李雨航 李細滿

(中國計量大學經(jīng)濟與管理學院 浙江杭州 310018)

黨的十九屆六中全會審議通過的《中共中央關(guān)于黨的百年奮斗重大成就和歷史經(jīng)驗的決議》指出：“壯大實體經(jīng)濟，發(fā)展數(shù)字經(jīng)濟；堅持金融為實體經(jīng)濟服務，全面加強金融監(jiān)管，防范化解經(jīng)濟金融領(lǐng)域風險”。由此可見，發(fā)展數(shù)字經(jīng)濟意義重大，它是把握新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革新機遇的戰(zhàn)略選擇。推動數(shù)字人民幣的發(fā)展，對擴大金融服務的廣度和深度、加快金融科技的發(fā)展及推動金融監(jiān)管有著重要意義。

1 我國數(shù)字人民幣的研發(fā)歷程

為了維護國家主權(quán)貨幣的地位，現(xiàn)在各國均在加快法定數(shù)字貨幣的研發(fā)進度。國際清算銀行對66家央行的調(diào)查顯示，約80%的央行正在研發(fā)數(shù)字貨幣，如歐盟、英國、美國、日本、瑞典和瑞士。同時，中國人民銀行通過對法定數(shù)字貨幣相關(guān)理論和技術(shù)的不斷探索、迭代、完善，已在發(fā)展模式和業(yè)務框架上有了重大的突破。2014—2016 年，中國人民銀行成立法定數(shù)字貨幣研究小組，啟動法定數(shù)字貨幣相關(guān)研究工作。2016年，中國人民銀行搭建中國第一代法定數(shù)字貨幣概念原型，成立數(shù)字貨幣研究所，姚前(2019)明確指出：“盡快推出數(shù)字人民幣”。 2017 年，中國人民銀行啟動數(shù)字人民幣項目，選擇了大型商業(yè)銀行、電信運營商、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)作為參與研發(fā)機構(gòu)，打造完善數(shù)字人民幣 App，完成兌換流通管理、互聯(lián)互通、錢包生態(tài)三大主體功能建設(shè)。2019年7月，中國人民銀行研究局局長王信表示，國務院已正式批準央行數(shù)字貨幣的研發(fā)。2019年末，開始了在多個城市進行試點工作，在廣東深圳、江蘇蘇州、河北雄安新區(qū)、四川成都及北京冬奧會場景啟動多輪數(shù)字人民幣試點和測試工作。截至2021年末，數(shù)字人民幣試點場景已超過808.51萬個，覆蓋生活繳費、餐飲服務、交通出行、購物消費、政務服務等領(lǐng)域，累計開立個人錢包2.61億個，交易金額達875.65億元。

2 數(shù)字人民幣推動普惠金融發(fā)展的內(nèi)在邏輯

相比紙質(zhì)貨幣來講，數(shù)字人民幣從存在形式、底層技術(shù)、運行環(huán)境形成了其獨有的特點：雙離線性、可控匿名、中心化管理、雙層運營及可編程等。借助這些獨有的特性，可以在一定程度上改變現(xiàn)在普惠金融面臨的一些問題，從而更好地解決我國“三農(nóng)”、收入差距等問題，助力共同富裕的早日實現(xiàn)。其獨有的特性至少可以從擴大普惠金融覆蓋面、加深普惠金融使用深度、提高普惠金融數(shù)字化程度三方面推動我國普惠金融的發(fā)展。

