博弈模型，檢驗(yàn)了地方政府生態(tài)補(bǔ)償?shù)臋M向轉(zhuǎn)移支付對(duì)流域上游水環(huán)境治理失效，為建立橫縱結(jié)合的多元化生態(tài)補(bǔ)償機(jī)制提供理論支撐[15]。馬駿等在前者研究基礎(chǔ)上，基于多主體成本分擔(dān)博弈視角，進(jìn)一步構(gòu)建中央政府補(bǔ)貼系數(shù)，結(jié)果證實(shí)了不恰當(dāng)?shù)闹醒胴?cái)政補(bǔ)貼可能造成流域上下游地方政府的策略失衡，不利于政策區(qū)的污染減排[16]。何愛(ài)平和安夢(mèng)天還實(shí)證研究了地方政府競(jìng)爭(zhēng)和環(huán)境規(guī)制的共同作用對(duì)綠色發(fā)展效率的提高有顯著抑制作用[17]，其中地方政府對(duì)于環(huán)境規(guī)制政策的非完全執(zhí)行狀況是主要原因[18～19]。此外，生態(tài)補(bǔ)償?shù)拳h(huán)境規(guī)制政策雖然可以一定程度減少政策區(qū)內(nèi)的污染排放水平，但由于“污染避難所”效應(yīng)的存在，政策區(qū)外地區(qū)的環(huán)境污染程度可能有所提升[20]。

減排效應(yīng)測(cè)度的相關(guān)研究主要從環(huán)境規(guī)制角度進(jìn)行梳理。首先，污染水平測(cè)度指標(biāo)可以分為單一指標(biāo)和綜合指標(biāo)。單一指標(biāo)方面，部分學(xué)者將單一的二氧化硫等污染物排放量作為環(huán)境質(zhì)量衡量指標(biāo)[21]；綜合指標(biāo)方面，李強(qiáng)選取工業(yè)二氧化硫排放量、工業(yè)煙（粉）塵排放量和工業(yè)廢水排放量三維指標(biāo)對(duì)污染排放水平進(jìn)行測(cè)度[22]，更具科學(xué)性。其次，對(duì)環(huán)境規(guī)制減排效應(yīng)評(píng)估的大部分研究運(yùn)用了差分法，這一方法主要將政策實(shí)施過(guò)程看作準(zhǔn)自然實(shí)驗(yàn)，在此基礎(chǔ)上確認(rèn)政策的沖擊時(shí)點(diǎn)、構(gòu)建實(shí)驗(yàn)組與對(duì)照組，以檢驗(yàn)政策的實(shí)施效果。例如，蘇濤永等采用雙重差分法實(shí)證研究了低碳城市和創(chuàng)新型城市的碳減排效應(yīng)[23]。但當(dāng)實(shí)驗(yàn)對(duì)象不滿足平行趨勢(shì)假設(shè)、難以找到合適的對(duì)照組進(jìn)行試驗(yàn)時(shí)，合成控制法便可以發(fā)揮測(cè)度環(huán)境規(guī)制政策效應(yīng)的更大優(yōu)勢(shì)，胡東濱等在此實(shí)驗(yàn)背景下，運(yùn)用合成控制法檢驗(yàn)了新安江流域三輪政策后的水環(huán)境效益[24]。

綜上所述，現(xiàn)有文獻(xiàn)就生態(tài)補(bǔ)償?shù)臋C(jī)制構(gòu)建、補(bǔ)償標(biāo)準(zhǔn)和績(jī)效評(píng)估等方面展開(kāi)了廣泛而深刻的探討，并取得了富有啟示的研究成果，這為本文的進(jìn)一步研究提供有益借鑒。但是，現(xiàn)有文獻(xiàn)就生態(tài)補(bǔ)償?shù)膶?shí)施績(jī)效評(píng)價(jià)主要運(yùn)用綜合指標(biāo)進(jìn)行評(píng)估，針對(duì)污染減排方面的環(huán)境績(jī)效評(píng)價(jià)較少，特別是基于“雙碳”目標(biāo)調(diào)節(jié)效應(yīng)的研究更是鮮有涉及。鑒于此，本研究的邊際貢獻(xiàn)可能在于：一是研究視角方面，本文嘗試從“雙碳”目標(biāo)視角展開(kāi)研究，探討生態(tài)補(bǔ)償影響環(huán)境污染的作用機(jī)理，在系統(tǒng)闡釋“雙碳”目標(biāo)影響的基礎(chǔ)上，探究“雙碳”目標(biāo)對(duì)生態(tài)補(bǔ)償減排效應(yīng)的調(diào)節(jié)作用；二是研究對(duì)象與指標(biāo)選取方面，本文以工業(yè)廢水、工業(yè)二氧化硫、工業(yè)煙塵為基礎(chǔ)構(gòu)建綜合環(huán)境污染指標(biāo)，選取長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶城市為研究對(duì)象，兼具流域生態(tài)補(bǔ)償、大氣生態(tài)補(bǔ)償?shù)榷喾N補(bǔ)償形式，使生態(tài)補(bǔ)償政策減排效應(yīng)研究更具系統(tǒng)性；三是內(nèi)生性的討論方面，為避免實(shí)驗(yàn)組與對(duì)照組樣本原則偏差問(wèn)題，本文選取傾向值匹配-雙重差分法方法進(jìn)行實(shí)證研究，進(jìn)而有效降低內(nèi)生性對(duì)模型估計(jì)結(jié)果的影響。

二、理論分析與研究假說(shuō)

