■吳志剛 黔西南州公共資源交易中心

小微企業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)金融背景下構(gòu)建全新融資方法時(shí)，需要轉(zhuǎn)變以往融資渠道單一和融資成本過(guò)高所帶來(lái)的局限之處，從宏觀性角度加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀的有效分析，確定合適的路徑，構(gòu)建全新的互聯(lián)網(wǎng)融資平臺(tái)，強(qiáng)化對(duì)融資過(guò)程的有效監(jiān)管，以此為小微企業(yè)各項(xiàng)融資活動(dòng)的實(shí)施創(chuàng)造良好的條件，促進(jìn)小微企業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)金融背景下穩(wěn)定發(fā)展。

一、以往小微企業(yè)融資中的約束原因

1.融資渠道較為狹窄

融資難一直以來(lái)是限制小微企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展的重要因素，融資渠道較為狹窄為常見(jiàn)的約束條件，大多數(shù)小微企業(yè)從事的是單一領(lǐng)域的生產(chǎn)或加工銷(xiāo)售等，對(duì)上游原材料或下游業(yè)務(wù)很難有效融合，主要由于資金實(shí)力不強(qiáng)，并且在發(fā)展過(guò)程中存在技術(shù)不先進(jìn)的問(wèn)題，一定程度上限制了小微企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展。另外一部分小微企業(yè)在發(fā)展的過(guò)程中內(nèi)容非常單一，沒(méi)有建立完善的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)模式，并且受到經(jīng)濟(jì)體制改革和其他行業(yè)因素的影響，在價(jià)格和銷(xiāo)量方面產(chǎn)生了諸多風(fēng)險(xiǎn)以及矛盾，無(wú)法持續(xù)更新和優(yōu)化當(dāng)前工作方案，對(duì)小微企業(yè)的發(fā)展造成了較為嚴(yán)重的干擾。在此背景下，會(huì)產(chǎn)生融資較為困難的問(wèn)題，所產(chǎn)生的后果較為突出。與此同時(shí)，小微企業(yè)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力不強(qiáng)，在面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，需要投入一定的資金應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)，無(wú)形之中再次擴(kuò)大了企業(yè)對(duì)資金的需求，也會(huì)導(dǎo)致融資較為困難。

一部分小微企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中內(nèi)部管理模式的不健全也是引發(fā)融資困難的因素，比如財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)工作范圍并不是很清晰，相關(guān)小微企業(yè)并沒(méi)有嚴(yán)格按照管理會(huì)計(jì)工作要求進(jìn)行融資信息整合。由于制度的不完善，或者業(yè)務(wù)和財(cái)務(wù)關(guān)聯(lián)度較低，導(dǎo)致企業(yè)很難從數(shù)據(jù)以及成本變化中找到改善融資渠道的策略以及方法，仍然采取原有工作方案進(jìn)行融資，一定程度上影響了企業(yè)的穩(wěn)定進(jìn)步，同時(shí)也會(huì)增加融資中的限制性因素。小微企業(yè)大多數(shù)將經(jīng)營(yíng)權(quán)和所有權(quán)進(jìn)行相互統(tǒng)一，很少會(huì)選擇股票等其他的融資方式，主要的籌集資金依靠的是自身利潤(rùn)的積累或銀行貸款等，從整體上看小微企業(yè)的融資渠道非常單一，只能按照以往利益積累，屬于內(nèi)源融資。在外源融資的過(guò)程中，不僅一部分機(jī)構(gòu)會(huì)對(duì)小微企業(yè)制定相應(yīng)的限制條件，還會(huì)在融資的過(guò)程中由于市場(chǎng)因素產(chǎn)生較大風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)小微企業(yè)融資模式的實(shí)施造成了較為嚴(yán)重的干擾。隨著時(shí)間的推移，小微企業(yè)融資渠道逐漸變窄，削弱了在融資過(guò)程中抵抗能力以及決策能力，甚至一部分企業(yè)由于融資管理不到位，缺乏必要的資金，在內(nèi)部產(chǎn)生了資金鏈斷裂的情況。無(wú)法促進(jìn)日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有序進(jìn)行，對(duì)我國(guó)小微企業(yè)的發(fā)展造成了較為嚴(yán)重的干擾。

