武亦文 武傳德

Analysis on Optimization

and Upgrade of Enterprise Group

Treasurer System and Role of Finance Companies

企業(yè)管理的重點必然包括財務(wù)管理，而財務(wù)管理的要點必然包括資金管理。近年來，我國各大企業(yè)集團積極構(gòu)建資金集中管理體系，資金管理能力和水平不斷提高，資金管理效率和效益顯著提升。但若對照國資委發(fā)布的《關(guān)于推動中央企業(yè)加快司庫體系建設(shè)進一步加強資金管理的意見》（國資發(fā)財評規(guī)〔2022〕1號）中提出的關(guān)于司庫體系建設(shè)的各項要求，同時為服務(wù)好企業(yè)集團自身發(fā)展的戰(zhàn)略安排，我國企業(yè)集團還需在現(xiàn)有資金管理體系的基礎(chǔ)上，深入推動更高水平的司庫體系建設(shè)。當前，司庫管理已成為世界一流企業(yè)集團提升資金集中管控能力的專業(yè)化主流模式，因此我國企業(yè)集團加快司庫體系建設(shè)刻不容緩。由于司庫體系最基本的功能是資金集中管理，而資金集中管理恰是財務(wù)公司最核心的職能，因此作為持牌“內(nèi)部銀行”的財務(wù)公司在企業(yè)集團司庫體系建設(shè)中有義不容辭的責任。

企業(yè)集團優(yōu)化升級司庫體系已勢在必行

貫徹國家發(fā)展部署新要求。當前，我國各大企業(yè)集團以習(xí)近平新時代中國特色社會主義思想和黨的二十大精神為指導(dǎo)，正在加快建設(shè)世界一流企業(yè)。一流的企業(yè)須有一流的司庫。因此，國資委印發(fā)相關(guān)文件，提出要推動中央企業(yè)加快司庫體系建設(shè)。對于黨中央、國資委的上述要求，企業(yè)集團必須認真貫徹落實，盡快優(yōu)化自身司庫體系建設(shè)，適應(yīng)改革發(fā)展新變化，順應(yīng)數(shù)字革命新趨勢，堅持守正創(chuàng)新，突出時代要求，統(tǒng)籌管理境內(nèi)司庫和境外司庫，高效配置包括外部金融生態(tài)和內(nèi)部金融要素在內(nèi)的全部金融資源，降低資金成本，提供資金保障，提高運營效率，降低運營風(fēng)險，為世界一流企業(yè)建設(shè)提供堅強的資金保障支撐。

滿足企業(yè)集團管理新需要。當前，我國企業(yè)集團在全面落實國家發(fā)展部署的同時，需要積極優(yōu)化調(diào)整企業(yè)自身的管理策略：在國內(nèi)層面，因投資需求剛性增長，而收入效益增長空間有限，要求統(tǒng)籌優(yōu)化資金管理來滿足企業(yè)經(jīng)營管理需要；在國際層面，因形勢日益錯綜復(fù)雜，境外業(yè)務(wù)發(fā)展的不確定性增加，要求強化資金風(fēng)險管理來保障企業(yè)經(jīng)營管理安全。比如，某電網(wǎng)企業(yè)集團提出了“一體四翼”發(fā)展布局的戰(zhàn)略管理安排，其中，電網(wǎng)業(yè)務(wù)是主體，金融業(yè)務(wù)是“四翼”中的一翼，充分發(fā)揮資金價格的資源配置作用，將資金資源更多地向符合戰(zhàn)略導(dǎo)向、更高經(jīng)營效率、更高收益回報的“一體四翼”項目傾斜。因此，企業(yè)集團必須深入研究謀劃司庫管理總體思路，高起點推進司庫管理體系建設(shè)，促進資金等金融資源合理流動和優(yōu)化配置，助力企業(yè)集團管理轉(zhuǎn)型升級。