環(huán)境治理具有典型的公共物品屬性，流域和大氣等跨界污染的外溢效應(yīng)造成的搭便車現(xiàn)象會(huì)降低地方政府治污積極性，需要進(jìn)行外部干預(yù)使環(huán)境污染和環(huán)境治理的外部性內(nèi)部化[25]。生態(tài)補(bǔ)償遵循“污染者付費(fèi)、破壞者補(bǔ)償”原則，利用行政和市場(chǎng)手段激勵(lì)生態(tài)服務(wù)提供者，具有十分可觀的污染減排功能[26]。首先，從縱向生態(tài)補(bǔ)償層面思考，我國(guó)目前主要的縱向生態(tài)補(bǔ)償手段依賴于中央財(cái)政的轉(zhuǎn)移支付。這種縱向補(bǔ)償方式通過(guò)配套的財(cái)政補(bǔ)助和資金補(bǔ)償來(lái)抵消相關(guān)地區(qū)由于保護(hù)生態(tài)環(huán)境、減少開(kāi)發(fā)而發(fā)生經(jīng)濟(jì)利益損失，扭轉(zhuǎn)環(huán)境政策執(zhí)行乏力的局面[27～28]。其次，從橫向生態(tài)補(bǔ)償角度分析，污染外溢性和區(qū)域異質(zhì)性決定了環(huán)保責(zé)任需要根據(jù)區(qū)域?qū)嶋H情況進(jìn)行劃分，部分地區(qū)地方政府引入了簽訂環(huán)境質(zhì)量“對(duì)賭協(xié)議”的方式，可以一定程度提高地方政府的自主決定權(quán)力，減少了類似“上游污染，下游遭殃”的狀況發(fā)生。橫向生態(tài)補(bǔ)償政策也可以一定程度規(guī)避中央政府與地方政府信息不對(duì)稱的狀況，避免了政策實(shí)施效果事與愿違。值得注意的是，中央制定跨區(qū)域生態(tài)補(bǔ)償轉(zhuǎn)移支付制度時(shí)涉及政策區(qū)內(nèi)不同利益主體，牽涉范圍甚廣，是跨區(qū)域生態(tài)補(bǔ)償制度設(shè)計(jì)的難點(diǎn)所在。由于地區(qū)間的資源稟賦差異，跨區(qū)域環(huán)境治理過(guò)程中往往存在較為嚴(yán)重的政府間博弈，可能會(huì)進(jìn)一步削弱地方政府環(huán)境治理投資的積極性，導(dǎo)致生態(tài)補(bǔ)償一類的環(huán)境規(guī)制政策的非完全執(zhí)行狀況[29]。根據(jù)上述分析，實(shí)施生態(tài)補(bǔ)償政策雖然可以一定程度促進(jìn)污染減排，但是單一環(huán)境規(guī)制政策的減排效果可能存在一定局限[30]，由此提出假說(shuō)1。

假說(shuō)1：生態(tài)補(bǔ)償政策的實(shí)施有利于解決“我污染、你治理”難題，降低區(qū)域內(nèi)污染排放水平，但可能存在一定局限。

橫向生態(tài)補(bǔ)償通常將流域水質(zhì)或空氣質(zhì)量作為補(bǔ)償依據(jù)，通過(guò)對(duì)相關(guān)依據(jù)的測(cè)定進(jìn)行補(bǔ)償獎(jiǎng)勵(lì)或賠償罰款，以激勵(lì)試點(diǎn)城市保護(hù)區(qū)域內(nèi)的環(huán)境質(zhì)量[13]。在實(shí)施生態(tài)補(bǔ)償政策背景下，“雙碳”目標(biāo)的提出是否可以進(jìn)一步污染減排？從以下三方面進(jìn)行分析。其一，低碳試點(diǎn)政策作為中央與地方政府互動(dòng)的環(huán)境規(guī)制政策之一，在政策具體執(zhí)行過(guò)程中，進(jìn)一步提升中央在評(píng)估地方發(fā)展指標(biāo)體系中環(huán)境因素的占比權(quán)重。就環(huán)境監(jiān)督考核層面來(lái)說(shuō)，低碳試點(diǎn)城市需要根據(jù)本地區(qū)的資源稟賦狀況編制低碳發(fā)展規(guī)劃，將本區(qū)域的碳減排任務(wù)下分至轄區(qū)和重點(diǎn)企業(yè)，并對(duì)各責(zé)任主體的減排任務(wù)完成狀況進(jìn)行考核評(píng)估。為完成考核目標(biāo)，地方政府往往會(huì)加大環(huán)境規(guī)制的執(zhí)行力度，進(jìn)一步提高本地區(qū)環(huán)境治理水平。由此，在生態(tài)補(bǔ)償政策實(shí)施背景下，“雙碳”目標(biāo)的提出促使地方政府加快淘汰當(dāng)?shù)氐母呶廴酒髽I(yè)、培育綠色產(chǎn)業(yè)，使得區(qū)域內(nèi)的污染排放水平進(jìn)一步降低[31]。其二，根據(jù)2017年發(fā)布的《國(guó)家發(fā)展改革委關(guān)于開(kāi)展第三批國(guó)家低碳城市試點(diǎn)工作的通知》，要求實(shí)施低碳試點(diǎn)政策的城市重視綠色低碳技術(shù)發(fā)展與低碳科技人才的引進(jìn)。政策因素致使高水平人才“用腳投票”，人才流入則可以進(jìn)一步帶動(dòng)試點(diǎn)城市綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展。其三，就財(cái)稅激勵(lì)角度分析，大部分實(shí)施低碳試點(diǎn)政策地政府通過(guò)設(shè)定特定的稅收減免與行業(yè)補(bǔ)貼以刺激高能耗、高污染企業(yè)進(jìn)行綠色技術(shù)創(chuàng)新，同時(shí)引導(dǎo)企業(yè)增加高新技術(shù)和環(huán)保清潔類項(xiàng)目投資、減少污染項(xiàng)目投資，引導(dǎo)資金流入綠色低碳及低污染產(chǎn)業(yè)，誘發(fā)整個(gè)產(chǎn)業(yè)的綠色創(chuàng)新[32]。加之政府依據(jù)生態(tài)補(bǔ)償政策，對(duì)實(shí)現(xiàn)減排做出貢獻(xiàn)的區(qū)域提供資金等補(bǔ)償方式，進(jìn)一步激勵(lì)了政府和企業(yè)，由此實(shí)現(xiàn)污染減排“1+1＞2”的效果。在實(shí)施生態(tài)補(bǔ)償政策基礎(chǔ)上，實(shí)施低碳試點(diǎn)政策，可能更有利于各環(huán)境治理主體明晰自身責(zé)任，解決環(huán)境治理與污染外部性等問(wèn)題。基于上述分析提出假說(shuō)2。

假說(shuō)2：“雙碳”目標(biāo)約束對(duì)于生態(tài)補(bǔ)償減排效應(yīng)具有正向調(diào)節(jié)作用。

低碳試點(diǎn)政策與生態(tài)補(bǔ)償政策均屬于環(huán)境規(guī)制的重要手段。環(huán)境規(guī)制影響污染排放的途徑除上述直接方式外，還至少包括通過(guò)促進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)、進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新和影響外商直接投資（Foreign Direct Investment, FDI）等方式間接影響污染減排。