2.融資成本過(guò)高

融資成本過(guò)高也是小微企業(yè)融資中的約束因素，由于小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模較小，在擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)融資成本過(guò)程中，相對(duì)大型企業(yè)整體經(jīng)濟(jì)實(shí)力和條件偏弱，不符合一部分銀行所提出的放貸標(biāo)準(zhǔn)。例如，為了減少風(fēng)險(xiǎn)，一部分銀行會(huì)上調(diào)對(duì)小微企業(yè)的貸款利潤(rùn)率，最后導(dǎo)致小微企業(yè)在融資過(guò)程中面臨較高的融資成本，并且面臨較大的資金壓力。再加上在融資過(guò)程中保險(xiǎn)金和信用評(píng)級(jí)費(fèi)用較多，涉及的資金量持續(xù)地增加，這導(dǎo)致小微企業(yè)在融資的過(guò)程中很難獲得較高的回報(bào)率。同時(shí)，也會(huì)影響小微企業(yè)融資模式擴(kuò)大的積極性。過(guò)高的融資成本導(dǎo)致小微企業(yè)的約束范圍在逐漸地?cái)U(kuò)大，融資工作很難有序進(jìn)行。另外，一部分銀行在放貸的過(guò)程，會(huì)盡可能地選擇信譽(yù)較高能夠規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的投資領(lǐng)域，但小微企業(yè)發(fā)展規(guī)模較小，各項(xiàng)技術(shù)存在不成熟之處，一部分銀行在對(duì)小微企業(yè)進(jìn)行放貸時(shí)，謹(jǐn)慎性較高，同時(shí)也會(huì)調(diào)高利潤(rùn)來(lái)獲得一定的回報(bào)。在一定程度上不僅會(huì)導(dǎo)致小微企業(yè)融資難度逐漸的升級(jí)，還會(huì)產(chǎn)生貸款逾期問(wèn)題，無(wú)法滿足小微企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展。

3.融資條件較多

在傳統(tǒng)金融模式發(fā)展的過(guò)程中，小微企業(yè)相對(duì)于國(guó)企和地方性企業(yè)沒(méi)有任何經(jīng)濟(jì)實(shí)力，在此背景下，出現(xiàn)了諸多限制融資的條件，并且進(jìn)入惡性循環(huán)，無(wú)法帶動(dòng)我國(guó)小微企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展。我國(guó)傳統(tǒng)金融模式是以大型國(guó)有商業(yè)銀行為主要基礎(chǔ)，并且受到特色經(jīng)濟(jì)體制的影響，一部分商業(yè)銀行所提出的貸款限制比較多，由于職能相似的大型國(guó)有企業(yè)更加傾向融資貸款，即使出現(xiàn)壞賬問(wèn)題，也會(huì)由政府部門(mén)出面進(jìn)行一定的補(bǔ)貼，使整個(gè)融資渠道變得更加穩(wěn)定。然而，在小微企業(yè)發(fā)展過(guò)程中，由于體制結(jié)構(gòu)和經(jīng)營(yíng)規(guī)模的影響，抗風(fēng)險(xiǎn)能力較差，并且經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定性不高，一部分商業(yè)銀行在進(jìn)行放貸過(guò)程中加強(qiáng)了對(duì)各項(xiàng)信息的審核，并且做出成本管控以及風(fēng)險(xiǎn)考量等。在一定程度上導(dǎo)致小微企業(yè)在融資活動(dòng)中產(chǎn)生了諸多的限制之處，所產(chǎn)生的影響較為突出。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融背景下小微企業(yè)融資的出路