適應(yīng)資金集中管理新形勢。當前，我國企業(yè)集團按照國資委司庫體系建設(shè)要求，在管理機制上遵循國資委的要求，建立總部統(tǒng)籌、平臺實施、基層執(zhí)行“三位一體”的司庫管理組織。但是，在司庫管理對象上還需要進一步拓展，除了銀行賬戶、資金結(jié)算、債務(wù)融資等資金管理關(guān)鍵要素外，還需將影響企業(yè)債權(quán)、債務(wù)、信用的相關(guān)因素都納入司庫管理范疇；在司庫信息系統(tǒng)建設(shè)上還需要進一步提升，逐步實現(xiàn)企業(yè)集團“一張網(wǎng)、一個庫、一個池”。當然，在此需要強調(diào)的是，企業(yè)集團根據(jù)國資委要求開展司庫管理體系建設(shè)，不是推翻現(xiàn)有的資金管理體系來重建一套新的司庫管理架構(gòu)，而是在現(xiàn)有資金管理體系的基礎(chǔ)上不斷提高集團整體的戰(zhàn)略性金融資源配置能力，優(yōu)化資金管理運營，整合所有金融資源，通過有效的資源整合和數(shù)據(jù)貫通，發(fā)揮資金管理的協(xié)同效應(yīng)，提升資金價值創(chuàng)造能力與金融服務(wù)能力。因此，企業(yè)集團必須依托原有的集團資金管理體系，逐步實現(xiàn)司庫體系的優(yōu)化升級。

企業(yè)集團司庫體系優(yōu)化升級的關(guān)鍵

以流入、流出、融資三個集中為基礎(chǔ)，優(yōu)化升級司庫體系架構(gòu)

三個集中具體是指以建立健全資金池為形式的收入集中，以收付工廠、共享中心為依托的支付集中，以統(tǒng)一融資管理為依托的融資集中。三個集中決定了企業(yè)集團內(nèi)可用資金資源的廣度和深度，是司庫體系優(yōu)化升級的基本抓手。

收入集中就是要通過優(yōu)化公司級集團賬戶體系，持續(xù)完善公司級集團統(tǒng)一資金池。境內(nèi)，依托商業(yè)銀行和財務(wù)公司，建立企業(yè)集團的外部和內(nèi)部集團賬戶體系，打通內(nèi)外部賬戶互聯(lián)通道；境外，充分利用境外合作商業(yè)銀行的資金池和現(xiàn)金管理產(chǎn)品，構(gòu)建企業(yè)集團的境外集團賬戶體系，推動形成歸集境外所有單位資金的全球資金池。通過企業(yè)集團資金的實時歸集以及資金流和信息流的整合統(tǒng)一，實現(xiàn)全球范圍的全部賬戶和賬戶內(nèi)資金的可視、可控、可管、可用，進一步發(fā)揮集團資金規(guī)模效應(yīng)。

支付集中就是企業(yè)集團內(nèi)部業(yè)務(wù)實行封閉結(jié)算，外部業(yè)務(wù)依托結(jié)算池逐步實行全額集中支付。關(guān)于其中的集團內(nèi)部業(yè)務(wù)，除監(jiān)管政策有明確限制要求外，實行封閉結(jié)算，只記賬、不動錢，所有對外支付限定通過各單位在財務(wù)公司開立的內(nèi)部賬戶發(fā)起，由財務(wù)公司一口對外。關(guān)于其中的集團外部業(yè)務(wù)，按照境內(nèi)、境外政策環(huán)境和業(yè)務(wù)實際來統(tǒng)籌推進：在境內(nèi)，通過優(yōu)化收款結(jié)算池和付款結(jié)算池，持續(xù)完善資金收支流程，在先實行收款全額集中的基礎(chǔ)上，不斷提高集中支付比例，有序?qū)崿F(xiàn)全額集中；在境外，通過細化收款結(jié)算池和付款結(jié)算池的資金預(yù)算管理，探索搭建境外財資中心開展支付和會計核算，為境外單位提供高效共享服務(wù)，進一步提升全球結(jié)算效益和效率。