其一，環(huán)境規(guī)制組合通過(guò)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)影響污染減排。具體來(lái)說(shuō)，實(shí)施生態(tài)補(bǔ)償政策或低碳試點(diǎn)的城市均制定相應(yīng)的環(huán)境規(guī)制目標(biāo)，實(shí)現(xiàn)降碳減排過(guò)程中，政府往往會(huì)進(jìn)行強(qiáng)制干預(yù)，督促污染企業(yè)減排。同時(shí)，隨著環(huán)境規(guī)制水平的增強(qiáng)，各類生產(chǎn)要素的價(jià)格也隨之抬高，這無(wú)疑增加了高能耗、高污染企業(yè)市場(chǎng)準(zhǔn)入成本，形成綠色壁壘，對(duì)原有的行業(yè)格局造成沖擊[33]。對(duì)于不符合當(dāng)?shù)丨h(huán)境規(guī)制標(biāo)準(zhǔn)的高能耗、高污染企業(yè)來(lái)說(shuō)，在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)方面主要有三種應(yīng)對(duì)措施：退出市場(chǎng)、就地產(chǎn)業(yè)調(diào)整或進(jìn)行產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移。一方面，對(duì)于未退出當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)且尚有盈利能力的企業(yè)，若仍保持原有的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，面對(duì)日益嚴(yán)格的碳排放和污染排放約束，其持續(xù)增加的降碳成本和末端治污成本勢(shì)必?cái)D占企業(yè)的生產(chǎn)利潤(rùn)，進(jìn)行產(chǎn)業(yè)升級(jí)、轉(zhuǎn)變?cè)械漠a(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)才是應(yīng)對(duì)環(huán)境規(guī)制的長(zhǎng)遠(yuǎn)之道。另一方面，對(duì)于進(jìn)行產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的高能耗、高污染企業(yè)，會(huì)將其轉(zhuǎn)移至臨近環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度較弱的“污染避難所”，使得原地區(qū)的要素資源可以更好地流入綠色清潔型產(chǎn)業(yè)，實(shí)現(xiàn)當(dāng)?shù)禺a(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型，以達(dá)到政策實(shí)施地降碳減排目的。然而，總體來(lái)看，“污染避難所”效應(yīng)會(huì)導(dǎo)致高污染企業(yè)遷入地的環(huán)境狀況進(jìn)一步惡化，并沒(méi)有使我國(guó)整體環(huán)境質(zhì)量得到改善[34]。此外，從需求供給層面分析，伴隨低碳試點(diǎn)與生態(tài)補(bǔ)償?shù)日叩膶?shí)施，中央和地方政府通過(guò)媒體等各類手段進(jìn)行環(huán)保宣傳，使消費(fèi)者受到潛移默化的影響。環(huán)保意識(shí)的增強(qiáng)致使消費(fèi)者對(duì)綠色清潔產(chǎn)品的偏好有所增加，進(jìn)一步從需求方面影響當(dāng)?shù)氐漠a(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變化，促使高能耗、高污染企業(yè)的生產(chǎn)模式由末端污染治理向著前端清潔生產(chǎn)轉(zhuǎn)變。

其二，環(huán)境規(guī)制組合通過(guò)技術(shù)創(chuàng)新影響污染減排。技術(shù)創(chuàng)新對(duì)企業(yè)污染排放具有重要影響。一方面，從合規(guī)成本視角來(lái)看，環(huán)境規(guī)制政策的實(shí)施會(huì)增加企業(yè)的合規(guī)成本[35]。在生態(tài)補(bǔ)償政策和低碳試點(diǎn)政策實(shí)施背景下，合規(guī)成本的提高主要體現(xiàn)在兩方面：首先，企業(yè)若想獲得排污權(quán)就必須支付一定的環(huán)境費(fèi)用，例如環(huán)境保護(hù)稅和排污費(fèi)；其次，在企業(yè)生產(chǎn)過(guò)程中要按規(guī)定負(fù)擔(dān)環(huán)保和治污設(shè)備的成本、維護(hù)費(fèi)用以及環(huán)保技術(shù)的研發(fā)費(fèi)用，更需要負(fù)擔(dān)自身為減少環(huán)境負(fù)外部性所支出的一系列成本。企業(yè)將有限的資金投入到生產(chǎn)環(huán)節(jié)和污染治理環(huán)節(jié)，勢(shì)必?cái)D占企業(yè)的研發(fā)資金，并不利于企業(yè)的綠色技術(shù)創(chuàng)新，即可能并不利于生產(chǎn)企業(yè)的污染減排。另一方面，從創(chuàng)新補(bǔ)償效應(yīng)視角來(lái)看，適宜的環(huán)境規(guī)制政策可以對(duì)企業(yè)造成激勵(lì)效應(yīng)，使得生產(chǎn)企業(yè)主動(dòng)改進(jìn)生產(chǎn)技術(shù)，實(shí)現(xiàn)綠色技術(shù)創(chuàng)新[36]，由此獲得的預(yù)期收益可以一定程度抵消企業(yè)由于減少負(fù)外部性而產(chǎn)生的成本費(fèi)用，同時(shí)實(shí)現(xiàn)企業(yè)排污水平的降低，即實(shí)現(xiàn)了“波特假說(shuō)”。

其三，環(huán)境規(guī)制組合通過(guò)影響外商直接投資污染減排。一方面，環(huán)境規(guī)制水平提高和環(huán)境狀況改善可以吸引更多綠色清潔型FDI。根據(jù)我國(guó)2020年頒布的《鼓勵(lì)外商投資產(chǎn)業(yè)目錄》，各地政府比以往更傾向生產(chǎn)環(huán)保設(shè)備和末端污染治理的高新技術(shù)型FDI，這些被引進(jìn)的FDI所帶來(lái)的前沿技術(shù)可以通過(guò)技術(shù)外溢效應(yīng)提升本地的綠色技術(shù)水平[37]。另一方面，按照前文所提及的污染避難所效應(yīng)，在環(huán)境規(guī)制水平提升后，使得當(dāng)?shù)卦咀饔糜谖廴久芗袠I(yè)的FDI向環(huán)境規(guī)制水平較低的地區(qū)轉(zhuǎn)移，不僅增加了遷入地的污染排放水平，而且造成本地資本存量的減少，不利于降碳減排。綜上，本文提出假說(shuō)3。

假說(shuō)3：“雙碳”目標(biāo)約束下，生態(tài)補(bǔ)償可以通過(guò)調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)間接促進(jìn)污染減排，通過(guò)影響企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新和影響外商直接投資影響污染減排的效果。

三、研究設(shè)計(jì)

（一）模型構(gòu)建

基于長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶108個(gè)城市2003～2019年面板數(shù)據(jù)，采用多期雙重差分法（Difference-in-Differences，DID）對(duì)生態(tài)補(bǔ)償政策實(shí)施的減排效應(yīng)進(jìn)行實(shí)證研究。將實(shí)施生態(tài)補(bǔ)償政策時(shí)的數(shù)值作為實(shí)驗(yàn)組，未實(shí)施時(shí)的數(shù)值作為控制組。構(gòu)建如下計(jì)量模型：

式（1）中，Pollutionit表示第i個(gè)城市在t年份的環(huán)境污染指數(shù)；ECit為政策虛擬變量，表示生態(tài)補(bǔ)償政策的實(shí)施與否。若ECit值為1，表示第i個(gè)城市在第t年已經(jīng)施行了該種環(huán)境規(guī)制政策，否則為未施行或未開(kāi)始施行政策。 α為模型截距項(xiàng)； β為解釋變量系數(shù)，表示環(huán)境規(guī)制政策對(duì)減排效應(yīng)的影響程度； γ為控制變量系數(shù)，表示控制變量對(duì)環(huán)境的影響程度。 δi和 φt分別是個(gè)體和時(shí)間效應(yīng)。 εit表示隨機(jī)擾動(dòng)項(xiàng)。controlit為其他控制變量。

