發(fā)行概覽：本次公開發(fā)行人民幣普通股2000萬(wàn)股，占發(fā)行后總股本的比例為25%。公司擬將募集資金投向“高強(qiáng)度液壓管路產(chǎn)品生產(chǎn)建設(shè)項(xiàng)目”“研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目”及“補(bǔ)充流動(dòng)資金項(xiàng)目”等，總投資67410.96萬(wàn)元。

基本面介紹：公司主要從事液壓管路系統(tǒng)研發(fā)、生產(chǎn)及銷售，主要產(chǎn)品包括硬管總成、軟管總成、管接頭及油箱等液壓元件。公司自設(shè)立以來(lái)，專注于為客戶提供清潔、安全、無(wú)泄漏的液壓管路系統(tǒng)，同時(shí)給予客戶貼近式服務(wù)和整體解決方案，建立了較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

核心競(jìng)爭(zhēng)力：公司擁有配套健全的研發(fā)制度體系，并且與國(guó)內(nèi)專業(yè)院校建立了技術(shù)合作開發(fā)，持續(xù)保持研發(fā)能力以及技術(shù)先進(jìn)性。公司通過工藝創(chuàng)新和自研生產(chǎn)設(shè)備，掌握了硬管彎折多元化工藝應(yīng)用技術(shù)、自動(dòng)臥式氬弧單面焊雙面成型技術(shù)、管端一體成型技術(shù)等多項(xiàng)核心技術(shù)，提升了產(chǎn)品關(guān)鍵性能指標(biāo)，達(dá)到或接近國(guó)際領(lǐng)先水平。

公司的下游客戶尤其是工程機(jī)械的主機(jī)廠商，甄選供應(yīng)商的重要指標(biāo)之一就是供應(yīng)商的保供能力，公司已建立了高效率的生產(chǎn)線，可規(guī)模化地向客戶提供質(zhì)量穩(wěn)定的產(chǎn)品。因此，公司能夠快速、及時(shí)向客戶交付產(chǎn)品。而礦山維修后市場(chǎng)，最大的特點(diǎn)就是需求的不確定性，對(duì)設(shè)備使用單位的液壓備件的計(jì)劃管理帶來(lái)困難，往往出現(xiàn)庫(kù)存的備件沒有損壞，沒有庫(kù)存的備件出現(xiàn)故障等情形，主要運(yùn)行設(shè)備的停機(jī)將給客戶造成巨大的停產(chǎn)損失，而備件庫(kù)存量無(wú)法控制又會(huì)造成浪費(fèi)。公司的礦山服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)圍繞客戶主要礦產(chǎn)地，形成規(guī)模優(yōu)勢(shì)，并且通過日常對(duì)客戶設(shè)備的跟蹤和巡檢結(jié)果，在各服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)建立了備件安全庫(kù)存，若特定服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)的備件無(wú)法滿足需求，公司還能夠在服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)間實(shí)現(xiàn)資源調(diào)配。

液壓管路系統(tǒng)的產(chǎn)品種類繁多，不同應(yīng)用工況對(duì)液壓管路材料、結(jié)構(gòu)、尺寸要求各異，液壓管路供應(yīng)商產(chǎn)品體系的豐富、成熟程度決定其對(duì)主機(jī)廠客戶、后維修市場(chǎng)客戶的響應(yīng)能力。經(jīng)過多年的發(fā)展，公司通過自主研發(fā)生產(chǎn)在液壓管路領(lǐng)域構(gòu)建了豐富的產(chǎn)品體系，涵蓋了硬管總成、軟管總成、管接頭、油箱等具體產(chǎn)品。同時(shí)為滿足后維修市場(chǎng)客戶的需求，提供滅火系統(tǒng)和礦用工具的銷售和養(yǎng)護(hù)服務(wù)。在對(duì)客戶需求覆蓋范圍、響應(yīng)時(shí)效能力方面處于競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)地位。

募投項(xiàng)目匹配性：通過高強(qiáng)度液壓管路產(chǎn)品生產(chǎn)建設(shè)項(xiàng)目目的實(shí)施，公司將向上游延伸，自主生產(chǎn)高強(qiáng)度精密焊接鋼管，以實(shí)現(xiàn)公司原材料的穩(wěn)定供應(yīng)，保證公司主營(yíng)業(yè)務(wù)的穩(wěn)定性，進(jìn)而增強(qiáng)公司的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目完成后，公司將進(jìn)一步提升自主研發(fā)能力、技術(shù)成果轉(zhuǎn)化能力和試驗(yàn)檢測(cè)能力，切實(shí)增強(qiáng)公司總體技術(shù)研發(fā)水平，滿足下游市場(chǎng)快速增長(zhǎng)的需求，鞏固公司在液壓管路行業(yè)的市場(chǎng)地位。

風(fēng)險(xiǎn)因素：與發(fā)行人相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)、與行業(yè)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)、其他風(fēng)險(xiǎn)。

（數(shù)據(jù)截至7月7日）