2.1 擴大普惠金融應用面，縮小數(shù)字鴻溝

普惠金融要如何聚焦小微企業(yè)、“三農(nóng)”“大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新”，擴大普惠金融覆蓋面是當今普惠金融穩(wěn)定發(fā)展的重要問題。數(shù)字人民幣的誕生，利用雙離線的特性及其特殊的功能性極大地拓寬了傳統(tǒng)金融無法抵達的地區(qū)與應用的人群，如圖1所示。首先，雙離線支付的特征使得一些網(wǎng)絡覆蓋度不高的偏遠山區(qū)及某些災難如地震、臺風等自然災害后沒有網(wǎng)絡的場景得以實現(xiàn)支付。無論是手機對手機、手機對NFC標簽還是手機對POS機，其僅需要使用“碰一碰”功能就可以完成離線的交易。其次，數(shù)字人民幣把過去一些無法享受到普惠金融服務的人群囊括進來，通過可視支付卡、可穿戴設(shè)備融入生物識別技術(shù)，利用指紋、面部識別等科技手段幫助過去不會使用智能手機的老人或兒童完成支付與相關(guān)服務。數(shù)字人民幣利用金融科技，人工智能等手段，針對“三農(nóng)”和小微企業(yè)個性化、差異化、定制化需求，開發(fā)特色金融產(chǎn)品，從應用場景和人群精準擴大普惠金融的應用與覆蓋面，縮小數(shù)字鴻溝，使得普惠金融真正立足機會平等要求發(fā)展。

圖1 數(shù)字人民幣擴大普惠金融覆蓋面路徑

2.2 加深普惠金融使用深度，提升安全保障

普惠金融實現(xiàn)的難點始終是如何長效保證長尾群體金融服務的商業(yè)可持續(xù)性，提高普惠金融的服務質(zhì)量與效率，數(shù)字人民幣的發(fā)展與應用為普惠金融的安全性與服務效率的提高提供了一種新方案。

數(shù)字人民幣能夠提高金融交易的安全性，提高其中的風險防范能力。第一，中心化管理、雙層運營的特點決定了貨幣由中央銀行直接牽頭負責發(fā)行、注銷、跨機構(gòu)互聯(lián)互通和錢包生態(tài)管理，在此過程中，中央銀行可以保持公平的競爭環(huán)境及從大局維護金融系統(tǒng)的穩(wěn)定性。第二，通過央行的數(shù)據(jù)絕密存儲，使得資金的運用實現(xiàn)了完全路徑的可追溯，結(jié)合大數(shù)據(jù)與人工智能，更加精準地把控資金的流向，打擊違法融資、資金詐騙等行為。第三，通過對中小企業(yè)的資金流向把控，可以更好地評估中小企業(yè)的真實發(fā)展狀況，健全社會信用體系，為企業(yè)的融資提供官方認證條件，提高銀行的放貸意愿，改變過去銀行更傾向為大型企業(yè)或國有企業(yè)提供貸款的囧況。

數(shù)字人民幣降低了金融交易的支付成本，提高了普惠金融的服務效率。第一，整個資金交易過程中只存在支付方與收款方，沒有第三方機構(gòu)，無需支付服務費用，可以最大程度地減輕個人、家庭甚至企業(yè)的交易成本負擔，提高金融資金的利用效率。同時，對于金融機構(gòu)而言，數(shù)字人民幣的無紙化特征可以降低金融機構(gòu)的現(xiàn)金管理成本，推動金融機構(gòu)的輕型化轉(zhuǎn)型。因為現(xiàn)金業(yè)務是基本不收費的，商業(yè)銀行花在現(xiàn)金存取、現(xiàn)金運輸、入賬登記及ATM機的建設(shè)運營上大量的人力與物力，導致其成本與收益不相匹配，數(shù)字人民幣的誕生很好地解決了這個問題。第二，實時清結(jié)算的特性跨過了過去第三方支付平臺的信息傳遞路徑，提高了資金的融通效率。通過交易產(chǎn)生的大數(shù)據(jù)分析，直觀地看出地區(qū)間的金融流通情況與資金的需求情況，為中小企業(yè)甚至個體戶的精準貸款提供數(shù)據(jù)支持，為完善貨幣信貸支持體系、加大財稅政策支持力度的建設(shè)提供參考依據(jù)(見圖2)。