（二）變量設(shè)定和數(shù)據(jù)說(shuō)明

1. 被解釋變量

環(huán)境污染指數(shù)（Pollution）。為了獲得更為客觀的評(píng)價(jià)結(jié)果，本文借鑒李強(qiáng)的指標(biāo)[22]，以人均工業(yè)廢水排放量、人均工業(yè)二氧化硫排放量和人均工業(yè)煙塵排放量三個(gè)指標(biāo)數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化處理；其次，運(yùn)用熵權(quán)法進(jìn)行權(quán)重確定；最后，利用加權(quán)求和測(cè)度長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶環(huán)境污染指數(shù)，用Pollution表示，以此衡量長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶環(huán)境污染程度。

2. 解釋變量及調(diào)節(jié)變量

生態(tài)補(bǔ)償EC（Ecological Compensation）。若長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶各地級(jí)市實(shí)施了生態(tài)補(bǔ)償，則賦值為1；反之，則賦值為0。為保證數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性，首先，通過(guò)長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶各地級(jí)市的人民政府網(wǎng)站和環(huán)保局網(wǎng)站檢索各地區(qū)的生態(tài)補(bǔ)償信息；其次，是通過(guò)在中國(guó)知網(wǎng)搜索“生態(tài)補(bǔ)償”關(guān)鍵詞，檢索文獻(xiàn)中出現(xiàn)的關(guān)于生態(tài)補(bǔ)償情況的信息；最后，通過(guò)法律之星檢索各城市出臺(tái)生態(tài)補(bǔ)償法律的時(shí)間，整理長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶各地級(jí)市的相關(guān)生態(tài)補(bǔ)償實(shí)施信息。

“雙碳”目標(biāo)約束CT（Carbon Targets）。目前，我國(guó)已先后開(kāi)設(shè)三批低碳試點(diǎn)城市以規(guī)制二氧化碳的排放水平，因此本文采用該城市是否實(shí)施低碳試點(diǎn)政策衡量“雙碳”目標(biāo)約束。若長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶某一地級(jí)市實(shí)施了低碳試點(diǎn)政策賦值為1表示；未實(shí)施低碳試點(diǎn)政策則賦值為0，以此表示是否受到“雙碳”目標(biāo)約束的影響。

3. 控制變量及中介變量

考慮到其他因素對(duì)污染排放的潛在影響，為盡可能準(zhǔn)確地設(shè)定計(jì)量模型，本文在模型中還引入了城鎮(zhèn)化率（Urban）、勞動(dòng)力（L）、財(cái)政分權(quán)（FD）和資源稟賦（NR）四個(gè)控制變量。首先，城鎮(zhèn)化水平的快速提高推動(dòng)了我國(guó)經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展，但也成為區(qū)域環(huán)境污染水平的重要影響因素。因此本文引入城鎮(zhèn)化率作為控制變量，用非農(nóng)業(yè)人口與地區(qū)人口總數(shù)的比值表示，以Urban表征。其次，邵帥和李寶禮指出我國(guó)農(nóng)村勞動(dòng)力的就地轉(zhuǎn)移和跨區(qū)域轉(zhuǎn)移會(huì)導(dǎo)致農(nóng)村和城鎮(zhèn)的污染水平變化，是影響區(qū)域污染排放中不可忽略的因素[38]。為此，本文用從業(yè)人員總數(shù)以衡量地區(qū)的勞動(dòng)力水平，以L表征。再次，政府間環(huán)境治理的“逐底競(jìng)爭(zhēng)”行為，體現(xiàn)了地方政府在財(cái)政分權(quán)刺激下更傾向于引入收益較高的工業(yè)企業(yè)，降低環(huán)境規(guī)制水平[39]。為此，本文將財(cái)政分權(quán)引入模型，采用地方財(cái)政預(yù)算內(nèi)收入與地區(qū)生產(chǎn)總值之比表示，以FD表征。最后，自然資源的開(kāi)發(fā)和使用過(guò)程往往伴隨著污染排放，目前我國(guó)資源型城市的環(huán)境治理問(wèn)題仍然突出，為此，本文將資源稟賦引入模型，采用采掘業(yè)從業(yè)人員數(shù)占全部從業(yè)人員數(shù)的比重表示，以NR表征。

中介變量的選取。第一，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)是區(qū)域環(huán)境污染水平的重要影響因素，參考干春暉的計(jì)算方法，采用第三產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值與第二產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值之比表示產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)高級(jí)化[40]，并以此衡量地區(qū)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，以AD表征。第二，技術(shù)創(chuàng)新水平采用科研綜合技術(shù)服務(wù)業(yè)從業(yè)人員數(shù)占從業(yè)人員總數(shù)的比重衡量，以R&D表征。第三，外商直接投資是地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、引入先進(jìn)技術(shù)的重要手段，本文引入外商直接投資研究環(huán)境規(guī)制政策的傳導(dǎo)機(jī)制，以FDI表征。

4. 變量的描述性統(tǒng)計(jì)

本文選取長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶108個(gè)地級(jí)市2003～2019年數(shù)據(jù)為研究對(duì)象。文中涉及的相關(guān)數(shù)據(jù)主要來(lái)自《中國(guó)城市統(tǒng)計(jì)年鑒》和《中國(guó)區(qū)域經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計(jì)年鑒》，個(gè)別缺失數(shù)據(jù)利用各省統(tǒng)計(jì)年鑒、各市統(tǒng)計(jì)年鑒及統(tǒng)計(jì)公報(bào)數(shù)據(jù)或采用年平均增長(zhǎng)率予以補(bǔ)齊。表1為各變量的描述性統(tǒng)計(jì)結(jié)果。

四、實(shí)證分析

（一）基準(zhǔn)回歸

基準(zhǔn)回歸估計(jì)之前，采用BP檢驗(yàn)、Hausman檢驗(yàn)進(jìn)行模型篩選。檢驗(yàn)結(jié)果表明，應(yīng)使用雙固定效應(yīng)模型，故本文對(duì)個(gè)體及時(shí)間效應(yīng)進(jìn)行固定。表2為生態(tài)補(bǔ)償與環(huán)境污染水平的回歸結(jié)果。模型（1）（2）為未加入控制變量的基準(zhǔn)回歸結(jié)果，結(jié)果展示了當(dāng)期回歸結(jié)果并不顯著，表明當(dāng)期生態(tài)補(bǔ)償政策的實(shí)施不具減排效應(yīng)，且會(huì)使污染排放水平稍有增加；生態(tài)補(bǔ)償實(shí)施滯后三期的污染減排效果顯著，且系數(shù)絕對(duì)值大幅增加，表明生態(tài)補(bǔ)償政策的減排效果明顯，且具有明顯的滯后特征。當(dāng)期的減排效應(yīng)不明顯，原因可能是當(dāng)前我國(guó)環(huán)境治理工作已取得較大成效，環(huán)境污染治理進(jìn)入深水區(qū)，面臨環(huán)境深入治理動(dòng)力不足、環(huán)境監(jiān)督考核機(jī)制不完善等一系列環(huán)境治理難題，污染治理難度愈漸增強(qiáng)[30]。此外，政策的制定、宣傳、執(zhí)行需要一定時(shí)間周期進(jìn)行落實(shí)完善，因此政策效果顯現(xiàn)可能存在一定滯后性。整體來(lái)看，生態(tài)補(bǔ)償政策實(shí)施能有效抑制工業(yè)污染排放，降低城市環(huán)境污染水平。

