楊曉兵

（作者單位：中鐵七局集團(tuán)第五工程有限公司）

一、大型建筑施工企業(yè)實(shí)施項(xiàng)目現(xiàn)金流自平衡管理的背景

近年來，受國內(nèi)外政治經(jīng)濟(jì)環(huán)境影響，建筑施工行業(yè)正處于變革的關(guān)鍵時(shí)期，行業(yè)整體增速放緩，地區(qū)發(fā)展差距拉大，基建領(lǐng)域投資力度持續(xù)加大。大型建筑施工企業(yè)，尤其是央企逐步轉(zhuǎn)變?yōu)槭┕ぶ黧w，工程款不到位常態(tài)化，利潤不斷降低，融資難、高負(fù)債成為建筑施工央企發(fā)展面臨的難題[1]。

我國大型建筑施工企業(yè)大多具有項(xiàng)目數(shù)量多、生產(chǎn)周期長、時(shí)間跨度大、資金平衡難度大等特點(diǎn)。資金是影響工程項(xiàng)目順利推進(jìn)的重要因素，工程項(xiàng)目現(xiàn)金流不足往往會(huì)引起工期延緩、施工計(jì)劃推進(jìn)受阻，進(jìn)而增加企業(yè)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和維穩(wěn)壓力。同時(shí)，企業(yè)上下游資金占用大、周轉(zhuǎn)慢、使用效率低，加之國內(nèi)銀根收緊、出口退稅調(diào)減、國際局勢變動(dòng)等因素的影響，導(dǎo)致大型建筑施工企業(yè)勞動(dòng)力成本、原材料價(jià)格暴漲。以利潤管理為導(dǎo)向或者僅考慮企業(yè)整體的現(xiàn)金流管理將難以深入合同項(xiàng)目層面，無法應(yīng)對當(dāng)前面臨的復(fù)雜環(huán)境?，F(xiàn)階段，項(xiàng)目現(xiàn)金流問題已成為制約大型建筑施工企業(yè)持續(xù)生存發(fā)展的關(guān)鍵因素，樹立“現(xiàn)金為王”的管理理念，以項(xiàng)目現(xiàn)金流自平衡為導(dǎo)向?qū)⒊蔀槠髽I(yè)穩(wěn)定健康發(fā)展的關(guān)鍵。

二、大型建筑施工企業(yè)項(xiàng)目現(xiàn)金流自平衡管理的內(nèi)涵

項(xiàng)目現(xiàn)金流自平衡管理是“現(xiàn)金為王”理念在項(xiàng)目現(xiàn)金流預(yù)算上的具體體現(xiàn)。通過合同條款的約定在項(xiàng)目不同時(shí)點(diǎn)確定資金流入和流出的具體數(shù)額，實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目全周期“有收才有支、以收確定支”的資金平衡，其要點(diǎn)在于業(yè)主資金撥付、負(fù)債資金支出以及在收款的前提下進(jìn)行資金支付。項(xiàng)目現(xiàn)金流自平衡既是管理目標(biāo)，也是管理手段，以項(xiàng)目建設(shè)期間資金平衡實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目最終利潤目標(biāo)，以項(xiàng)目現(xiàn)金流自平衡保障企業(yè)經(jīng)營性現(xiàn)金凈流量，既追求項(xiàng)目層面實(shí)現(xiàn)清收清欠、控制成本和債務(wù)，也要求企業(yè)在戰(zhàn)略層面實(shí)現(xiàn)經(jīng)營源頭管控、資金統(tǒng)籌調(diào)劑、金融工具使用、債務(wù)支付比例等方面的整體籌劃[2]。項(xiàng)目經(jīng)理部基于合同對業(yè)主的債權(quán)，依靠對項(xiàng)目成本支出對象單位或機(jī)構(gòu)的負(fù)債進(jìn)行平衡，通俗來講就是工程項(xiàng)目不需要其他資金，僅依靠自身收到的業(yè)主撥付資金，通過合理的欠款支出，按照安全、質(zhì)量、工期的要求完成項(xiàng)目施工。

三、大型建筑施工企業(yè)實(shí)施項(xiàng)目現(xiàn)金流自平衡管理的重難點(diǎn)

