桂繼勝

供應鏈金融已是經(jīng)濟界“熱詞”。2021年，“創(chuàng)新供應鏈金融服務模式”首次出現(xiàn)在國務院政府工作報告中。同時，供應鏈金融在解決中小微企業(yè)融資問題、創(chuàng)新推動實體經(jīng)濟發(fā)展、擴大有效投資等領域都發(fā)揮著關鍵作用。

安徽是全國重要的制造業(yè)、農(nóng)產(chǎn)品加工、原材料及物流業(yè)基地，產(chǎn)業(yè)鏈條長、市場主體多，供應鏈金融服務實體經(jīng)濟擁有廣闊的發(fā)展前景和增長空間。

“千鏈千億萬戶”

安徽高度重視金融支持產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈穩(wěn)定，召開供應鏈發(fā)展專題會議，開展“安徽省供應鏈金融助微行動計劃”，在實踐中探索出許多好做法。

一是出臺政策，深入推動供應鏈金融發(fā)展。安徽印發(fā)了《金融支持大中小企業(yè)融通創(chuàng)新 助力產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈發(fā)展的指導意見》《“十行千億萬企”中小微企業(yè)融資專項行動3.0版實施方案》等政策。人行合肥中心支行運用再貼現(xiàn)、再貸款等貨幣政策工具，引導商業(yè)銀行降低供應鏈企業(yè)融資成本。截至2022年末，安徽金融機構(gòu)累計服務各類產(chǎn)業(yè)鏈和場景模式近1000個，發(fā)放各類供應鏈融資超2500億元，服務產(chǎn)業(yè)鏈上下游客戶超20000戶，初步形成“千鏈千億萬戶”的供應鏈金融服務格局。

二是聚焦場景化需求，完善供應鏈金融服務體系。圍繞產(chǎn)品創(chuàng)新和服務模式創(chuàng)新，在皖金融機構(gòu)將供應鏈金融作為業(yè)務拓展的重要組成部分，逐步形成了“商業(yè)銀行+核心企業(yè)+中小企業(yè)”供應鏈金融服務生態(tài)圈，構(gòu)建了以商業(yè)銀行為主，信托、保險、券商、擔保公司等機構(gòu)為輔的多層次、廣覆蓋、有差異的服務體系?？萍际球?qū)動供應鏈金融的關鍵要素。圍繞平臺化、數(shù)字化建設方向，創(chuàng)新推出票據(jù)秒貼、電子保函、基于產(chǎn)業(yè)鏈數(shù)據(jù)線上審批的普惠貸款等線上產(chǎn)品。各商業(yè)銀行延伸服務鏈、交易鏈，依托平臺為客戶提供多種供應鏈金融產(chǎn)品，打造服務模式新業(yè)態(tài)。

三是多措并舉，大型鏈長企業(yè)加速產(chǎn)融結(jié)合。鏈長企業(yè)是保鏈、穩(wěn)鏈的“關鍵少數(shù)”。安徽省內(nèi)大型企業(yè)積極為上下游企業(yè)融資輸出自身的優(yōu)良信用，主動配合銀行等金融機構(gòu)為上下游中小企業(yè)提供低成本融資，通過穩(wěn)定與上下游購銷關系，強化對上下游企業(yè)的控制力度，提升供應鏈整體競爭力。同時，部分大型企業(yè)利用大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈等金融科技手段，通過構(gòu)建產(chǎn)融結(jié)合的供應鏈金融服務平臺、開放內(nèi)部數(shù)據(jù)與金融機構(gòu)對接等方式，創(chuàng)新供應鏈金融服務模式，精準滴灌產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)，推動“科技-產(chǎn)業(yè)-金融”的良性循環(huán)。例如奇瑞汽車“瑞軒數(shù)字供應鏈服務平臺”與徽商銀行成功對接，助力汽車產(chǎn)業(yè)鏈小微企業(yè)獲得便利、快捷的金融服務，雙方合作累計為300余戶中小微企業(yè)提供超8億元融資。

四是夯實保障，加強供應鏈金融基礎設施建設。2022年，國資委啟動安徽省綜合金融服務平臺供應鏈金融專區(qū)建設，積極搭建服務平臺，推動省屬企業(yè)、商業(yè)銀行與工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺互聯(lián)互通。目前全省培育重點工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺130個，進入國家試點示范36個；2022年新增國家智能示范工廠6戶，居全國第1位；建成江淮大數(shù)據(jù)中心總平臺、各市子平臺、行業(yè)部門分平臺“1+16+N”框架體系，實現(xiàn)平臺貫通、系統(tǒng)聯(lián)通、數(shù)據(jù)融通。

運作中的難題

首先是專項指導政策有待完善。安徽雖出臺了相關政策，但尚未出臺專項供應鏈金融指導性文件，還需要進一步完善供應鏈金融服務、配套基礎設施建設、政策支持體系等方面。

其次是支持體系需要健全。一是產(chǎn)品服務模式相對單一。多數(shù)金融機構(gòu)供應鏈業(yè)務主要看重核心企業(yè)，依托核心企業(yè)信用向其上下游提供資金融通，對預付類、存貨類融資產(chǎn)品創(chuàng)新應用不足。二是參與主體不豐富。安徽供應鏈金融參與主體缺少地方性供應鏈服務公司、供應鏈科技企業(yè)參與，導致金融機構(gòu)對物流、商流等核心信息獲取和控制能力弱，協(xié)同工作機制亟需健全。三是供應鏈信息共享不充分?，F(xiàn)有各供應鏈平臺中企業(yè)主體的信息管理相互獨立，供應鏈信息不透明，產(chǎn)生“信息孤島”。