表2 生態(tài)補(bǔ)償政策多期DID回歸

表2中（3）（4）兩組模型為加入控制變量后的基準(zhǔn)回歸結(jié)果。由回歸結(jié)果可知，實(shí)行生態(tài)補(bǔ)償政策當(dāng)期的效應(yīng)系數(shù)為正，在滯后三期起該系數(shù)由正轉(zhuǎn)負(fù)，存在對(duì)污染排放的抑制效應(yīng)。整體來(lái)看，雖然生態(tài)補(bǔ)償政策的污染減排效應(yīng)具有局限性，但實(shí)施生態(tài)補(bǔ)償政策是長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶今后提升環(huán)境質(zhì)量的必然選擇。研究還發(fā)現(xiàn)，城鎮(zhèn)化率對(duì)環(huán)境污染指數(shù)的回歸系數(shù)在1%顯著性水平下為正，表明長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶城鎮(zhèn)化水平的提高會(huì)加劇污染排放，不利于地區(qū)的減排治理，與現(xiàn)有文獻(xiàn)的研究結(jié)論一致。其原因可能是城鎮(zhèn)化水平提高通常伴隨著工業(yè)化進(jìn)程推進(jìn)，進(jìn)一步導(dǎo)致產(chǎn)業(yè)集聚和人口規(guī)模增加，促使能源使用量激增，使得地區(qū)的工業(yè)污染排放增加[41]。勞動(dòng)力系數(shù)顯著為負(fù)，表明地級(jí)市整體從業(yè)人口的增加可以降低環(huán)境污染水平。可能的原因是在工業(yè)規(guī)模既定條件下，增加的從業(yè)人口更多涌向第三產(chǎn)業(yè)，推動(dòng)實(shí)現(xiàn)區(qū)域內(nèi)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，降低污染排放水平。與現(xiàn)有研究相同[19]，資源稟賦系數(shù)當(dāng)期與滯后三期均為正，表明資源稟賦可能造成長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶污染加重，但不是影響長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶污染排放的主要因素。可能的原因是自然資源的開(kāi)采過(guò)程雖然伴隨著污染排放，由于經(jīng)濟(jì)粘性，資源型城市對(duì)資源開(kāi)采及利用存在依賴，使得資源型城市的污染狀況加重。財(cái)政分權(quán)對(duì)環(huán)境污染指數(shù)的當(dāng)期系數(shù)為正，主要的原因可能是財(cái)政分權(quán)使得地方政府被賦予更多的自由裁量空間，地方政府為擴(kuò)大財(cái)政收入、實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)目標(biāo)，傾向于將本地區(qū)的要素向生產(chǎn)領(lǐng)域傾斜，降低對(duì)環(huán)境治理的投入[42]。此外，財(cái)政分權(quán)背景下，政府間博弈所導(dǎo)致的“逐底競(jìng)爭(zhēng)”現(xiàn)象可能會(huì)導(dǎo)致環(huán)境治理效率的低下，不利于長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶地區(qū)污染減排。

（二）區(qū)域異質(zhì)性分析

生態(tài)補(bǔ)償政策的實(shí)施效果受到區(qū)域間要素稟賦差異和污染程度等諸多因素的制約，鑒于此，本文進(jìn)一步檢驗(yàn)生態(tài)補(bǔ)償政策在不同區(qū)域減排效應(yīng)的差異。本文將長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶108個(gè)城市按照地理位置劃分為上游、中游和下游三個(gè)部分，上游地區(qū)包括重慶、四川、貴州、云南四省市；中游地區(qū)包括江西、湖北、湖南三??；下游地區(qū)包括上海、江蘇、浙江、安徽四省市。

表3為區(qū)域異質(zhì)性回歸結(jié)果。上游和下游地區(qū)的回歸結(jié)果與總體基準(zhǔn)回歸相同，在初期具有微弱減排，滯后期的減排效應(yīng)愈發(fā)明顯，且上游實(shí)施生態(tài)補(bǔ)償政策的減排效應(yīng)大于下游；而中游地區(qū)實(shí)施生態(tài)補(bǔ)償政策并沒(méi)有降低污染排放，反而使得中游地區(qū)的污染程度有所增加。這表明生態(tài)補(bǔ)償對(duì)長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶不同區(qū)域的減排效應(yīng)存在差別，產(chǎn)生此結(jié)果的原因可能在于，中游地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展更加依賴于第二產(chǎn)業(yè)[43]，且污染密集型產(chǎn)業(yè)具有一定區(qū)位粘性，生態(tài)補(bǔ)償政策雖然可以一定程度補(bǔ)償?shù)貐^(qū)保護(hù)環(huán)境造成的機(jī)會(huì)成本，但無(wú)法使地方政府過(guò)多割舍當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟(jì)發(fā)展，由此造成了中游地區(qū)工業(yè)污染減排效果不明顯；相比之下，下游地區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)更加合理，更容易接受環(huán)境規(guī)制政策造成的沖擊。此外，下游地區(qū)的勞動(dòng)力等要素價(jià)格水平較高，污染密集型產(chǎn)業(yè)對(duì)勞動(dòng)力成本和環(huán)境政策變動(dòng)較為敏感，更加傾向于朝中西部等次發(fā)達(dá)地區(qū)布局[44]。上游地區(qū)經(jīng)濟(jì)體量及質(zhì)量雖弱于其他區(qū)域，但由于上游地區(qū)對(duì)第二產(chǎn)業(yè)的依賴度更低，因此是長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶中生態(tài)補(bǔ)償政策效果最好的區(qū)域。

表3 區(qū)域異致性分析

（三）調(diào)節(jié)效應(yīng)分析

生態(tài)補(bǔ)償政策的單一政策減排效應(yīng)較弱。那么“雙碳”目標(biāo)的提出對(duì)生態(tài)補(bǔ)償政策是否具有調(diào)節(jié)效應(yīng)？是正效應(yīng)還是負(fù)效應(yīng)？2020年，我國(guó)提出了2030年“碳達(dá)峰”與2060年“碳中和”的雙碳目標(biāo)。我國(guó)“雙碳目標(biāo)”提出時(shí)間較短，但在“雙碳”目標(biāo)提出之前，我國(guó)已先后開(kāi)設(shè)三批低碳試點(diǎn)城市以規(guī)制二氧化碳的排放水平。因此，本文使用“低碳城市建設(shè)”來(lái)表征“雙碳”目標(biāo)約束，將實(shí)施 “低碳”試點(diǎn)政策時(shí)數(shù)值作為實(shí)驗(yàn)組，未實(shí)施時(shí)的數(shù)值作為控制組[45]。構(gòu)建如下計(jì)量模型：

