曾爽

當前融資擔保公司的客戶基礎仍然處于比較薄弱的狀態(tài)。當要求不履行擔保公司的職責時，為擔保提供資金的公司將面臨賠償風險。尤其是在新經(jīng)濟常態(tài)的發(fā)展背景下，增加了融資擔保公司的經(jīng)營風險，很容易在運行的過程中出現(xiàn)虧損的情況，從而增加了融資擔保公司倒閉的風險。尤其是銀行與融資擔保公司之間有著密切的業(yè)務往來，合作項目也逐步呈現(xiàn)出多元化的趨勢，所以在長期穩(wěn)定的合作關系有效推動了融資擔保公司的發(fā)展規(guī)模不斷擴大，這也在一定程度上迫使銀行不斷提高自身的運營服務水平，以便形成互利共贏的良好局面。筆者通過闡述新常態(tài)下融資擔保公司面臨的風險，并根據(jù)實際情況提出融資擔保公司的風險防控策略，為增強融資擔保公司的風險防控能力創(chuàng)造良好的條件。

政策性風險 所謂政策風險，主要指的是融資擔保公司在運行的過程中所發(fā)展的業(yè)務項目受到國家經(jīng)濟政策變化影響的風險，具體包括稅收政策調整、信貸政策波動、監(jiān)管政策調整等。當前融資擔保行業(yè)的監(jiān)管制度正在逐步改善，但一些國家發(fā)布的政策主要是針對融資擔保行業(yè)運作中遇到的問題制定的，而多變的政策將會增加融資擔保公司在運行中的風險。

市場風險 市場風險，即在市場環(huán)境處于不斷變化的環(huán)境中，其微觀經(jīng)濟環(huán)境將會對整個公司的經(jīng)濟收入、獲取的經(jīng)濟利潤和代償?shù)哪芰Ξa(chǎn)生影響。一般而言，被保險公司的償付能力受被保險公司生產(chǎn)和運營的影響，而一些中小型公司在競爭性市場環(huán)境中的風險防范能力較低，所以很容易出現(xiàn)被擔保的相關業(yè)務款項無法及時償還的情況。

履約風險 履約風險主要指的是申請信用擔保的公司無法按時償還貸款有關，所以在這種情況下，為擔保提供資金的公司必須承擔償還風險。如果擔保公司無法從擔保人和借款人處收回擔保金額，將對擔保公司的活動造成經(jīng)濟損失。因此，融資性擔保公司為了更好地防控履約風險，需要在業(yè)務的開發(fā)過程中盡量選取優(yōu)質客戶，保證具備較強的還款能力。同時，融資擔保公司還可以靈活應用關聯(lián)企業(yè)保證擔保、股權質押擔保和應收賬款質押擔保等方式，以此保證申保公司還款的穩(wěn)定性。

道德風險 道德風險是融資性擔保公司常常面臨的一種：一是被擔保企業(yè)的道德風險。在當前高風險的市場運行環(huán)境中，各項信息呈現(xiàn)出不對稱的情況，因此，一些無力償還貸款的保險公司經(jīng)常以不正常的方式獲得貸款資金，并將獲得的貸款資金投資于高風險項目。二是合作銀行的道德風險。一些貸款銀行在日常發(fā)放貸款的過程中，為了從貸款利息中獲得更多收入，打算為向擔保公司申請擔保融資的公司提供信貸條件。根據(jù)這種單方面的理解，對中小型企業(yè)信用狀況的審查、信用前調查和監(jiān)測將會采取很放松的態(tài)度，這往往使一些不遵守信用標準的企業(yè)能夠獲得信貸資金，讓融資擔保公司的經(jīng)營風險呈現(xiàn)出明顯增加的趨勢。

健全融資擔保公司的內控制度為了切實增強融資擔保公司的風險防控能力，我們可以改進基于擔保、清算和執(zhí)行系統(tǒng)的擔保公司融資內部控制系統(tǒng)。在制定擔?；顒尤谫Y、統(tǒng)一盡職調查標準和持續(xù)改進工作文件草案的整個過程中，加強對潛在風險的管理和控制，強化對業(yè)務開展前、開展中和開展后的風險控制。融資擔保公司的研究人員在調查申請公司時應注意評估盈利能力、償付能力、經(jīng)營能力和現(xiàn)金積累能力。同時，風險控制人員應仔細審查調查信息的真實性和適當性，積極分享項目運營期間可能出現(xiàn)的風險水平，并對受償項目采取有效應對措施，如建立監(jiān)管賬戶、密封資產(chǎn)和凍結賬戶，以確保風險項目的支付路徑是封閉和可控的，這樣便能有效降低融資擔保公司在運行過程中的風險。

完善公司治理結構 為了有效增強融資擔保公司在新常態(tài)下的風險防控能力，公司融資擔保必須不斷改善其公司治理結構。首先，通過優(yōu)化公平和產(chǎn)權改革的結構，以產(chǎn)權改革的形式分散公平，可以有效解決擔保公司融資中公平高度集中的問題。其次，融資擔保公司應改進三次會議和一級治理結構。通過在融資擔保公司內設立審計委員會、風險控制委員會、擔保審計委員會和其他相關辦公室，融資擔保公司的監(jiān)督職能和執(zhí)行權力將得到加強，監(jiān)督委員會的監(jiān)督獨立性將逐步提高，使擔保公司的業(yè)務發(fā)展能夠得到充分監(jiān)督，擔保公司風險防范和控制能力得到有效提高。

強化融資擔保公司與銀行的溝通聯(lián)系 融資擔保公司可通過與合作銀行建立起密切的聯(lián)系，針對風險方面的內容制定完善的溝通與協(xié)調機制。其中，針對銀行方面，要求在依法經(jīng)營的基礎上嚴格審查融資擔保公司的資質，合理控制準入門檻。融資擔保公司則可以通過與金融部門的合作來拓展自身的業(yè)務范圍，以此來提高業(yè)務的開展量。同時，融資擔保公司還可以將各銀行的政策和法規(guī)緊密結合起來，逐步與銀行建立風險分擔機制，這樣才能在發(fā)生風險的時候讓銀行承擔一定量的風險，讓融資擔保公司在運行中所面臨的風險能夠得到最大限度的降低。

強化擔保公司的風險管控 融資擔保公司為了能夠有效增強風險防控的實效性，不但需要從合作銀行獲得相關的信息，還需要持續(xù)跟蹤調查被擔保企業(yè)的經(jīng)營、負債情況，以及被擔保企業(yè)的償還能力也應該有一個全方面的了解。一旦發(fā)現(xiàn)被擔保企業(yè)在支付方面出現(xiàn)了問題，便需要在第一時間采取補救措施，及時追回被擔保的貸款。同時，金融擔保公司還應根據(jù)其自有資本規(guī)?？紤]所有方面，限制單個客戶的最大擔保金額，并采取風險分散的形式，以降低金融擔保公司的運營風險。此外，金融擔保公司還應組建專業(yè)團隊，合理制定評審機制，這樣才能更好地規(guī)避外來風險，以此保證融資擔保公司真正實現(xiàn)市場化的運作目標。

總之，在新經(jīng)濟常態(tài)的發(fā)展背景下，融資擔保公司應該全方面評估自身在運行過程中可能遇到的風險，不斷增強自身的風險防范意識，有效提高融資擔保公司的風險防控能力，全面拓展公司的業(yè)務覆蓋面，這樣才能讓融資擔保公司在不斷運行的過程中逐步實現(xiàn)可持續(xù)性的發(fā)展目標。

作者單位：東莞科技創(chuàng)新金融集團有限公司