大型建筑施工企業(yè)項(xiàng)目現(xiàn)金流自平衡工作的推進(jìn)與企業(yè)的經(jīng)營狀況和資金狀況息息相關(guān)。一些項(xiàng)目建設(shè)前期通過資金歸集、委托代付、直接上繳等實(shí)現(xiàn)大量資金回流，但在項(xiàng)目建設(shè)中后期受逐步扣回工程預(yù)付款等因素影響，造成前期資金狀況較好的項(xiàng)目在后期經(jīng)營上出現(xiàn)問題，從而形成惡性循環(huán)，導(dǎo)致大部分項(xiàng)目經(jīng)營異常。因此，企業(yè)只有通過不斷加強(qiáng)資金預(yù)算管控，整體統(tǒng)籌項(xiàng)目現(xiàn)金流自平衡管理，才能兼顧新開項(xiàng)目與在建項(xiàng)目之間實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金流自平衡。實(shí)際實(shí)施項(xiàng)目現(xiàn)金流自平衡管理的過程中會(huì)存在客觀和主觀方面的問題，表現(xiàn)如下。

（一）主觀方面存在的問題

1.項(xiàng)目現(xiàn)金流自平衡方案編制質(zhì)量不高

項(xiàng)目現(xiàn)金流自平衡管理方案通常由項(xiàng)目經(jīng)理部編制并上報(bào)公司本部審批后執(zhí)行。而在實(shí)際執(zhí)行過程中，項(xiàng)目經(jīng)理部上報(bào)的自平衡方案大多存在編報(bào)質(zhì)量不高、編制依據(jù)不充分、產(chǎn)值計(jì)劃不合理、勞務(wù)分包占比失衡以及物資設(shè)備支付比例過高等問題。另外，部分項(xiàng)目經(jīng)理部管理層對現(xiàn)金流自平衡管理的認(rèn)識(shí)不足、重視不夠，認(rèn)為現(xiàn)金流自平衡方案就是簡單的資金收支預(yù)算，項(xiàng)目經(jīng)理部各業(yè)務(wù)部門間缺乏溝通，加之公司本部各業(yè)務(wù)部門對項(xiàng)目方案編制給予的指導(dǎo)和幫助不足，導(dǎo)致方案編制過于粗放，與項(xiàng)目實(shí)際情況偏差較大，無法發(fā)揮現(xiàn)金流自平衡管理在項(xiàng)目經(jīng)營中的有效作用。

2.項(xiàng)目現(xiàn)金流自平衡方案執(zhí)行不到位

項(xiàng)目現(xiàn)金流自平衡方案執(zhí)行過程中存在執(zhí)行不到位的情況。比如，個(gè)別經(jīng)公司本部審批的項(xiàng)目方案不存在臨時(shí)性的資金缺口，但因項(xiàng)目建設(shè)單位階段性資金短缺等情況，急需解決項(xiàng)目涉訴事項(xiàng)、中小企業(yè)欠款、農(nóng)民工維穩(wěn)等事宜確需救助資金的，未及時(shí)上報(bào)變更后的項(xiàng)目現(xiàn)金流自平衡方案并進(jìn)行重新審批，導(dǎo)致具體實(shí)施過程中存在部分項(xiàng)目未嚴(yán)格按照方案要求按期足額歸還公司本部給予的臨時(shí)性救助資金，項(xiàng)目現(xiàn)金流自平衡方案的執(zhí)行剛性不足，過程管控有待加強(qiáng)。

3.項(xiàng)目現(xiàn)金流自平衡考核激勵(lì)不足

科學(xué)合理的管理制度需要強(qiáng)有力的考核激勵(lì)機(jī)制進(jìn)行約束才能發(fā)揮實(shí)效。項(xiàng)目現(xiàn)金流自平衡管理推行過程中，公司本部對項(xiàng)目經(jīng)理部現(xiàn)金流自平衡管理狀況的考核激勵(lì)不足，項(xiàng)目經(jīng)理部管理層績效薪酬等未與項(xiàng)目現(xiàn)金流自平衡方案實(shí)施的工作成果、扶持資金是否按期收回相掛鉤，對未及時(shí)還款給企業(yè)造成損失的追責(zé)力度不夠，考核過程中更側(cè)重對超額上繳資金項(xiàng)目的獎(jiǎng)勵(lì)，對逾期還款項(xiàng)目的懲罰措施不到位，容易導(dǎo)致項(xiàng)目現(xiàn)金流自平衡方案執(zhí)行不到位。