1.選擇正確的融資模式

（1） 眾籌

隨著我國(guó)科技水平的不斷提高，互聯(lián)網(wǎng)金融取得了蓬勃的進(jìn)步，互聯(lián)網(wǎng)金融相對(duì)于傳統(tǒng)的金融模式，在資金配置以及信息傳遞方面具有較強(qiáng)的實(shí)力，在廣泛選擇空間和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的背景下，貸款門(mén)檻也相對(duì)較低，對(duì)小微企業(yè)發(fā)展迎來(lái)了諸多的機(jī)遇。雖然一部分小微企業(yè)自身經(jīng)營(yíng)規(guī)模較小，財(cái)務(wù)信息非?；靵y，但是通過(guò)大數(shù)據(jù)和互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，能夠加快信息傳遞速度，并且也可以尋求其他機(jī)構(gòu)的幫助進(jìn)行評(píng)價(jià)體系的構(gòu)建，這樣可以使各個(gè)銀行了解小微企業(yè)的運(yùn)營(yíng)情況以及財(cái)務(wù)現(xiàn)狀等信息，做出風(fēng)險(xiǎn)科學(xué)評(píng)估之后，再按照我國(guó)相關(guān)的規(guī)章制度調(diào)整對(duì)應(yīng)的利率，到達(dá)合適的空間，使小微企業(yè)有更加廣闊的金融產(chǎn)品服務(wù)可供挑選。在這一背景下，眾籌模式為主要組成部分，主要指向群眾籌集資金支持，以支持發(fā)起者和發(fā)起組織相關(guān)的活動(dòng)方式。一般情況下，通過(guò)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)概述項(xiàng)目特點(diǎn)和相關(guān)信息，在網(wǎng)絡(luò)中尋找對(duì)項(xiàng)目感興趣的人獲得資金。雖然眾籌資金并不是以商業(yè)價(jià)值為主要評(píng)判標(biāo)準(zhǔn)，但在眾籌過(guò)程中對(duì)支持者有一定的回報(bào)，在籌資的過(guò)程中要科學(xué)設(shè)定投資目標(biāo)以及時(shí)間，在短時(shí)間內(nèi)完成當(dāng)前的籌資目標(biāo)。如果項(xiàng)目籌資失敗，要將全部資金返回之前的支持者中，這樣一來(lái)，可以使小微企業(yè)按照實(shí)際發(fā)展情況科學(xué)地確定融資模式，減少諸多因素對(duì)融資活動(dòng)所產(chǎn)生的影響。同時(shí)，在各項(xiàng)融資活動(dòng)利用的過(guò)程中，也可以尋找更多志同道合的支持者，為小微企業(yè)的發(fā)展提供重要的力量，全面解決在以往融資活動(dòng)中狹窄的問(wèn)題，充分體現(xiàn)出眾籌方式的利用價(jià)值，以此優(yōu)化當(dāng)前工作方案。

（2） P2P

在這一融資的方案利用過(guò)程中，主要通過(guò)網(wǎng)絡(luò)直接發(fā)布對(duì)應(yīng)融資信息，屬于個(gè)人和個(gè)人之間的借貸行為。小微企業(yè)需要配合網(wǎng)絡(luò)技術(shù)搭建資金需求和供給信息發(fā)布平臺(tái)，之后再獲得對(duì)應(yīng)的資金借貸，雙方無(wú)須通過(guò)其他中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行交流以及認(rèn)證，而是在網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)中直接完成融資活動(dòng)。整個(gè)籌融資過(guò)程非常便捷、科學(xué)，有效地滿足了小微企業(yè)對(duì)資金的各項(xiàng)需求。

（3） 第三方

第三方主要指非金融機(jī)構(gòu)為收款方所提供的獨(dú)立中介教育支持平臺(tái)，也是我國(guó)當(dāng)前較為常見(jiàn)的網(wǎng)絡(luò)支付方法，主要優(yōu)勢(shì)在于非常方便、快捷。隨著科技水平不斷提高，第三方支付平臺(tái)取得了蓬勃的進(jìn)步，并且建立起良好的口碑。功能性的系統(tǒng)以及綜合性，對(duì)小微企業(yè)融資活動(dòng)所產(chǎn)生的機(jī)遇較為明顯。例如，常見(jiàn)的支付寶和銀聯(lián)等，屬于第三方平臺(tái)，逐漸地?cái)U(kuò)大了小微企業(yè)的融資渠道，進(jìn)一步帶動(dòng)小微企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展。

（4） 小額貸

小額貸是和網(wǎng)上商城有著密切的聯(lián)系，屬于小金額和短期限的融資模式，多方位符合小微企業(yè)的融資需求。在類(lèi)型上屬于供應(yīng)鏈融資模式，整個(gè)融資過(guò)程中電商平臺(tái)的商戶或是一部分小微企業(yè)加快了信息的傳遞速度，使各個(gè)投資人能夠了解小微企業(yè)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)以及償還能力。同時(shí)，也可以在網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)中做到信用評(píng)級(jí)，配合了大數(shù)據(jù)技術(shù)，為小微企業(yè)制定科學(xué)性和針對(duì)性較強(qiáng)的貸款模式，并且可以提供不同類(lèi)型的貸款容量。在整個(gè)工作中，自動(dòng)化技術(shù)的利用也非常重要，能夠及時(shí)放貸，同時(shí)也可以跟蹤小微企業(yè)當(dāng)前的發(fā)展情況和業(yè)務(wù)實(shí)施情況，針對(duì)性地減少風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題的發(fā)生概率，全面地優(yōu)化了當(dāng)前的融資模式。

