凌端平

關(guān)鍵詞： 大數(shù)據(jù)技術(shù) 小微企業(yè) 融資活動(dòng) 信息復(fù)用

中圖分類號(hào)： F832.4 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼： A 文章編號(hào)： 1672-3791（2023）15-0245-04

自20世紀(jì)末期以來(lái)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度明顯加快，不同行業(yè)、不同區(qū)域都涌現(xiàn)出大量企業(yè)，這直接有效地提升了經(jīng)濟(jì)發(fā)展活力。小微企業(yè)的發(fā)展活力較高、數(shù)目較多，是大眾創(chuàng)業(yè)、就業(yè)的核心載體。然而激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)又削弱了小微企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力，使其在市場(chǎng)環(huán)境下難以獲取優(yōu)勢(shì)，面臨諸多制約[1]。我國(guó)以《“十四五”促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展規(guī)劃》《國(guó)家發(fā)展改革委關(guān)于加強(qiáng)小微企業(yè)融資服務(wù)支持小微企業(yè)發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》等文件，支持小微企業(yè)的融資活動(dòng)，指導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)擴(kuò)展，收效尚可?？紤]到小微企業(yè)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展、后疫情時(shí)代經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇、大眾創(chuàng)業(yè)就業(yè)中的積極作用，以及金融活動(dòng)對(duì)社會(huì)建設(shè)的突出影響，有必要就大數(shù)據(jù)技術(shù)在小微企業(yè)融資中的應(yīng)用進(jìn)行研究，服務(wù)后續(xù)相關(guān)工作。

1 大數(shù)據(jù)技術(shù)與小微企業(yè)融資概述

1.1 大數(shù)據(jù)技術(shù)

大數(shù)據(jù)（Big Data）也稱海量數(shù)據(jù)，是指數(shù)目龐大的信息數(shù)據(jù)，這些數(shù)據(jù)通常無(wú)法在短時(shí)間內(nèi)以常規(guī)工作方法收集，需要借助專業(yè)技術(shù)、手段或通過(guò)第三方獲取。大數(shù)據(jù)技術(shù)的優(yōu)勢(shì)在于能夠快速完成信息計(jì)算、分析，了解海量基礎(chǔ)信息能夠呈現(xiàn)的關(guān)鍵內(nèi)涵，對(duì)包括金融服務(wù)、活動(dòng)在內(nèi)的各項(xiàng)工作具有直接參考價(jià)值。需要注意的是，大數(shù)據(jù)技術(shù)并不能在所有企業(yè)、機(jī)構(gòu)中得到應(yīng)用，這是由于大數(shù)據(jù)技術(shù)以強(qiáng)大的瞬時(shí)計(jì)算能力為基礎(chǔ)，而大部分企業(yè)和機(jī)構(gòu)通常不會(huì)配置足夠數(shù)目的計(jì)算機(jī)。例如：知名咨詢公司雅虎，為提供大數(shù)據(jù)服務(wù)，建有兩個(gè)2 700 m2的計(jì)算機(jī)房，以7.2 MW的水力設(shè)施提供計(jì)算機(jī)作業(yè)電能服務(wù)，這一規(guī)模是大部分企業(yè)、組織不能匹配的[2]。但大數(shù)據(jù)可在各類組織、企業(yè)中廣泛應(yīng)用，以發(fā)揮技術(shù)優(yōu)勢(shì)，直接以結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)服務(wù)各項(xiàng)工作。

1.2 小微企業(yè)融資

小微企業(yè)融資是指以小微企業(yè)為主體進(jìn)行的融資活動(dòng)，廣義上包括融入和融出，狹義上通常單指資金的融入[3]，文章取其狹義進(jìn)行研究。小微企業(yè)融資主要強(qiáng)調(diào)借助外部資本服務(wù)本企業(yè)的運(yùn)營(yíng)，是小微企業(yè)持續(xù)謀求發(fā)展、占據(jù)市場(chǎng)主動(dòng)的一種基本手段，在各地十分普遍，大數(shù)據(jù)技術(shù)為其融資提供了一定幫助。