圖2 數(shù)字人民幣加深普惠金融使用深度路徑

2.3 提高普惠金融數(shù)字化程度

數(shù)字人民幣的推廣極大提高了普惠金融的數(shù)字化程度。一方面，數(shù)字人民幣的誕生，將過去的紙幣或電子支付轉(zhuǎn)化成現(xiàn)在支付源頭與支付路徑都可追溯的便捷支付方式，其實時清結(jié)算和非營利性定位極大地增強了普惠金融的便利性與實惠化。另一方面，數(shù)字人民幣可編程的特性能夠加載智能合約，智能合約可以根據(jù)雙方商定的條件進行自動交易，當相關(guān)責任方合同履約完成后，系統(tǒng)自動觸發(fā)相關(guān)支付指令，自主執(zhí)行向?qū)Ψ礁犊畹慕灰壮绦?，在一定程度上減少了銀企之間還款的風險，可廣泛應用于涉農(nóng)、交通、餐飲、醫(yī)療等特定的行業(yè)領(lǐng)域，為普惠金融的數(shù)字化發(fā)展提供了條件。

3 我國數(shù)字人民幣助力普惠金融發(fā)展面臨的問題與挑戰(zhàn)

3.1 數(shù)字人民幣在農(nóng)村地區(qū)的普及難題

普惠金融重視消除貧困、實現(xiàn)社會公平，主要服務對象為小微企業(yè)、農(nóng)民、城鎮(zhèn)低收入人群，而城鄉(xiāng)地區(qū)人們對普惠金融的使用率低是其發(fā)展緩慢最主要的根源。究其原因，是人們對金融產(chǎn)品的接受能力弱和農(nóng)村金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)不完善。

數(shù)字人民幣在農(nóng)村普及的首要問題是村民對金融產(chǎn)品的接受能力弱。《2020年中國普惠金融指標分析報告》顯示，在農(nóng)村地區(qū)，現(xiàn)在還有近1/5的成年人沒有享受到電子支付帶來的便利，尤其是貧困群體和老年人，他們不會用甚至不敢使用電子支付，缺乏相關(guān)的金融知識，思維意識相對固化。相較現(xiàn)金而言，電子支付繁瑣的操作界面與較高的使用門檻使其望而卻步。同時，農(nóng)村地區(qū)猖獗的電信詐騙是增加他們使用電子支付顧慮程度的原因。

另外，農(nóng)村金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的不配套是導致金融科技普及難的因素。數(shù)字人民幣的推廣現(xiàn)基本集中在中、農(nóng)、工、建等國有銀行業(yè)金融機構(gòu)，對于農(nóng)村地區(qū)而言，這些大型國有銀行的普及率遠遠不夠，農(nóng)村地區(qū)往往以信用社、村鎮(zhèn)銀行等機構(gòu)為主，但是其規(guī)模小、管理規(guī)范性相對較弱，暫時不具備推廣數(shù)字人民幣的條件，使農(nóng)村地區(qū)數(shù)字人民幣的普及陷入兩難。例如，數(shù)字人民幣應用中使用的“碰一碰”等功能都是建立在一個互聯(lián)網(wǎng)暢通、高效的支付服務平臺。而現(xiàn)今，農(nóng)村地區(qū)并不具備這樣的環(huán)境與高效可視支付卡、可穿戴設(shè)備融入生物識別等技術(shù)的普及條件。所以，完善暢通的互聯(lián)網(wǎng)及數(shù)字人民幣兌換、使用中的配套機具也是未來亟待解決的難題。

3.2 數(shù)字人民幣的技術(shù)安全性問題

數(shù)字人民幣是以互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、區(qū)塊鏈技術(shù)等為基礎(chǔ)的支付工具，它使用了區(qū)塊鏈技術(shù)的可追溯性、不可篡改性，但是它采取的是中心化管理，這就使其在發(fā)行、交易到數(shù)據(jù)的安全上有了更高的要求，如加密解密安全性技術(shù)、數(shù)據(jù)的安全傳輸與儲存技術(shù)、防重復交易技術(shù)、脫機匿名技術(shù)等，需要通過頂層設(shè)計確保數(shù)字人民幣的發(fā)行、流通、回籠、管理等方面的安全暢通。與此同時，在確保底層安全技術(shù)的保障下，還要防范數(shù)字人民幣流通過程中的黑客攻擊，尤其是在農(nóng)村地區(qū)，通過在線或離線的數(shù)據(jù)盜取，可能會給整個服務系統(tǒng)造成不可估量的后果。所以，解決技術(shù)安全性問題的保障，上線高級別的加密算法有著緊迫性。