融資集中就是企業(yè)集團總部統(tǒng)籌管控融資工作，各級單位嚴格執(zhí)行總部批復(fù)的融資預(yù)算。總部管控集團整體信用風(fēng)險，按照先內(nèi)后外原則，優(yōu)先盤活集團內(nèi)部資金，再發(fā)揮境內(nèi)、境外兩個市場作用，實現(xiàn)集團債務(wù)融資從融資計劃到授信合約、從多品種融資管理到授信占用、從還款預(yù)測到還本付息的業(yè)務(wù)全生命周期管理。集團內(nèi)各單位實行統(tǒng)一審批、逐級分解、分級實施的融資統(tǒng)一管理機制，加強融資規(guī)劃、年度計劃、月度融資、資金排程的一體化管理，嚴禁預(yù)算外融資，有效控制帶息負債的規(guī)模和成本。

以賬戶、支付、備付三個安全為重點，優(yōu)化升級司庫風(fēng)險管控

三個安全具體是指以強化賬戶監(jiān)控為載體的賬戶安全，以嚴管流出端口為手段的支付安全，以保障流動性為核心的供應(yīng)安全。三個安全是企業(yè)集團司庫體系優(yōu)化升級的基本要求。

對于賬戶安全，就是要優(yōu)化升級企業(yè)集團的公司級集團賬戶體系。在境內(nèi)，搭建一級賬戶為池、二級賬戶為渠、三級賬戶為源的公司級集團賬戶，動態(tài)掌握賬戶資金信息，實現(xiàn)資金實時歸集、實時查看、統(tǒng)籌調(diào)度、高效結(jié)算和封閉運行。在境外，按照分步分層原則，分步推進資金池搭建工作，分層掛接各境外成員單位賬戶，逐步構(gòu)建起多中心歸集、虛實體結(jié)合、一體化管理的境外賬戶體系和資金池。通過建立境內(nèi)境外一體化的司庫賬戶體系，實現(xiàn)全部賬戶實時監(jiān)控，持續(xù)優(yōu)化賬戶監(jiān)控路徑，統(tǒng)籌企業(yè)集團的全球資金安全管理。

對于支付安全，就是要嚴格按預(yù)算來支付，強化付款訂單業(yè)財共享。有預(yù)算不超支，無預(yù)算不開支，按月生成現(xiàn)金流預(yù)算、按周平衡融資需求、按日排程資金余缺，優(yōu)化設(shè)置付款優(yōu)先級，最大限度減少或延緩?fù)獠咳谫Y，降低融資成本，提升資金效率。強化付款訂單業(yè)財共享，所有付款業(yè)務(wù)由業(yè)務(wù)前端發(fā)起，每個付款訂單記錄從合同簽訂、業(yè)務(wù)發(fā)起到執(zhí)行結(jié)束的全流程信息和在線審批軌跡，作為匯聚業(yè)務(wù)流、信息流和資金流的綜合載體，實現(xiàn)業(yè)務(wù)發(fā)起、業(yè)務(wù)審核、預(yù)算編制、資金結(jié)算和會計核算的一體化在線管理。

對于備付安全，就是要科學(xué)設(shè)置備付資金限額，滿足流動性需要。資金備付安全不僅關(guān)乎企業(yè)集團正常經(jīng)營活動的開展，且與社會輿情、信用評級緊密相關(guān)，因此企業(yè)集團務(wù)必防止出現(xiàn)流動性風(fēng)險。既要避免資金存量過低，從而影響企業(yè)集團的整體流動性安全；又要避免資金備付規(guī)模過高，從而影響企業(yè)集團的整體資金效率效益。企業(yè)集團內(nèi)的各單位可與財務(wù)公司建立預(yù)算信息共享機制，在遇到大額調(diào)增支付時須提前通知財務(wù)公司，便于財務(wù)公司提前制定資金運作及備付計劃，在提高資金運作效率效益的同時，保障企業(yè)集團內(nèi)各單位支付及時可靠。

