文/李麗芬 （住重?；輨恿C械有限公司）

在有限公司運行的過程當(dāng)中勢必會產(chǎn)生風(fēng)險。財務(wù)風(fēng)險作為諸多風(fēng)險當(dāng)中的重要組成內(nèi)容，在一定程度上甚至關(guān)系到有限公司的生存和健康發(fā)展。通過有效管控財務(wù)風(fēng)險，有利于從根本上提高有限公司的日常經(jīng)營管理效益，降低財務(wù)風(fēng)險，提高公司的競爭力，使其能夠在競爭激烈的經(jīng)濟市場當(dāng)中脫穎而出。在近些年的社會發(fā)展當(dāng)中，越來越多的人能夠正確地認識到財務(wù)風(fēng)險管控的重要性，并將此納入公司基礎(chǔ)的財務(wù)工作內(nèi)容當(dāng)中，但是在實際執(zhí)行過程當(dāng)中仍然存有一定缺陷，需要相關(guān)人員能夠圍繞有限公司財務(wù)風(fēng)險管控的有效路徑加以深度分析，并促使財務(wù)風(fēng)險管控得以有效落實。

一、有限公司財務(wù)風(fēng)險管控的意義

（一）有利于契合時代發(fā)展要求

加強財務(wù)風(fēng)險管控是契合時代發(fā)展要求的必然趨勢?；诋?dāng)前的社會背景下，經(jīng)濟水平的快速提升促進了我國市場經(jīng)濟得越發(fā)繁榮，這就使得市場經(jīng)濟競爭越發(fā)激烈，公司從中面臨著巨大的發(fā)展壓力。再加上當(dāng)前經(jīng)濟全球化的發(fā)展背景使得公司所需要面對的財務(wù)風(fēng)險也更加復(fù)雜和嚴峻。對內(nèi)，要應(yīng)對資金的安全、資金流動性等問題。對外，應(yīng)對國內(nèi)外復(fù)雜化形勢的沖擊。例如匯率、利率波動等沖擊，國家政策的變動，金融危機的逼近等等會引發(fā)企業(yè)各種危機或帶來各種機遇。需要有限公司能夠針對其內(nèi)部強化相應(yīng)的管控工作來應(yīng)對可能會發(fā)生的財務(wù)風(fēng)險，以此來降低其經(jīng)濟損失，達到提高公司發(fā)展競爭力的目的，使其能夠在競爭激烈的經(jīng)濟市場當(dāng)中得以脫穎而出，并從根本上提高自身生產(chǎn)經(jīng)營效率，加強公司規(guī)避金融風(fēng)險的能力，從而達到進一步推動公司穩(wěn)定且持續(xù)發(fā)展的最終目的。財務(wù)風(fēng)險管控作為財務(wù)管理工作當(dāng)中的重要工作內(nèi)容，越發(fā)受到社會大眾的廣泛認可和關(guān)注，并將納入財務(wù)管理的基礎(chǔ)工作內(nèi)容當(dāng)中，以提高自身的財務(wù)風(fēng)險管控水平來達到合理規(guī)避財務(wù)風(fēng)險的目的。在近些年的企業(yè)發(fā)展當(dāng)中，財務(wù)風(fēng)險管控用事實證明其存在是十分有必要的。財務(wù)風(fēng)險管控關(guān)乎企業(yè)的生存和發(fā)展。以此可見加強有限公司財務(wù)風(fēng)險管控的重要意義所在。所以需要有限公司的相關(guān)人員能夠基于當(dāng)前的時代發(fā)展要求，立足公司自身的實際發(fā)展情況，挖掘其中導(dǎo)致風(fēng)險管控缺陷的因素，從問題入手，制定相應(yīng)的優(yōu)化對策。