3.3 相關(guān)法律監(jiān)管制度不完善

到目前為止，我國的數(shù)字人民幣還處于研發(fā)試點階段，作為國家主導發(fā)行的一種新的交易介質(zhì)，它是虛擬的，傳統(tǒng)貨幣的監(jiān)管方式對數(shù)字貨幣已然不適用，數(shù)字人民幣相關(guān)的法律法規(guī)不夠完善，幾乎處于一片空白的狀態(tài)。按照現(xiàn)行的《中國人民銀行法》《人民幣管理條例》等法律法規(guī)，其中并沒有明確對數(shù)字人民幣的發(fā)行、管理等相關(guān)問題進行說明。就拿數(shù)字人民幣的流通環(huán)節(jié)來講，它還屬于探索階段，存在財產(chǎn)權(quán)屬不明確、使用者的個人信息保護問題突出、監(jiān)管體系尚未成熟等問題。數(shù)字人民幣特殊的存在形式?jīng)Q定了其在發(fā)行、流通、兌換、交易、存儲、監(jiān)管及銷毀各個階段都可能面臨不同程度的法律風險，所以完善相關(guān)法律監(jiān)管制度是現(xiàn)存的重要問題。

4 相關(guān)建議

4.1 加強農(nóng)村金融知識宣講普及，加快農(nóng)村通信基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)

普惠金融的主要服務對象大多學歷水平低下，對新事物的接受能力較弱，存在著城鄉(xiāng)居民金融素養(yǎng)的“教育鴻溝”。一方面，應改變過去傳統(tǒng)金融知識宣傳留于形式的方式，不再以橫幅、標語及宣傳單為主，要豐富宣傳媒介和渠道，通過微信、自媒體等方式擴大宣傳覆蓋面，緊貼農(nóng)村普惠金融發(fā)展的時代潮流，將宣傳落到實處，讓居民真切感受到金融科技帶來的便利。另一方面，加大關(guān)注農(nóng)村地區(qū)相關(guān)智能設(shè)備的使用力度，可以適當考慮為偏遠地區(qū)村民發(fā)放智能終端，通過實地現(xiàn)場教育逐步消除終端設(shè)備的使用障礙，助力金融知識的普及與數(shù)字金融的發(fā)展。

數(shù)字人民幣助力普惠金融發(fā)展必須跨越農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施的“數(shù)字鴻溝”。在城鄉(xiāng)融合發(fā)展的背景下：一是中央及地方相關(guān)部門應互聯(lián)互通、通力合作，打通基建屏障，加強農(nóng)村地區(qū)的光纖建設(shè)與網(wǎng)絡覆蓋力度，加強建設(shè)規(guī)劃，并盡早全面啟動農(nóng)村地區(qū)的5G建設(shè)，確保低收入群體使用享受低成本、高效率的網(wǎng)絡數(shù)字服務。二是在現(xiàn)有的金融基礎(chǔ)設(shè)施的基礎(chǔ)上，有針對性地加強數(shù)字人民幣的服務設(shè)施建設(shè)，加強農(nóng)村地區(qū)金融網(wǎng)點的建設(shè)與服務，增加ATM等自助設(shè)備的配置，豐富農(nóng)村地區(qū)金融服務的布設(shè)場景，讓更多農(nóng)村居民真正享受到數(shù)字化帶來的便利。

4.2 完善數(shù)字人民幣的技術(shù)設(shè)計與研發(fā)