2 大數(shù)據(jù)技術(shù)在小微企業(yè)融資中的應(yīng)用思路

2.1 基礎(chǔ)數(shù)據(jù)應(yīng)用

大數(shù)據(jù)技術(shù)在小微企業(yè)融資中的重點(diǎn)包括基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的收集和加工、挖掘。例如：大部分金融機(jī)構(gòu)是點(diǎn)對(duì)面，即向多個(gè)小微企業(yè)金融服務(wù)，此時(shí)個(gè)體企業(yè)的大數(shù)據(jù)資源往往比較有限，不能從宏觀層面反映其所屬行業(yè)、區(qū)域的金融態(tài)勢(shì)、發(fā)展現(xiàn)狀。金融機(jī)構(gòu)可借助大數(shù)據(jù)技術(shù)大面積收集數(shù)據(jù)，如圖1 所示。

完成數(shù)據(jù)收集后，對(duì)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)進(jìn)行評(píng)估和加工，使其能夠更全面地反映目標(biāo)企業(yè)所屬行業(yè)、區(qū)域的具體情況，作為機(jī)構(gòu)提供金融服務(wù)的參考[4]。

2.2 影響因素評(píng)估

大數(shù)據(jù)的特點(diǎn)之一在于信息類別豐富，同時(shí)小微企業(yè)的運(yùn)營(yíng)、發(fā)展以及融資活動(dòng)，也受到多個(gè)因素的影響，這要求金融機(jī)構(gòu)和小微企業(yè)關(guān)注大數(shù)據(jù)下的各類因素，利用大數(shù)據(jù)做融資活動(dòng)的綜合評(píng)估，如本地是否可能獲取政策幫助、政策是否會(huì)促進(jìn)小微企業(yè)融資發(fā)展等。通常各類影響因素也可以通過(guò)數(shù)據(jù)表達(dá)其影響具體成果，也為金融機(jī)構(gòu)和小微企業(yè)的金融活動(dòng)提供了思路[5]。

2.3 大數(shù)據(jù)的復(fù)用

大數(shù)據(jù)產(chǎn)生的速度很快，也會(huì)以一定的速度更新，但在金融活動(dòng)中，無(wú)論小微企業(yè)還是金融機(jī)構(gòu)，均可嘗試大數(shù)據(jù)復(fù)用，對(duì)已經(jīng)收集、加工完成的大數(shù)據(jù)信息進(jìn)行保存，以備金融活動(dòng)之需。一方面小微企業(yè)的經(jīng)營(yíng)發(fā)展態(tài)勢(shì)不會(huì)在短時(shí)間內(nèi)出現(xiàn)根本變化，另一方面金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)方式也多是長(zhǎng)期穩(wěn)定的，這為大數(shù)據(jù)及其相關(guān)技術(shù)在小微企業(yè)融資中的應(yīng)用提供了良好空間[6]。

3 大數(shù)據(jù)技術(shù)在小微企業(yè)融資中的應(yīng)用方法

3.1 金融機(jī)構(gòu)的應(yīng)用

3.1.1 企業(yè)征信數(shù)據(jù)收集

金融機(jī)構(gòu)借助大數(shù)據(jù)分析小微企業(yè)信息時(shí)，需要優(yōu)先獲取目標(biāo)企業(yè)（即申請(qǐng)金融服務(wù)的企業(yè)，下同）信息。原則上看，很多小微企業(yè)的成立時(shí)間偏短，可收集其成立以來(lái)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的各類信息，大數(shù)據(jù)技術(shù)的支持下，信息獲取可采用收集披露信息模式、付費(fèi)模式或申請(qǐng)方提供模式。前者強(qiáng)調(diào)由金融機(jī)構(gòu)獲取目標(biāo)企業(yè)的征信信息，通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)資源共享池獲取數(shù)據(jù)。付費(fèi)模式則由金融機(jī)構(gòu)向第三方咨詢公司支付少量費(fèi)用，獲取目標(biāo)企業(yè)的金融信息、征信信息；后者強(qiáng)調(diào)由目標(biāo)企業(yè)提供其征信信息，金融機(jī)構(gòu)組織審查即可。完成信息收集后，繼續(xù)進(jìn)行處理，將目標(biāo)企業(yè)按照征信大數(shù)據(jù)信息態(tài)勢(shì)，分為3 個(gè)等級(jí)，具體見(jiàn)表1。