其中，CTit表示低碳試點(diǎn)政策；ECit×CTit表示同時(shí)實(shí)行生態(tài)補(bǔ)償和低碳試點(diǎn)政策。若CTit、ECit×CTit值為1則表示某地區(qū)實(shí)行了該環(huán)境規(guī)制政策。 β1為生態(tài)補(bǔ)償則測(cè)的減排效應(yīng)系數(shù)； β2為“雙碳”目標(biāo)約束的減排效應(yīng)系數(shù)； β3為交互項(xiàng)系數(shù)，反映了“雙碳”目標(biāo)下生態(tài)補(bǔ)償?shù)臏p排效應(yīng)強(qiáng)度。 γ為控制變量系數(shù)，反映了控制變量對(duì)環(huán)境的影響程度。其他變量已在前文說(shuō)明。

從表4中的回歸結(jié)果可知，低碳試點(diǎn)單政策的實(shí)行對(duì)生態(tài)補(bǔ)償單政策的減排效應(yīng)造成了沖擊。生態(tài)補(bǔ)償減排效應(yīng)的回歸系數(shù)由負(fù)轉(zhuǎn)正，是否加入控制變量均不影響模型的回歸系數(shù)結(jié)果。實(shí)行單一的環(huán)境規(guī)制政策減排效應(yīng)較弱，可能的原因在于，生態(tài)補(bǔ)償政策機(jī)制不完善導(dǎo)致環(huán)境治理效應(yīng)扭曲或失靈；“雙碳”目標(biāo)是我國(guó)提出下一步發(fā)展的戰(zhàn)略性目標(biāo)，其環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度可能大于生態(tài)補(bǔ)償政策，根據(jù)污染避難者假說(shuō)，污染性企業(yè)為降低合規(guī)成本，會(huì)從環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度大的地區(qū)轉(zhuǎn)移至環(huán)境規(guī)制弱的地區(qū)，導(dǎo)致了單實(shí)施生態(tài)補(bǔ)償政策地區(qū)的環(huán)境壓力增大。此外，我國(guó)生態(tài)環(huán)境得到極大改善，環(huán)境治理工作進(jìn)入深水區(qū)、攻堅(jiān)區(qū)，單一的環(huán)境規(guī)制政策很難滿足我國(guó)長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶地區(qū)的復(fù)雜環(huán)境治理工作[30]。模型中，政策交互項(xiàng)在有無(wú)控制變量的情況下都顯著為負(fù)，表明“雙碳”目標(biāo)的提出對(duì)生態(tài)補(bǔ)償政策減排效應(yīng)有明顯的促進(jìn)作用。在“雙碳”目標(biāo)約束下生態(tài)補(bǔ)償呈現(xiàn)顯著的減排效應(yīng)。假說(shuō)2得以驗(yàn)證。

表4 調(diào)節(jié)效應(yīng)

（四）空間外溢效應(yīng)

大氣和水資源存在流動(dòng)性和擴(kuò)散性，某一城市的污染排放與污染企業(yè)轉(zhuǎn)移會(huì)進(jìn)一步影響臨近城市的環(huán)境狀況，加之某一環(huán)境規(guī)制政策的實(shí)施效果也并非只對(duì)本區(qū)域產(chǎn)生影響，而是各城市間相互作用，因此對(duì)長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶城市實(shí)施的低碳試點(diǎn)和生態(tài)補(bǔ)償政策的空間外溢效應(yīng)分析十分必要。空間杜賓模型（Spatial Dubin Model，SDM）兼顧面板數(shù)據(jù)的空間相關(guān)關(guān)系與空間結(jié)構(gòu)模式，因此，本文借鑒李強(qiáng)和夏海清的方法[46]構(gòu)建空間杜賓模型（SDM），進(jìn)一步分析“雙碳”目標(biāo)約束下生態(tài)補(bǔ)償政策的空間外溢效應(yīng)：

其中，ECCTit表示“雙碳”目標(biāo)下生態(tài)補(bǔ)償政策，開(kāi)始實(shí)施地區(qū)為1，未實(shí)施地區(qū)或未開(kāi)始實(shí)施時(shí)為0。 φ為空間自相關(guān)系數(shù)； α0表示政策實(shí)施對(duì)自身環(huán)境污染影響程度； β代表政策實(shí)施地區(qū)對(duì)鄰近地區(qū)環(huán)境的效應(yīng)系數(shù)； γ 和ρ為控制變量系數(shù)，分別表示控制變量對(duì)本地區(qū)和鄰近地區(qū)環(huán)境污染的影響程度； εit為隨機(jī)擾動(dòng)項(xiàng)。Wij為區(qū)域空間鄰近關(guān)系的空間權(quán)重矩陣。分別為第j個(gè)城市政策虛擬變量的空間滯后項(xiàng)、各控制變量的空間滯后項(xiàng)。表示被解釋變量的空間滯后項(xiàng)。其余變量已在前文說(shuō)明，不再贅述?；赟DM模型回歸結(jié)果見(jiàn)表5所示，模型（1）表示未加入控制變量下的回歸結(jié)果，模型（2）表示加入控制變量時(shí)“雙碳”目標(biāo)約束下生態(tài)補(bǔ)償政策空間外溢效應(yīng)回歸結(jié)果。模型（2）顯示“雙碳”目標(biāo)約束的生態(tài)補(bǔ)償減排效應(yīng)的影響系數(shù)為-0.028，“雙碳”目標(biāo)下的生態(tài)補(bǔ)償政策對(duì)鄰近地區(qū)減排系數(shù)W.EC*CT為0.058，且均在1%水平下顯著，表明“雙碳”目標(biāo)約束的生態(tài)補(bǔ)償政策能有效促進(jìn)區(qū)域減排治污且正向的空間溢出效應(yīng)明顯，即目標(biāo)約束下的生態(tài)補(bǔ)償具有顯著的減排效應(yīng)，但會(huì)減弱周邊區(qū)域的減排效果。究其原因可能為，根據(jù)“污染避難所”和“遵循成本效應(yīng)”理論，“雙碳”目標(biāo)約束與生態(tài)補(bǔ)償提出增加了污染企業(yè)的合規(guī)成本，迫使污染企業(yè)轉(zhuǎn)移至環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度較弱的臨近地區(qū)，從而降低政策實(shí)施區(qū)域的污染物排放水平，但也相應(yīng)加重了臨近地區(qū)的環(huán)境負(fù)擔(dān)。