數(shù)字人民幣的底層技術(shù)支持是安全開展數(shù)字貨幣普及、支持普惠金融發(fā)展的核心力量。在進行技術(shù)研發(fā)時，借鑒分層混合技術(shù)路線與過去的電子支付發(fā)展經(jīng)驗，通過國際合作吸收國外的發(fā)展模式與技術(shù)經(jīng)驗。例如，加拿大基于賬戶的現(xiàn)金抵押型模式、新加坡基于等額現(xiàn)金抵押的批發(fā)型模式及瑞典基于賬戶與價值的零售型模式，通過學習從E-cash系統(tǒng)中拓展出來的數(shù)字貨幣技術(shù)與區(qū)塊鏈分布式記賬數(shù)字貨幣技術(shù)，結(jié)合我國人民幣發(fā)展的具體情況，擇優(yōu)選擇適宜的技術(shù)發(fā)展數(shù)字人民幣。大力整治網(wǎng)絡交易環(huán)境，對網(wǎng)絡病毒、黑客進行定期清理，保障供給端的安全、穩(wěn)定與便捷性。

在保證底層技術(shù)安全的同時，應更多考慮數(shù)字推動普惠金融發(fā)展的實現(xiàn)路徑。第一，需要通過央行與多方合作，如商業(yè)銀行、手機制造商等，為更多不識字、有行動障礙、無智能終端等過去數(shù)字普惠金融未能覆蓋到的人群提供便利，為其研發(fā)提供簡潔、大字版的支付界面及更多可視卡、可穿戴設(shè)備。第二，加緊研發(fā)雙離線性的穩(wěn)定性能，讓沒有網(wǎng)絡的地區(qū)也可以納入便捷支付與普惠金融的服務范圍中。第三，加強完善鄉(xiāng)村ATM機的建設(shè)與覆蓋，發(fā)展完善ATM機自動存取兌換數(shù)字人民幣，便利數(shù)字人民幣線下的兌換使用。第四，加快完善數(shù)字人民幣智能合約的研發(fā)，為農(nóng)村地區(qū)的小微企業(yè)提供更大的便利性，不斷完善數(shù)據(jù)的流暢性與使用率，為農(nóng)村地區(qū)數(shù)字人民幣推動普惠金融發(fā)展提供技術(shù)保障。

4.3 強化金融科技的監(jiān)管力度，完善相關(guān)法律法規(guī)

《中國金融科技和數(shù)字普惠金融發(fā)展報告(2022)》指出，金融科技發(fā)展逐漸向共贏階段過渡。在數(shù)字技術(shù)的賦能下，數(shù)字普惠金融服務鏈條更加順暢，基礎(chǔ)設(shè)施更加完善，制度保障更加健全。但是在金融科技高速發(fā)展的同時，未做好頂層設(shè)計、制度保障，金融科技的發(fā)展就會泛濫出更多的偏見與排斥，如“大數(shù)據(jù)殺熟”等，某些用戶通過金融科技的“加持”反而獲得了更高的消費價格。數(shù)字人民幣的普及，應建立農(nóng)村普惠金融的監(jiān)管指標體系，以提高監(jiān)管質(zhì)量和服務效能。農(nóng)村地區(qū)應利用數(shù)字人民幣的推廣普及，頂著“普惠金融”的帽子來非法集資、網(wǎng)絡詐騙的應施以重拳，建立可操作的細化處罰標準，為數(shù)字人民幣助力普惠金融發(fā)展的道路清理障礙。同時，通過金融科技的標準、測評和認證三個環(huán)節(jié)的創(chuàng)新應用來逐漸規(guī)范金融科技創(chuàng)新監(jiān)管機制。

數(shù)字人民幣作為我國貨幣存在的新業(yè)態(tài)，要求從發(fā)行、流通、兌換、交易、存儲、監(jiān)管及數(shù)據(jù)的保護等方面進行法律法規(guī)的補充完善，從而使之法定化、合理化、常態(tài)化發(fā)展。通過對《人民銀行法》《人民幣管理條例》的補充、修改，查找其中的法律漏洞，根據(jù)數(shù)字人民幣自身的特點制定相應的規(guī)范性條例，明確各部門職能權(quán)限、落實各機構(gòu)職責，不斷完善其流通運行的風控體系。