以理念、技術(shù)、人才三個要素為支撐，優(yōu)化升級司庫數(shù)智化轉(zhuǎn)型

三個要素具體是指以科學(xué)的理念引領(lǐng)司庫數(shù)智化，以先進的技術(shù)支撐司庫數(shù)智化，以必備的人才保障司庫數(shù)智化。司庫數(shù)智化是企業(yè)集團資金管理在數(shù)字經(jīng)濟時代的必然要求。三個要素是企業(yè)集團司庫體系優(yōu)化升級的基本保障。

科學(xué)的理念是指先進的司庫理念決定了企業(yè)集團司庫數(shù)智化水平的頂層架構(gòu)，影響著相關(guān)信息系統(tǒng)的支撐廣度和深度。企業(yè)集團要認真執(zhí)行國資委提出的關(guān)于中央企業(yè)司庫體系建設(shè)的各項要求，充分借鑒國際上的知名跨國企業(yè)集團的司庫管理先進經(jīng)驗，結(jié)合企業(yè)集團自身司庫建設(shè)的實際情況，進一步深化對司庫體系優(yōu)化升級的理論認知。下一步，要在傳統(tǒng)的加強資金集中管理的基礎(chǔ)上，從服務(wù)集團戰(zhàn)略、支持集團業(yè)務(wù)、為集團創(chuàng)造價值、對各類金融資源實現(xiàn)有效統(tǒng)籌調(diào)度和管理利用的高度，對司庫平臺建設(shè)的戰(zhàn)略目標和實現(xiàn)途徑進行深入思考和通盤考慮，既要包括賬戶、資金、預(yù)算、結(jié)算、債務(wù)、票據(jù)、產(chǎn)業(yè)鏈、境外等各類金融資源的橫向拓展，又要包括戰(zhàn)略決策支持、資源集中管理、數(shù)據(jù)整合賦能、風(fēng)險集約管控、增加價值創(chuàng)造等各方面管理功能的縱向延伸。

先進的技術(shù)是指開發(fā)應(yīng)用新技術(shù)，以及信息集成技術(shù)，不斷增強數(shù)據(jù)價值挖掘能力。企業(yè)集團在完善財務(wù)管控、資金結(jié)算、資金監(jiān)控、采購營銷等系統(tǒng)集成通道的基礎(chǔ)上，可以將司庫管理政策的相關(guān)標準內(nèi)化到信息系統(tǒng)內(nèi)，逐步提升賬戶管理、資金結(jié)算、融資管理等方面的司庫數(shù)智化水平；同時，將非常煩瑣且比較固化的有關(guān)流程開發(fā)利用機器人程序或進行人工智能機器學(xué)習(xí)，為后續(xù)通過結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)與非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)結(jié)合來實現(xiàn)司庫數(shù)智化奠定基礎(chǔ)，持續(xù)提升集團司庫體系的洞察力、預(yù)判力和管控力。此外，企業(yè)集團通過智能化技術(shù)的應(yīng)用，創(chuàng)造開放的數(shù)字化生態(tài)環(huán)境，逐步實現(xiàn)與外部交易平臺、合作銀行及金融科技機構(gòu)之間良好的生態(tài)合作。