（5） 應(yīng)收賬款抵押

應(yīng)收賬款抵押是在互聯(lián)網(wǎng)金融普及之后，特別是小微企業(yè)參與政府行投資項(xiàng)目時(shí)，專(zhuān)門(mén)針對(duì)小微企業(yè)開(kāi)通的融資渠道。當(dāng)前，各地公共資源交易平臺(tái)電子化進(jìn)程發(fā)展迅速，相關(guān)項(xiàng)目交易信息已經(jīng)逐步趨于電子化、信息化，在政府采購(gòu)政策中，各地也紛紛出臺(tái)了鼓勵(lì)支持小微企業(yè)發(fā)展和融資的政策措施。例如，湖北省在2017年就出臺(tái)了取消政府采購(gòu)項(xiàng)目投標(biāo)保證金，貴州省也搭建了貴州省公共資源交易金融服務(wù)平臺(tái)，為相關(guān)企業(yè)提供投標(biāo)保證金、履約保證金信用擔(dān)保等服務(wù)，同時(shí)推出了“政采貸”等已應(yīng)收賬款為抵押的新型融資服務(wù)和渠道。

2.積極搭建互聯(lián)網(wǎng)融資平臺(tái)

在以往小微企業(yè)融資的過(guò)程中，存在信息交流不對(duì)稱(chēng)的問(wèn)題，導(dǎo)致融資難度逐漸上升，無(wú)法滿足小微企業(yè)現(xiàn)代化的發(fā)展需求，在互聯(lián)網(wǎng)金融背景下配合了互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，加快了信息的傳遞速度，為小微企業(yè)多樣化融資渠道的擴(kuò)展提供了諸多可能，因此，小微企業(yè)需要迎合時(shí)代發(fā)展機(jī)遇，實(shí)現(xiàn)融資模式有效轉(zhuǎn)型以及創(chuàng)新，全面優(yōu)化當(dāng)前的融資體系。在這一背景下，以互聯(lián)網(wǎng)金融視角為主要基礎(chǔ)，建立專(zhuān)門(mén)面向小微企業(yè)，并且能為小微企業(yè)信用進(jìn)行評(píng)級(jí)的融資平臺(tái)，政府部門(mén)需要充分發(fā)揮自身的引導(dǎo)角色，帶頭平臺(tái)的建設(shè)。這樣一來(lái)，可以使平臺(tái)功能更加完善，為實(shí)際工作提供重要支持。政府要充分發(fā)揮本身的公信力，為平臺(tái)的運(yùn)轉(zhuǎn)提供重要基礎(chǔ)，創(chuàng)造良好的條件帶動(dòng)小微企業(yè)穩(wěn)定進(jìn)步。同時(shí)，政府部門(mén)也可以給予區(qū)域性政策補(bǔ)貼，如對(duì)在平臺(tái)中向小微企業(yè)發(fā)放融資金融服務(wù)的銀行給予一定的優(yōu)惠政策，或是在保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)中適當(dāng)提出一些稅務(wù)減免方案，這樣一來(lái)可以在地區(qū)內(nèi)部構(gòu)建良性循環(huán)，以此保證小微企業(yè)融資渠道更加通暢。與此同時(shí)，對(duì)中大型投資企業(yè)和擔(dān)保機(jī)構(gòu)，也可以建立專(zhuān)業(yè)性較強(qiáng)的信息共享平臺(tái)，在平臺(tái)機(jī)構(gòu)中可以共享有關(guān)民間征信方面的信息，準(zhǔn)確地判斷小微企業(yè)的運(yùn)營(yíng)能力及償還能力等，針對(duì)性地減少信息交流不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題，使融資平臺(tái)使用效果得到進(jìn)一步強(qiáng)化。在平臺(tái)建立的過(guò)程中，做好系統(tǒng)的科學(xué)維護(hù)，及時(shí)發(fā)現(xiàn)當(dāng)前融資中存在的各項(xiàng)問(wèn)題之后，再健全與之對(duì)應(yīng)的監(jiān)管方案，使各項(xiàng)融資活動(dòng)更加科學(xué)，逐漸降低小微企業(yè)融資難題。