一級(jí)企業(yè)為優(yōu)質(zhì)企業(yè)，可優(yōu)先向其發(fā)放貸款、提供金融服務(wù)；二級(jí)企業(yè)為普通企業(yè)，可視其提供的擔(dān)保物等信息，酌情決定是否提供金融服務(wù)；三級(jí)企業(yè)為劣質(zhì)企業(yè)，經(jīng)營(yíng)商譽(yù)、征信情況均不理想，不宜向其提供金融服務(wù)，或根據(jù)其擔(dān)保信息酌情提供小額貸款服務(wù)，避免壞賬問(wèn)題。企業(yè)征信信息借助大數(shù)據(jù)技術(shù)收集、整理后，可每年進(jìn)行一次更新，或在企業(yè)再次申請(qǐng)金融服務(wù)時(shí)進(jìn)行更新，保證大數(shù)據(jù)的實(shí)時(shí)性。

3.1.2 行業(yè)發(fā)展態(tài)勢(shì)評(píng)估

小微企業(yè)在其所屬行業(yè)、區(qū)域以及產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)的位置往往并非不可替代，且很多行業(yè)在疫情期間遭受嚴(yán)重沖擊，行業(yè)發(fā)展的態(tài)勢(shì)也受到影響，其后疫情時(shí)代能否快速?gòu)?fù)蘇仍是未知之?dāng)?shù)。此時(shí)，金融機(jī)構(gòu)在目標(biāo)企業(yè)提出貸款申請(qǐng)后，可結(jié)合大數(shù)據(jù)對(duì)其行業(yè)發(fā)展態(tài)勢(shì)進(jìn)行評(píng)估。大數(shù)據(jù)信息應(yīng)包括產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值、增長(zhǎng)率、從業(yè)人數(shù)變化、經(jīng)濟(jì)效益變化、龍頭企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況等。采用上文所述的數(shù)據(jù)收集法，由金融機(jī)構(gòu)利用組織內(nèi)的信息設(shè)備、人員，通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)共享池獲取有關(guān)行業(yè)發(fā)展態(tài)勢(shì)的各類信息，并做整理；或由第三方咨詢公司提供大數(shù)據(jù)、結(jié)構(gòu)化信息。如果大數(shù)據(jù)顯示目標(biāo)企業(yè)所處產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)值持續(xù)增加、增長(zhǎng)率良好，從業(yè)人數(shù)有所增加、經(jīng)濟(jì)效益有所保障、龍頭企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況穩(wěn)妥，表明此行業(yè)仍具有發(fā)展活力，不屬于弱勢(shì)產(chǎn)業(yè)，可酌情向目標(biāo)企業(yè)提供金融服務(wù)；反之則應(yīng)考慮金融服務(wù)的回報(bào)是否穩(wěn)定、是否能收回，在目標(biāo)企業(yè)所處產(chǎn)業(yè)發(fā)展乏力、目標(biāo)企業(yè)發(fā)展乏力的情況下，不宜貿(mào)然提供金融服務(wù)。