（二）客觀方面存在的問題

1.項(xiàng)目資金流入存在一定的不確定性

近年來，各行業(yè)資金普遍緊張，建筑施工項(xiàng)目支付比例低、延期支付時(shí)間長、不能按期支付等已成常態(tài)，部分項(xiàng)目面臨著開工就有資金缺口、施工期間缺口一直增大、竣工交驗(yàn)后數(shù)年才能回流資金的現(xiàn)實(shí)狀況。在面臨巨大的債務(wù)訴訟風(fēng)險(xiǎn)下，項(xiàng)目無法彌補(bǔ)資金缺口時(shí)就需要公司本部進(jìn)行臨時(shí)性扶持，但在單個(gè)項(xiàng)目金額大、扶持時(shí)間跨度長、需扶持項(xiàng)目多等因素交織影響下，在某一時(shí)期或未來持續(xù)的數(shù)年內(nèi)，公司本部可能存在資金缺口過大進(jìn)而供給不足的狀況，這些項(xiàng)目能否保障、如何保障將成為大型建筑施工企業(yè)面臨的重要問題[3]。

2.項(xiàng)目外欠款延期支付導(dǎo)致成本增加

部分項(xiàng)目在施工過程中由于業(yè)主驗(yàn)工計(jì)價(jià)滯后、資金撥付延遲等情況，存在未按照合同條款約定按期支付分包隊(duì)伍及供應(yīng)商欠款的情況，施工期間可能普遍通過延期的方式緩解項(xiàng)目資金壓力，項(xiàng)目也在這種慣性拖欠的狀態(tài)下保持基本正常的運(yùn)轉(zhuǎn)。項(xiàng)目部編制現(xiàn)金流自平衡管理方案時(shí)，按照前期約定的合同條款會(huì)產(chǎn)生臨時(shí)性資金缺口需要企業(yè)扶持或者按照低支付比例延期付款時(shí)需要考慮資金成本調(diào)高合同價(jià)格，因這種慣性和理性的矛盾而產(chǎn)生直接的資金缺口或成本增加都是大型建筑施工企業(yè)需要解決的問題。

3.項(xiàng)目資金收支匹配管控存在難度

不同的工程項(xiàng)目，合同約定的過程支付比例及業(yè)主的資金到位情況也有所不同。在項(xiàng)目資金收支過程中，存在一些項(xiàng)目資金充裕對外支付也相對寬松，而另一些項(xiàng)目資金緊張對外支付也相對收緊的現(xiàn)實(shí)狀況。企業(yè)雖然可以采取統(tǒng)一控制外包、采購、租賃等對外支付比例來加以約束，但由于大型建筑施工企業(yè)項(xiàng)目較多且分屬不同的行業(yè)板塊，債務(wù)支付標(biāo)準(zhǔn)很難確保統(tǒng)一，公司本部對債務(wù)支付的整體統(tǒng)籌把控能力不強(qiáng)，若不能對分包隊(duì)伍、供應(yīng)商及債務(wù)支付進(jìn)行集中管控，將增加項(xiàng)目現(xiàn)金流自平衡管理的整體把控難度。

四、大型建筑施工企業(yè)實(shí)施項(xiàng)目現(xiàn)金流自平衡管理的建議

項(xiàng)目現(xiàn)金流自平衡管理不是孤立的資金管理工作，需要對項(xiàng)目全周期、全流程、全業(yè)務(wù)系統(tǒng)進(jìn)行統(tǒng)籌管控，涉及項(xiàng)目管理的各個(gè)環(huán)節(jié)。只有把現(xiàn)金流自平衡管理理念充分融入項(xiàng)目管理的營銷策劃、工程施工、收尾清算等全過程，加強(qiáng)公司本部各業(yè)務(wù)部門的有效聯(lián)動(dòng)，才能充分發(fā)揮項(xiàng)目現(xiàn)金流自平衡管理的作用，推動(dòng)項(xiàng)目管理效益提升，助力企業(yè)持續(xù)、健康、穩(wěn)定發(fā)展[4]。