（二）有利于應(yīng)對金融風(fēng)險

有利于應(yīng)對金融風(fēng)險，同樣也是有限公司財務(wù)風(fēng)險管控的重要意義所在。在上述內(nèi)容當(dāng)中也曾說過，當(dāng)前的社會發(fā)展趨勢造就了有限公司巨大的發(fā)展機遇，但同時也衍生出了諸多的發(fā)展挑戰(zhàn)，為了從中能夠獲取高效與高回報就得應(yīng)對其中的高風(fēng)險。單就金融風(fēng)險來講，有限公司很有可能會因為金融危機從而出現(xiàn)資金鏈斷裂、資產(chǎn)縮水、資不抵債的情況，嚴重影響到有限公司的根本生存問題。例如一些企業(yè)盲目運用債務(wù)杠桿進行投資，一旦投資失誤，資金沒法周轉(zhuǎn)就要面臨破產(chǎn)倒閉的境況。當(dāng)然，高風(fēng)險的同時也意味著高機遇，所以需要有限公司能夠合理控制財務(wù)風(fēng)險，以最大化擴大經(jīng)濟效益和社會效益的目的，促使有限公司發(fā)展能夠再上一步階梯。

（三）有利于促進公司自身發(fā)展

第一，提高有限公司自身抗風(fēng)險能力。財務(wù)風(fēng)險是有限公司發(fā)展過程當(dāng)中所面對的必然挑戰(zhàn)，需要通過不斷地提升自身抗財務(wù)風(fēng)險能力來達到預(yù)防或降低財務(wù)風(fēng)險影響的目的。也就是說無論是哪一種財務(wù)風(fēng)險都會在一定程度上影響到有限公司的實際經(jīng)營情況，只有對此加以合理地預(yù)防和控制，才能夠?qū)⑵溆绊懡档阶畹?。而財?wù)風(fēng)險管控工作以合理規(guī)避財務(wù)風(fēng)險為目的，保障有限公司能夠在經(jīng)營活動當(dāng)中實現(xiàn)健康持續(xù)發(fā)展。第二，提高有限公司在市場經(jīng)濟中的競爭力。社會經(jīng)濟水平的快速提升，使得各個企業(yè)公司在競爭激烈的經(jīng)濟市場當(dāng)中百花齊放，而財務(wù)管理水平作為有限公司發(fā)展的核心競爭力，能夠通過加強財務(wù)風(fēng)險管控來達到提高公司競爭力的效果，使其能夠在競爭激烈的經(jīng)濟市場當(dāng)中實現(xiàn)長效發(fā)展。第三，有利于幫助有限公司更好地應(yīng)對復(fù)雜的市場環(huán)境。在當(dāng)前社會發(fā)展趨勢下市場經(jīng)濟逐漸趨向于復(fù)雜化發(fā)展，通過提高有限公司自身財務(wù)風(fēng)險管控水平，可以有效地幫助其適應(yīng)復(fù)雜多變的市場環(huán)境。

二、有限公司財務(wù)風(fēng)險管控面臨的風(fēng)險

（一）利潤分配風(fēng)險

利潤分配風(fēng)險是有限公司財務(wù)風(fēng)險管控面臨的主要風(fēng)險之一，會由于公司利潤分配不夠合理，導(dǎo)致公司的生產(chǎn)經(jīng)營以及管理等方面的活動受到較大影響。首先，從財務(wù)風(fēng)險角度來講，根據(jù)其財務(wù)風(fēng)險定義可分為廣義和狹義兩種方式，其中廣義是指公司在各項財務(wù)活動過程當(dāng)中由外部或內(nèi)部所產(chǎn)生的不確定因素，導(dǎo)致公司的具體收益相對少于預(yù)期收益，因此造成的財務(wù)損失。而從狹義角度來講，財務(wù)風(fēng)險主要是針對舉債經(jīng)營的相關(guān)財務(wù)活動，如在資金籌集過程當(dāng)中，由于不確定因素導(dǎo)致未來經(jīng)營收益不能夠及時償還本息所導(dǎo)致的財務(wù)風(fēng)險。而利潤分配風(fēng)險正屬于前者。在公司實際的發(fā)展過程中，利潤的主要作用在于留存收益和股息分配，其中股息分配是為了讓股東的財富有所增長，以此來滿足股東的發(fā)展需求。留存收益則是為了增加公司投資規(guī)模，以此來滿足公司的發(fā)展需求。如果股息分配過多，沒有留存足夠的自有資金，資產(chǎn)負債率就會偏高，影響公司的融資，從而影響公司的正常運營。而經(jīng)營收益的降低反過來又會影響股息的分配。