3.1.3 動(dòng)態(tài)要素影響評(píng)估

小微企業(yè)的金融活動(dòng)完成后，可能受到動(dòng)態(tài)因素影響、沖擊，此時(shí)金融機(jī)構(gòu)提供的金融服務(wù)依然可能無(wú)法獲取回報(bào)，出現(xiàn)壞賬情況。建議金融機(jī)構(gòu)借助大數(shù)據(jù)技術(shù)，對(duì)影響小微企業(yè)融資成效的動(dòng)態(tài)要素進(jìn)行評(píng)估，以提升服務(wù)決策的科學(xué)性。如政策因素、交通因素等，均影響小微企業(yè)的運(yùn)營(yíng)、融資成效。金融機(jī)構(gòu)可對(duì)目標(biāo)企業(yè)進(jìn)行動(dòng)態(tài)分析，假定當(dāng)?shù)赝瞥隽朔龀终?，向目?biāo)企業(yè)所屬行業(yè)提供更多技術(shù)、稅收支持，金融機(jī)構(gòu)可通過(guò)大數(shù)據(jù)了解同類政策在其他區(qū)域發(fā)揮的效應(yīng)，如果大數(shù)據(jù)表明同類政策實(shí)施后其他區(qū)域企業(yè)發(fā)展情況良好，經(jīng)濟(jì)效益理想，則本地政策也可能產(chǎn)生類似成效，此時(shí)可酌情向目標(biāo)企業(yè)提供金融服務(wù)。反之，如果大數(shù)據(jù)表明同類政策實(shí)施后其他區(qū)域企業(yè)發(fā)展情況不佳，經(jīng)濟(jì)效益優(yōu)化有限，則本地政策也可能無(wú)法產(chǎn)生預(yù)期中的積極成效，此時(shí)可避免向目標(biāo)企業(yè)提供金融服務(wù)，或提供小額服務(wù)，預(yù)防可能出現(xiàn)的壞賬問(wèn)題。

3.2 小微企業(yè)的應(yīng)用

3.2.1 基礎(chǔ)數(shù)據(jù)整理和挖掘

小微企業(yè)融資活動(dòng)需要關(guān)注大數(shù)據(jù)的直接運(yùn)用，首先對(duì)本企業(yè)相關(guān)的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)進(jìn)行整理和挖掘，以大數(shù)據(jù)提供的結(jié)構(gòu)化信息服務(wù)本企業(yè)的融資決策。如某企業(yè)為農(nóng)產(chǎn)品收購(gòu)和粗加工、售賣類企業(yè)，在融資活動(dòng)啟動(dòng)前，需要收集的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，包括本企業(yè)的財(cái)務(wù)情況、負(fù)債承擔(dān)能力、營(yíng)收水平以及利潤(rùn)增長(zhǎng)率等，然后對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行加工、挖掘，以提煉其中的關(guān)鍵信息。

以投資回報(bào)的變化為例，假定本企業(yè)投入100萬(wàn)元生產(chǎn)資金，一年期回報(bào)為130 萬(wàn)元，回報(bào)率為130%；如果企業(yè)投入50萬(wàn)元生產(chǎn)資金，一年期回報(bào)為80萬(wàn)元，則回報(bào)率為160%。這表明企業(yè)投入資金的總額越大，獲取的經(jīng)濟(jì)回報(bào)總額越高，但回報(bào)率并不是對(duì)應(yīng)增長(zhǎng)的。此時(shí)本企業(yè)可對(duì)歷年生產(chǎn)投資和回報(bào)率進(jìn)行分析、計(jì)算和對(duì)比，形成大數(shù)據(jù)，根據(jù)大數(shù)據(jù)信息，確定企業(yè)回報(bào)率最高時(shí)投入的生產(chǎn)資金額度，以此為標(biāo)準(zhǔn)組織融資回報(bào)，更有利于發(fā)揮資金和融資活動(dòng)的最大效益。