表5 空間外溢效應(yīng)

五、穩(wěn)健性分析

1. 平行趨勢(shì)檢驗(yàn)

實(shí)驗(yàn)組和控制組在政策實(shí)施之前必須具有相同的發(fā)展趨勢(shì)，即平衡趨勢(shì)是雙重差分法（DID）的必要假設(shè)前提，因此，使用DID模型進(jìn)行回歸前，需要對(duì)政策組合模型進(jìn)行平衡趨勢(shì)檢驗(yàn)，具體結(jié)果見(jiàn)圖1。由圖1可知，-4～0代表“雙碳”目標(biāo)約束下生態(tài)補(bǔ)償實(shí)施前4期至政策實(shí)施當(dāng)期，1～6代表“雙碳”目標(biāo)約束下生態(tài)補(bǔ)償實(shí)施后1～6年?！半p碳”約束下生態(tài)補(bǔ)償政策實(shí)施前1～4年，點(diǎn)的位置均在水平線上方，且均不顯著，表明“雙碳”目標(biāo)約束下生態(tài)補(bǔ)償政策實(shí)施以前控制組和實(shí)驗(yàn)組具有平行趨勢(shì)。隨著“雙碳”目標(biāo)下生態(tài)補(bǔ)償政策的實(shí)施，長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶地區(qū)生態(tài)環(huán)境質(zhì)量得到明顯改善，“雙碳”生態(tài)補(bǔ)償政策的減排效應(yīng)也未隨著政策實(shí)施時(shí)間的延長(zhǎng)而減弱，說(shuō)明“雙碳”目標(biāo)約束下生態(tài)補(bǔ)償政策減排效應(yīng)具有長(zhǎng)效性。究其原因可能在于：（1）環(huán)境治理主體責(zé)權(quán)越加明晰、區(qū)域間信息逐漸對(duì)稱；（2）“雙碳”目標(biāo)是長(zhǎng)期目標(biāo)，并受到重視；（3）生態(tài)補(bǔ)償和“雙碳”約束屬于正式環(huán)境規(guī)制，政策實(shí)施具有連續(xù)性。

圖1 平行趨勢(shì)檢驗(yàn)

2. 傾向得分匹配-雙重差分法

雙重差分法會(huì)產(chǎn)生估計(jì)偏誤，且實(shí)驗(yàn)組和控制組變動(dòng)趨勢(shì)可能存在系統(tǒng)性差異，因此，本文進(jìn)一步利用 PSM-DID方法進(jìn)行穩(wěn)健性檢驗(yàn)。參考石大千的方法[47]，通過(guò)低碳試點(diǎn)和生態(tài)補(bǔ)償政策實(shí)施的虛擬變量對(duì)控制變量進(jìn)行Logit 回歸，得到傾向得分值，采用最近鄰匹配方法進(jìn)行一對(duì)一匹配。PSM-DID平衡性檢驗(yàn)結(jié)果如表6所示，匹配之后協(xié)變量的均值在處理組與對(duì)照組之間，且差異顯著性系數(shù)大于0.1，即實(shí)驗(yàn)組和控制組差異不顯著，這說(shuō)明可以選擇PSM-DID方法對(duì)生態(tài)補(bǔ)償?shù)臏p排效應(yīng)進(jìn)行評(píng)價(jià)。PSM-DID的回歸結(jié)果如表7所示，“雙碳”目標(biāo)約束下生態(tài)補(bǔ)償政策減排效應(yīng)在10%條件下顯著，與之前回歸結(jié)果一致，進(jìn)一步增加了本文結(jié)論的穩(wěn)健性。

表6 PSM-DID平衡性檢驗(yàn)

表7 PSM-DID回歸結(jié)果

3. 安慰劑檢驗(yàn)

為排除遺漏變量及自相關(guān)可能帶來(lái)的問(wèn)題，本

文借鑒張華的方法[48]，隨機(jī)抽取108個(gè)樣本生成偽政策虛擬變量，并進(jìn)行隨機(jī)回歸500次，基于虛構(gòu)樣本的回歸結(jié)果估計(jì)系數(shù)分布如圖2所示。從回歸結(jié)果來(lái)看，估計(jì)系數(shù)集中在0值附近呈正態(tài)分布，且多數(shù)回歸結(jié)果p值大于0.1，即回歸結(jié)果并不顯著，說(shuō)明在本文虛構(gòu)的處理組樣本中生態(tài)補(bǔ)償政策沒(méi)有發(fā)生實(shí)際作用，通過(guò)了安慰劑檢驗(yàn)，再次說(shuō)明本文結(jié)論是穩(wěn)健有效的。

圖2 安慰劑檢驗(yàn)

六、影響機(jī)制分析

環(huán)境規(guī)制政策對(duì)污染排放的影響除加強(qiáng)地方政府監(jiān)管力度、減少企業(yè)末端排污等直接方式以外，還可以通過(guò)影響產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、外商直接投資、技術(shù)創(chuàng)新等間接方式影響工業(yè)企業(yè)的污染排放狀況。為研究“雙碳”目標(biāo)約束下生態(tài)補(bǔ)償?shù)臏p排效應(yīng)內(nèi)在機(jī)制，采用中介效應(yīng)模型分析產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)（AD）、技術(shù)創(chuàng)新（R&D）和外商直接投資（FDI）三種中介變量的傳導(dǎo)機(jī)制，并構(gòu)建如下中介效應(yīng)模型，實(shí)證檢驗(yàn)“雙碳”目標(biāo)約束下生態(tài)補(bǔ)償減排效應(yīng)的影響機(jī)制。

第一步，驗(yàn)證“雙碳”目標(biāo)約束下生態(tài)補(bǔ)償對(duì)環(huán)境污染指數(shù)的影響：

第二步，驗(yàn)證“雙碳”目標(biāo)約束下生態(tài)補(bǔ)償對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、技術(shù)創(chuàng)新和外商直接投資的影響：