必備的人才是指為推進司庫數(shù)智化建設(shè)，需要一定數(shù)量的從業(yè)人員，且多為兼具金融、計算機及網(wǎng)絡(luò)安全知識的復(fù)合型人才。企業(yè)集團司庫優(yōu)化升級工作涉及部門眾多、業(yè)務(wù)覆蓋面寬、管理模式變化大，同時還需與眾多系統(tǒng)進行集成，功能開發(fā)時間緊、任務(wù)重、要求高，為強化人力支撐，需加快成立兩支隊伍，一支是優(yōu)秀的資金管理人才隊伍，另一支是信息系統(tǒng)開發(fā)人才隊伍。同時，企業(yè)集團需要在司庫優(yōu)化升級過程中制定統(tǒng)一、標準的業(yè)務(wù)操作規(guī)范，加強基層財務(wù)人員的培訓(xùn)，保障業(yè)務(wù)處理的規(guī)范性和數(shù)據(jù)的可靠性。此外，還需與外部智囊合作，形成長期穩(wěn)定的戰(zhàn)略合作關(guān)系，做到針對突發(fā)事件、市場變化的快速、深度合作，為集團司庫優(yōu)化升級的順利推進提供外部智力保障。

財務(wù)公司優(yōu)質(zhì)服務(wù)所屬集團司庫升級乃分內(nèi)之事

落實集團司庫要求，切實發(fā)揮財務(wù)公司作用。根據(jù)國資委2022年1月印發(fā)的《關(guān)于推動中央企業(yè)加快司庫體系建設(shè)進一步加強資金管理的意見》，企業(yè)集團在建設(shè)司庫體系時，要以財務(wù)公司作為資金集中管理平臺，要依托財務(wù)公司建立集團電子結(jié)算平臺，同時也提出財務(wù)公司發(fā)揮作用的著力點，即財務(wù)公司要發(fā)揮資金歸集、資金結(jié)算、資金監(jiān)控和金融服務(wù)等作用。根據(jù)原銀保監(jiān)會2022年10月印發(fā)的《企業(yè)集團財務(wù)公司管理辦法》，財務(wù)公司要依托企業(yè)集團、服務(wù)企業(yè)集團，以加強集團資金集中管理和提高集團資金使用效率為目的，為集團成員單位提供金融服務(wù)?？梢姡攧?wù)公司的功能定位和業(yè)務(wù)范圍具有明顯的司庫特征，財務(wù)公司是企業(yè)集團實現(xiàn)司庫管理目標的最佳平臺。因此，強化司庫平臺職能是財務(wù)公司回歸本源、更好地服務(wù)所屬集團及行業(yè)的重要發(fā)展方向。

加大資金歸集力度，保障集團賬戶高效運行。履行財務(wù)公司作為司庫平臺的職能，需緊密依托集團賬戶體系的關(guān)鍵點，為所屬企業(yè)集團持續(xù)優(yōu)化公司級集團賬戶體系，根據(jù)公司級集團賬戶體系的運行情況，不斷優(yōu)化體系架構(gòu)，完善體系功能，提升體系運行效率，保障體系穩(wěn)定運行。一方面，著力穩(wěn)定主業(yè)存款規(guī)模，進一步壓降主業(yè)未歸集資金；另一方面，積極穩(wěn)定非并表存款規(guī)模，充分挖掘非并表存款潛力。一方面，針對實時歸集的集團賬戶，加快資金歸集，提升入賬時效；另一方面，針對非實時歸集賬戶，適當增加歸集頻次。依托集團賬戶，加大資金歸集力度，助力所屬企業(yè)集團進一步提高資金集約管理水平。