再次是核心企業(yè)的參與度不高。一是核心企業(yè)參與動力不足。核心企業(yè)處于產(chǎn)業(yè)鏈絕對強勢地位，為上下游企業(yè)金融確權或擔保需要承擔風險責任，但其只愿提供上下游一級、二級企業(yè)的交易結(jié)構(gòu)和業(yè)務流程信息。二是核心企業(yè)配合意愿低。金融機構(gòu)出于對信貸資產(chǎn)風險管控及制度規(guī)定，需要穿透到核心企業(yè)供應鏈運用全流程，而核心企業(yè)出于對商業(yè)信息的保密，往往不愿意因上下游企業(yè)的融資需求將自身經(jīng)營數(shù)據(jù)和商業(yè)信息對銀行公開。

最后是金融機構(gòu)管控難度大。由于供應商、核心企業(yè)及金融機構(gòu)之間不同的利益訴求和合作難題，商業(yè)銀行需要對供應鏈中的各個環(huán)節(jié)進行風險評估和控制，受制于信息不對稱和數(shù)據(jù)缺失，供應鏈金融潛在的信用風險和操作風險管控難度大。同時多數(shù)供應鏈金融具有融資周期短、交易金額小、盈利空間有限等特征，導致商業(yè)銀行面臨較高的操作成本和資金成本。

三方發(fā)力

在供應鏈金融服務創(chuàng)新上。一是加大供應鏈金融產(chǎn)品創(chuàng)新力度。金融產(chǎn)品要隨著企業(yè)購、產(chǎn)、銷過程中的供應鏈經(jīng)營管理流程優(yōu)化和商業(yè)模式創(chuàng)新而改變；二是健全金融機構(gòu)供應鏈服務體系。鼓勵商業(yè)銀行探索設立供應鏈金融專營機構(gòu)或特色分支機構(gòu)，在產(chǎn)品創(chuàng)新、授信授權、業(yè)績考核、不良容忍度及風險責任等方面實施差異化管理；三是深化長三角供應鏈金融合作。圍繞長三角金融一體化，由政府部門牽頭，推動區(qū)域內(nèi)核心企業(yè)、銀行、保理、租賃、擔保、供應鏈管理服務公司、物流公司、第三方科技公司等機構(gòu)開展交流，探索跨行再保理、雙保理、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)、融資租賃保理等供應鏈金融合作模式，促進資源共享。

在發(fā)揮核心企業(yè)基礎性帶動作用上。一是持續(xù)推進省級供應鏈金融平臺建設，鼓勵金融機構(gòu)或企業(yè)自建供應鏈金融服務平臺，并與省級服務平臺互通互聯(lián)、信息共享，打破數(shù)據(jù)壁壘，匯集工商、稅務、司法、貿(mào)易等各類數(shù)據(jù)信息，構(gòu)建智能化的信息系統(tǒng)、信用評估和風險管理體系，形成支持中小企業(yè)的供應鏈金融服務基礎設施；二是總結(jié)推廣銀行與奇瑞汽車、安徽建工等企業(yè)的合作經(jīng)驗，要求具備條件的省屬、市屬國企，以及重點行業(yè)龍頭企業(yè)，加快接入安徽省供應鏈金融平臺，通過平臺對核心企業(yè)系統(tǒng)進行直連、對應收賬款進行確權、對產(chǎn)業(yè)鏈交易數(shù)據(jù)互聯(lián)，協(xié)同金融機構(gòu)開展供應鏈金融創(chuàng)新，更好服務中小企業(yè)；三是鼓勵核心企業(yè)加強對供應鏈上下游企業(yè)的信用賦能，提供在線確權、買方付息、加速付款等支持。出臺核心企業(yè)支持政策，協(xié)同金融機構(gòu)和各類供應鏈生態(tài)主體開發(fā)線上化、數(shù)字化供應鏈金融產(chǎn)品。

在強化政府配套政策支持上。一是加強財政支持力度。探索設立供應鏈金融專項獎勵資金，定期獎勵具有突出貢獻的單位，提高供應鏈參與主體尤其是核心企業(yè)的積極性。出臺供應鏈融資貼息政策，對于企業(yè)供應鏈融資提供專項貼息，降低企業(yè)融資成本。探索成立供應鏈金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金，鼓勵政府引導基金、社會資本參與共建，發(fā)揮市場資源配置作用和財政資金的撬動放大作用。二是建立供應鏈金融核心企業(yè)白名單。鼓勵各地市規(guī)劃建設供應鏈金融生態(tài)專業(yè)園區(qū)，并根據(jù)供應鏈金融發(fā)展方向，優(yōu)選發(fā)布并共享供應鏈金融核心企業(yè)名單，引導金融機構(gòu)圍繞重點核心企業(yè)開展供應鏈金融服務。三是明確監(jiān)管支持政策。積極運用再貼現(xiàn)、再貸款等貨幣政策工具，降低商業(yè)銀行供應鏈企業(yè)融資成本。對供應鏈金融開展較好的商業(yè)銀行給與政策傾斜。探索建立專項考核機制，明確供應鏈金融數(shù)據(jù)統(tǒng)計口徑，對金融機構(gòu)下達年度供應鏈金融投放任務，引導對重點產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈的信貸投放。

（作者單位：徽商銀行交易銀行部）