（二）投資風(fēng)險

投資風(fēng)險主要是指公司受到經(jīng)濟市場不穩(wěn)定性、不確定性等復(fù)雜性因素影響，導(dǎo)致公司投資收益與預(yù)期收益之間存在較大距離，從而產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險。相對來說投資風(fēng)險更加常見，并且無法實現(xiàn)百分百避免，只能通過盡可能地提高其風(fēng)險管控水平來達到降低風(fēng)險的影響。所謂的高風(fēng)險的同時就代表著高回報在一定程度上指的就是投資風(fēng)險。大部分做實業(yè)的有限公司主要的投資是購買設(shè)備、生產(chǎn)線，實力強的會投資開子公司、收購兼并其他公司等。在實際的投資過程當(dāng)中，公司就會由于多種因素的影響，如信息數(shù)據(jù)不對等，惡意隱瞞、披露較少等多種原因?qū)е峦顿Y當(dāng)中存在較大風(fēng)險。結(jié)果可能會導(dǎo)致達不到預(yù)期回報率和回報期，嚴重的甚至虧損，影響到公司的發(fā)展。在通常情況下，公司在投資項目時一般選擇其中風(fēng)險較低的，或者根據(jù)其獲利程度來進行選擇，如果企業(yè)要想短時間內(nèi)提高資金的流動性，又想從中獲取較大收益，就需要對變現(xiàn)能力較強的投資項目來進行選擇。如果想要獲得更加長久、更加穩(wěn)定的收益，就需要對發(fā)展前景較好的長期投資項目進行選擇。

（三）運營資金風(fēng)險

運營資金風(fēng)險主要是指有限公司在實際的日常經(jīng)營運行過程當(dāng)中，由于資金運營不足等綜合原因?qū)е鹿矩攧?wù)狀況不佳，從而促使公司發(fā)生經(jīng)濟損失，產(chǎn)生營運資金風(fēng)險。而在一個公司發(fā)展的過程當(dāng)中，由于一系列的經(jīng)營生產(chǎn)行為，許多企業(yè)的流動資產(chǎn)與流動負債之間產(chǎn)生較小的差值，使得公司自身的償債能力相對較為薄弱。而一個公司發(fā)展需要有大量的資金來進行周轉(zhuǎn)，因此公司的運營資金與其經(jīng)營生產(chǎn)之間有著極為密切的關(guān)系。如果公司運營資金短缺，很容易造成公司存在資金鏈斷裂的現(xiàn)象，危害到公司的生存和發(fā)展。運營資金短缺很大原因是財務(wù)管控不足造成的。例如，如果缺乏合理的信用政策管理，就容易減少應(yīng)收款和現(xiàn)金的周轉(zhuǎn)率，從而導(dǎo)致運營資金短缺。如果缺乏合理的庫存數(shù)量管理，庫存過多容易造成資金占用，增加儲存成本和過時淘汰成本；庫存不足又會影響生產(chǎn)，導(dǎo)致斷貨，失去客戶對公司的信心。而成本的增加和經(jīng)營收益的減少都會導(dǎo)致運營資金短缺。

（四）籌資風(fēng)險

籌資風(fēng)險是指公司在資金進入時需要付出的一定成本，并在一定期限內(nèi)對本金、利息進行償還。如果不能在有限的期限內(nèi)進行償還，就會導(dǎo)致公司存在籌資風(fēng)險。在通常情況下，公司進入資金的方式一般包括債券發(fā)行、短期借款或長期借款等，且需要在固定期限內(nèi)償還公司借入的資金，并在本金的基礎(chǔ)上償還所需要支付的利息費用。雖然該種方式可以有效地減少公司的發(fā)展成本壓力，卻在一定程度上增加公司所面臨的投資風(fēng)險[1]。一旦公司由于經(jīng)營不善或由多種問題影響導(dǎo)致公司資金周轉(zhuǎn)發(fā)生問題，則很有可能造成公司面臨違約風(fēng)險。從而影響到公司的再融資，也容易造成公司資金鏈斷裂，危害到公司的生存和發(fā)展。