優(yōu)化平臺支撐服務(wù)，助力集團資金精益管理。履行財務(wù)公司作為司庫平臺的職能，需及時跟上數(shù)字信息技術(shù)的新趨勢，持續(xù)深化金融科技工程，加快司庫信息系統(tǒng)的數(shù)智化步伐。強化核心交易系統(tǒng)和會計核算系統(tǒng)的性能提升，完善系統(tǒng)功能，增強系統(tǒng)綜合化和差異化服務(wù)能力。持續(xù)優(yōu)化電子票據(jù)系統(tǒng)，建設(shè)一個全業(yè)務(wù)線上化的票據(jù)業(yè)務(wù)技術(shù)支撐平臺，逐步實現(xiàn)票據(jù)集中管理。進一步發(fā)揮企業(yè)集團的資金支付通道作用，強化并提升財企端和銀財端的性能與功能，完善現(xiàn)有系統(tǒng)微服務(wù)架構(gòu)，提升各項微服務(wù)的可靠性與安全性。積極推進數(shù)字人民幣業(yè)務(wù)應(yīng)用，重點做好數(shù)字人民幣的銀企直連通道建設(shè)，協(xié)助所屬企業(yè)集團盡快構(gòu)建起數(shù)字人民幣的結(jié)算和監(jiān)控平臺。

提升融資保障能力，滿足集團資金融通需求。履行財務(wù)公司作為司庫平臺的職能，需充分發(fā)揮資金融通服務(wù)的橋頭堡作用，持續(xù)增強信貸支撐能力，密切跟蹤企業(yè)集團內(nèi)的重點工程進度，主動接洽相關(guān)重點項目的融資需求，助力集團發(fā)展戰(zhàn)略落地。服務(wù)集團綠色低碳發(fā)展，延伸“雙碳”融資服務(wù)領(lǐng)域，進一步挖掘“雙碳”業(yè)務(wù)潛力，持續(xù)拓展綠色信貸服務(wù)規(guī)模；同時，專注綠色金融產(chǎn)品創(chuàng)新，提前開展綠色低碳項目儲備，為集團綠色金融發(fā)展開創(chuàng)新局面。充分發(fā)揮財務(wù)公司作為集團司庫平臺的輔助管理以及金融服務(wù)的職能，深度嵌入集團司庫鏈條，打造現(xiàn)金流預(yù)算、融資決策、內(nèi)部資金市場管理等全業(yè)務(wù)流程的服務(wù)管理體系，協(xié)助集團加強內(nèi)外部資金資源統(tǒng)籌管理與運營。協(xié)助集團打造領(lǐng)先的資金調(diào)度管理體系，對內(nèi)充分發(fā)揮資金集中平衡、盈缺互濟的優(yōu)勢，提升資金使用效率效益；對外深化金融同業(yè)合作，充分利用貨幣資金市場，提升資金峰谷調(diào)劑能力，促進資金雙向融通。

筑牢風(fēng)險防控底線，切實守護集團資金安全。履行財務(wù)公司作為司庫平臺的職能，需堅持當好集團經(jīng)營成果守護人的底線思維，嚴格落實最新出臺的《企業(yè)集團財務(wù)公司管理辦法》中的相關(guān)風(fēng)控要求，完善現(xiàn)代企業(yè)治理體系，建立涵蓋各項業(yè)務(wù)、各個層級的全面風(fēng)險管理體系，采用科學(xué)的風(fēng)險管理技術(shù)和方法，充分識別和評估經(jīng)營中面臨的各類風(fēng)險，確保依法合規(guī)經(jīng)營。尤其是要持續(xù)提升資金監(jiān)控服務(wù)能力，密切關(guān)注資金支付的事中監(jiān)控功能的運行和應(yīng)用情況，優(yōu)化完善事中監(jiān)控規(guī)則，著力建成支持多類型資金監(jiān)控需求的資金監(jiān)控系統(tǒng)，靈活滿足不同類型資金個性化的監(jiān)控要求。最重要的是，要始終堅持把集團司庫安全放在財務(wù)公司風(fēng)險管理的首要位置，通過賬戶管理、過程監(jiān)控、信息歸集、核對校驗、信息報送等方式，構(gòu)建全方位的資金安全管理監(jiān)督機制，為所屬企業(yè)集團司庫體系的優(yōu)化升級和穩(wěn)健運行保駕護航。

（作者單位：北京城市學(xué)院，

國家電網(wǎng)公司中國電力財務(wù)有限公司）

責任編輯：孫?爽

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