3.強(qiáng)化監(jiān)管力度

由于在互聯(lián)網(wǎng)金融背景下，小微企業(yè)先行融資模式實(shí)施時(shí)間較短，難免產(chǎn)生不規(guī)范的問(wèn)題。因此，為了帶動(dòng)良好的融資環(huán)境建立，在實(shí)際工作中，需要強(qiáng)化對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管力度，以此優(yōu)化當(dāng)前融資模式，提高小微企業(yè)發(fā)展水平。互聯(lián)網(wǎng)金融從根本上是以線下業(yè)務(wù)擴(kuò)展和線上業(yè)務(wù)融通而建立的，新型融資模式需要科學(xué)地區(qū)分好和傳統(tǒng)融資方案之間的聯(lián)系，之后再建立全新的監(jiān)管方案，規(guī)避在融資活動(dòng)中所產(chǎn)生的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)，提高小微企業(yè)的融資效果。在這一背景下，要按照市場(chǎng)環(huán)境特點(diǎn)和小微企業(yè)發(fā)展需求，調(diào)整互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的準(zhǔn)入門(mén)檻，并且需將風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)貫穿不同工作環(huán)節(jié)，減少違法行為發(fā)生，為互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造更加綠色和健康的環(huán)境。同時(shí)，也可以使每個(gè)小微企業(yè)按照自身需求更加規(guī)范化地參與整個(gè)融資活動(dòng)，獲得相對(duì)應(yīng)的資金，全面優(yōu)化當(dāng)前監(jiān)管模式。在后續(xù)工作中，還需創(chuàng)新現(xiàn)有監(jiān)管方案，做到信息快速響應(yīng)，減少形式化問(wèn)題，可以積極發(fā)動(dòng)社會(huì)力量，及時(shí)發(fā)現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)金融中存在的問(wèn)題。這樣一來(lái)，可以構(gòu)建良好的融資環(huán)境，投資方也可以更加放心地參與整個(gè)融資活動(dòng)，真正促進(jìn)小微企業(yè)的有效融資。

4.創(chuàng)建完善的信用體系

一部分銀行在放貸的過(guò)程中，對(duì)小微企業(yè)進(jìn)行信用評(píng)級(jí)為必不可少的組成部分，在互聯(lián)網(wǎng)金融背景下，為了使小微企業(yè)融資效果得到進(jìn)一步保障，需要?jiǎng)?chuàng)建完善的信用體系，和互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀相互協(xié)調(diào)，使整個(gè)評(píng)估效果符合預(yù)期要求。在此過(guò)程中，需要利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，以共享的方式優(yōu)化體系的建設(shè)模式，按照各個(gè)機(jī)構(gòu)之間的主要職能實(shí)現(xiàn)監(jiān)管信息互聯(lián)互通。同時(shí)，也可以融入國(guó)家層面的信用評(píng)級(jí)系統(tǒng)，使其中的數(shù)據(jù)內(nèi)容更加完善，為評(píng)級(jí)工作提供重要基礎(chǔ)。在各項(xiàng)活動(dòng)落實(shí)的過(guò)程中，需要按照實(shí)際情況逐漸提高信用等級(jí)評(píng)價(jià)的完善性，同時(shí)，也可以介入國(guó)家力量做到全方位的監(jiān)管，這樣一來(lái)，不僅可以使各項(xiàng)工作具備較強(qiáng)的規(guī)范性，還有助于清晰劃分評(píng)價(jià)體系的標(biāo)準(zhǔn)以及信用等審核界定等，以互聯(lián)網(wǎng)金融思路為主要基礎(chǔ)，開(kāi)創(chuàng)全新的信用評(píng)價(jià)系統(tǒng)模式，逐漸擴(kuò)大征信考量范圍，涵蓋不同的小微企業(yè)。這樣一來(lái)，可以為后續(xù)融資活動(dòng)提供豐富的數(shù)據(jù)支持，全面優(yōu)化當(dāng)前融資模式。隨著時(shí)間的推移，要逐漸地?cái)U(kuò)充信用模式中相關(guān)數(shù)據(jù)內(nèi)容，可以通過(guò)線上線下的分析，使最終的信息結(jié)果具備較強(qiáng)的準(zhǔn)確度，并且完善信息共享模式。以此保證金融信用系統(tǒng)中的信息具備較強(qiáng)的透明性，提高整體的數(shù)據(jù)管理效果。

三、結(jié)語(yǔ)

由于在以往小微企業(yè)發(fā)展過(guò)程中，融資的難題較多，限制了小微企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展。因此，在互聯(lián)網(wǎng)金融背景下，小微企業(yè)需要按照時(shí)代發(fā)展方向加強(qiáng)對(duì)新型融資模式構(gòu)建的重視度，尋求新的辦法和路徑，優(yōu)化當(dāng)前融資發(fā)展方案，具備較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，做好融資風(fēng)險(xiǎn)的全方位監(jiān)管以及評(píng)估，以此擴(kuò)大整體融資視野，擺脫以往發(fā)展中的困境，提高小微企業(yè)的綜合實(shí)力。