第三步，驗(yàn)證“雙碳”目標(biāo)約束下生態(tài)補(bǔ)償減排的中介效應(yīng)：

基準(zhǔn)回歸驗(yàn)證了生態(tài)補(bǔ)償政策雖然存在減排效應(yīng)，但其減排效果存在局限性。通過(guò)調(diào)節(jié)效應(yīng)可知，“雙碳”目標(biāo)的提出有利于提高生態(tài)補(bǔ)償政策的減排效應(yīng)。為厘清“雙碳”目標(biāo)約束下生態(tài)補(bǔ)償政策的減排機(jī)制，本文建立以上中介效應(yīng)模型。中介效應(yīng)檢驗(yàn)結(jié)果如表8所示。第一步回歸結(jié)果如模型（1）所示，“雙碳”目標(biāo)約束下生態(tài)補(bǔ)償政策具有顯著的減排效應(yīng)。模型（2）（4）（6）為第二步回歸結(jié)果。模型（3）（5）（7）為第三步回歸結(jié)果。模型（2）中政策組合的回歸系數(shù)顯著為正，表明“雙碳”約束下，生態(tài)補(bǔ)償政策的實(shí)施促進(jìn)了地區(qū)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)。根據(jù)模型（3）可知。產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的回歸系數(shù)為-0.031，且在5%水平下顯著，表明產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的升級(jí)減少了污染物排放。由此可得，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)是“雙碳”約束下生態(tài)補(bǔ)償政策影響污染減排的中介變量。根據(jù)模型（4）（5）的回歸結(jié)果，“雙碳”目標(biāo)約束下生態(tài)補(bǔ)償政策回歸系數(shù)并不顯著，且外商投資對(duì)環(huán)境污染間無(wú)顯著影響。表明外商直接投資不是“雙碳”約束下生態(tài)補(bǔ)償政策影響污染減排的中介變量。模型（6）中“雙碳”目標(biāo)約束下生態(tài)補(bǔ)償政策回歸系數(shù)為0.002，且在5%水平下顯著，表明“雙碳”目標(biāo)約束下生態(tài)補(bǔ)償政策的實(shí)施促進(jìn)了地區(qū)技術(shù)創(chuàng)新。模型（7）表明，技術(shù)創(chuàng)新并未帶來(lái)減排效應(yīng)，技術(shù)創(chuàng)新不是“雙碳”約束下生態(tài)補(bǔ)償政策影響污染減排的中介變量。即“雙碳”目標(biāo)約束下的生態(tài)補(bǔ)償通過(guò)調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)進(jìn)而影響減排效應(yīng)，而FDI、R&D不是其的中介變量，假定3得以證明。

表8 中介效應(yīng)分析

七、研究結(jié)論及政策建議

生態(tài)補(bǔ)償作為我國(guó)環(huán)境規(guī)制的一種重要手段，在我國(guó)的環(huán)境治理歷程中始終扮演重要角色，也在促進(jìn)長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶共同抓好大保護(hù)、促進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展中發(fā)揮著重要作用。在“雙碳”目標(biāo)影響下，我國(guó)環(huán)境污染將直接或間接地受到降碳減排約束，從而進(jìn)一步促進(jìn)污染減排。鑒于此，本文選取長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶2003～2019年108個(gè)地級(jí)市面板數(shù)據(jù)為樣本，以實(shí)施低碳試點(diǎn)政策表征“雙碳”目標(biāo)約束，以人均工業(yè)廢水排放量、人均工業(yè)二氧化硫排放量和人均工業(yè)煙塵排放量為依據(jù)，構(gòu)建環(huán)境污染指數(shù)，采用多期DID方法實(shí)證檢驗(yàn)了在實(shí)施生態(tài)補(bǔ)償政策條件下，“雙碳”目標(biāo)的提出能否進(jìn)一步促進(jìn)污染減排，同時(shí)進(jìn)一步分析“雙碳”目標(biāo)約束影響生態(tài)補(bǔ)償政策減排效果的作用機(jī)理。主要得出以下結(jié)論：

1. 生態(tài)補(bǔ)償政策單獨(dú)實(shí)施時(shí)具有微弱的減排效應(yīng)，且存在滯后性。進(jìn)一步分析得到，生態(tài)補(bǔ)償政策的減排效應(yīng)具有空間異質(zhì)性，其中對(duì)于上游的減排效應(yīng)略大于下游，而生態(tài)補(bǔ)償政策實(shí)施對(duì)于中游地區(qū)的污染減排具有負(fù)向抑制作用。

2. 低碳試點(diǎn)政策和生態(tài)補(bǔ)償政策同時(shí)實(shí)施從總體上對(duì)長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶的污染排放產(chǎn)生顯著的負(fù)向影響，即“雙碳”目標(biāo)約束對(duì)生態(tài)補(bǔ)償?shù)奈廴緶p排存在正向調(diào)節(jié)作用，經(jīng)過(guò)PSM-DID、安慰劑檢驗(yàn)等方法進(jìn)行穩(wěn)健性檢驗(yàn)后該結(jié)論依然成立。

3. 通過(guò)中介效應(yīng)分析可知，在“雙碳”目標(biāo)約束下，生態(tài)補(bǔ)償政策主要通過(guò)調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)進(jìn)而降低污染排放水平。

基于以上結(jié)論，本文得到如下啟示：

1. 進(jìn)一步加大長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶生態(tài)補(bǔ)償力度，加速推動(dòng)中游地區(qū)產(chǎn)業(yè)升級(jí)轉(zhuǎn)型。由于長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶中游地區(qū)的污染密集型產(chǎn)業(yè)分布相對(duì)密集，應(yīng)加大對(duì)中游城市的生態(tài)補(bǔ)償力度，以彌補(bǔ)各地區(qū)因治污所產(chǎn)生的機(jī)會(huì)成本；其次，尋找更適合中游地區(qū)的環(huán)境規(guī)制手段，統(tǒng)籌建立適應(yīng)長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶全流域的生態(tài)補(bǔ)償機(jī)制，建立上、中、下游的協(xié)同治理機(jī)制，發(fā)揮中央政府的“協(xié)調(diào)者”作用，提高長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶中游地區(qū)的生態(tài)補(bǔ)償效率，推動(dòng)長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶降污減排協(xié)同增效。

2. 在確保落實(shí)原本生態(tài)補(bǔ)償政策的基礎(chǔ)上進(jìn)一步擴(kuò)大低碳試點(diǎn)城市范圍，打好低碳試點(diǎn)和生態(tài)補(bǔ)償“組合拳”。伴隨全球氣候狀況的日益惡化，我國(guó)力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)，進(jìn)一步擴(kuò)大低碳試點(diǎn)城市范圍勢(shì)在必行，政策的制定部門應(yīng)結(jié)合低碳試點(diǎn)政策進(jìn)一步完善當(dāng)?shù)氐纳鷳B(tài)補(bǔ)償規(guī)制，最大程度發(fā)揮環(huán)境政策組合的協(xié)同效應(yīng)。

3. 在“雙碳”目標(biāo)約束和高質(zhì)量發(fā)展的大背景下，地方政府應(yīng)進(jìn)一步擴(kuò)大對(duì)當(dāng)?shù)鼐G色環(huán)保行業(yè)和低碳清潔領(lǐng)域人才的財(cái)稅激勵(lì)政策，以提升本地區(qū)的綠色創(chuàng)新能力，促進(jìn)當(dāng)?shù)禺a(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)盡快向低碳環(huán)保領(lǐng)域轉(zhuǎn)型。但也要注意，由于長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶各轄區(qū)的要素稟賦和經(jīng)濟(jì)狀況均存在差異，因此在政策制定時(shí)要依據(jù)本地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展目標(biāo)、減排目標(biāo)和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整預(yù)期“量體裁衣”。