3.2.2 模型建設(shè)和反饋

小微企業(yè)的工作思路往往比較粗放，包括其融資工作在內(nèi)，簡(jiǎn)單采用基礎(chǔ)數(shù)據(jù)整理和挖掘的方式獲取大數(shù)據(jù)，不能充分契合所有小微企業(yè)特點(diǎn)，不利于其深入控制融資活動(dòng)，建議在條件允許的情況下，建立模型反饋機(jī)制，以模型提供的反饋信息決定企業(yè)是否進(jìn)行融資及具體的融資額度。模型建設(shè)主要考慮一些財(cái)務(wù)指標(biāo)，為便于進(jìn)行原理說(shuō)明，本文以凈利潤(rùn)率為例進(jìn)行分析。小微企業(yè)可根據(jù)本企業(yè)理念財(cái)務(wù)信息，擬定3個(gè)基于凈利潤(rùn)率的分析指標(biāo)，包括高利潤(rùn)率指標(biāo)（超過(guò)10%）、中等利潤(rùn)率指標(biāo)（5%～9%）、低利潤(rùn)率指標(biāo)（不高于5%）。

完成指標(biāo)建設(shè)后，再獲取對(duì)應(yīng)年份的融資、經(jīng)營(yíng)信息等，主要選取若干個(gè)與凈利潤(rùn)率相關(guān)的信息作為模型內(nèi)的分析維度，包括高利潤(rùn)率模型中本企業(yè)的經(jīng)營(yíng)方式、融資次數(shù)、融資額度、負(fù)債水平等，利用大數(shù)據(jù)收集同類企業(yè)信息，代入模型中，可進(jìn)一步提升模型的分析能力。上述信息借助大數(shù)據(jù)獲取、整理完成可形成分析模型，分別為高利潤(rùn)率部分、中等利潤(rùn)率部分、低利潤(rùn)率部分。模型示意圖見(jiàn)圖2。

在企業(yè)該年度嘗試進(jìn)行融資時(shí)，可收集企業(yè)的基本情況代入模型中，根據(jù)模型反映確定該年度企業(yè)融資滿足何種模型特點(diǎn)，據(jù)此確定具體的融資方案。由于模型建設(shè)和指標(biāo)選取均借助了大數(shù)據(jù)，可保證其真實(shí)、客觀，便于企業(yè)融資活動(dòng)分析。

3.2.3 執(zhí)行跟蹤

融資活動(dòng)對(duì)企業(yè)的影響帶有長(zhǎng)期性，小微企業(yè)的資本規(guī)模小，單次融資往往會(huì)在相當(dāng)一段時(shí)間內(nèi)影響企業(yè)的運(yùn)營(yíng)態(tài)勢(shì)，為保證融資的效果，小微企業(yè)可組織對(duì)融資活動(dòng)的執(zhí)行跟蹤。在大數(shù)據(jù)技術(shù)的支持下，專業(yè)人員可對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)情況進(jìn)行跟蹤，尤其是與此次融資有關(guān)的各類信息，每日進(jìn)行一次信息收集、記錄，形成一份原始數(shù)據(jù)。持續(xù)1 個(gè)月后，進(jìn)行數(shù)據(jù)的匯總，評(píng)估此時(shí)融資是否發(fā)揮了預(yù)期效應(yīng)，如企業(yè)利潤(rùn)是否增加、市占率是否有所改善等。一年后，大數(shù)據(jù)資料初步形成，可對(duì)上一年度專業(yè)人員跟蹤融資活動(dòng)產(chǎn)生的大數(shù)據(jù)進(jìn)行整理，了解此次融資對(duì)企業(yè)年度運(yùn)營(yíng)情況的影響，包括營(yíng)業(yè)收入增加量、凈利潤(rùn)率和總額、產(chǎn)品的市場(chǎng)占有率、企業(yè)的經(jīng)營(yíng)生產(chǎn)能力等。此工作直接針對(duì)小微企業(yè)本身，可以由企業(yè)自行組織、收集獲取大數(shù)據(jù)，比較符合小微企業(yè)的特點(diǎn)，也有助于其融資活動(dòng)分析。