三、有限公司財務(wù)風(fēng)險管控有效路徑

（一）完善財務(wù)管理機制

要想有效促使有限公司落實財務(wù)風(fēng)險管控工作，提升財務(wù)風(fēng)險管控水平，首先需要從根本上完善財務(wù)管理機制。財務(wù)管理機制已成為強制性的管理制度，來約束財務(wù)管理行為，使其能夠有效保障財務(wù)風(fēng)險管控質(zhì)量，做到及時發(fā)現(xiàn)公司經(jīng)營過程中所面臨的財務(wù)風(fēng)險，并對其加以合理預(yù)防，使其能夠從根本上降低財務(wù)風(fēng)險對公司長久可持續(xù)化發(fā)展所造成的影響。在這當(dāng)中需要相關(guān)部門圍繞財務(wù)風(fēng)險反饋工作加以深度分析，結(jié)合當(dāng)前的市場形勢變化以及公司的實際發(fā)展目標(biāo)制定規(guī)范化的財務(wù)內(nèi)控制度，并完善風(fēng)險管控流程，以此為基礎(chǔ)對風(fēng)險管控人員加以約束，使其能夠以高質(zhì)量、高效率的工作狀態(tài)對財務(wù)風(fēng)險管控工作加以落實。在完善財務(wù)管理機制過程當(dāng)中需要著重了解財務(wù)風(fēng)險控制點，以營運風(fēng)險、籌資風(fēng)險、投資風(fēng)險等為出發(fā)點，結(jié)合內(nèi)部環(huán)境以及外部環(huán)境制定合理的應(yīng)對措施，使其能夠有效控制其中所存在的風(fēng)險點。例如，如果短期債務(wù)大于短期資產(chǎn)，就有償還不了債務(wù)導(dǎo)致資金鏈斷裂的風(fēng)險。

根據(jù)此營運資金風(fēng)險點建立資產(chǎn)與負債到期日相匹配的政策，即短期資產(chǎn)應(yīng)使用短期方式融資，而長期資產(chǎn)應(yīng)用長期債券或權(quán)益來融資，從而確定選擇的融資方式。同時根據(jù)公司授權(quán)、記錄、保管、對賬等工作內(nèi)容進行分離管理，以互相牽制、互相監(jiān)督、互相制衡的基礎(chǔ)原則，促使風(fēng)險管控與內(nèi)部控制工作實現(xiàn)相互結(jié)合，并保證在內(nèi)部控制工作當(dāng)中以風(fēng)險管控為主導(dǎo)，強化對公司日常運營工作的監(jiān)管，以此來促使財務(wù)管理機制能夠得以有效執(zhí)行[2]。

（二）構(gòu)建信息溝通體系

信息技術(shù)是當(dāng)前時代科技發(fā)展下的必然產(chǎn)物，是推動我國未來的信息化時代發(fā)展的關(guān)鍵所在，它從根本上改變了我國日常的生產(chǎn)生活方式，成為當(dāng)今社會各行各業(yè)的主要發(fā)展趨勢。風(fēng)控COSO 框架下五大要素－控制活動、風(fēng)險評估、信息與溝通、監(jiān)督活動、環(huán)境，以信息與溝通為其他要素能有效執(zhí)行的重要手段，通過構(gòu)建信息溝通系統(tǒng)與應(yīng)用現(xiàn)代化的科技手段來實現(xiàn)合理規(guī)避財務(wù)風(fēng)險，將風(fēng)險控制在出現(xiàn)前，以此來促進公司的發(fā)展壯大。首先從硬件設(shè)施來說，通過對此加以高度重視，以提高資金投入的方式加強信息化建設(shè)，完善相關(guān)的硬件配套設(shè)施設(shè)備，并在此基礎(chǔ)上加強軟件設(shè)計，以自主研發(fā)和購置的方式來構(gòu)建一體化的風(fēng)險防范系統(tǒng)，使其能夠切實發(fā)揮作用，有效打破信息孤島和信息不對稱現(xiàn)象，促使公司內(nèi)部各個部門之間能夠?qū)崿F(xiàn)相互協(xié)同合作，發(fā)揮集體力量來保障信息數(shù)據(jù)的及時性、共享性以及提供風(fēng)險預(yù)警，能更準確及時地進行風(fēng)險定位，使有限公司能更快地做出應(yīng)對決策。并在此基礎(chǔ)上對工作人員自身的專業(yè)素質(zhì)進行提升，提高信息化素養(yǎng)使其能夠更好地操作信息系統(tǒng)，并降低由于人為操作失誤所造成的不良影響。