（一）項(xiàng)目營銷策劃階段

1.加強(qiáng)標(biāo)前資信調(diào)查

當(dāng)前，建筑施工行業(yè)競爭激烈，部分地區(qū)受隱性債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、土地財(cái)政吃緊等因素影響，導(dǎo)致財(cái)政收入大幅減少、負(fù)債率攀升，到期金融債務(wù)無法兌付，即使是政府投資項(xiàng)目，也難以保障工程建設(shè)資金按期足額流入。因此，大型建筑施工企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)對項(xiàng)目資金來源與業(yè)主資金支付能力的標(biāo)前調(diào)查和評判，加強(qiáng)商務(wù)合約管理，抓好合同條件設(shè)置、談判策略與技巧、報(bào)價(jià)策略確定等標(biāo)前商務(wù)管理各個(gè)關(guān)鍵環(huán)節(jié)，與建設(shè)方積極談判，盡量爭取良好的收款條件，提升項(xiàng)目應(yīng)收賬款質(zhì)量，確保項(xiàng)目施工過程中能夠?qū)崿F(xiàn)現(xiàn)金流自平衡。

2.加強(qiáng)標(biāo)前經(jīng)營策劃

資金“開源”貫穿于項(xiàng)目施工的全過程，其中，項(xiàng)目招投標(biāo)和合同簽訂階段尤為關(guān)鍵，往往一個(gè)墊資項(xiàng)目或虧損項(xiàng)目都可能將整個(gè)企業(yè)拖入“泥潭”。大型建筑施工企業(yè)不能單純追求擴(kuò)大規(guī)模、增加營業(yè)額，而要通過各種途徑參與項(xiàng)目工程設(shè)計(jì)、概預(yù)算等工作，兼顧項(xiàng)目效益，把項(xiàng)目現(xiàn)金流自平衡管理納入項(xiàng)目前期策劃，使投標(biāo)報(bào)價(jià)工作有的放矢。同時(shí)，在中標(biāo)后還要與建設(shè)單位積極談判，盡量為項(xiàng)目爭取良好的收款條件，在合同評審過程中重點(diǎn)審核收款時(shí)間、收款比例、收款前置條件等條款，從源頭上杜絕項(xiàng)目的“先天不足”，盡力實(shí)現(xiàn)“有收入的合同、有利潤的收入、有現(xiàn)金流的利潤”，確保項(xiàng)目施工順利推進(jìn)，促進(jìn)企業(yè)持續(xù)保有一定的現(xiàn)金流。

（二）項(xiàng)目工程施工階段

1.加強(qiáng)項(xiàng)目成本管控

大型建筑施工企業(yè)要以項(xiàng)目管理效益提升為抓手，強(qiáng)化項(xiàng)目成本管控，合理控制分包隊(duì)伍數(shù)量，擇優(yōu)選取有一定墊資能力且綜合能力較強(qiáng)的分包隊(duì)伍，加強(qiáng)“量價(jià)雙控”，有效控制分包成本，著力實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目減虧、扭虧、不虧，確保項(xiàng)目經(jīng)營效益最大化。同時(shí)，還要明確項(xiàng)目經(jīng)理部實(shí)施現(xiàn)金流自平衡管理的主體責(zé)任，堅(jiān)持以“正向現(xiàn)金流”為導(dǎo)向，深挖項(xiàng)目經(jīng)理部的內(nèi)生動(dòng)力，提升單個(gè)項(xiàng)目現(xiàn)金流自平衡的綜合管控能力，倒逼項(xiàng)目部加強(qiáng)成本管控，提高項(xiàng)目經(jīng)營效益，進(jìn)而促進(jìn)企業(yè)整體實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金流平衡。

2.加強(qiáng)項(xiàng)目債務(wù)支付管控

大型建筑施工企業(yè)實(shí)施項(xiàng)目現(xiàn)金流自平衡管理過程中要堅(jiān)持“以收定支、快收緩支”的現(xiàn)金管理理念，依據(jù)業(yè)主合同約定的資金支付比例、付款期限等條件，擬定勞務(wù)、材料、機(jī)械設(shè)備等債務(wù)支付比例和付款期限，綜合考慮成本效益，爭取對項(xiàng)目有利的合同價(jià)格和最佳支付方案。在合同簽訂環(huán)節(jié)要嚴(yán)格管控債務(wù)支付比例，努力提升合同談判水平，實(shí)現(xiàn)資金少付、緩付。合同執(zhí)行過程中要加強(qiáng)公司本部管理，建立項(xiàng)目債務(wù)支付管控臺(tái)賬，及時(shí)掌控各項(xiàng)目經(jīng)理部的債務(wù)支付情況，提升債務(wù)支付集中管控能力，加大債務(wù)支付管控力度，倒逼項(xiàng)目做好清收清欠工作，杜絕出現(xiàn)超合同約定比例支付情況。