4 大數(shù)據(jù)技術(shù)在小微企業(yè)融資中的應(yīng)用需要注意的問(wèn)題

4.1 數(shù)據(jù)的實(shí)時(shí)性

必須保證數(shù)據(jù)的實(shí)時(shí)性，包括金融機(jī)構(gòu)的工作數(shù)據(jù)，也包括小微企業(yè)的分析數(shù)據(jù)等。所有數(shù)據(jù)均應(yīng)反映此階段目標(biāo)對(duì)象（小微企業(yè)）的財(cái)務(wù)情況、經(jīng)營(yíng)情況，一些挖掘后獲取的數(shù)據(jù)也不宜與目標(biāo)企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)差異過(guò)大，應(yīng)保證分析范疇在一年期之內(nèi)，如果企業(yè)的經(jīng)營(yíng)態(tài)勢(shì)缺乏變化，也可適當(dāng)順延，但原則上以3 年期內(nèi)數(shù)據(jù)的實(shí)時(shí)性較高。

4.2 數(shù)據(jù)的豐富性

無(wú)論金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)，或是小微企業(yè)的融資申請(qǐng)，均牽涉到財(cái)務(wù)活動(dòng)以及后續(xù)經(jīng)營(yíng)，而小微企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況和財(cái)務(wù)安全往往受到多樣化數(shù)據(jù)影響，這就要求在借助大數(shù)據(jù)進(jìn)行融資分析時(shí)，確保數(shù)據(jù)的豐富性。豐富的大數(shù)據(jù)應(yīng)包括企業(yè)的征信信息、財(cái)務(wù)信息、運(yùn)營(yíng)信息、負(fù)債信息等，從金融機(jī)構(gòu)角度出發(fā)，豐富的大數(shù)據(jù)便于進(jìn)行服務(wù)決策，從小微企業(yè)角度出發(fā)，豐富的大數(shù)據(jù)便于進(jìn)行財(cái)務(wù)方面的分析，保證融資效益和安全性。

4.3 數(shù)據(jù)的客觀性

大數(shù)據(jù)技術(shù)的支持下，可采用收集披露信息模式、付費(fèi)模式或申請(qǐng)方提供模式獲取各類數(shù)據(jù)信息，用于融資活動(dòng)，但論采用何種方法，均應(yīng)關(guān)注數(shù)據(jù)的客觀性。例如：小微企業(yè)提供的大數(shù)據(jù)，很可能被蓄意美化以獲取金融機(jī)構(gòu)的青睞，要求金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)數(shù)據(jù)分析，在小微企業(yè)提供了大數(shù)據(jù)信息后，金融機(jī)構(gòu)可嘗試以其他渠道二次獲取同類信息，以最大限度地保證該機(jī)構(gòu)的服務(wù)安全，消除大數(shù)據(jù)客觀性不高帶來(lái)的壞賬隱患。

5 結(jié)語(yǔ)

綜上所述，大數(shù)據(jù)技術(shù)在小微企業(yè)融資中的應(yīng)用價(jià)值突出，有助于企業(yè)獲取資金支持，也有助于金融機(jī)構(gòu)擴(kuò)展業(yè)務(wù)，其具體應(yīng)用主要強(qiáng)調(diào)數(shù)據(jù)的收集、加工和挖掘、應(yīng)用、存儲(chǔ)、復(fù)用。從金融機(jī)構(gòu)角度出發(fā)，大數(shù)據(jù)技術(shù)的應(yīng)用包括征信數(shù)據(jù)收集、同類企業(yè)數(shù)據(jù)收集、行業(yè)發(fā)展態(tài)勢(shì)評(píng)估、動(dòng)態(tài)要素影響評(píng)估4 個(gè)方面。從小微企業(yè)角度出發(fā)，大數(shù)據(jù)技術(shù)的應(yīng)用包括基礎(chǔ)數(shù)據(jù)整理和挖掘、融資額度評(píng)估、模型建設(shè)和反饋、執(zhí)行跟蹤4 個(gè)方面。具體應(yīng)用過(guò)程中還需要關(guān)注3 個(gè)要素，包括數(shù)據(jù)的實(shí)時(shí)性、豐富性、客觀性，以發(fā)揮大數(shù)據(jù)技術(shù)的優(yōu)勢(shì)，促進(jìn)小微企業(yè)融資和金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)擴(kuò)展。