同時將信息網(wǎng)絡(luò)技術(shù)應(yīng)用到財務(wù)管理系統(tǒng)當(dāng)中，完善財務(wù)信息反饋機制，以該種方式可以有效地提高公司財務(wù)風(fēng)險控制效率及其質(zhì)量，并從根本上提高控制水平[3]。

（三）強化風(fēng)險控制意識

強化風(fēng)險控制意識是提高有限公司財務(wù)風(fēng)險控制水平的重要前提。在當(dāng)前公司財務(wù)風(fēng)險控制工作開展的過程當(dāng)中，普遍存在對風(fēng)險控制工作認識程度不高的現(xiàn)象，其主要原因在于有限公司領(lǐng)導(dǎo)和高管人員的風(fēng)險控制意識不強。只有公司管理層先形成這種風(fēng)控意識，才更有可能完善風(fēng)控機制和構(gòu)建相關(guān)信息系統(tǒng)，如此基層才有有效途徑向上反饋。同時，風(fēng)險管控工作缺乏有效的宣傳以及培訓(xùn)，無法將控制落實到公司運行過程當(dāng)中的每一個環(huán)節(jié)當(dāng)中。

通過以此為基礎(chǔ)，確實發(fā)揮公司領(lǐng)導(dǎo)以及管理人員的帶頭作用，加強對風(fēng)險管控工作的學(xué)習(xí)與了解，并擴大風(fēng)險管控的宣傳與培訓(xùn)工作，使其能夠全面落實到公司運行過程中的每一處環(huán)節(jié)當(dāng)中，并配合激勵措施，以此來帶動工作人員的工作積極性。有限公司還應(yīng)結(jié)合自身實際情況，引進高素質(zhì)專業(yè)化財務(wù)人員，加強專業(yè)人才隊伍建設(shè)。公司應(yīng)根據(jù)財務(wù)人員自身的發(fā)展需求以及風(fēng)險管控工作的必然要求制定人才培訓(xùn)計劃，從思想方面和能力方面兩個途徑，強化工作人員的技術(shù)專業(yè)素質(zhì)，使其能夠有效加強工作人員的風(fēng)險防范意識。有限公司還需根據(jù)當(dāng)前的社會發(fā)展形勢，加強復(fù)合型人才培養(yǎng)[4]。

（四）發(fā)揮審計監(jiān)督作用

審計監(jiān)督能保障財務(wù)風(fēng)險管控的有效執(zhí)行。首先需要根據(jù)公司的實際發(fā)展規(guī)劃以及戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)，強化內(nèi)部審計工作，并組建專業(yè)的監(jiān)督審計部門，針對會計資料以及公司內(nèi)部預(yù)算執(zhí)行等綜合情況進行動態(tài)化的監(jiān)督管理，并將此貫穿到公司運行的全過程當(dāng)中，強化對財務(wù)風(fēng)險的有效控制。以此為基礎(chǔ)，對審計人員的知識培訓(xùn)工作進行增強，優(yōu)化審計人員的自身專業(yè)素養(yǎng)，使其能夠更加專業(yè)、科學(xué)地開展審計判斷工作，降低審計風(fēng)險，才能在原有的基礎(chǔ)上提高其審計效率。同時還需要在一定程度上考慮到維護審計工作的權(quán)威性，堅持、強化審計工作的獨立性和客觀性，使其能夠更好地發(fā)揮作用，有效地保障財務(wù)風(fēng)險控制質(zhì)量[5]。

四、總結(jié)

當(dāng)前，需要有限公司能夠通過提高自身財務(wù)風(fēng)險管控水平來達到有效應(yīng)對挑戰(zhàn)、規(guī)避財務(wù)風(fēng)險的目的，進而推動有限公司的長久發(fā)展。而在這當(dāng)中需要相關(guān)人員能夠確實發(fā)揮自身的主動作用，結(jié)合有限公司自身的實際情況以及財務(wù)風(fēng)險管控工作的實際落實情況，對此加以優(yōu)化調(diào)整，使其能夠從根本上提高有限公司的財務(wù)風(fēng)險管控水平，以此來促使有限公司健康且可持續(xù)化發(fā)展。