3.加強(qiáng)項(xiàng)目過程糾偏

大型建筑施工企業(yè)要加強(qiáng)對項(xiàng)目現(xiàn)金流自平衡方案執(zhí)行過程的管控，提升公司本部管控能力，建立并完善現(xiàn)金流自平衡管理工作機(jī)制，動(dòng)態(tài)更新并掌握項(xiàng)目現(xiàn)金流自平衡管理執(zhí)行情況，發(fā)現(xiàn)問題后結(jié)合項(xiàng)目實(shí)際情況及時(shí)糾偏。同時(shí)，還可以充分利用財(cái)務(wù)信息化手段。例如，依托目前各大型建筑施工企業(yè)運(yùn)行的財(cái)務(wù)共享平臺(tái)和正在建設(shè)的司庫管理體系推進(jìn)實(shí)施項(xiàng)目現(xiàn)金流自平衡管理，促進(jìn)企業(yè)整體現(xiàn)金流自平衡管理工作標(biāo)準(zhǔn)化、統(tǒng)一化、規(guī)范化，保障項(xiàng)目現(xiàn)金流自平衡管理工作剛性執(zhí)行。

（三）項(xiàng)目收尾清算階段

1.加大清收清欠力度

大型建筑施工企業(yè)在項(xiàng)目收尾清算階段，應(yīng)加大清收清欠力度，確保合同內(nèi)收入應(yīng)計(jì)盡計(jì)，合同外收入努力創(chuàng)收，對合同外已完未驗(yàn)部分及時(shí)辦理簽認(rèn)確權(quán)，對分包方的預(yù)付或應(yīng)扣款及時(shí)扣回，加大久竣未結(jié)項(xiàng)目消減力度，加快鎖定目標(biāo)利潤，做實(shí)企業(yè)利潤，加速資金回籠。在加大清欠力度方面，大型建筑施工企業(yè)應(yīng)注重收款時(shí)期、收款方式、收款策略、收款獎(jiǎng)罰，組織專人定期對收尾項(xiàng)目情況進(jìn)行梳理摸排，對因人員調(diào)離、離職的收尾項(xiàng)目及時(shí)進(jìn)行管理和清收清欠責(zé)任補(bǔ)位，杜絕收尾項(xiàng)目清收清欠無人問、無人管的現(xiàn)象發(fā)生。同時(shí)，還應(yīng)重點(diǎn)落實(shí)逾期應(yīng)收款項(xiàng)回收、長期已完未驗(yàn)資產(chǎn)確權(quán)，提升應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，加速資產(chǎn)價(jià)值變現(xiàn)流動(dòng)，提高企業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量。

2.完善激勵(lì)考核機(jī)制

大型建筑施工企業(yè)應(yīng)建立健全項(xiàng)目收尾管理機(jī)制，完善項(xiàng)目收尾和竣工結(jié)算制度，強(qiáng)化責(zé)任落實(shí)和考核，將項(xiàng)目現(xiàn)金流自平衡管理落實(shí)到項(xiàng)目經(jīng)理部管理層，進(jìn)一步完善項(xiàng)目現(xiàn)金流自平衡管理考核機(jī)制，并將項(xiàng)目現(xiàn)金流自平衡管理納入企業(yè)對項(xiàng)目經(jīng)理部的績效考核范圍。此外，還要制定有效的激勵(lì)獎(jiǎng)懲措施，對能夠完整執(zhí)行現(xiàn)金流自平衡方案或雖有資金扶持但能夠按時(shí)收回的項(xiàng)目，給予項(xiàng)目管理團(tuán)隊(duì)一定的獎(jiǎng)勵(lì)；對未嚴(yán)格執(zhí)行現(xiàn)金流自平衡方案或因?qū)嵤┵Y金缺口扶持而未及時(shí)還款給企業(yè)造成損失的項(xiàng)目，厘清原因并追究責(zé)任[5]。